2012年10月自考00075证券投资与管理试题及答案含解析

证券投资与管理年月真题

00075201210

1、【单选题】下列属于有价证券的是()

收据

供应证

A:

购物券

B:

股票

C:

答D:案：D

解析：有价证券，是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财

产拥有所有权或债权的凭证。有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类:

商品证券（提货单、运货单等）、货币证券（商业证券和银行证券）及资本证券（股票、

债券、基金证券、可转换证券等）。

2、【单选题】与个人投资者相比，机构投资者具有的优点是()

资金实力薄弱

抗风险能力较弱

A:

投资分析和决策能力强

B:

对证券市场影响力较小

C:

答D:案：C

解析：本题考查证券投资者。与个人投资者相比,机构投资者资金实力雄厚,投资分析和决

策能力强,有较强的抗风险能力,投资分析和决策能力强。

3、【单选题】证券市场是指()

证券投资者博弈的场所

证券发行与交易的市场

A:

证券交易市场

B:

证券发行市场

C:

答D:案：B

解析：广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券

市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。

4、【单选题】债券按计息方式不同有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算

利息，这种债券叫()

单利债券

复利债券

A:

贴现债券

B:

累进利率债券

C:

答D:案：B

解析：复利债券是指计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算

的债券。

5、【单选题】扬基债券所吸收的主要是()

第三国资金

美国资金

A:

国际金融机构资金

B:

国际资金

C:

答D:案：B

解析：扬基债券是在美国债券市场上发行的外国债券，即美国以外的政府、金融机构、工

商企业和国际组织在美国国内市场发行的、以美元为计值货币的债券。

6、【单选题】政府发行证券的品种仅限于()

银行票据

基金

A:

债券

B:

股票

C:

答D:案：C

解析：政府发行证券的品种仅限于债券。

7、【单选题】以下有价证券中，兼有债权和股权双重性质的是()

普通股

可转换公司债券

A:

累积优先股

B:

参与优先股

C:

答D:案：B

解析：可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量

的另一种证券的债券。可转换债券具有债权和股权的双重特性。

8、【单选题】我国《证券投资基金管理暂行办法》规定封闭型基金的存续期限不得少于()

2年

3年

A:

4年

B:

5年

C:

答D:案：D

解析：我国《证券投资基金管理暂行办法》规定封闭型基金的存续期限不得少于5年。

9、【单选题】投资基金起源于()

美国

英国

A:

荷兰

B:

日本

C:

答D:案：B

解析：投资基金也称为互助基金或共同基金，是通过公开发售基金份额募集资本，然后投

资于证券的机构。投资基金起源于英国，却盛行于美国。

10、【单选题】证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种()

债权关系

所有权关系

A:

综合权利关系

B:

委托代理关系

C:

答D:案：D

解析：证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种委托代理关系。

11、【单选题】债券区别于股票的最主要的特征是债券具有()

偿还性

流动性

A:

安全性

B:

收益性

C:

答D:案：A

解析：债券的特点：偿还性、流动性、安全性、收益性；股票的特点：不返还性、风险

性、流通性、收益性、参与权。

12、【单选题】综合类证券公司的注册资本最低限额为()

人民币5000万元

人民币1亿元

A:

人民币2亿元

B:

人民币5亿元

C:

答D:案：D

解析：综合类证券公司的注册资本最低限额为人民币5亿元。

13、【单选题】会员制证券交易所的决策机构是()

会员大会

董事会

A:

理事会

B:

监事会

C:

答D:案：C

解析：会员制证券交易所的决策机构是理事会。

14、【单选题】下列不属于技术分析假设的是()

价格随机波动

市场行为涵盖一切信息

A:

价格沿趋势运动

B:

历史会重演

C:

答D:案：A

解析：技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来

进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。技术分析认为市场行为包容消化一切

信息、价格以趋势方式波动、历史会重演。

15、【单选题】行业完整的生命周期中，显示出高风险高收益特征的是()

初创期

成长期

A:

稳定期

B:

衰退期

C:

D:

答案：B

解析：行业生命周期成长期：这一时期的市场增长率很高，需求高速增长，技术渐趋定

型，行业特点、行业竞争状况及用户特点已比较明朗，企业进入壁垒提高，产品品种及竞

争者数量增多。

16、【单选题】下列财务指标中，体现公司偿债能力的是()

存货周转率

总资产报酬率

A:

流动比率

B:

销售利润率

C:

答D:案：C

解析：流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以

前，可以变为现金用于偿还负债的能力。

17、【单选题】由于通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定，此类风险是()

利率风险

汇率风险

A:

购买力风险

B:

流动性风险

C:

答D:案：C

解析：购买力风险主要是考虑到通货膨胀因素，这又与利率因素关系很紧，如果利率还赶

不上通货膨胀的水准，投资于货币市场基金自然会使收入越来越不值钱。

18、【单选题】下列关于证券投资组合的收益与风险的说法，正确的是()

证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均

证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小

A:

证券投资组合扩大了投资者的选择范围

B:

证券投资组合减少了投资者的投资机会

C:

答D:案：C

解析：证券投资组合是为了避免证券投资风险，确保证券投资的盈利性、流动性和安全性

而对各种证券投资进行的合理搭配。证券投资组合扩大了投资者的选择范围。

19、【单选题】美国证券经营机构的设立监管采用()

注册制

A:

审批制

特许制

B:

会员制

C:

答D:案：A

解析：注册制即所谓的公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度，注册制还

主张事后控制。以美国联邦证券法为代表，它要求发行证券的公司提供关于证券发行本身

以及同证券发行有关的一切信息，以招股说明书为核心。

20、【单选题】为了依法对初次发行股票、增资发行以及在境外上市的公司的条件进行审

核，中国证监会成立了()

股票发行审核委员会

证券业协会

A:

交易所监督部

B:

证券登记机构

C:

答D:案：A

解析：为了依法对初次发行股票、增资发行以及在境外上市的公司的条件进行审核，中国

证监会成立了股票发行审核委员会。

21、【多选题】我国的证券行业自律性组织主要有()

中国人民银行

深圳证券交易所

A:

中国证券业协会

B:

上海证券交易所

C:

中国证券监督管理委员会

D:

答E:案：BCD

解析：我国的证券行业自律性组织主要有深圳证券交易所、中国证券业协会和上海证券交

易所。

22、【多选题】国债的特点包括()

有偿性

志愿性

A:

强制性

B:

安全性

C:

免税待遇

D:

E:

答案：ABDE

解析：国债的特点：有偿性、自愿性、安全性高、流动性强、收益稳定、免税待遇、低利

率。

23、【多选题】下列关于债券与股票的关系的描述中，正确的是()

两者所代表的经济关系相同，均证明持有者具有某种经济权利

两者都是有价证券

A:

两者同是虚拟资本

B:

两者所代表的权利与义务关系有区别

C:

债券投资者与股票投资者均具有参与企业管理的权利

D:

答E:案：BCD

解析：债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺

于指定日期还本付息的有价证券。股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集

资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。债券与股

票，两者都是有价证券；两者同是虚拟资本，两者所代表的权利与义务关系有区别。

24、【多选题】证券交易完整的交易程序一般包括()

开户

委托

A:

竞价成交

B:

清算交割

C:

过户

D:

答E:案：ABCDE

解析：证券交易完整的交易程序一般包括开户、委托、竞价成交、清算交割、过户。

25、【多选题】证券市场监管对象包括()

筹资者

投资者

A:

证券经营机构

B:

商业银行

C:

证券中介机构

D:

答E:案：ABCD

解析：证券市场监管对象包括筹资者、投资者、证券经营机构、商业银行。

26、【问答题】简述证券市场与一般商品市场的区别。

答案：（1）交易对象和交易目的不同；（2）价格的决定因素不同；（3）市场风险和

流动性不同；（4）市场的功能和作用不同。

27、【问答题】简述债券与信贷的区别。

答案：（1）信贷融资比债券融资更加迅速方便；（2）在融资的期限结构和融资数量上

有差别；（3）对资金使用的限制不同；（4）在抵押担保条件上也有一些差别。

28、【问答题】简述开放型基金与封闭型基金的主要区别。

答案：（1）基金规模的可变性不同；（2）基金单位的买卖方式不同；（3）基金单位

的买卖价格形成方式不同。

29、【问答题】简述垄断竞争市场的特点。

答案：（1）生产者众多，各种生产资料可以流动；（2）生产的产品同种但不同质，即

产品之间存在着差异；（3）由于产品差异性的存在，生产者可借以树立自己产品的声

誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。

30、【问答题】简述证券市场监管的意义。

答案：（1）证券市场监管有助于控制金融风险，促进经济健康稳定发展；（2）证券市

场监管有助于维护证券市场正常秩序，充分发挥证券市场的积极作用；（3）证券市场监

管有助于保护投资者利益；（4）证券市场监管在我国当前更有重要的现实意义。

31、【问答题】试述国家发行债券的目的。

答案：（1）弥补财政收支不平衡引起的资金缺口；（2）一些突发性的事件常常引起政

府收入的减少和支出的增加，从而造成政府的财政紧张，需要通过发行国债来解决；

（3）政府投资的建设项目所需资金数量较多，很难以正常分配使用的财政收入资金解

决；（4）国家多年积累的收支缺口较大，一些到期的旧债很难全部还清，这时政府往往

通过发新债的办法，用新筹资金清理原有债务。

32、【问答题】试述移动平均线的特点。

答案：移动平均线的最基本的思想是消除偶然因素的影响，另外，还稍微有一点平均成本

价格的含义。它具有以下几个特点。（1）追踪趋势。移动平均线能够表示股价的趋势方

向，并追随这个趋势，不轻易放弃。如果从股价的图表中能够找出上升或下降趋势线，郡

么，移动平均线的曲线将保持与趋势线方向一致，能消除中间股价在这个过程中出现的起

伏。原始数据的股价图表不具备这个保持追踪趋势的特性。（2）滞后性。在股价原有趋

势发生反转时，由于移动平均线的追踪趋势的特性，移动平均线的行动往往过于迟缓，调

头速度落后于大趋势。这是移动平均线的一个极大的弱点。等移动平均线发出反转信号

时，股价调头的深度已经很大了。（3）稳定性。由移动平均线的计算方法就可知道，要

比较大地改变移动平均线的数值，无论是向上还是向下，都比较困难，必须是当天的股价

有很大的变动。因为移动平均线的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大变动

被几天分摊，变动就会变小而显不出来。（4）助涨助跌性。当股价突破了移动平均线

时，无论是向上突破还是向下突破，股价有继续向突破方面再走一程的愿望，这就是移动