国际玉米市场价格形成机制研究

国际玉米市场价格形成机制研究【摘要】玉米既是粮食和饲料，又是重要的工业原料和能源基础。随着玉米综合利用的扩大，产业链的不断延长，玉米产业已经成为“黄金产业”、“朝阳工业”。国际玉米市场价格的波动对我国经济、社会等产生了重要的影响。本文在分析国际玉米市场行情形成原因的基础上，充分借鉴发达国家玉米发展过程中的经验和教训，进一步提出促进我国玉米产业发展的对策建议。【关键词】玉米国际市场行情形成问题对策建议一、国际玉米市场价格波动特点行情是社会经济和商品市场的具体形态，是生产、分配、交换、消费各个环节变化的总和。按照研究范围的不同，行情可以分为经济行情的研究和商品市场行情的研究。商品市场行情的具体外在表现则是价格的周期性波动。每一个周期都是由价格上升期和下降期构成。具体到国际玉米市场行情，主要也是通过价格的变动来分析其具体的行情变化。图1直观反映了自20世纪90年代以来国际玉米市场价格变化的情况。总体上看，自20世纪90年代以来，国际玉米市场价格波动较大且呈周期性波动，但波动周期缩短，价格整体上呈现上涨的趋势。1990-1993年，玉米价格大体在100美元/吨上下浮动，1996年世界玉米价格涨至顶点，1997-2000年，玉米行情呈现疲软的态势。2001年国际玉米价格开始回升，2008年由于受世界经济危机的影响，世界玉米价格大幅度下滑。但是，随着玉米用途的不断扩展，相对于需求来说，玉米的供给能力还是有限的。因此，在玉米强劲需要的引导下，国际玉米价格长期还将呈现上涨的趋势。二、国际玉米市场价格的形成分析（一）经济周期是玉米价格变动的决定性因素经济周期与价格之间存在着密切的联系，经济周期的变化制约着价格的变化。经济周期变化的阶段性也决定了价格变化具有阶段性。当经济处于复苏和繁荣阶段时，投资和消费大幅度增加，对玉米的需求也必定增加。但是玉米的短期供给又不可能快速增长，这时就会出现供需缺口，使得玉米价格呈现快速上涨的态势，反之亦然。所以，经济周期对玉米价格的变动起决定性作用。从图2可以看出，世界经济的增长会导致对玉米需求增加，若供给不变，则会出现玉米供不应求的局面，玉米价格就会上升。反之，世界经济衰退会引起对玉米需求的下降，进而玉米价格会下降。由此可见，世界经济的增长率和玉米的需求增长率、玉米价格的增长率呈正比的关系。（二）供求关系是玉米价格形成的内在因素商品价格的变动需要考虑供给和需求两个因素。商品的均衡价格是需求和供给双方共同作用的结果。1.玉米的供给分析玉米用途的扩展极大地刺激了玉米生产的发展。全球的玉米供给主要来源于当年的玉米产量和累计玉米库存量。因此本文分析玉米的供给主要从总产量和库存这两个指标进行。（1）玉米总产量2006/2007年世界玉米产量是7.053亿吨，同比增长了1.22%。2008/2009年全球玉米产量为7.9亿吨，2009/2010为7.85亿吨，2011/2012则为8.109亿吨。美国、中国、欧盟、巴西、印度、阿根廷是世界玉米的主产地，这些国家（地区）的玉米产量约占世界总产量的80%以上，其中美国的产量占全球玉米总产量的40%，中国占20%，欧盟则占9%，巴西占6%。由图3可见，世界玉米产量自20世纪90年代以来一直保持着上升的势头，产量逐年递增。美国、中国、巴西、欧盟的玉米产量总体上呈上升趋势。美国的玉米产量从1994年的2.553亿吨增加到了2011年的3.36亿吨，增长幅度为31.6%；中国的玉米产量从1994年的0.997亿吨增加到了2011年的1.845亿吨，增长了85.1%；巴西的玉米产量从1994年的0.325亿吨增加到了2011年的0.61亿吨，增长了87.7%；欧盟的玉米产量从1994年的0.461亿吨增加到了2011年的0.653亿吨，增长了41.6%。从相对量上看，美国、中国、巴西、欧盟的玉米产量在世界玉米总产量中的占比相对稳定，美国的占比在36.3%-44.9%之间波动，中国所占比重在17.5%-21.7%之间波动，巴西所占比重在4.8%-7.9%之间波动，欧盟所占比重在6.7%-10.7%之间波动。（2）玉米库存量社会生产出来的产品，不会全部消费完，总会有一部分成为生产领域和流通领域中的库存。库存对市场的发展和企业的正常运作起到了重要作用。20世纪80年代以来，全球玉米的库存基本上保持在1亿吨以上。1986年玉米期末库存达到顶峰，为2亿多吨。近年来，全球玉米消费的增长速度远远高于产量的增长速度，这导致全球玉米库存在20世纪90年代末开始大幅度下降。从图4可以看出：这十几年来，全球玉米的库存量基本上维持在较低的水平。