金融监管-ch5风险审慎监管课件

金融监管-ch5风险审慎监管2024/4/18金融监管-ch5风险审慎监管内容第一节资本充足性监管第二节信用风险监管第三节操作风险监管金融监管-ch5风险审慎监管第一节资本充足性监管一、资本充足性监管的要求资本充足性监管指监管当局对金融机构的最低注册资本限额、资本充足率及其计算方法的规定。对资本充足性监管有利于防止金融机构破产等系统性风险。金融监管-ch5风险审慎监管第一节资本充足性监管1.监管资本、经济资本和最佳资本（1）监管资本：又称最低资本，监管机构规定金融机构必须持有的最低资本。（2）经济资本：也称风险资本，金融机构从管理的角度分析应持有的合理资本。（3）最佳资本：通过均衡分析使社会福利最大化的资本。金融监管-ch5风险审慎监管第一节资本充足性监管经济资本主要用于承担非预期损失。银行损失：预期损失：由准备金承担。非预期损失：由资本承担。金融监管-ch5风险审慎监管第一节资本充足性监管2.存款保险和资本监管存在信息不对称时，应同时设计存款保险和资本规定，保险费率可以根据贷款质量进行调整。3.资本监管与存款管理人由于存在信息不对称以及银行经营权与管理权分离，银行的债权人对其经营管理更为重要，需要存款代理人。金融监管-ch5风险审慎监管资本充足度资本与破产风险商业银行与储蓄机构的资本充足度其他金融机构的资本要求金融监管-ch5风险审慎监管资本充足度

CapitalAdequacy2004年6月，新巴塞尔协议正式颁布，并于2007年开始实行，作为全球银行业监管的统一规范，新巴塞尔协议的资本充足率要求已成为国际标准。我国作为国际清算银行的成员国，尽管暂时还不全面实施新协议的要求，银监会已在2004年3月制定了《商业银行资本充足率管理办法》，要求商业银行在2007年前按该办法计算的资本充足率要达到8%。金融监管-ch5风险审慎监管资本的功能functionsofcapital*足够的保证金承担未预期的损失来增强公众信心，使得银行继续经营；AbsorbunanticipatedlossesandpreserveconfidenceintheFI*破产、清算时保护未受保险的存款者，债权持有者及其他债务人；Protectuninsureddepositorsandotherstakeholders*保护金融机构的保险基金和纳税人ProtectFIinsurancefundsandtaxpayers；*取得设备及其他实物投资，以提供金融服务Toacquirerealinvestmentsinordertoprovidefinancialservices金融监管-ch5风险审慎监管资本的定义

*经济意义的资本或所有者权益:资产与负债的市场价值之差，即银行的净值*会计意义上的资本：历史成本法记帐*监管当局的资本要求金融监管-ch5风险审慎监管资本与破产风险

CapitalandInsolvencyRisk银行的净资产与总资产规模比例越大，债权持有人和债权担保人的受保障程度越高

金融监管-ch5风险审慎监管资本充足率监管对货币政策的影响金融监管-ch5风险审慎监管一、资本充足率监管的主要内容1.银行总资本充足率＝总资本要求/总风险加权资产≥8％核心资本充足率＝核心资本/总风险加权资产≥4％♠总风险加权资产＝信用风险加权资产＋(市场风险资本要求＋操作风险资本要求)

12.5♠核心（一级）资本：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权；附属（二级）资本：重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债务

金融监管-ch5风险审慎监管3.五个“3”♠三大支柱：资本充足、监督检查、市场约束♠三种资本：监管资本、帐面资本、经济资本♠三大风险：信用风险、市场风险、操作风险♠三大损失：预料损失、未预料损失、极端损失♠三种评级方法：标准法、初级法、高级法金融监管-ch5风险审慎监管5个“3”之间的关系..资本充足率信用风险、市场风险、操作风险最低资本要求监督检查市场纪律损失概率经济资本极端损失预期损失

监管资本非预期损失帐面资本评级方法金融监管-ch5风险审慎监管二、资本充足率监管对货币政策的影响1.对货币政策工具的影响2.对货币政策传导机制的影响3.对货币政策结构调整的影响金融监管-ch5风险审慎监管1.对货币政策工具的影响

