金融学知识点归纳

金融学知识点归纳口

第一章货币与货币制度口

一、货币的起源

1.货币的起源与发展

1货币产生于交换P2

根据马克思的价值学说，货币产生于商品交换，是商品交换的必然产物，要说清楚货币

的产生与发展，首先必须追溯到商品交换商品交换必须具备两个前提条件:分工与私有制;

2价值形式的发展与货币的起源P3

1简单的、偶然的价值形式及其特征P3

2扩大的价值形式P3-P4

3一般价值形式P4

4货币价值形式

2.货币的形态及其演变

1）货币的理想条件及各种形态P6

1货币的理想条件P5

2货币形态：指货币的存在形式，指货币是用什么材料制作的;一一6

实物货币一一货币最古老的形态

特征：作为货币和作为商品的价值相等；

金属货币

特征：普遍可接受、价值稳定、价大量小，携带方便、耐久性、均质可分

信用货币P6

一般而言，信用货币作为一般的交换媒介，须有两个条件：人们对此货币的信心；货币

发行的立法保障；

目前世界几乎所有国家的货币都采用信用货币的形态；

电子货币一一最新的货币形态P8

是信用货币与电脑、现代通信技术相结合的一种最新货币形态,它通过电子计算机运

用电子信号对信用货币实施储存、转账、购买和支付；

代用货币

代用货币，通常作为可流通的金属货币的收据，一般指由政府或银行发行的纸币或银行

券,代替金属货币参加到流通领域中;其特点是可与所代替的贵金属自由兑换；

代用货币，其本身价值低于其代表的货币的价值；通常是政府或银行所发行的纸币；可

自由兑换金条、银条或金币、银币；

3货币形态的演变

从黄金到黄金为基础的代用币再到完全的信用货币，这是货币进化史上的第一次飞跃;

电子货币的出现,是货币形态的第二次飞跃;

货币形式演变历程中的这两次飞跃体现了货币从有形到无形、从国家信用到社会信用

的发展；

二、货币的本质与职能Pio

1.货币的本质

货币是商品经济发展到一定阶段的必然产物是固定充当一般等价物的特殊商品；

1货币作为一般等价物，可以和一切商品相交换；

2由于货币是固定充当一般等价物的特殊商品，商品生产者必须把自己生产的商品换成

货币，他的劳动才算得到了社会的承认，他才可以用货币购买自己所需要的其他商品，以维

持和扩大再生产；

3作为一般等价物,货币是财富的象征；

2.货币的职能P11-P14

1价值职能

2流通手段、

3储藏手段、

4支付手段、

5世界货币

三、货币制度

1.货币制度的构成要素P14-P17

规定货币单位、确定货币材料、规定流通中的货币结构、对货币法定支付偿还能力的规定、

货币铸造与货币发行的规定、货币发行准备制度的规定；

2.货币制度的演变P17-P22

银本位币、金银复本位币、金本位币、不兑现的货币制度；

3.区域货币制度P22

4.国际货币制度及其演变JP23-P27

1国际金本位币

2布雷顿森林体系

3牙买加体系

牙买加协定于1978年4月1日起生效，成为新的国际货币制度；

主要内容：1、浮动汇率制度合法化2、黄金非货币化3、提高特别提款权的国际储备

地位4、扩大对发展中国家的资金融通5、增加会员国的基金份额

牙买加体系的评价：

1积极作用

国际间的经济交往继续得到迅速发展;

各国的政策自主性得到加强，各国开放宏观经济的稳定运行得到了进一步保障;

经受了多次各种因素带来的冲击，始终显示了比较强的适应能力；

2消极作用

汇率变动剧烈；

各国国际收支状况并没有得到很好的调节；

内外均衡的冲突依然存在，并且由于大规模国际资金流动的存在而表现得日益复杂，政

府对开放宏观经济进行调控的困难加大了；

5.我国的货币制度一一中国的人民币制度补

1人民币制度的建立

2人民币制度的基本内容

1我国法定货币是人民币；

2人民币是我国唯一的合法通货；

3,人民币制度是一种不兑现的信用货币制度；

4,人民币的发行实行高度集中统一和经济发行原则；

5,人民币是一种管理货币,实施严格的管理制度；

6人民币是独立自主的货币;

