【我国中小企业融资优化问题探究12000字（论文）】

我国中小企业融资优化问题探究摘要中小企业是推动我国经济社会发展的重要力量。但在我国这样一个信贷市场以大型国有银行为主导且资本市场建设尚不完备的国家，中小企业融资难这一世界性、普遍性难题显得格外突出，已制约到其经济、社会效益的发挥，所以优化中小企业的融资环境迫在眉睫。中小企业现有融资模式包括财政资金补助、银行贷款、自筹资金、风险投资、股权融资等形式。因为融资方式的选择已经成为中小企业是否能成功融资的关键之一。本文对我国中小企业融资的现状进行了分析,并在此基础上提出了相应的对策及建议。帮助我国的中小企业在日常的运营中能够有效防范风险，以便提高企业竞争力。关键字：中小企业；融资现状；融资政策目录TOC\o"1-3"\h\u184241.绪论 162032.文献综述 1242082.1国外研究现状 1281342.2国内研究现状 2168523.中小企业融资现状 313873.1资金缺口不断扩大 3278913.2融资渠道狭窄 336213.3融资结构不合理 359144.中小企业融资优化措施效率评价 468584.1集群融资 4183044.2引进担保机构融资 581264.3新三板融资 6109674.4P2P融资 63224.5众筹融资 7156934.6供应链融资 8260985.中小企业融资优化建议 935895.1强化诚信合作与集群关联 921025.2发展支持政策性担保机构 1085305.3加大政府扶持力度与监管 11251225.4规范互联网金融秩序 11209215.5建立保护众筹平台 12106385.6优化供应链金融业务 12143876.总结 1327660参考文献 141.绪论自从改革开放后，我国的经济形成了根本性的变化，从一开始的只依赖国有和集体企业的发展到现在民营中小企业有着重要作用的混合性经济，经过大批国有企业开始资产重组、人员分流还有产品结构的调整，国有经济促进经济增长这一作用很显然被减弱了，而这时我国的中小企业就得到了发展，成为维持国民经济持续增长的生力军。在中国，中小企业在很多方面发挥着越来越大的作用，如活跃市场，增加就业，加快技术创新与出口创汇等。中小企业已经成为我国国民经济中最有活力的新兴经济增长点。在我国，有99%企业总数的中小企业增加了74%的工业值，也增加了63%的GDP，但是金融资源中，中小企业所占的量却不足20%。经济社会的发展已经被中小企业的融资难的问题给严重制约了。杭州一般是以中小企业为主的企业体制，这也引发了了杭州的中小企业严峻的融资难的形势，虽然各个金融机构采取了相应的办法，但是并不能够根治杭州中小企业的融资难的问题。因为中小企业的地位十分重要，所以需要刻不容缓的解决中小企业的融资难的问题。2.文献综述2.1国外研究现状资本经济在国外发展起步比国内早很多，所以企业融资相关理论基本产生于国外，在对国外文献研究归纳中，主要着重于基础理论研究。AllenN.Berger（2014）认为指出对于规模较小的企业,其往往不会以最佳比例的资本结构作为指导融资行为的依据。经营者为避免降低自身控制权,更愿意通过对自身影响较小的渠道获得资金。因此在中小企业往往仅在无法通过内源融资获取足够资金时,才会选择外源融资。而从成本角度分析,银行融资相对于其它渠道成本更低,是最佳融资渠道。Ross（2015）年在规模较小的金融机构具备显著的地域特征,因此与所在地区的企业沟通较多,信息方面没有明显的不对称情况,因此会选择向中小企业提供融资。而规模较大的金融机构一般为全国性,在信息对称方面存在一些劣势,基于降低贷款风险的考虑,一般会选择具备一定规模的企业进行合作,而非中小企业。故该理论指出,扶持规模较小的金融机构发展,能够在一定程度上缓解中小企业面临的融资困境。Bernanke,B.S.M.Gerler（2015）基于当前金融制度,中小企业不能够与资本市场建立起有效渠道,存在隔离情况。