①对存款准备金的影响♣银行资本充足率对存款准备金有替代作用，弱化了法定存款准备比率作为保证流动性和货币创造乘数决定因素的作用♣存款准备金比率管理的覆盖范围仅及银行的表内业务

，资本充足率监管的覆盖范围有效地扩展到银行的表内外项目

♣银行的许多产品创新限制了存款准备金的作用范围，增大了银行超额准备金的弹性。资本充足率监管要求银行识别表内外资产风险并根据风险程度不同而要求配置相应资本金，进而创造信用金融监管-ch5风险审慎监管♣存款准备金和资本充足率搭配使用信用供给存款准备金BBOAAC资本充足率约束法定存款准备金约束B'B'C'金融监管-ch5风险审慎监管②对公开市场操作和贴现率的影响S信用供应量S利率RSS'S'资本充足率约束线8％CCrEO金融监管-ch5风险审慎监管③资本充足率监管与货币供给弗里德曼的外生变量论：货币供给的三个主要因素：H、D/R、D/C。中央银行能够直接决定H，而H对于D/R、D/C有决定性影响。H＝C＋rd＋e'

控制或变动H，就必然决定货币供给量的变动。Tobin以银行的三性原则对此提出了批评，认为盈利率、风险偏好程度及利率结构，是超额储备比率的重要决定因素金融监管-ch5风险审慎监管④结论资本充足率监管具有信用总量调控和影响信用创造的功能：在银行资本充足率较高的情况下，如果其他条件不变，银行对扩张性的货币政策传导作用增强，对紧缩性的货币政策传导效果变弱。在银行资本充足率较低的情况下，如果其他条件不变，商业银行对于扩张性货币政策和紧缩性的货币政策的传导都弱；如果补充资本金将有利于扩张性的货币政策的传导。如果银行资本充足率正好满足监管要求，在其他条件不变的条件下，则对扩张性和紧缩性货币政策的传导都是中性的

金融监管-ch5风险审慎监管1987－1991年美国银行系统的贷款总额和资产总额比较金融监管-ch5风险审慎监管2.资本充足率监管与货币政策的结构调整①传统的货币政策理论认为，货币政策只能管总量，不能管结构调整②我国传统的信贷货币政策调整结构的手段：优惠利率、行政指令、专项贷款、差别准备金、财政贴息，但没有产生应有的效果③资本充足率监管与货币政策结合能够进行市场化的结构调整金融监管-ch5风险审慎监管结论因为资金流引导其他要素流。银行调整信用资产结构，将会改变资产的收益与风险的分布结构，导致不同部门资金可获得性的差异，影响不同经济部门的产出。这有可能产生符合监管当局货币政策需要的变化，也就是结构调整。反过来，如果当局希望银行进行结构调整，也可以通过规定不同资产的风险权重和拨备率等方式来实现