第二章信用与经济0

一、信用概述

1.信用的定义与本质P31

1有条件的借贷行为--以还本和付息为条件

2特殊的价值运动--商品让渡与货币让渡在时间、空间上不统一,没有进行等

价交换,只有价值单方面的转移；

3债权债务关系--体现了一种现代经济关系

2.信用的构成要素与特征

1信用的构成要素P32

信用主体、信用客体、信用内容、信用工具、信用条件

2信用特征

1暂时性：使用权转移,所有权未转移

2偿还性：不同于捐赠，需要偿还；

3收益性：以利息的形式得到价值补偿,形成债权人的收益；

4风险性：债权人承受本金和利息不能收回,或不能全部收回的风险

3.信用的产生与发展P33

1信用的产生和发展的前提条件P33

2.信用在现代经济中的作用P36

1信用的积极作用：现代信用扩大了投资规模、现代信用提高了消费总效用、

现代信用节省流通费用和流通时间、现代信用促进了社会资金利润率的平均化

2信用对经济的消极影响：信用风险、经济泡沫

二、现代信用形式P38-P50

1.商业信用的含义、特征及优缺点P37-P38

2.银行信用的含义、特征及优缺点P38-P40

商业信用与银行信用的比较P40

3.国家信用的含义,特点及作用P41-P42

4.消费信用的含义、形式、特点、作用P43-P45

5.民间信用的含义、特点、作用P45-P47

6.国际信用的含义P48

1国际信用的主要形式P48-P50

出口信贷、国际商业银行贷款、政府贷款、国际金融机构贷款、国际资本市场贷

款、国外直接投资

三、信用风险与危机补

1.信用风险：授信者在信用活动中提供信用的本金与收益遭受损失的可能性程

度；

2.信用危机：信用过度扩张,引发通货膨胀和经济动荡,进而影响信用体系的信誉,

导致其各环节发生崩溃的现象；

银行自身过度增加信用和信用管理不善,个别银行发生支付困难而导致整个

金融体系发生危机的情况；经济危机而导致信用危机，当发生时，大量商品积压，

大批企业因资金周转不灵难以偿还债务,导致信用崩溃；

3信用危机表现

1银行信用危机：

1存款人从银行大量提取存款；

2银行资金呆滞；

3大批借款人破产导致强制性清理部分银行信用；

4借贷资金极其缺乏和利率急剧提高；

5大批银行相继倒闭；

2证券市场危机：

1有价证券行市急剧跌落；

2有价证券发行量锐减；

3）货币流通危机:

1现货币饥荒;大量存款变现困难;

2对黄金的需求激增；

4信用风险的类型

1违约风险：债务人由于种种原因不能按期还本付息,不履行债务契约的风险;

借款人经营风险越大，信用风险越大,风险的高低与收益高低正相关

2市场风险：利率波动造成证券价格下跌的风险；

市场利率上涨导致债券价格下跌;期限长,对利率波动敏感,市场风险越大；

3收入风险：实际收入低于预期收入的风险；

4购买力风险：未预期的高通胀所带来的风险;实际通胀率高于预期,无论是获

得利息还是收回本金时所具有的购买力都会低于最初投资时预期；

5避免风险原则

1对称原则；资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系，无论资产还是负债

都要有适当的期限构成；

2资产分散原则；投资时,应注意选择多种类型的证券和放款,尽量避免将资金

集中于某种证券或某种放款；

3信用保证原则；要求受信人以相应的有价证券或实物资产作为抵押或者由第

三者承诺在受信人不能清偿债务时承担履约的责任;

