第五章 商品交易方式

第五章商品交易方式5.1商品交易方式概述5.2商品交易方式举要5.3商品交易方式选择学习目标：通过本章的学习,深刻理解选择合适商品交易方式的重要意义；重点学习现货交易、远期合同交易和期货交易的区别能够运用所学知识判断商品交易的交易方式商品交易方式是商品买卖中双方所采取的手段和做法，它具有不可忽视的经济作用，能够决定商品经营主体的类型与构成，能推动商品流通规模的扩大，决定商品流通的速度，促进商品销售。

选择合适的商品交易方式对于提高商品流通速度、规范交易运行秩序、促进市场良性发展等均有重要意义。5.1商品交易方式概述一、商品交易方式的演变二、商品交易方式的作用三、商品交易方式的分类一、商品交易方式的演变（一）原始部落阶段W——W交换范围被限制在狭小的领域之内交换只有在双方刚好存在对对方产品使用价值的相互需求时才成交交换双方同时扮演买者和卖者的双重角色一、商品交易方式的演变（二）简单商品经济阶段W-G-W以使用价值为目的的商品交换交易方式主要局限于小额零星交易与现金支付的现货交易一、商品交易方式的演变（三）发达商品经济阶段G—W—G’交易的广度和深度日益拓展现货交易：大批量的批发交易、融通资金的信用交易、信托买卖的代理交易、拍卖、租赁等远期合同交易、期货交易等新型的交易方式也不断发展和完善二、商品交易方式的作用1.商品交易方式决定商品经营主体的类型与构成不同的商品交易方式要求商品经营主体由不同的组织形式、经营目标、经营对象、经营范围与经营规模等批发交易与零售交易现货交易与期货交易二、商品交易方式的作用2.商品交易方式推动商品流通规模的扩大3.商品交易方式决定商品流通的速度4.合理的商品交易方式可以促进商品的销售三、商品交易方式的分类1.按商品交易完成的时间跨度差异划分：现货交易、远期合同交易和期货交易2.按付款方式划分：现金交易和商业信用交易3.按交易过程中商品所有权是否转移划分：自主交易（经销）和信托交易4.按具体交易条件中有无专门特殊规定划分：专项特殊规定的交易方式和一般交易5.2商品交易方式举要一、现货交易、远期合同交易和期货交易二、易货交易、互购交易、补偿交易和加工交易三、现金交易、商业信用交易、票据交易四、自主交易和信托交易五、其他交易方式一、现货交易、远期合同交易和期货交易（一）现货交易是指买卖双方出自对实物商品的需求与销售实物商品为目的，根据商定的支付方式或交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物商品交收的一种交易方式。是指商品的买卖成交活动与商品的实体收付活动“同时”进行的商品买卖形式。是满足消费者需要的最直接的手段。（一）现货交易特点：1.存在时间最长；2.交易的随机性最大、覆盖范围最广；3.交收商品的时间最短；4.成交的价格信号短促；（二）远期合同交易是买卖双方签订远期合同，约定在未来某一时期进行实物商品交收的一种交易方式。与现货交易具有相同的性质：即交易双方都是为了进行实物商品的最终交收两者统称为“实物交易”远期合同交易与现货交易的区别：1.交易双方从达成交易到实物交收，通常有一段较长时间；“交易在前，交货在后”2.正式磋商、谈判，签订合同；3.交易通常要求在规定的场所进行，交易要受到第三方的监控，公开、公平、公正；远期合同交易1.即时或在较短的时间内交收；2.随机性大，方便灵活，没有严格的交易程序；3.不受限制，常产生非法行为，需要工商部门加强市场管理现货交易（二）远期合同交易是现货交易的一种补充远期合同交易的功能：（1）稳定供求之间的产销关系（2）在一定程度上减少风险（二）远期合同交易局限性：（1）每笔远期合同交易只代表2个交易主体的意愿；（2）远期合同交易本身的风险不可忽视；（3）远期合同交易中的客体即远期合同缺乏流动性。（三）期货交易期货交易是指为转移市场价格波动风险而对那些大批量均质商品所采取的，通过经纪人在商品交易所内，以公开竞争的方式进行期货合约的买卖形式。是以现货交易为基础，以远期合同交易为雏形发展起来的一种高级的交易方式。（三）期货交易1.目的是通过套期保值规避风险或投机套利；“交易在前，交货在后”2.买卖的商品主要限为交易所上市的商品，一般是需求面广、经济寿命长、质量易于标准化、品级可以替换的大宗货物；3.期限由交易所规定，价格由成交竞价来确定，由保证金制度界定。期货交易1.目的是为了最终实现实物商品的交收或交割；2.买卖对象可以是任何商品，商品的品级、质量、数量都可以由双方自行商定；3.期限、价格、保证金等都由双方自行商定。远期合同交易（三）期货交易特点（1）对象是标准的期货合约；（2）基本方法是买空卖空；（3）必须在期货交易所内按固定的程序与规则进行，具有严格的规范性；（4）具有严格的保证金制度；（5）流动性高，非常灵活；（6）商品有特定要求。期货交易的买卖对象是期货合约，而不是商品，商品本身并不带到期货交易所来。

