【《中小企业财务风险管理存在的问题及对策-以S公司为例》11000字（论文）】

中小企业财务风险管理存在的问题及对策一以S公司为例第1章绪论 2 2 3 3 3 4 4第2章财务风险理论概述 52.1财务风险的含义 5 52.3财务风险的类型 6第3章中小企业财务风险现状 7 73.1.1缺乏健全的风险管理机制 7 7 7 8 8 8 9 9第4章中小型企业财务风险分析一以泰达公司为例 4.2.1应收账款管理问题 4.2.3企业融资管理风险 4.3中小企业泰达公司的改善措施 4.3.1健全的应收账款管理体系 4.3.2完善固定资产管理制度 第5章结论 参考文献 1.1研究背景与意义1.1.1研究背景改革开放以来，市场经济日益完善，许多企业逐渐兴起，竞争也变得极为激烈。企业在发展过程中往往存在着许多风险和不确定因素。为了能在弱肉强食的我国市场经济以多元化方向发展，中小型企业在短短几年间迅速崛起，成为我国经济市场不可或缺的一部分。据调查，中小型企业在我国已突破3千万家，市场创新贡献率超过70%。这一事态让许多学术研究者产生了极大的好奇心，对中小型企业投资成本低，可变性以及运营能力十分灵活。但我国中小企业管理机制极度缺失，企业管理者对风险管理也显得十分盲目，对风险毫不在意，往往这些管理控制的缺失给企业带来许多不必要的风险，致使企业存在债务危机，导致存活率较差。据调查，中小型企业存活不超过3年，存活5年以上的则低于5%,对于企业而言，在这竞争激烈的时代能否长久存活，提升财务风险管理能力是一个极其重要的问题。中小企业要想在当今时代下占据有利地位，想要壮大发1.2研究对象与方法1.2.2研究方法比例分析法还有趋势法，可以看出企业在一定期间内所变化程度，这更反映出企业近几年来的走向，是否往健康方向发展。还通过结构分析的方法，对数据所占1.3文献综述余萍萍(2020)1]、侯崇平(2019)(2)等人在文献中对财务风险进行了概述，可以看出财务风险分为投资风险投资风险以及资金回收风险等；确定了企业财务风险有三个明显特征分别为：客观性普遍性以及不确定性，展现了财务风险管理为什么产生，产生原因以及产生的类型，这可以让我们更好的去了解认识风险管刘艳卓(2020)31、侯崇平(2019)4、祝洪华(2019)(5)与龚剑梅(2019)对当今中小型企业财务风险进行了探究。结合出企业在财务风险中由于领导的不重视以及财务知识的缺乏，中小型企业企业的管理制度以及资本结构并不完善，这些财务风险会让企业与市场失去信息联系，与市场脱节。内部之间的管理无法得企业管理者也将无法及时的应对。因此，由风险管理的问题，侧面给我们证实了郑斯莹(2019)171、王翠玲(2020)[8I以及祝洪华(2019)(5)在文献中说到了如何合理的解决企业财务风险的问题，他们认为“想要火车跑的快，全靠车头带”这句话说明了一个企业管理者的重要性，企业没有一个合格的管理者，企业往往面临倒闭，也说明了企业管理者需要加大重视程度，需要了解财务知识，对手下员工进行实施的管理，并制定好企业的相应的管理制度，以及设计好企业组织结构，对获取的资金来说要有计划，在对投资融资的时候需要合理计算以及规划，1.4研究内容与论文结构本篇文章分文四个部分。首先第一部分是叙述，介绍财务中小企业财务风险管理的研究背景以及研究意义，然后确定泰达企业作为研究对象，概括的说明了本文的研究方法，在通过中国知网所收集到的材料进行文献综述的概括。简要的讲明研究的内容以及结构。第二部分对财务风险管理的具体概述，阐述了财务风从我国中小型企业所了解的风险出发，分析风险为什么形成并给出相应的对策。