第三章利息与利息率口

一、利息与利息率概述

1.利息的定义与本质P54

1利息报酬论

认为利息是一种报酬,在古典经济学中是颇有影响的一种理论,最先由配第提出，

后来在洛克的着作中也有涉及；

2资本生产力论

认为资本具有生产力，利息是资本生产力的产物;这种理论最先由萨伊提出，受到

不少庸俗经济学家的推崇；

3节欲论

认为利息应该作为资本家节欲行为的报酬，这是由西尼尔提出，在资本主义社会

广为流传的一种理论；

4灵活偏好论

认为利息是“在一特定时期以内，人们放弃货币周转灵活性的报酬”，这是着名资

产阶级经济学家凯恩斯提出的理论

2.利息与收益的一般形态P56

任何有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额,甚至也不论它是

否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本

金额;这习惯地称之为“资本化”；

收益=本金•利率B=pr

例如,我们知道一笔贷款1年的利息收益是50元而市场年平均利率为5%时,

那么就可以知道本金为：50元+=1000元；

3.利率的定义及其种类一一58

1利率的定义

利息与生息资本在数量上的比例关系，即一定时期内利息额同贷出资本额的比

率；

1短期利率与长期利率

短期利率：借贷期限为1年或1年以内

长期利率：借贷期限在1年以上

2年利率、月利率与日利率

年利率=月利率X12,年利率以百分数%表示

月利率=日利率又30,月利率以千分数％。表示

年利率=日利率又360,日利率以万分数表示

我国：习惯上将年利率、月利率、日利率均以“厘”作单位，如称年息5厘,

即为5%；月息4厘，即为%;日息3厘，即为％;

2利率的种类P58-P61

1市场利率、官定利率、公定利率——58

2存款利率、贷款利率—59

3固定利率、浮动利率—60

4基准利率、非基准利率——60

（5）名义利率、实际利率-61

3利率体系

在一个经济运行机体中存在的各种利息率及其之间的相互关系的总和，主要

包括利率结构和各种利率间的传导机制；

二、利率的计算

1.单利与复利P63

1）单利：本生利，利不生利

2）单利的计算公式

利息I=Prn

本利和S=pl+r+n

S一终值P一现值I一利息i一利率n一时期

2.复利：本生利，利也生利--63

1复利的计算公式

本息和S=PX1+rn

利息I=S-P

3.现值与终值

1到期收益率：一一66

如果票面金额为1000元的两年期债券,第一年支付60元利息，第二年支付50元

利息,现在的市场价格为950元,求该债券的到期收益率为多少

60,50,1000

950=,+,+,,

(1+r)(1+r)2(1+r)2

Y=r=5.5%

TM

4.收益的资本化

任何有收益的事物,不论它是否是一笔贷放出去的货币金额,甚至也不论它

是否是一笔资本,都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资

本金额;这习惯地称之为“资本化”；

B=P•r

例如,我们知道一笔贷款1年的利息收益是50元,而市场年平均利率为5%时，

那么就可以知道本金为：50元+=1000元;

三、利率的决定I

1.马克思利率决定理论

利率是利润的一部分

0<利息率<平均利润率

2.西方利率决定理论

1古典利率理论---69

利率是对人们放弃现时消费,即储蓄的一种补偿,因此：储蓄是利率的增函数

S=Sr

投资水平取决与投资报酬率和利率的比较:投资是利率的减函数I=Ir

2可贷资金理论一一71

“利率作为借贷资金的价格,取决于金融市场的资金供求关系利率取决于

可贷资金的供求平衡”；

可贷资金供给：同一时期的社会储蓄流量与货币供给的变动，

即：SL=S+△Ms

SL的具体来源：

1、储蓄量、随利率上升

2、MS增加额

3、实际资本的流入

可贷资金需求：某一时期内投资流量和人们希望保存的货币余额，

即：DL=I+AMD

DL具体包括：

1、企业投资

2、政府弥补财政赤字的货币需求

3、微观主体对货币需求的增加

3凯恩斯流动性偏好理论一一69

1凯恩斯对古典利率理论的批评：

①将利息看成是等待或延期消费的补偿是错误的,利息是丧失流动性的报酬

购买债券；

②储蓄和投资曲线不能得出均衡利率水平，因为他们都是和实际收入相关的，

不可能独立变动；

2流动性偏好理论的特点：利率的决定与实际经济变量无关,是纯粹的货币现象;