金融监管-ch5风险审慎监管巴塞尔协议1975年2月，《对银行的国外机构监管的报告》，第一个《巴塞尔协议》1983年5月，《对银行的国外机构监督原则》，第二个《巴塞尔协议》1988年7月，《关于统一国际资本衡量和资本标准的协议》，第三个《巴塞尔协议》金融监管-ch5风险审慎监管巴塞尔协议主要内容：将银行资本与信贷风险挂钩确立8%的统一资本充足标准（核心），协议将资本分为核心资本和附属资本。规定了银行各类资产的风险权数。资产按风险权重可分为5个档次：0、10%、20%、50%、100%。金融监管-ch5风险审慎监管新资本协议2004年6月《巴塞尔协议II》通过，并于2006年底正式生效。五大目标：对资本充足率的评估与银行面对的主要风险建立更紧密的联系，进一步促进银行经营的安全稳健性。强调银行内部风险评估体系的建立，为银行公平竞争创造更有利条件。建立提高银行风险管理水平的激励机制，提供全面处理风险的方案提高资本对银行业务及资产风险的敏感度，强化资本监管有效性基本原则适用于所有银行，重点是国际跨国银行。金融监管-ch5风险审慎监管新资本协议三大支柱：最低资本要求：信用风险、市场风险和其他风险；操作风险计算方法：基本指标法、标准法和内部收益率法。资本充足性监管审核。市场约束：广大市场投资者参与到对银行的监管中，对银行风险和银行的股票或相关筹资成本进行影响。金融监管-ch5风险审慎监管我国银行资本充足性监管存在的问题（1）商业银行自身对资本充足性管理缺乏足够重视。（2）我国国有银行资本构成单一。（3）资本重组标准指定存在问题。（4）资本重组标准具体测量上存在问题。金融监管-ch5风险审慎监管三、保险机构偿付能力监管（一）保险机构偿付能力：偿付能力即保险机构资产与负债的关系，用来衡量保险机构对赔偿义务及相关债务的承担能力。保险公司偿付能力决定其对被保险人进行合理理赔的能力。金融监管-ch5风险审慎监管三、保险机构偿付能力监管（二）保险机构偿付能力的必要性：是保险机构赖以生存的基础。是保险机构成功融资的保障。是被保险人利益的保护伞。金融监管-ch5风险审慎监管三、保险机构偿付能力监管（三）保险机构偿付能力的构成要素：1.资本金：保险机构设立和运营的基础，是偿付能力的最后一道防线，以备在准备金及其他资金无法偿付时予以支付债款。2.责任准备金：保险机构要针对不同保险业务提取相应责任保证金，防止出现保险机构无法对被保险人进行偿付的情况。金融监管-ch5风险审慎监管三、保险机构偿付能力监管（三）保险机构偿付能力的构成要素：3.资金运用：投资应充分衡量平稳与增长，保证资金稳定增值，保证保险公司的偿付能力。金融监管-ch5风险审慎监管三、保险机构偿付能力监管（四）我国保险机构偿付能力不足的原因：1.保险费率确定过低。入不敷出，形成亏损。2.准备金计算错误。保险准备金是对未来事件的资金准备，建立在对未来风险的估计上。3.风险程度。如果考虑的风险因素及影响程度不同，若出现异常风险，则会造成亏损。金融监管-ch5风险审慎监管三、保险机构偿付能力监管（五）保险机构偿付能力监管的手段：1.规定资本充足率要求。2.非现场检查。建立保险监管信息系统，利用监管指标体系监管偿付能力变化情况。3.现场检查。保险监管部门派人到保险公司，对其经营管理活动及业务、财务状况进行检查，重点检查其资产和负债的真实性、资产负债匹配性及偿付能力适当性。金融监管-ch5风险审慎监管四、证券公司资本充足性监管（一）含义：指其自由资本抵御相关市场风险、信用风险等的能力。主要衡量指标：风险资产的比率、净资产及相关计算方法金融监管-ch5风险审慎监管四、证券公司资本充足性监管（二）我国证券业资本充足性监管的改善：1.完善外部支持，强化证券公司资本监管2.建立适当的资本充足率标准，平衡证券公司收益与风险间的博弈关系。3.建立并完善风险计量体系并将其作为资本监管的考核基础。4.严格控制证券公司的财务风险监管指标，确保证券公司的安全经营。金融监管-ch5风险审慎监管资本帐面价值

Bookvalueofcapital

股票面值parvalueofshares：银行发行普通股的票面价值乘以发行在外的股数；股价溢价surplusvalueofshares：社会公众为普通股所付的价钱与其股票面值之差；保留盈余retainedearnings：未支付股息的过去累计盈利。由于这些收益可以股利形式发放，是银行所有者权益；贷款损失准备loanlossreserve：由保留盈余中留存的特殊准备以弥补预期的或实际贷款损失；金融监管-ch5风险审慎监管市场价值和帐面价值的差异

DiscrepancyBetweenMarketandBookValues市价资本（MV）和帐面资本（BV）的差异

市场价值=帐面价值=金融监管-ch5风险审慎监管美国商业银行：杠杆比率

LeverageRatio资本资产比率或叫杠杆比率，是指银行主要资本或核心资本的帐面价值与其资产的比例。核心资本是银行的普通股加上适当累计永久性优先股加上并表的子公司的少数股东权益。比率越小，银行的杠杆性越大；