2008/2009年度全球玉米库存为1.443吨，2010/2011年度玉米库存仅为1.27亿吨，2011/2012年全球玉米库存预计为1.291亿吨。从库存消费比这个指标也可以从侧面反映出玉米库存不能满足当前玉米的消费。2006/2007年和2007/2008年全球玉米库存消费比分别为14.7%和14.2%，2010/2011年和2011/2012年则分别为15.1%和15%。FOA规定粮食安全标准的库存率为17%-18%，可见现在玉米的库存远远不能达到标准。2.玉米的需求分析（1）世界玉米总体消费需求动态及其格局变化随着全球经济的发展和人类需求的不断提高，世界玉米的消费量呈刚性增长态势。2011/2012年度，世界玉米消费量为8.608亿吨，比上一年增加了2200万吨，增幅为2.62%。从图5可见，世界玉米消费几乎呈直线上升趋势。从国别来看，世界玉米主要消费国家为美国、中国、巴西、欧盟和墨西哥，这五个国家（地区）的玉米消费量占到世界玉米消费总量的70%以上。其他玉米消费较多的国家还有日本、韩国、印度、印度尼西亚和埃及等国。这些国家消费需求的变化对玉米价格的影响较大，特别是近年来，随着主要消费国玉米深加工业的迅猛发展，极大地推动了玉米消费需求的增加。（2）世界玉米消费构成分析玉米消费主要包括食用消费、饲用消费、工业消费、粮种及其他消费。随着经济的发展，玉米的消费结构逐渐从食用消费为主转变为饲料消费为主。随着玉米深加工的发展和玉米转化工业乙醇规模的扩大，工业消费比重正在逐年上升。1）食用需求随着玉米综合利用技术的发展，以玉米为原料的精加工食品品种不断增多。现在人们十分重视玉米的消费，玉米甚至己经成为一种热门的保健产品。随着人口的自然增长，玉米的食用消费总量还将会持续增加。世界玉米的食用消费量占总产量的比例达到20%，但有逐步下降的趋势。从绝对量上看：世界每年食用玉米消费量稳定在1亿吨以上，并呈自然增长态势。2001/2002年，全球食用玉米消费1.126亿吨，2011/2012年为1.38亿吨，比2001/2002年度增加了1210万吨，增长幅度为22.6%。从相对量上看：世界食用玉米消费占玉米总消费的比重呈逐年下降的趋势，2001/2002年度为18.1%，2008/2009年下降到16%，2011/2012年预计为15%左右。从食用玉米消费的国别来看：墨西哥在绝对量和相对量上都位居世界前列，其消费量约占世界食用玉米消费量的13%，印度占10%，中国约占7%，排在世界第四位。2）饲料需求随着人们食物消费结构的改变，增加了对肉、禽、蛋、奶的消费，这种强劲的需求拉动了畜牧业的发展，导致饲用玉米需求量大幅度增加。从绝对量上看：全球饲用玉米消费呈刚性增长。20世纪60年代初，全球玉米饲料需求为1.2亿吨，80年代初为2.8亿吨，90年代中期之后稳定在4亿吨以上。2009/2010年，全球饲用玉米消费4.82亿吨，2010/2011年达到4.99亿吨，2011/2012年预计达到5.14亿吨。从相对量上看：世界玉米饲用需求呈下降的趋势。2010/2011年全球饲用玉米消费量占世界玉米产量的比重为60.8%，2011/2012年为59.3%。从国家和地区来看：美国、中国、欧盟、巴西的消费量占到全球饲用玉米消费量的70%左右。在美国饲料玉米消费比例在逐渐下降，2010年美国玉米饲用消费量为1.3082亿吨，2011年为1.2701亿吨，但饲料业仍是美国消耗玉米较多的产业；中国饲用玉米消费每年呈上升态势，2009年1.12亿吨，2010年1.2亿吨，2011年1.26亿吨，约占到玉米产量的70%以上；2009年欧盟饲用玉米消费4500万吨，2010年5547万吨，2011年5929万吨，约占玉米产量的82.6%；2010年巴西饲用玉米消费4180万吨，2011年4350万吨，约占到玉米产量的79%。总之，随着人类生活水平的提高和世界经济的发展，饲用玉米的需求不会减少。3）工业需求玉米可以生产出淀粉、葡萄糖和酒精等数百种工业产品，是重要的工业原料。淀粉加工需求和酒精加工需求是玉米工业需求的重要组成部分。淀粉是医药、化工等行业必不可少的原料。酒精行业中燃料乙醇、食用酒精是两大需求点，目前均呈快速增长的态势。随着玉米深加工的发展，工业玉米消费量呈逐年增加的趋势。20世纪90年代后半期玉米消费量保持平稳。1991年-2001年间，全球工业消费玉米年均增长率为2.86%，占世界玉米消费总量的12.35%，2008年该比重上升到20%，2011年约占到23%左右。从国家角度来看：美国是世界上工业消费玉米最多的国家，2009年工业消费玉米1.5亿吨，2010年1.6亿吨，分别占到国内玉米消费总量的53.6%、54.7%。