利率的变动使货币供求而不是储蓄一投资趋于均衡,但它的变动会影响到投资及

实际收入水平；是一种短期利率理论；

4IS-LM模型与决定利率的因素分析

3.影响利率波动的主要因素——72

四、利率的作用于中国的利率市场化

1.利率对储蓄和消费的引导作用一一74

2.利率对投资公司的影响作用一一76

3.利率对经济核算的影响作用一一76

4.利率对通货膨胀的影响作用一一76

5.利率对调节经济的作用一一76

1聚集社会闲散资金

2优化产业结构

3调节货币流通

4平衡国际收支

6.我国的利率市场化改革——77

1中国实行利率市场化的原因

2利率市场化需要的外部条件

3中国利率市场化进程

五、习题答案

1、假定现有一个投资项目，投资期为十年，总投资额为1000万，市场利率为10%

且长期不变;企划部提供了两个投资方案,方案甲是第一年集中投资550万，以后

九年每年只需投资50万；方案乙是每年平均投资100万;试问哪种方案更好

550+--------+----------+…+---------

方案甲：投资现值=(1+10%)(1+10%)2(1+10%)9

方案乙：投资现值=

100+100100…+1°°

(1+10%)(1+10%)2(1+10%)9

2、某公司为筹集资金,公开发行5年期附息债券;债券面额为100元,票面利率

为4%,每年按票面利率支付一次利息；如果此时市场利率利率为3览试以市场利

率为贴现率计算该债券的理论价格；

-________+__________+•,,+__________+__________

(1+3%)(1+3%)2(1+3%)5(1+3%)5

第四章外汇与汇率制度口

一、外汇与汇率P84

1.外汇的定义和特征

一国货币通过汇兑活动换成另一国货币的实践过程,通过这种活动来清偿国

际间的债权债务关系.

以外币表示的,用于国际结算的一种支付手段.

