通信行业月报：海外龙头持续加码AI产业研发大模型、机器人等赛道加速变革

内容目录本月行情复盘 4美股指数走势复盘 4美股重点个股走势复盘 5本月海外核心事件 6算力及应用持续深化发展，大模型赛道持续突破 8英伟达大会召开，推动大变革 8算力需求持续增长，大模型厂商竞相突破 9时代，人形机器人打开市场放量空间 13英伟达积极布局机器人及具身智能领域，看好相关产业链长期发展 134月海外事件前瞻 14风险提示 15图表目录图表1：美股三大指数3月每日涨跌幅（%） 4图表2：美股主要指数涨跌幅%（至224年3月8日） 4图表3：本月纳斯达克指数涨幅前10个股 5图表4：本月纳斯达克指数跌幅前10个股 5图表5：美股7头3月涨跌幅（%） 5图表6：各版块标最新市值及涨跌幅（亿美元%（至3月8日） 6图表7：Blackwell平台展示图 8图表8：架构DGXSuperPOD 8图表9：框架 9图表10：2022及2026年球计算市场规模（亿美元） 9图表11：Claude3系列对比情况 10图表12：Claude3系列与其他同类大模型性能测试对比情况（截至3月4日） 10图表13：Pixel8Pro搭载功能 12图表14：与OpenAI发布人形机器人01 12图表15：2017-2023年全球智能服务机器人产业市场规模预测趋势图 13图表16：英伟达机器人平台图示 14本月行情复盘美股指数走势复盘500指数和道琼斯工业指数日涨跌幅如下图：图表1：美股三大指数3月每日涨跌幅（%）纳斯达指数 标普500 道琼斯业指数2.00%1.50%1.00%0.50%0.00%-0.50%-1.00%-1.50%-2.00%资料来源：，产业金融研究院（202431日31.79%2.08%。本周（20243日-20243日，下同）5000.39%；0.84%500指数上10.16%9.11%5.62%。图表：美股主要指数涨跌幅（（截至4年3月8日）指数代码 指数 本周涨跌幅上周涨跌幅近1月涨跌

近3月涨跌近12月涨跌年初至今涨幅 幅 跌幅SPX.GI标普5000.392.293.1010.1632.1010.16SP500G.SPI标普500成长指数-0.723.032.0712.5636.3812.56IXIC.GI纳斯达克指数-0.302.851.799.1139.189.11NDX.GI纳斯达克100-0.462.981.178.4944.048.49DJI.GI道琼斯工业指数0.841.972.085.6222.745.62RUI.GI罗素1000指数0.472.293.099.9132.269.91RTY.GI罗素2000指数2.541.603.394.8121.154.81RAY.GI罗素3000指数0.582.263.119.6331.639.63RAV.GI罗素3000价值指数1.851.664.768.0121.098.01RAG.GI罗素3000成长指数-0.462.751.7611.0341.7411.03930646.CSI美股中国内地(USD)-0.92-3.05-3.24-7.64-3.06-7.64887002.WI美国中国股指数4.421.956.240.47-10.350.47资料来源：，产业金融研究院美股重点个股走势复盘本月（20431日224328日，下同，纳斯达克指数涨跌幅前十个股为：图表3：本月纳斯达克指数涨幅前10个股股票代码股票名称涨跌幅（%）APM.O知临集团475.67STI.OSOLIDIONTECHNOLOGY449.67AVTX.OAVALOTHERAPEUTICS393.20NXL.ONEXALINTECHNOLOGY351.32AISP.OAIRSHIPAI330.72LABP.OLANDOSBIOPHARMA238.98XTLB.OXTLBIOPHARMACEUTICALS221.33OTRK.OONTRAK208.90JZXN.O九紫新能208.85CRDF.OCARDIFFONCOLOGY202.55资料来源：wind，产业金融研究院图表4：本月纳斯达克指数跌幅前10个股股票代码股票名称涨跌幅（%）BCAN.OBYNDCANNASOFTENTERPRISES-95.50LXEH.O丽翔教育-92.64QTI.OQTIMAGING-90.46GMDA.OGAMIDACELL-89.96AMLX.OAMYLYXPHARMACEUTICALS-84.93SPRB.OSPRUCEBIOSCIENCES-84.28GWAV.OGREENWAVETECHNOLOGYSOLUTIONS-82.95MVLA.O迈柯博-82.74NMHI.ONATURE'SMIRACLE-82.36COOT.OAUSTRALIANOILSEEDS-80.56资料来源：，产业金融研究院710.06%1.26%；亚1.21%9.82%；Meta3.33%4.55%；特斯拉下13.25%。图表5：美股7巨头3月涨跌幅（%）英伟达微软英伟达微软亚马逊谷歌Meta苹果特斯拉15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%2024-3-1 2024-3-6 2024-3-11 2024-3-16 2024-3-21 2024-3-26资料来源：wind，产业金融研究院注：涨跌幅已进行归一化处理IDC、元宇宙、SaaS、激光雷达和新能源汽车九大板块作为重点板块，板块内个股本月市值及涨跌幅如下：图表：各版块标的最新市值及涨跌幅（亿美元，（截至3月8日）所属板块 公司名称 最新市值（亿美元） 本月涨跌幅年初至今涨跌幅微软 31,261.33 1.71 12.09苹果 26,479.74 -5.13 -10.82谷歌 18,765.13 9.01 8.05云计算算力芯片服务器光模块/光器件