在所需融资数量不超过70万美元,企业难以从金融市场中获得这笔资金。2.2国内研究现状国内学者研究中小企业在海外研究理论的基础上，对我国中小企业发展研究的理论研究现状国内学者研究金融研究贵州中小企业的问题主要集中在三个方面：研究企业融资问题：吕劲松（2015）指出企业申请贷款从银行抵押贷款担保提供必要的等等，信贷贷款的情况只支付很少，只有不同的企业适用，中小企业难以获得信用。一方面，绝大多数中小企业普遍存在较少的固定资产，流动资产变化较快，无形资产量化，厂房设备不够问题，如贷款再次受到重大影响困难。因此，中小企业保证抵押贷款成功的可能性很小。王文哲（2016）指出造成融资问题的根本原因是中小规模企业大多数为民营属性,运营过程的透明度差,财务体系不完善。人民银行研宄人员指出,核心融资障碍为信誉低、融资特征与单前信贷体系匹配性差、还未形成针对性的融资扶持系统。叶中正（2017）当前金融体系的不健全,是造成融资难的根本所在。在目前不成熟的金融体系下,融资的渠道非常少,银行贷款占据了最大份额。而国家五大行垄断下,缺乏足够的中小银行,为中小规模企业提供融资。中小企业融资的原因研究很困难：尚蔚,李肖林（2015）融资问题的根源是当前融资体系与中小规模企业的发展需求不匹配,一方面间接融资自身特点使其效率较低,融资渠道单一,信用担保机制不完善等,导致所能提供的资金原小于需求量。另一方面,金融系统结构不合理,中小金融机构、银行存在明显不足,且其经营与发展较为困难,不能满足融资需求。朱晓光（2017）认为中小企业融资困难的原因：企业本身的整体素质因素，我国金融体系的因素，现行的国家宏观政策已经远远落后于如今企业发展的需要了。在融资过程中交易成本问题是我国中小企业融资的根本问题。发现分析成本较高，主要是由于信息不对称，我国的制度和政策环境缺乏协调性。为解决中小企业融资困难，中小企业融资困难难度大。曾聃（2016）认为想要解决中小企业融资结构与中小企业融资困难问题，提高质量，规范中小企业规章制度和管理结构，良好信誉释中小企业融资必不可少的，同时还需要完善相关法律法规，加快证券市场建设直接扩大融资渠道，建立完善的中小企业发展基金保障体系，建立小型企业发展小组和中型金融机构。尹如嫣（2017）指出了民营企业融资解决困难的难点，通过重组企业内部结构，加强企业知识产权建设信贷提升自身综合素质的全方位民营企业建立多层次的资本市场开放，私营企业直接融资，开放式间接融资制度的金融创新，完善民营企业建立和完善融资担保制度，加强私营企业金融服务,同时增进外界对企业的资金支持。3.中小企业融资现状3.1资金缺口不断扩大西方大多数发达国家非常重视和发挥中小企业在稳定经济增长和社会就业方面的作用，而且常常通过加大财政资金支持力度的方式促进中小企业发展，比如以政府牵头的方式，由国家财政资金出资，设立中小企业发展专项基金，或直接对中小企业的融资行为进行奖励或补贴，以此降低中小企业融资成本，缓解中小企业的融资压力。我国政府一直以来也高度重视中小企业发展，特别是随着经济规模实力的增加，也不断加强对中小企业发展的财政资金支持力度，以此带动经济转型升级和产业的高水平发展。3.2融资渠道狭窄企业融资渠道应该是多方面、多层次的。我国中小企业的资金来源随着改革开放的深化以及国家经济体制的改革和资本市场的建立，也逐渐地从单一渠道向多元化多层次发展。但就目前的情况看，我国中小企业的融资渠道还是过于单一和狭窄，目前支持企业发展仍然还是依靠自身内部的积累，即以内源性融资为主，外源性融资比重过小。内源性融资主要是指中小企业主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式。