1.范围：

其他外汇资,特别提款权SDR,欧洲货币单位,外币有价证券,外币支付凭证:票

据,存款凭证,外国货币

2.特征：--85

外币性、可兑换性、可偿性P85

3分类——86

1根据外汇的来源与用途不同：

贸易外汇：来源于或用于进出口贸易的外汇

非贸易外汇：如劳务外汇、侨汇和捐赠外汇等

金融外汇：金融资产外汇，例如银行同业间买卖的外汇

2按照外汇进行兑换时的受限制程度

自由兑换外汇

有限自由兑换外汇：未经货币发行国批准,不能自由兑换

记账外汇：也称清算外汇或协定外汇,在签订有清算协定的国家之间使用

3按照外汇汇率的市场走势的不同

2.汇率

1汇率标价方法一一88

1.直接标价方法

2.间接标价方法

2汇率制度的分类一一89

1.基本汇率和交叉汇率

2固定汇率与浮动汇率

3.即期汇率和远期汇率

3汇率的决定一一90

1金本位制下的汇率决定论

2购买力平价理论

3利率平价理论

二、汇率制度

1.金本位体系下的固定汇率制度一一93

2.布雷森体系下的固定汇率制度一一94

3.浮动汇率制—94

4其他汇率制度

5.固定汇率制与浮动汇率制的比较一一95

金本位制下的固定汇率制布雷顿森林体系下的固定汇率制

以铸币平价作为汇率决定的基以黄金平价作为汇率决定的基础

础

通过布雷顿森林协定人为制度的

自发形成的

通过外汇干预、管制和国内经济政策来维持固

自身“双挂钩”保证固定汇率定比价

稳定的固定汇率制可调整的盯住汇率制

6.汇率波动对经济的影响p97

第五章金融中介机构口

金融中介机构概述P102

1.金融中介机构含义对资金供给者吸收资金,再将资金对资金需求者融通

的媒介结构

2.银行的起源

①出现了货币兑换业和兑换商随着商业的发展，商品交换范围不断扩大，同

时由于不同地区使用的货币不一样,需要兑换各种货币业务

②增加了货币保管和收付业务由于货币兑换业演变成货币经营业

③兼营货币保管、收付、结算、放贷等业务货币兑换业发展为商业银行

2.金融中介机构产生与发展

①早期的商业银行存、高利贷、汇

②现代金融中介机构高利贷终结

③金融机构的多元化发展金融机构体系P103

3.金融中介机构的特点和分类

⑴特点

①金融资产比率高

②资产与资本的比率高

③高风险

④政府严格监管

⑤盈利性与安全性并存

⑵分类

①按金融机构的主要业务类别划分为银行类金融机构和非银行金融机构

②按金融机构的业务性质划分为商业性金融机构和政策性金融机构

③按照是否能够接受公众存款划分为存款性金融机构和非存款性金融机构

二西方国家的金融机构体系

1.间接金融机构——106

1存款类金融机构商业银行、储蓄机构和信用合作社

特点：贷款与证券投资

2契约类金融机构一一107

①保险公司

②养老基金

3投资类金融机构一一108

①证券投资基金

②货币市场共同基金

③金融公司

2.直接金融机构——109

①投资银行证券承销、证券交易、公司并购和项目融资

②证券公司证券经销商、证券营销商、证券承销商

③证券交易所

3.政策性金融机构

特点：有政府的财力支持和信用保证、不以追求利润最大化为目的和具有特殊的

融资机制、具有特别的业务领域；

按照业务领域和服务对象划分

①经济开发政策性金融机构

②农业政策性金融机构

③进出口政策性金融机构

④住房政策性金融机构

三中国的金融中介机构间接

⑴中国人民银行一一113

⑵政策性银行一一113

①国家开发银行

②中国进出口银行

③中国农业发展银行

⑶商业银行——114

①大型国有控股商业银行中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设

银行和中国邮政储蓄银行

②股份制商业银行

③城市商业银行

④农村商业银行

⑤民营银行

⑷非银行金融机构----117

证券机构----117

证券投资基金一一118

保险机构一一118

信托公司----118

金融租赁公司——119

财务公司----119

证券交易所——120

第六章商业银行口

一、商业银行概述

1.商业银行的发展一一125

传统商业银行和综合商业银行

2.商业银行性质-126

①商业银行是企业

②商业银行是特殊的企业-金融企业

③商业银行是特殊的银行

3.商业银行的职能T27

信用中介、支付中介、信用创造和金融服务

4.商业银行的类型一一128

职能分工型商业银行、全能型商业银行

5、商业银行的组织结构一一129

单一银行制、分支行制、持股公司制和连锁银行制

二商业银行的主要业务

1.商业银行资产负债表

2.负债业务银行资本、存款业务和借款业务一一132

3.资产业务现金资产、贷款业务、贴现业务和证券投资业务一一135

4.中间业务和表外业务中间业务、表外业务--138

5.商业银行创新——141

①商业银行负债业务创新

可转让支付命令账户、货币市场存款账户、自动转换服务账户、协定账户

和大额可转让定期存单

②商业银行资产业务创新

贷款买卖、项目融资、投资银行业务和资产证券化

三商业银行经营管理

⑴商业银行经营管理的原则一一146

安全性、流动性、盈利性

⑵商业银行经营管理理论一一147

①资产管理理论

商业性贷款理论、转移、预期收入理论

②负债管理理论

③资产负债综合理论

流动性、风险控制、资产与负债对称等问题

第七章金融市场口

声金融市场概述

⑴金融市场构成要素一一P157

主体、客体、中介、价格

⑵功能

集中和配置资金功能、分散和转移分险、降低交易成本、价格发现、提供

流动性、经济调节

⑶分类

①按交易的金融工具期限分为货币市场和资本市场

②按金融交易的方式可以分为直接金融市场和间接金融市场

③按交割期限分为现货市场和期货市场

④按交易功能分为一级市场和二级市场

二直接融资和间接融资

⑴直接融资特征以及直接融资的优势和局限性一一P162

直接性、分散性、信誉上的差异性较大、部分不可逆行和相对较强的自

主性

⑵间接融资的特征以及间接融资的优点和局限性一一P163

间接性、相对集中性、信誉差异性较小、主动性掌握在金融中介手中

三金融工具

⑴概念和特征P164T65