第2章财务风险理论概述财务风险管理是一种非常特别的管理功能，是前人在在财务风险的运营过程中所遇到风险，从而总结出经验和现代科技成就所成立的一门新的管理科学，企业财务风险管理存在着广义和侠义，从侠义的方面来看，企业财务风险与经营中相存在的负债是相联系的，企业财务由于平衡失衡致使到期的债务无法偿还而产生的风险。按广义角度看财务风险管理是企业生产经营过程中其运动方向与企业未来生产情况产生一系列不确定性的结果，这使得投融资、收益等在财务活动中产生与预期相背离的结果，给企业带来巨大的损失。经济市场中存在着不可控和不可预测的外部政治政策环境、竞争环境、市场环境和内部经营状况等许多不确定的因素。如果形成这种风险情况出现，会降低公司效益，中断连续性。财务风险管理无法给企业带来直接效益，但可以让企业提前知道风险，提高风险预防意也可能不会发生在经营的周期中；(2)财务风险是突发的它没有确定的时间，就算说企业能有效的去预估风险，但是企业无法预估它所发生的时间；(3)财务风在企业运营的过程中遇到的风险主要分为：资金回收风险、融资风险以及投财务风险存在着融资风险，按理论来说融资风险是企业借入资金到期无法偿还本息可能性。财务风险是由于企业没有能明确资本的使用以及债务管理的效率而导致的。如：企业资产负债率过高并且资金流动性差，则极大可能性存在本金和利息不及时偿还；面临这种危险情况，如果调整利率，企业的债务风险会变向对于投资风险来说企业在投资时没有办法达到预期想要的回报而遭受损失的可能性。这种风险主要原因是由于企业在评估投资项目没有科学合理的评估，从企业决策和管理水平的高低会产生企业资金回收风险，但对于企业来说这种风险是可以调控的。它分别内因和外因：从外因来说企业所处的环境，是金融政策和国家宏观经济政策的影响。在当今的市场经济条件下，信用大部分被用于占领更多市场和扩大销售的竞争。信用具有两面性的，积极方面来说为企业发展提供机会；消极方面来说面增加了资金回收的风险和坏账的可能性。而内因是由于经营原因，大多数企业会因为应收账款没有得到有效回收而重点回收账款，但回收账款的效果往往不明显，导致生产经营活动资金不足。企业应重视资金回收的管理，控制应收账款，在与客户交易前采取防范措施，了解客户的信用和资产，在整体业务流程上企业注意交易前和交易过程中的防范，加强大资金回收力度。随着时代的发展，企业在管理方面还存在着极大的问题，中小型企业在管理模式和方法任然保持原有不变。因此，企业在管理中依然存在缺漏，企业需要做到在第3章中小企业财务风险现状3.1中小企业财务风险管理的基本问题3.1.1缺乏健全的风险管理机制一个良好的企业就必须有科学的管理制度，制度是一个公司发展的基石和保障。有了制度可以约束人们的思想以及行为。许多中小企业的财务风险管理的机制不够完善，会影响一家企业财务预测和控制效果。缺少内部管理控制制度，由于企业内部信息与市场信息失去联系从而导致脱节。形成不了动态化管理，企业内部之间的沟通缺失，企业领导者无法掌握各部门的工作实际情况。中小型企业的内部职能职位的设置相对简单，财务运行过程中的费用支报较随意，缺乏有效的管理机制，内部营私舞弊难以得到有效的解决。没有相关的制度限制下，员工在操作过程中存在着铺张浪费的现象，日积月累将会给公司带来严重负担，甚至3.1.2企业管理者缺乏风险意识我国中小型企业存在着一个严重的问题所有者和经营者两者是合二为一的，企业对于引进专业人才和培养较高的人才素质并不重视。企业管理的决定权集中于高管理层的手中，中小型企业管理者一般来说以利益为首，只看到现呈的利益许多中小型企业管理者对于企业财务风险管理的开展、落实等过于忽视。