内源性融资是企业将储备的资金转化为投资的过程，由于其自筹、自用、不涉及金融体系原因，因此内源性融资风险小、成本低，能够长时间使用，并可以提升企业在市场中的价值，所以尽管内部融资存在规模有限、成本费用率高等诸多问题，不能有效满足中小企业发展壮大过程中的资金需求，但对于绝大多数中小企业来说，内源融资通常是在融资时最先考虑的方式，而且往往是唯一的融资途径。3.3融资结构不合理从我国国情来看，由于中小企业信息披露不完整、抵押物偏少，从银行获得贷款条件苛刻并且时间很长，而获得直接融资渠道又寥寥无几，所以在一些民营经济发达的地区，中小企业采用民间融资的情况比较普遍，而民间融资的规模也呈现出快速增长的态势（图3-1）。民间资本进入融资市场不仅可以丰富中小企业的融资渠道，而且具有其他融资方式不具备的优势，比如融资速度快、资金调配方便、融资门槛低等，同时从融资的期限来看，民间融资一般灵活性强、期限短，但其重大缺陷就是融资成本较高。然而，我国金融市场发展还不够完善，如果能够有效合理地利用民间资金，民间资金完全有可能成为我国正规金融市场的一支重要补充力量；如果能通过合法渠道规范民间资金的合理使用，可以对中小企业自身的发展起到良好的支撑作用。但是，参与者的相互信任是民间融资的基础，一般情况下，随着民间融资涉及资金的增多产生道德风险的可能性显著增大，而对民间金融我国尚未建立起有效的监管体系，相关法律法规和管理建设仍然不完善，很多地方将民间融资演变成“地下融资”，民间融资行为的金融风险和金融欺诈的可能性也极大地增大，一旦爆发，会对经济发展和社会稳定造成很大的影响。4.中小企业融资优化措施效率评价4.1集群融资当前集群融资主要是针对中小企业而言的新型融资方式。集群融资是指若干中小企业通过股权或协议建立集团或联盟，通过合力减少信息不对称，降低融资成本，相互帮助获取资金的融资方式。但本文这里所指的集群融资主要是依托企业集群，集群企业以某种方式组成一个融资主体统一对外进行信贷的融资创新。由于企业集群形成的特定效应与机制为集群融资方式增进融资信用等级，降低银行承担的违约风险，形成融资规模效应，节约了融资成本，并能够有效缓解单一融资主体由于规模、信用等原因无法获取金融支持的困境。集群融资可以降低企业与银行之间的信息不对称。中小企业融资面临困境一个很大的原因在于企业与银行之间存在严重的信息不对称。企业集群内生的这些特征和因素，不仅有利于银行调查、收集、处理以及掌握集群企业经营水平、财务状况、发展前景、企业投资主体的声誉、融资项目的质量和风险、产业发展态势等信息，同时也降低了银行信息获得的成本，有效控制因银企之间信息不对称而导致的中小企业逆向选择和败德行为发生的概率。集群融资可以有效改善中小企业在信贷市场的弱势地位，降低银行信贷风险，提高银行信贷意愿。集群内部声誉机制有助于集群企业履行借款合同。集群企业发展的一个重要优势在于企业集群内形成了一个专业化内部市场，协作互助的合作关系以及相对固定的客户群。企业集群成员之间，由于具备无限不确定次数交易条件或者具备长期交易条件，采取互相合作行为是其理性的选择，有利于彼此建立长期的信任关系。为了享有集群优势，集群内部成员之间非常重视自身的声誉。同时，集群企业经营环境一般而言相对稳定，集群成员之间基于集群关联原因，既合作互助又彼此适度竞争和监督，整体抗风险能力较强，有效改善了中小企业在信贷市场的弱势地位，客观上降低了银行信贷风险，大大提高了银行信贷意愿。集群融资可以改善企业抵押担保状况。当集群内部企业无力偿还贷款时，抵押担保品可以在集群内部市场中快速变现处理，既方便快捷，又节约交易费用。因此，金融机构对集群企业提供抵押担保的资产，相对而言，不会那么严苛。声誉机制在企业集群中能够充分发挥履约促进作用，在同样数量、价值的抵押担保资产条件下，集群企业可以获得更多的金融机构贷款额度和更低的贷款利率。集群融资具有融资规模效应，有利于降低融资成本。中小企业单一主体的贷款数量往往有限，银行难以获取量上的规模效应。相比之下，企业集群内部企业数量众多，交易频繁，对融资贷款的需求总量较大，金融机构贷款规模也随之加大，收益也相应提高。