⑵分类P165T66

⑶货币金融工具

票据汇票、本票、支票

信用证、信用卡、国库券、大额可转让定期存单

⑷资本金融工具

股票特征、分类Pl70T71

中长期债券P173-176

证券投资基金特征、分类P176T79

金融衍生工具P179-180

四货币市场短期资金市场P182T83

⑴同行拆借市场

特点融资期限短、参与者是商业银行和其他金融机构、利率较低

类型头寸拆借、同行借贷

方式要求拆入的银行直接与另一家商业银行接触并进行交易、通过经纪人从中

介媒介，促进借贷双方面议成功和通过代理银行沟通成交

利率拆进和拆出利率

⑵票据市场P184

①商业本票市场

②商业汇票票据承兑-银行承兑汇票和商业承兑汇票，票据流通一票据背

书转让和贴现

贴现利息=票面金额贴现率贴现天麴360

贴现额=票面金额-贴现利息

例题：某企业持有一张100万元的银行承兑汇票请求贴现，时间为某年5月

20日，于该年8月20日到期，当时贴现率为我则有：

贴现利息=10000009690/360=25500元

⑶大额可转让定期存单市场P186

⑷国库券市场一P188

五资本市场

⑴股票市场

①股票一级市场

股票发行的方式私募和公募、条件、程序P190-191

股票发行价格平价、溢价、折价、方法市盈率法、净资产倍率法、现金流

折现法和竞价确定法

②股票二级市场

两大类场内交易场所和场外交易场所、程序和交易价格P196

⑵债券市场

①债券一级市场

基本条件、信用评级、发行要素确定P200-202

②债券二级市场

条件和程序、价格及收益率收益率=年平均收益额/投资额100%

六金融衍生产品市场

⑴金融衍生产品交易的特点P204

⑵金融远期市场

⑶金融期货市场

期货交易方式开仓和平仓、保证金制度、每日结算制度及限仓和大户报告

制度

金融期货简介外汇期货、利率期货和股票指数期货

⑷金融期权市场

分类、盈利分析P208

⑸金融交换市场

互换定义和种类P209

第八章货币供求与均衡口

-货币需求

⑴货币需求理论一P217

马克思的货币必要性量理论

古典货币需求理论费雪方程式、剑桥方程式

⑵凯恩斯货币需求理论P219

交易动机、预防动机、投机动机

⑶费里德曼货币需求理论P220

总财富、财富构成、货币和其他资产的预期收益

⑷影响货币需求的因素分析一P221-222

二货币供给

⑴货币供给的层次划分一P223-224

⑵货币的形成机制一P224-225

⑶信用创造

商业银行的信用创造

△D=△D=AL+AR

受敷J&SS

侵过派生后特效导霞

法定存质港口金率

派生倍数K=AD/AR=l/rd

三商业银行与货币供给

⑴影响存款派生倍数的其他因素

①现金漏损

②银行持有超额准备金

③部分活期存款转为定期存款

④综合考虑

商IE银行与货币供给

iii.定期准备率CrQ

D=-----------------------------

rd+e-Fg+/7工

部分活期存款转为定期存急.

上为是期存mD百活期存的比皿

r•为定期存救法走港备金率一

定期存敛淮各率与存敖总额成应比.

”.因此，派生乘数可以修正为

衣3=_______?_______

J\R弓+。+2+彳1

四中央银行与货币供给

五货币乘数

货币乘数

:亩=m•B奏布,石僖前

L________________________________________________________.

m=工

B_=<7+Z>

Ms=C+D-U+R

B=C+R

m：货市乘数：C=源逸中现金；

B=基硒货而，R=育北银行淮商金存领:

Mfc:荒而供给里D=晒让田行SSMH在赦

r货币乘数__

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通受存毂比：其大小取

决于房民.企业的持市

fr^,即口彳T*».

m=—..—

CR

方十万淮畜-存效比:由法定本

音率Rd和超凝准备率Re

这两个比率决

/致的大小，再加1上两■构血其大小主一

取决于有克;货而银行彳亍

荃础尧市，即决定为.」*一：――

五货币供给的内生性和外生性

I

五.货币供给夕卜生论与内生论

（二）货币供给升生去g在馅毋捱

m昌所介砧里■电量走铝年货币供给外生置量•典改代在

其觇点■淳垂偿士至美有二

1.奈:市的生产《中市供应的来源）对私人企业来说足可望：

而不可及的-：

z.先法金京不荫荃痴黄而福是从由月薮B菜碗，从京通;

上诵,都是:&中央银行资产西债业务决定的.只委控$4住;

每年新档贫皱的致星,食市fit缢的段闸门就可以把车.：

五一货币供给外生论与内生论

C三）堂■市供蛉内生论的立论隹•摄

1.从实质上看费市供绐弄不完全由中央银行自主决定,在:

很大程度上是中央银行激动地适应公众羡市壬会的转果，：

______________________________________________________________________________I

Z.货市证康量至姜金一不要空:余庶李再蓬京因京W■而西;

白行史化的内生变量，它主要由银行和在21fc的行为所决定：

而不是由中央银行所决定.：

六、课后习题及答案

1.但设某一商业银行的资产负债表如下：

某商业银行的费产负债表单位：元

资产负俸

准帮金10000存软-现金50000

贷款40000

(假定存款客户不提现，不转存定期存款)

a、此时存款货币扩张倍数是多少？存款货而总量又是多少？

b、如果中央银行将法定存款准备金率确定为10%,该银行拥有

的超额准备金是多少？

c、在法定存款准备金率为10%情况下，如果该银行把10%的存

款作为超额准备金，存款货币和存款乘数会有变化吗？

d、在法定存款准备金率为10%情况下，该银行不保留超额准备

金，存款货币和存款乘数会怎样变化？

e、在法定存款准备金率为10%情况下，该银行不保留超额准备

金，中央银行向该银行出偌20000元政府债券并长期持有，请问

存款货币和存款乘数会怎样变化？

公式汇总

存款货而扩张倍数K

=经过派生后存款总额AD/原始存款AR=1/(rd+c+e+rt*t)