财务风险管理者在追求利益的过程中，对于利益伴随的风险危害并不了解。如：有许多企业管理者，抱着侥幸心理，凭着自己多年经验和直觉，对财风险的防范毫不在意。当风险降临公司时，企业内部也缺乏相应的责任追究制度，企业管理者之间3.1.3资本结构不合理资本结构一般表现为企业融资能力和偿债能力，企业资金想要正常合理的运营，必定离不开合理的资本结构，有的企业为了扩展速度加快，把目光放在了扩大生产规模等方面，还有许多管理者为了让企业在最短的期间内达到预期预定的目标，为了提高提升企业经济效益，企业往往采取了高负债，高成长的形式，盲目扩张。每当企业资金困难时，大部分企业用高利贷等形式来度过企业危机，按企业利润低，企业负担变向加重。这样的形式让企业在发展过程中企业将承当巨3.1.4中小企业投融资防范风险意识差健全的融资长期规划可以让企业有着健康的报表会得到银行青睐。能够更准确的把握好投融资时机、降低风险。中小型企业资金相对来说较薄弱，发展的规模及途径较片面，稳定性也差，导致筹集资金难度变得格外的高。由于企业规模小的原因，内源融资的占比低，想得到外源的融资将面临着巨大的困难，就如企业自身的财务状况不明朗难以得到上市融资的机会，债券融资对企业净资产额有着千万种最低要求，中小企业被排斥在外；由于自身的形式会被银行歧视，无法得到企业想要的融资资本，使得企业银行贷款难。因此，我国中小企业在融资方在我国中小企业中还存在着一个通病，没有科学规划的去投资。许多企业急于求成想通过投资提高收益来扩大企业的规模。在高收益的诱惑下没有理性的去思考盲目的去跟风，去争取各种投资和项目的开发，企业在这种多元化的经营模式下企业虽可以分散风险但也会使企业内部资金分散。许多企业在投资中忽视可3.2.1建设完美的风险警示体系制度，强化风险思想意识制度对于一起企业来说是运营的保障，它以一种约定的形式来限制个人不确定性将其限制在一个狭义空间内，可以降低个人的不确定性行为给企业带来不必要的风险。因此企业需要：需要强化风险思想意识。意识在行动方面取到决定性的作用能有效的改善风险，对风险重视度必须提高。管理层对财务知识需进行定期学习，认识风险对企业健康发展的意义，了解风险的起因从而强化意识。企业管理者对风险管理加大重视并提出有效的决策，因地制宜，将风险控制在企业可控制的范围内，把企业的风险转化为优势，能让企业往更好的方向发展；需要提高财务人员的风险管理意识。企业对财务人员需要定期的培训，不断的对风险意判断、解决不必要的风险，更好预防风险。让企业处于安全的状态下成长；需要企业应合理的设立用于协调和处理内部财务活动中具有的适用规章制度。主要用于会计控制制度的建设。企业通过合理的制度来限制会计业务工作中各个岗位的权利和责任，健全的企业管理制度，使企业人员与企业每个经济活动形成紧密的3.2.2优化企业组织框架我国中小型企业的负债水平较高，资本结构不合理，负债与权益资本比例严自身规模实际情况等，从整体面出发，研究确定出合理的负债比例。使风险与利益之间形成平衡状态。通过提高盈利能力来降低资金支付风险以及负债的沉淀，企业还应该实行投资和投资结构，企业管理者可通过企业合作来调整自我的用联营的方式与其他企业来共同承担风险，共同投资，共同享受利益。如果遇到企业可选择合适的理财方式以及理财产品，对理财方案进行综合评估，结合企业实际发展情况以及未来的趋势在可能遇到的风险以及能接受风险的范围来设3.2.3科学制定融资目标，强化投资风险管理意识在投融资方面企业管理者需要在技术层面上做出防范。财务风险的起因大部分在于企业管理者决策判断时存在的失误而导致悲剧的发生，企业管理者需提高决策水平。