企业集群内部成员具有同质性，金融机构向企业集群成员发放贷款，可以大大节约信息收集和处理的重复费用，降低单笔贷款的交易成本。同时，由于集群企业在地理空间上相对集中，金融机构信贷范围较为稳定，交易对象也相对稳定，这有利于银行降低交易成本，增加信贷收益。4.2引进担保机构融资发放贷款时，银行为避免借款人的“逆向选择”和“道德风险”而选择信贷配给，由于银行与中小企业之间的信息严重不对称，导致银行不愿意贷款给中小企业，导致了中小企业的融资难。化解交易双方信息不对称，是融资担保这一专业化的信用中介产生的主要原因。融资担保机构以其自身的资本作为基础，通过专业化地搜集与处理信息，利用放大机制实现信用增级，减少金融机构和企业之间的信息障碍。完善的中小企业融资担保机制，能有效弥补信息不对称引致的市场失灵，充分发挥担保组织在中小企业融资中的信用桥梁作用。虽然经过近二十年的发展，但我国中小企业融资担保体系还处在初级阶段，在体系建设、法制规范等方面存在许多不足之处。如行业监管缺位、担保行业立法滞后、担保机构缺乏明确的制度规范和健全的内控机制、尚未建立起有效的资金融通和风险补偿机制，等等。4.3新三板融资新三板作为我国建设多层次资本市场的重要构成部分，基于它自身的功能:专门为全国的中小企业提高融资的渠道和提供金融服务的平台，以及在新三板挂牌的条件门槛较低，考虑到一系列融资成本等问题，权衡利弊之后很多中小企业选择在新三板挂牌融资。挂牌企业在新三板融资的方式主要有定向增发、股权质押和私募债等。在新三板挂牌的企业之中它们的融资方式仍然以定增为主，优先股、股权质押、私募债等等则占据较少的比例，定增所募集到的金额占据新三板融资总额很大的比例。定增相比较其他的融资渠道，无论是融资的规模还是资金的数量，都是其他融资方式所无法比拟的，因此定增也迅速成为了新三板挂牌企业的主要的融资方式。但是2ols年以来定增的规模也在逐步放缓，由于定增会稀释股权、分散管理者对企业的控制力，因此企业定增的对象最好为自身发展的合作企业，这样会减少股权分散给企业带来的不利影响。而股权质押则克服了定增的缺点，不会让股权分散，2015年以来，发展速度迅猛，慢慢成为了主流的融资方式之一。私募债对于在新三板挂牌的中小企业来说，还处于起步阶段，发行的规模都比较小，许多制度仍然不完善，尚不能满足中小企业的资金需求。随着新三板扩容，2014年新三板挂牌企业的定增次数有了提高，为327次，而随后的两年，更是出现了剧增，2015年新三板企业定增的次数更是达到了惊人的2565次，2016年也达到了2884次。新三板企业的定增金额在最初的几年里也是处于低点，从2007年的11875万元，到2013年也只是10亿元，随着新三板扩容后，2014年新三板定增金额增长到了129亿元，2015年更是剧增到了1216亿元，2016年也是达到了1310亿元，相比扩容前的2013年，翻了一百多倍。4.4P2P融资P2P网络借贷平台起源于小额贷款，2006由诺贝尔奖得主MohamedYunus教授首先就双方的特点，避免贷款银行或资本市场直接交易，金融脱媒的真正实施。通过网络借贷平台，资金提供者和需求者的选择和匹配，通过网络平台对借款人的借款和愿意贷款人群的能力，借款人选择完全通过网络平台，找到有吸引力的贷款利率。贷款人和借款人都通过资金监管网络借贷平台的实现。根据2015中国P2P网贷指数运行月报显示：5月份，全国P2P网贷平均综合年利率13.65%，环比上升0.37个百分点，成交额为669.36亿元，增长13.76%；网贷期限5.67个月，环比增长5.19%；参与人数日均19.01万人。截止2015年5月末，全国P2P网贷平台3349家。（1）P2P融资模式的现状P2P是一种新的民间借贷模式，P2P网络借贷可以提供个人新的融资方式和简化了融资过程。