Q为法定存款准备金率：c为现金漏根率：

e为超额准备金率；气为定期存款法定准备金率；

t为定期存款Dt占活期存款D的比例。

经过派生后存款总额AD=原始存款AR+派生存款AL

派生存款AL,同时也是银行的新增贷款总额，

法定准备金率”=法定准备金/活期存款，

超额准备金率e=超额准备金/活期存款，

己知：活期存款为原始存款\R=50000.准备金=10000.

a、存款货币扩张倍数K=AD/AR=1/(ra+c+e+rt*t)

Q为法定存款准备金率；c为现金漏操率；

e为超额准备金率；Q为定期存款法定准备金率：

t为定期存款6占活期存款D的比例.

由于假定存款客户不提现，不转存定期存款，

所以，c=0,t=0＞得出：

存款货而扩张倍数K=AD/AR=1/(3+e),

法定准各金率％=法定准缶金/活期存款，

超额准备金率e=超额准备金/活期存款.

准备金=法定准备金+超领准备金，

因此，Qa=(法定准备金+超额准备金)/活期存款

=10000/50000=20%,

存款货币扩张倍数K=AD/AR=1/(Q+e)=1/20%=5,

存款货币总量9=AR/(Q*e)-50000/20%250000

己知：活期存款为原始存款AR=50000,准备金=10000,

b、如果中央依行将法定存款准备金率确定为10%,该银行拥有

的超额准备金是多少？

如果法定存款准备金率Q=10%,由以上rd+e=20%,

得出，超额准备金率e=20%—Q=20%-10%=10%,

超额准备金=活期存髀超额准备金率e=50000*10%=5000

c、在法定存款准备金率为10%情况下，如果该银行把10%的存

款作为超额准备金，存款货币和存款乘数会有变化吗？

如果：法定存款准备金率Q=10%，

银行把10%的存款作为超领准备金，则，超额准备金率e=10%

于是，Q+e=20%,与问题b的情况一样，

因此，存款货币和存款乘数没有变化。

己知：活期存款为原始存款AR=50000,准备金=10000,

d、在法定存款准备金率为10%情况下，该银行不保留超额准备

金，存款货币和存款乘数会怎样变化？

如果法定存款准备金率10%,该银行不保留超额准备金，

Mile—0,rd—10%,

存款货币扩张倍数K=AD/AR=1/(rd+e)=1/10%=10,

存款货而总量AD=AR/(rd+e)=50000/10%=500000,

存款货市和存款乘数为原来的两倍。

己知：活期存款为原始存款AR=50000,准备金=10000,

e、在法定存款准备金率为10%情况下，该俣行不保留超额准备金,

中央银行向该银行出售20000元政府债券并长期持有，请问存款货

币和存款乘数会怎样变化？

中央银行向该银行出售20000元政府债券并长期持有，

导致原始存款50000中，该银行能够贷放的资金量减少20000,

则能用于信用创造的原始存款AR,为50000-20000=30000,

如果法定存款准备金率Q=10%.

该银行不保留超额准备金，则超额准备金率e=0,

能用于信用创造的原始存款AR'30000的扩张倍数仍为1/4=10,

则存款击币总量AD=AR=30000/10%=300000,

存款货币扩张倍数K

=经过派生后存款总额AD/原始存款AR

=300000/50000=6.