金融监管-ch5风险审慎监管限期整改（PromptCorrectiveActionPCA）

中的资本分类金融监管-ch5风险审慎监管杠杆比率衡量资本充足度的缺陷

1.市场价值：即使银行由于其杠杆比率降至2%以下而被关闭，2%的资本-资产比率也可能意味净值为负的市场价值。80年代由于低的帐面价值而被关闭的许多小的储蓄机构的净值以市价计量都超过负的30%。2.资产风险：总资产作为杠杆比率的分母，无法估计各类资产的风险程度；3.表外业务：未考虑表外业务，没有具体的资本要求；金融监管-ch5风险审慎监管风险资本比率

Risk-basedCapitalRatios总风险加权的资本比率金融监管-ch5风险审慎监管金融监管-ch5风险审慎监管一级（核心）资本TierI和二级资本TierII

一级资本：包括普通权益的帐面价值，加上永久性（无到期日）优先股价值，加上银行持有的分支机构的少数股权利益减去商誉；商誉是反映银行在购买或收购其他银行或分支机构时所付出的高于市价部分的会计科目；二级资本：包括银行的最高达其风险资产1.25%的贷款损失准备加上很多可转换的和附属债务工具。金融监管-ch5风险审慎监管金融监管-ch5风险审慎监管信用风险调整的风险资产风险调整资产=风险调整表内项目资产+风险调整表外项目资产

金融监管-ch5风险审慎监管金融监管-ch5风险审慎监管金融监管-ch5风险审慎监管表内信用风险调整资产金融监管-ch5风险审慎监管经风险调整的表外业务

Risk-adjustedOff-balance-sheetActivities包括担保类合约、或有合约和衍生工具或市场合约计算表外项目经风险调整的资产价值：第1步：将表外价值转换成表内信用等值额（转换系数）第2步，赋予表外信用等值额一个风险权数。金融监管-ch5风险审慎监管表外或有合约或担保合约的转换系数金融监管-ch5风险审慎监管风险调整的信用金融监管-ch5风险审慎监管表外市场合约或衍生工具的风险调整资产价值

Off-balance-sheetmarketcontractsorderivativeinstruments期货、期权、远期、掉期、上下限及其他衍生证券合约；每一项都会给银行带来潜在的交易对手信用风险；通过交易所交易的衍生工具的信用风险或违约风险约为0，当交易对方对其义务违约时，交易所本身会完全承担交易对方的义务；多数远期、掉期、利率上限和下限合约都有资本要求。表外衍生证券项目的信用相当量=潜在风险暴露+当前风险暴露金融监管-ch5风险审慎监管潜在风险暴露潜在风险暴露=名义本金×信用转换系数反映合约交易对方将来违约的信用风险，风险发生概率取决于利率、外汇合约的利率或汇率未来波动性；英格兰银行和美联储大量模拟试验发现汇率的波动性远比利率大；两类合约的期限越长，其潜在风险暴露信用风险都越大。金融监管-ch5风险审慎监管当前风险暴露反映交易对手现在违约时该合约的替换成本。

用类似合约的当前利（汇）率或价格代替合约所使用的初始利（汇）率或价格，再计算在此条件下合约的所有当前和未来现金流量，而所有未来现金流的贴现值之和为合约的替换成本。金融监管-ch5风险审慎监管OBS衍生工具风险加权资产总额=550万金融监管-ch5风险审慎监管根据巴塞尔II计算的总信用风险调整资产（1）一级资本+二级资本=0.95亿（2）表内风险调整资产=7.654亿（3）表外风险调整资产=0.655亿（3a）或有/担保项目=0.6(3b)市场合约/衍生证券（假定不存在相互冲销）=0.055亿金融监管-ch5风险审慎监管考虑冲抵的表外衍生工具风险调整资产额（巴塞尔I规则）OBS衍生工具风险调整资产额=总信用等值×0.5=400×0.5=$200万总信