亚马逊 18,736.76 2.05 18.72Meta 12,379.40 -0.93 阿里巴巴 1,842.85 -2.26 -6.64英伟达 22,589.00 14.22 82.46博通 6,142.23 2.35 19.24超威半导体 2,916.97 -6.25 22.44高通 1,889.39 英特尔 1,880.26 2.60 -11.84美光科技 1,305.48 30.23 38.27ARM 1,284.99 -11.38 66.33意法半导体 390.36 -5.09 -13.63ARISTA网络 906.57 4.48 23.1334.67 0.69 4.06思科 2,020.95 3.18 -0.4492.03 1.92 39.26780.94 2.98449.83 -1.05 241.16 -4.31 -16.49元宇宙SaaS激光雷达

103.05 -8.94 -34.70甲骨文 3,452.41 12.47 19.60201.05 -9.09奥多比 2,260.61 -9.94 -15.42赛富时 2,921.45 -2.35 14.611,562.92 -1.16 欧特克 0.87 6.96720.06 -1.20992.85 1.05 -0.9431.91 -2.31 8.31 -41.54OUSTER 3.23 46.22 3.52新能源汽车 特斯拉 5,598.54 -12.92 -29.25资料来源：，产业金融研究院本月海外AI核心事件34推出Claude3模型系列。该系列包括三种最先（按功能升序排列Cude3akuCude3SonntCude3Opu。每个后续型号都提供越来越强大的性能，允许用户为其特定应用选择智能、速度和成本的最佳平衡。（Anthropic官网）317日，马斯克旗下的初创企业xAI的基本模型权重和网络架构。Grok25%xAI在Apache2.0进行开源发布，在此许可协议下，用户（xAI官网）318-212024大会在美国加州圣何塞会议中心举行。英伟达创CEOBlackwell、微服务、OmniverseCloudAPIAIGB200ceBckel超级芯片的VDADXSupPOD™。DA官方微信公众号）3日，微软推出SurfacePro10Laptop6商用版PC处理器提供支持，49日开始发货。它们被微软称SuceIPC（微软官网）3在视频OfficeAIPC真正走进工作与生活。英特尔认为，AIPCAI行业应用，覆盖教育、医疗、康复养老、政务、2D（证券时报网）324-28将在美国加州圣地亚OFC（OFC官网）27Anthropic亿美元（199亿元）投资，以履行去年的承诺，扩大两Anthropic的总投资额将达40Anthropic的少数股份，但不会在其董事会占有席位。（央视财经官方微信公众号）3TheOpenAI拟（Stgt100pnI2028年推出。目前，其研发进度正处于五阶段计划的第三阶段中期，接下来两个阶段的很大一部分成本将花费在购买人工智能芯片上（深圳商报）建议关注的标的：海外云计算厂商：微软、谷歌、亚马逊、Meta、苹果、阿里云、华为云；芯片：英伟达、高通、ARM、英飞凌、意法半导体；元宇宙：Unity、Roblox；IDC：Equinix、DLR、阿里；激光雷达：Luminar、Ouster、LumentumAI算力及应用持续深化发展，大模型赛道持续突破英伟达GTC大会召开，推动AI大变革CEO2024Blackwell、NIM微服务、OmniverseCloudAPI等一系列产品技术，持续AI在各领域的变革。NVIDIA架构BckelPU20804PSCGPU10秒的芯片到芯片链路连接成单GPU5.0GPU1.8TB/s双向吞LLM576个GPUGB200GraceBlackwell超级芯片通过900GB/s超低功耗芯片间互连将两个NVIDIAB200CoreGPUGraceCPU。NVIDIASuperPOD™AI超级计算机根据英伟达官方公众号，DGXSuperPOD采用新型高效液冷机架级扩展架构，基于DGX™GB200超级计240TBGB200NVL72GraceBlackwell超级芯片，其中包括通过5.0互连的72个BlackwellGPU和36个GraceCPUNVIDH100CoreGPU相比，GB200NVL72LLM25倍。