其他工业消费玉米大国还有中国、日本、韩国和加拿大，分别占世界工业消费玉米的10.9%、3.2%、2.0%和1.9%。近年来，中国工业玉米需求旺盛，2009年工业玉米消费量为0.38亿吨，2009年0.45亿吨，2010年0.5亿吨，分别占到我国玉米消费总量的26.2%、28.2%和29.2%。以玉米为原料可以加工生产出乙醇，这就导致了生产乙醇所使用的玉米数量大幅度增加。以美国为例，2006/2007年美国用于乙醇生产的玉米数量为5461万吨，约占产量的21%左右，同比增长了34.1%，比2002/2003年增长了115.8%，年均增长率为23.2%。2008年美国生产乙醇使用的玉米量占其总产量的比重为29.7%，而2000年这一比重仅为6.33%。2009/2010年美国玉米的工业消费量达到15084.9万吨，首次超过了饲料玉米消费量。随着玉米转化工业乙醇技术的成熟，其他国家也将会大力发展乙醇产业，这将导致工业使用玉米的需求量不断增多。3.从玉米的供求关系来分析在国际市场上，商品的供求关系是指商品的供给量和需求量之间的对比关系，即供过于求、供求平衡或供不应求的关系。玉米由于其本身的特性，即短期供给量相对稳定性和用途的广泛性，使得其供求曲线与一般商品有所不同。把世界玉米的总产量和总消费量综合考虑，就会看出：随着时间的推移，玉米的总产量和总消费量整体上都呈上涨的趋势。但是消费量的增长幅度明显快于玉米产量的增长幅度。从图6可以看出，1992年、1993年、1995年、2000年、2001年、2002年、2003年、2006年、2010年世界玉米消费量明显高于当年的玉米总产量，其他年份则略有剩余或基本持平。可见，玉米供需之间存在一定的缺口。若短期玉米供给保持不变，需求继续强势，这将导致玉米价格继续上扬。（三）成本变化是影响玉米价格变动的决定性因素玉米的生产成本，可分为现金成本和非现金成本，这是形成玉米价格走势的基础性因素。现金成本又可分为可变现金成本（种子、化肥、农药、雇工、灌溉）和固定现金成本（管理总费用、税、保险费和成本外支出）。非现金成本则包括土地机会成本、固定资产折旧和无报酬劳动力机会成本。成本推动一直是近年来玉米价格上涨的潜在推手。根据相关调查显示，玉米种植成本增加的主要原因是种子、农资、人工、土地成本均大幅增加。世界各国劳动力工资呈刚性增长。种子费用在一定程度上可以表示科技水平的高低，随着各国对农业科技的投入，种子费用在逐年增加。化肥和能源的价格居高不下，也使粮食生产成本上升。原油及一些资源性原材料价格的持续上升导致农用生产资料价格上涨，进而促使农业生产成本普遍提高。为了更好地表现玉米成本的变化趋势，以美国为例，其玉米的生产变化将直接影响到国际玉米市场价格的走势。从图7可以看出，玉米成本从1994年的353.94美元/英亩上升到2000年的378.32美元/英亩，平均每年上升了1.38%。2000年之后美国玉米的生产成本大幅上涨，2008年美国玉米成本为529.38美元/英亩，较2000年增长幅度为39.9%。预计到2010年美国玉米生产成本达到665.72美元/英亩。同期，美国玉米价格也在大幅上涨，这说明生产成本的上升对玉米价格的上扬有着重要的影响。总之，国际玉米价格的波动是多种因素共同作用的结果。除上述影响因素外，国际玉米市场价格的上涨还受气候因素、相关商品的替代性、利率和汇率因素、政策因素、政治局势以及一些突发事件的影响。三、转变生产方式、优化区域布局、加大扶持力度促进玉米持续稳定发展目前我国玉米生产最突出的问题是生产稳定性差、年际间产量波动大。长期以来，玉米是我国粮食增产的重要贡献作物。但是，我国玉米生产稳定发展面临三大制约：一是玉米生产主要集中在中低产田，受干旱影响较大；二是玉米生产实用技术普及率不高，机械化水平较低。我国玉米区域生态和生产条件差异很大，能够满足不同区域和生产条件的实用技术不仅严重短缺，而且普及率不高；三是玉米生产机械化程度比较低，机耕、机收水平低，限制玉米的增产潜力。一是要加快培育玉米新品种，通过玉米种质资源引进、挖掘和创新利用，着力培育抗逆、高产、优质、适于密植和机械化作业等具有重大应用价值和自主知识产权的突破性新品种。继续组织实施生物育种新品种培育重大专项，鼓励科研院所、高等院校科研人员与企业合作，培育一批育繁推一体化大型骨干企业，积极稳妥地推进玉米生物育种技术研发应用，做好战略技术储备；二是要大力加强农田水利建设，走发展节水高效农业的路子，积极推广深耕深松技术、膜下滴灌技术，在地势比较平坦、连片种植、有水源条件的地方，可因地制宜推广喷灌等，