在进行市场投资以及投资时，在利益分配经营管理决策方面，应当加强相关方面可行性分析，首先企业应该对市场进行周密的调查，对未来经济走向深度的了解。用合理的科学方法对风险投资决策进行科学的计算，在决策中不同方案所涉及现金流量、期望收益率等通过科学的计算再根据自身的发展情况做出最优决策。企业也需要充分了解自身实力与发展情况、财务情况等相关因素，规这可以使得财务管理与实际连接，与实际相贴近，降低企业投融资风险，企业将第4章中小型企业财务风险分析一以泰达公司为例天津泰达投资控股有限公司成立于1984年8月，注册地于天津开发第三大街16号，到2019年泰达公司资产达到342.4亿，泰达公司主要经营的范围有自有资金对建筑业、制造业、批发零件等等众多投资行业；天津泰达公司对外投资有31家公司。据调查天津泰达公司存在着自身风险55项，关联风险上有千项。营业收入营业成本营业利润通过了爱企业的数据调查，对企业2016年一2019年营业收入、营业成本等进行调查，企业的营业收入以及营业成本在逐年的上升，而且差距并不大。再者企业的营业利润在逐年的下降说以及通过毛利率可发现企业近年来的毛利率处于10%以下，对于一个正常的企业来说毛利率应当维持在40%以上，而该企业的毛利率远远低于这个值，企业成本也较高收入较少，企业存在亏损的现象较严重。说4.2泰达公司财务风险管理的主要问题对于泰达公司我进行了以下三种调查：应收账款管理、固定资产管理、投融4.2.1应收账款管理问题2016年2017年2018年2019年营业收入2016年2017年2018年2019年天数(次)款的总额也随之增加。应收账款总额在16年占营业收入总额的18%到19年呈现上升的趋势上升至33%,通过表4.3的数据可知应收账款16年到19年的变化由41.47上升至104.22,应收账款周转率从8.8下降至3.5。从这几个方面说明了企业的在盈利的过程中，应收账款的账龄不断在增加，应收账款周转率下降严重，企业外账得不到及时的回收。从应收账款的问题客观的可以体现泰达公司跟踪控制制度缺乏，会计人员在监管方面的能力不足以及知识薄弱，没有建立定期清查制度，在进行销售对客户的信用评估、等级没有详细的调查。这将给企业的资金流4.2.2固定资产管理问题类别数量(个)原本价值(万元)累计已经计提折旧(万元)提足折旧固定资产未提足折旧固定资产总计资产在未计提足折旧时候就已经报废的现象十分严重。由数据可看出固定资产没有提足折旧就已经报废在固定资产的总额中占了36%。在没有提足折旧的这部分中只计提了48%。企业在使用固定资产在远没有达到规定的年限就把固定资产报废，这样的报废情况将会给企业带来不小的损失。在我国会计法中规定企业计提折旧时企业缴纳所得税在应在税基中扣除。从表4.4中可得知企业19年没有提足折旧的数额达到了600多万元，这对于中小企业来说这无疑是一笔巨大的经济损4.2.3企业融资管理风险2016年2017年2018年2019年流动比率(%)速动比率(%)资产负债率(%)现金流动负债在会计规定核算中，企业的流动比率一般在1.5—2.0以上相对来说较合适，流动比率往往体现一个企业的变现能力，流动比率越高说明该企业变现能力则越强，也就是说明该企业在短期能所具备的偿还能力。泰达公司从16年到19年的流企业中速动比率维持在1比较合适，他表现企业在短期内偿还以及变现能力，如果速动比率过于低的话，那么企业短期内偿债风险则较大，那么说明企业的资企业负债率是来衡量企业总资产中的负债规模情况，企业资产负债率过于低时会使企业不能把盈利最大化，如果过高时会使企业过度负债会出现资不抵债情况，因此企业的资产负债在40%-60%最为合适，70%为境界线。