存款货币和存款乘数都会缩小。

2.假设银行体系准备金为15000亿元，公众持有现金为500亿元。

中央银行法定活期存款准备金率为10%,法定定期存款准备金

率为5%,流通中通货比率为20%,定期存款比率为40%,商业

银行的超额准备率为18%。

a、货市乘数是多少？b、狭义货市供应量M1是多少？

相关公式：

货币供给量Ms=流通中现金C+商业银行活期存款D

基础货币B二流通中现金C+商业银行准备金存款R

货币供给量Ms=货币乘数m,基础货币B

通货-存款比C/D=流通中现金C/商业银行活期存款D

准备-存款比RZD=法定准备率Q+超额准备率e+rjt

一+一

DD

a、货币乘数是多少？

b、狭义货币供应量M1是多少？

法定活期存款准备率口=10%，

超额准备金率e=18%,

流通中通货比率C/D=20%,

定期存款法定准备金率八=5%,

定期存款占活期存款的比例t=40%,

a、货而乘数01=(C/D+1)I(C/D+rd+e+rt*t)

=(1+0,2)/<0,1+0,05*0.4+0.18+0.2)=2.4

b、狭义货节供应量Ml=流通中的现金+活期存款总额

基础货币B=流通中现金C+商业银行准备金存款R

=500+15000=15500(亿元)

Ml=货而乘数ui♦基础货r|jB=2.4*15500=37200(亿元)

第九章通货膨胀与通货紧缩口

一、通货膨胀概述

1.通货膨胀的定义及要点三点一一238

2.通货膨胀的分类一一239

1按程度分：爬行式；温和式、奔腾式

2按表现形式分：公开型通货膨胀；隐蔽型通货膨胀

3.通货膨胀的度量一一240

1消费价格指数CPI

2生产者价格指数PPI

3国民生产总值平减指数CNP

二、通货膨胀成因

1.需求拉上型通货膨胀一一242

1引发因素

1财政赤字

2消费需求膨胀

3投资需求膨胀

4信用膨胀

2治理对策

1紧缩性货币政策

2紧缩性财政政策

2.成本推进的通货膨胀一一243

1因素

1工资成本推进型通货膨胀

2利润推进型通货膨胀

2对策

1工资管制

2利润管制

3.供求混合型通货膨胀一一244

拉中有推，推中有拉

4.结构型通货膨胀一一244

1需求结构移动型通货膨胀

2部门差异型通货膨胀

3斯堪的纳小国通货膨胀

4瓶颈制约型的通货膨胀

三、通货膨胀的经济效应

1.强制储蓄效应一一247

1政府储蓄

2企业储蓄

3家庭储蓄

2.收入分配效应--248

1工薪阶层、退休人员、社会保险金领取者

是主要受害者，他们名义收入的上升一般慢于物价水平的上涨；

2对企业雇员、雇主的实际收入的影响不同；

工会力量强大的雇员可尽早收益；具有垄断地位的厂商可尽早收益；

3政府

既是受益者又是受害者，因为在累进税率和税率固定的情况下，物价上涨引起名

义所得增加，使应纳税额的增加高于名义所得增加,政府受益;通货膨胀迫使政府

增加支出，政府受害；

3.资产结构调整效应一一248

对债务人有利,对债权人不利

1实物资产一一通货膨胀对实物资产持有者的影响取决于其持有的实物资产

的价格上涨与通货膨胀率之间是否一致

2金融资产一一面值和收益会随着物价上涨而贬值

4.比价的变动与不同经济集团利益的调整一一249

1价格包括

1每种商品或服务的价格一一收费标准

2整体价格水平一一不同时间点所有价格的总体的比较

2两种价格变动幅度不同,导致其生产商、提供商所获利益水平变动幅度不同;

5.通货膨胀与经济增长一一249

1促进论

2促退论

3中性论

6.恶性通货膨胀与社会经济危机一一249

1恶性通货膨胀使正常的生产经营难以进行

2引起突发性的商品抢购和挤兑银行的风潮

3最严重的恶性通货膨胀会危及货币流通本身

7.通货膨胀与事业的替代关系一一250

1斜率为负的菲利普斯曲线

1菲利普斯曲线说明，通货膨胀和失业之间存在一种替代关系；失业率越低，通

货膨胀率越高;反之亦然；

2政策含义：要想使失业率保持在较低的水平,就必须忍受较高的通货膨胀率,

要使价格保持稳定,就必须人少较高的失业率

，二者不可兼得；

2垂直的的菲利普斯曲线

1长期菲利普斯曲线是一条垂直线,表明失业率与通货膨胀率之间不存在交替

关系；

2政策含义：引起通货膨胀为代价的扩张性财政政策与货币政策并不能减少失

业,这就是宏观经济政策的长期无效性；

3向上倾斜的菲利普斯曲线

1滞胀：经济停滞伴随通货膨胀,高通货膨胀伴随高失业率;菲利普斯曲线不断

右移，长期看来其斜率为正；

2政