P2P网络借贷是以网络为基础，基于新的金融服务模式上而产生的，属于小的私人贷款的性质，程序简单，灵活，补足了现行很多银行贷款难的问题，是一种非常有意义的工作，可以推进社会的发展。首先，网络贷款通常是小的无担保贷款，覆盖总人口的低收入者。但银行个人信用贷款的条件，程序复杂，需要更高的信用有限，个人从银行贷款和许多困难。P2P网络借贷提供资金的新的融资渠道和融资，银行信用体系是必要的和有效的。第二，网络借贷平台在很多的时候是不参与贷款行为的，只能依靠网络提供信息匹配，平台支持服务，所以整个贷款过程中，传统的民间借贷，透明程度相对较高，融资成本相对较低，有利于小额贷款交易的发展。第三，P2P网络借贷新添加了许多个人投资的方式方法，提高利用率和社会闲散资金收益率，推进经济有效发展。（2）P2P融资模式的问题然而，关键在个人信用体系的P2P网络借贷平台发展面临的不完善和法律法规缺乏障碍有关。个人信用制度的建设不完善。对P2P网络借贷生存和发展的基本条件是个人信用制度的建设。国际上，信用评级和评分系统更加完善，个人信用记录。但在中国，P2P平台是不是一个人征信系统接入人民银行，但无法准确了解借款人的信用状况，只能靠前期收集的客户信息进行判断客户的还款实力。而且因为网络上存在很多虚假的信息也没有相关的法律法规的管制，所以会出现很多诈骗与违约的情况，银行资金的安全性就会出现问题。4.5众筹融资众筹平台的具体运作模式，项目发起人提交的项目，给众筹平台接受审核，通过项目审计来提高显示，公众网站公示，公众是否有意愿和有能力投资，将通过提供财务支持在线支付。众筹平台在这个过程中起到了中介的作用，既有项目发起人的监督和投资者利益的维护。众筹平台负责审计项目的项目发起人，保证真实性和有效性，项目融资，还要承担工程监理的责任，如果该项目的实施是违反规定的，众筹平台还负责监督发起退款。目前我国众筹平台还处于起步阶段，成熟的众筹平台被称为“时间网”，推出于2011年，是目前国内最大的众筹平台。小微企业要想通过平台筹集公众融资必须有一个好的想法吸引投资者，众筹平台为小微企业获得投资可能。4.6供应链融资供应链融资指的是根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，把供应链上的相关企业作为一个整体，基于对供应链上资金流、物流、信息流的把握，借助核心企业的信用实力并根据单笔交易的自偿程度，对供应链上单个企业或上下游多个企业提供的全面金融服务。商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。供应链中企业之间资金流、物流和信息流的运动如图1.1所示：图4.6.1：供应链中的物流、信息流、资金流“供应链融资”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链上下游的中小企业提供金融支持，就是供应链融资中的“1+N”模式，这里的“1”指的就是核心企业，“N”指的就是位于核心企业上下游的中小企业，如图1.2所示：图4.6.2“1+N”供应链融资模式集群融资担保融资新三板融资P2P融资众筹融资供应链融资可经营性项目适合比较适合适合比较适合不适合适合非经营性项目不适合不适合比较适合不适合适合比较适合经营权的转变有部分有无无无无融资成本高一般一般低低一般融资难易度易较难较难很难较难较难融资需要时间长较短较短较长较短较短政府风险较高一般一般较低较低一般表4.6.3各种融资模式的比较分析选择融资模式的程序：首先考虑的就是是否存在法律法规限制，一些项目是有相关法律法规规定的。比如：涉及国家安全和机密的工程，军事工程，这时只能由政府直接进行出资或融资建设，并不存在投资主体的选择。随后考虑项目的可经营性，对于非经营性项目，由政府投资建设，通过财政性资金、贷款、债券融资等方式进行融资，建设过程中可以采用代建制。经营性项目则有项目融资、ABS资产证券化、融资租赁等几种方式可供选择。