从表4.5中可以现金流动负债是对企业现金流入以及流出动态偿债能力的考察。反映企业实际经营活动中产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数。它反映企业在到期偿企业在到期偿还债务的能力也就也强。在表中可看出，泰达公司远远小于1甚至在16年为负数。从以上的数据说明了泰达公司面对负债的风险十分的困难，偿还能力十分的有限，从融资的角度上来看该企业资金的主要来源于银行贷款，并且道歉还款能4.3中小企业泰达公司的改善措施4.3.1健全应收账款管理体系应收账款具有两面性的。从积极方面，许多企业为了提高企业在市场的竞争力，它有益于本企业扩大市场，通过垫资和赊销的方式来占领市场来弥补资金匮乏。但是从消极方面来看。这并非是企业的实际收入，企业在经营成果不属实，而过于的去夸大自己的经营成果，这不仅会给企业带来虚假的信息还会给企业增加财务风险的成本；应收账款有着帮助企业去提供资金缓冲空间的功能，并非是投资型占用，照成企业资金无法有效的合理流动，造成资金的短缺风险，不利于资金的周转与利用，对资金的使用率得不到正常使用。我国的会计管理制度来说因此，在健全应收账款动态管理体系是对于企业来说是重中之重。首先企业要从源头来看，企业应该在事前对有关单位的资金情况、融资能力、偿债等进行了解，还要了解企业应收账款回收风系数，并对该企业发展前景进行调查判断。对于一些工程建设信用值较低的企业尽量规避一些不必要的应收账款，应当从源头上进行进行风险的控制；其次，在与合作企业之间相关的合同签定的时候，企企业应制定相应的应收账款体系确保一些垫资的应收款项能及时得到收回。在确立合同的签定后，企业的有关部门应该及时的建立客户基本信息进行登记。财务部门要定期编辑应收账款的余额明细表。对于应收账款的性质、金额以及到期情况应该详细的记录，让相关的部门及时采取有效措施来进行防范避免企业资产损失。企业要确保在资金回收的期限内能做到真正把资金回收，做完回收后与发包公司及时的对账并登记。对于到期任然没有还款的企业，企业应该派出人员再者，企业可以花费一定的资金借助金融机构来强化应收账款管理，金融机构可以帮企业提供完善的保理、贷款等服务，企业在必要的情况下可以借助金融机构来规避不必要的麻烦，实现自己周转，将风险转化。可以在卖方同保利签定应收账款转让协议，金融机构为买方提供应收账款催款服务，将销售合同发生的4.3.2完善固定资产管理制度泰达公司内部固定资产的流失很严重，企业应当规范固定资产的管理，在管理方向需要健全管理制度，可以看出许多固定资产在没提足折旧就将其报废。企企业管理者在规范固定资产制度时，首先一定需要自己对财务风险有一定的认识，对财务风险加大重视并且加以学习，了解其重要性。在财务人员的招纳需要严格要求并且定期的培训学习，让企业的财务跟上时代的步伐。要确保固定资产实际与账务相符合，固定资产按照不相容职务分离原则制定资产盘查制度。分别交予不同职能部门进行固定资产的记录、核查等工作来确保各部门之间的职务牵制，在固定资产提出时资产的使用者保管着不能担任相关联的工作。在资产验收时，采购者与验收者应当职务分离。采用不相容职务分离制度让企业内部各部其次，企业必须定期开展盘查工作，如果发现问题及时上报并且查明原因，对于相关联犯错的人员应该给予处罚，对资产管理人员要定期的培训不断提升安全管理意识。企业在还需要引进监督机制进行内部控制、监督。对于重大利益决策应该采取集体审批，不能凭借法人的一句话来断定。关键岗位管理人员定期轮4.3.3加强投融