图表Blackwell平台展示图 图表架构SuperPOD资料来源：NVIDIA官网，产业金融研究院 资料来源：NVIDIA官网，产业金融研究院◼生成式AI微服务根据英伟达官网，NVIDIANIM是一组优化的云原生微服务，旨在缩短上市时间并简化生成式AI模型在云、数据中心和GPU加速工作站上的部署，供开发者在已安CUDAGPUAINVIDIA推出数十项企业级生成式AI微服务，这些云原生微服务目录在NVIDIACUDA®平台上开NIM™20多个模型进行推理。图表9：NVIDIANIM框架资料来源：NVIDIA官网，产业金融研究院我们认为，AI微服务叠加多行业场景应用，以及AI算力需求持续增长，大模型厂商竞相突破快速发展带动各应用领域对现20232022650EFLOPS142EFLOPS，规模21.9%195.0亿美元增长2026346.6亿美元。图表10：2022年及2026年全球AI计算市场规模（亿美元）全球AI计算市场规模（亿美元）CAGR15.5%CAGR15.5%0资料来源：《2023年智能算力发展白皮书》、IDC，产业金融研究院以OpenAI推出、Sora34推出Claude3模型系（按功能升序排列Cude3akuCude3SonntClaude3Opus。每个后续型号都提供越来越强大的性能，允许用户为其特定应用选Opus和Sonnet已经可在claude.aiClaudeAPI159个国家或地区使用。图表11：Claude3系列对比情况资料来源：Anthropic官网，产业金融研究院3、Claude3、、Llama等文生大模型为主流代表。Claude3系列在当下文生大模型的多项基准性能测试中，均表现出超过平Claude3OpusGSM8K能力等多项测试中均。图表12：Claude3系列与其他同类大模型性能测试对比情况（截至3月4日）资料来源：Anthropic官网，产业金融研究院3xAI的基本模型权重及网络架构进行开源。此次开源或将带来大规模的测试与衍生反馈，持续推进现有版本下大模型行业的技术升级迭代1。2.0-70B2，成为314025%xAIApache2.0在与全球其他大模型的性能基准测试对比中未呈现出领先地位，虽然在GSM8k、、HumanEval2.0-70BGPT3.5Claude273%，GSM8K分数62.9%3。全球领先云厂商加速生成式发展，致力打通生态系统建设。微软、谷歌、亚马逊作、Microsoft、PC在内的搜索引擎、广告、云计算等多项软硬件产品及平台。头部云厂商在推进大模型升级迭代的同时，或根据品牌内现有的软件平台和终端硬件产品特性进行模型调整及适配；同时，多家厂商对未来即将发布的新产品也会进行全生态构造，将大模型与手机、电脑、机器人、汽车等多领域结合，搭建全面的系统生态，助力“AI+”应用持续变革。Gemini落地多项内部产品，BardGeminiPro的微调版本来进行更高级xAI官网Meta官网Grok官网170PixelPixel8Pro是首Gemini的智能手机，可以支持录音应用中的“总结”等新功能，并在GboardGemini将应用于谷歌更多的产品和服务，Chrome浏览器和Duet4。图表13：Pixel8Pro搭载Gemini功能资料来源：Google官网，产业金融研究院314OpenAI官网显示，FigureOpenAI发布视频展示公司的人形01Figure01OpenAI模型，为机器人提供高级视觉和语言智能。FigureBrettAdcock在其官方推特账号表示，OpenAI与Figure01机器人可以通过人类语音发出的信号进行简单的物理操作以及回复。图表14：FigureOpenAI发布人形机器人Figure01资料来源：FigureRobot官方推特账号，产业金融研究院谷歌官网马斯克OptimusFSDxAI的Grok系列大模型或将与Optimus我们认为，当前大模型行业虽然玩家众多，市场竞争不断加剧，但仅少数具备前沿的技大模大模型领域的发展及相关产业链投资机会。AI时代，人形机器人打开市场放量空间变革及图表15：2017-2023年全球智能服务机器人产业市场规模预测趋势图市场规模（亿美元）500资料来源：弗若斯特沙利文、中商产业研究院，产业金融研究院随着机器人市场规模持续快速增长，机器人企业逐步发展壮大，已经初步形成完整的机Optimus发布后，Figure01机器人借助端到端行业新浪潮5。FigureBrettAdcock展示视频中呈现了端到端神经网络框架下与人类的对话，没有任何远程操作。并且机器人的速度有了显著的提升，开始接近人类的速度6。通过神经网络学习，Figure01相比之前的机器人能进行更为灵活的操作和行动，并通过搭载大模型针对人类语言及行为进行学习，不断尝试和修正，进行自我反馈，从而达到完成更贴切人类要求的指令。FigureAICathieWoodInvestVentures和现有投资的投资。英伟达积极布局机器人及具身智能领域，看好相关产业链长期发展根据英伟达官网显示，223龙头英伟达成立具身智能研究实验室，旨在虚拟和物理现实世界中为具身智能搭建底层模型