最后要综合考虑项目的融资成本和融资模式下政府承担的风险，最好的融资模式应该是使融资成本较低而政府承担的风险较小，在政府能够承受的范围内。必须考虑每一种融资模式中政府所承担的风险，权衡其是否在政府所能容忍的范围内，选择最合适的融资方式。5.中小企业融资优化建议5.1强化诚信合作与集群关联整合产业“价值链”，加强集群内企业之问的分工协作。目前，产业集群内中小企业融资的便利效应未能充分发挥，一个很重要的原因是产品结构单一，产业关联度低，企业问难以形成依靠各自的专业优势和核心竞争力相链接起来的专业化分工协作体系。因此，在产业集群发展中应增强产业聚集能力，选择关联度高、价值链整合效应强的产业进行优先扶持，并注重原材料、零部件及各种包装储运方面的整体配合的一贯性。同时，各产业集群不应成为同类产业企业的简单扎堆，而应形成产业分工的经营协作体系。要促进大、中、小型企业分工协作关系的逐步形成。处于集群之中的企业要积极建立学习机制，营造学习氛围，培养创新思维，鼓励技术进步，不断地参与集群的发展，强化与其他企业之问的合作，形成更多的共同行动，从而扩大集群效应，提升企业竞争实力。建立诚信、合作的集群文化。文化建设具有向心力、凝聚力的功能，培育良好的集群文化不仅有利于中小企业融资，而且对产业集群的建立和发展也具有充分重要的现实意义。为此，一要积极引导人们的“地缘”理念，倡导人们在社会交往和企业交易中严守承诺，逐步建立诚信的文化氛围和行为准则，使集群企业充分认识到信用不仅是美德，更是财富。二要着力以“举业兴家”“立业为家”的乡土文化理念吸引区域内企业集聚起来，并且建立相互制约机制，繁荣和发展集群区域。三要结合集群的内在特征，倡导专业化、开放型的生产方式，鼓励人才流动，倡导风险、信任与合作，培养出有时代感的集群文化。5.2发展支持政策性担保机构按照《中小企业促进法》有关“推进中小企业信用制度建设，建立信用信息征集与评价体系”的有关规定，积极推进中小企业社会化信用体系试点，在完善社会信用体系，建立信用制度，发挥信用中介主体作用和营造社会信用法制环境等方面进行积极的探索。我国应借鉴一些发达国家的成功经验，结合我国国情，在不断总结的基础上，尽快制定和出台中小企业信用担保法，对担保机构的资格认定、准入制度、行为规范、法律责任、风险承担等方面做出规定，使中小企业信用担保机构有法可依，能依法规范经营、依法防范风险和保障自己的合法权益。就目前我国的企业信用状况，可尝试采用互助担保基金制度，尤其是由于企业问的产业关联、文化制度和背景的近似以及企业的地域“根植性”，因而中小企业集群采用互助担保联盟则显得更为有效。中小企业作为互助担保联盟的主体，是企业互助担保公司担保基金的主要出资者和融资需求者。互助担保公司是联通企业和政府、协作银行和民问资本的中介。协作银行和民间资本分别作为中小企业问接融资和直接融资的资金提供者，地方政府作为互助担保公司的担保基金的出资人并在政策上支持互助担保公司。此外，企业与企业问可以通过赊购件肖、预付货款实现类似银行同业拆借的短期资金需求。5.3加大政府扶持力度与监管设立中小企业融资法律系统。法律是中小企业的运行的外部环境，促进中小企业的发展的基础。2002年，以我国提出的“中小企业促进法”为目标，在中小企业的合法权益，鼓励并大胆建立，积极地成为中小企业。但是，在融资方面，我国还没有登场，支持中小企业的相关法律人员，也没有明确的定义和中小企业的范畴，在金融的身体成员中的成员的机能方面。并且关于财政，对中小企业的支援也充分地规定的位置，为了建立在政府部门的必要的中小企业的融资的法律，制定了中小企业的发展的法律法规，从中央到地方的多化，多阶段的金融机构的系统改变了从根本上中小企业融资困难，同时设立了相关的优惠金融政策、中小企业的融资良好的氛围。第二，政府构筑多种融资路线。提倡各种融资渠道，中小企业融资问题有效。实际上，最近几年在我国政府的政策提出的惠企划中，提出了“增税征基准，降低税率，减免税等，主要的目的是鼓励和帮助的中小企业，在2002年成立的中小企业发展基金会更直接向中小企业提供融资的服务和，各贷担保、贷款利息政策等、目的是鼓励中小企业融资的企业，直接融资路线，这些都是在很大程度上扩大的中小企业的金融系路线，但是，这些经类似的政府的指导，支持开拓的融资路线进一步扩大，例如：通过专业的中小企业的金融机构等，由我国的融资渠道多样化，同时也由推进中小企业和金融业发展的企业与金融业共同发展。由指定机构对民间金融进行管理、监督，综合运用各种监管手段来增强监管效果。由当地人行、银监局、统计局、行业协会等机构，最大限度地获取民间金融活动的相关数据，通过各种渠道披露信息和提示风险。建立起有效的监测制度与完善长效管理机制，形成政府、人行、银监局、工商局等部门齐抓共管的民间融资监管体系。金融监管应根据金融组织规模大小、业务范围、财务状况和资质高低等方面档次不同，分成不同的类别，确立合适的标准，有针对性地实施分类监管。5.4规范互联网金融秩序所有的贷款和传统民间借贷有一定的相似性，许多平台实际上是一个小贷款公司和一些私人担保公司组成的小贷款公司。与传统民间借贷相比，互联网贷款模式的发展使得能够更快速融资和更高效的匹配成为可能。第一点，双方的贷款和时间限制完全打破，有效地提高资金在更广泛的可能性，优化配置。第二点，信息传输速度更高，为风控奠定了良好的基础。第三点，资本透明度的价格增加。收集了大量的借贷信息的P2P借贷平台，投资者可以根据自己的需要选择，利率，与预期的产品期限结构风险、透明的资金价格也使得资金价格在一个统一的平台，促进在贷款过程中的中小企业公平竞争。5.5建立保护众筹平台比较而言，众筹融资的核心是创造价值。进步进步的价值发现、价值匹配、价值获取的三个层次的表现。其优势主要体现在以下两个方面：一是降低融资门槛。在当前金融监管的背景下，中小企业融资受阻，降低成本是解决中小企业融资难问题的一种创新战略。利用众筹平台聚集的小资金，投资所需资金积少成多，形成一个强大的游泳池，突破传统融资方式的束缚。二是要激发创新的积极性。互联网金融发展促进国民经济和金融的发展，也创造并开辟了“草根”时代的文化创新，每个人可以用自己的聪明才智的发挥创新，研究和开发能力，有效利用社会资源，他们的想法转化为现实的产品。公共资金为每一个个体创新提供了一个重要的金融中介资源平台，专注于用户交流、体验行为，可以大大降低产品的市场风险。5.6优化供应链金融业务打造专业化、高效化的供应链金融管理。作为银行，它在供应链金融中直接关系到整个供应链。但是，现阶段的大多数银行在金融供应链方而的管理、监督和专业化规划还是相对欠缺的，处于一个不成熟阶段。因此，银行唯有将业务整合，形成合力，设立专业化的服务机构才能充分发挥其核心地位的作用。同时，建议银行在未来能够建立一种专业化的管理体系，专门适用于客户群或行业区域内的营销与风险控制，切实迎合产品的专业化分工和产品线纵向延伸，满足供应链内各类客户的融资需求，提高供应链金融的服务水平与效率。由于中小企业在获取资金方面的先天不足，中小企业融资担保制度的有效运作就离不开政府的大力支持。政府应当从以下方面继续着手努力推进以政策性担保为主体的信用担保体系：一是不断加强财政扶持力度，运用财政贴息、税收优惠等政策，引导中小企业向符合国家产业政策的方向发展；二是改革现行信贷管理体系，加大银行对中小企业的信贷支持，同时大力发展为中小企业服务的地方性中小金融机构，建立中小企业风险投资基金，将社会闲散资金聚集起来，为中小企业提供资金支持；三是加快建设各级各类中小企业信用担保机构，引导担保机构向符合国家产业政策和本地产业结构调整方向的中小企业提供融资担保，提高资金的使用效率；四是做好中小企业信用评级体系的建设，建立经由财政部门认可的资信评级机构对担保机构资信的定期评级制度，有计划、有步骤地开展担保机构资质评级工作；五是建立专门的融资服务部门，制定科学的政策支持系