返回例：期货合约一览表玉米期货合约期货交易的目的不是到期获得实物，而是为了投机获利或通过套期保值回避价格风险。

期货交易以公开、公平竞争的形式进行。期货合约的购买者是通过与其他购买者竞价的方式购入期货合约。

返回期货交易以保证金制度作保障，确保期货合约的到期兑现。期货交易必须在法定的场所--期货交易所进行。返回期货交易品种较少，主要有农产品、石油、金属、一切初级原材料和金融商品。返回（三）期货交易目的1.投机。专门利用期货市场价格的波动来赚取价差的行为称为投机交易。（三）期货交易2.套期保值(1)为了避免现货市场上的价格波动风险而进行的期货叫做套期保值。

（三）期货交易(2)同一种商品，它的现货价格走势和期货价格走势是一致的。（三）期货交易(3)而且随着期货合约交割时间的临近，两个市场上的价格会越来越近。

（三）期货交易(4)这样，生产者可以在价格较高时卖出收获时到期的期货合约。

（三）期货交易(5)如果到了收获季节现货价格下跌了，那么期货市场上原来卖出的合约产生的盈利就可以弥补现货市场上的损失。（三）期货交易(6)贸易商或加工者可以在价格较低的季节买进消费旺季到期的期货合约。

（三）期货交易(7)如果到了消费旺季现货的盈利就可以弥补在现货市场上高价采购带来的损失。

（三）期货交易(8)因此，利用期货市场和现货市场价格走势相同的原理，同时在两个市场上交易，用一个市场上产生的盈利来弥补另一个市场上发生的亏损，就可以达到锁定生产利润或生产成本的目的，这就是套期保值的作用。

（三）期货交易（三）期货交易功能：（1）价格发现（2）回避价格波动风险（三）期货交易期货交易业务的一般处理程序

1．进入期货市场

（1）与期货经纪公司签署代理合同并开户。要进行期货交易，投资者首先要在合法的期货公司签署《期货经纪合同》、开立交易账户，成为期货公司的客户。

期货合同文本（三）期货交易(2)入金。客房向自己的交易账户中存入交易保证金。

（三）期货交易2.买卖期货合约

(1)分析。期货投资企业根据其业务经营的需要，综合分析各种市场因素，决定交易的方向和盈亏目标。

（三）期货交易(2)客户下单。期货投资企业向期货经纪公司下达买进或卖出合约的交易定单（三）期货交易(3)经纪公司传送定单，场内出市代表执行定单。期货经纪公司接到指令并确认无误后，通知经纪公司在期货交易所的出市代表，由其将客户的下单指令通过计算机终端输入到交易所的主交换机中进行买卖。

（三）期货交易(4)成交回报。成交后，应将成交结果及时反馈给期货投资企业。

（三）期货交易3.交易的结算

交易的结算。按照每日结算制度，期货经纪公司在接到期货交易所的结算单据后，一般采用与交易所结算部门对其结算会员相同的做法，对每一个客户的当日交易情况进行结算。

（三）期货交易4.交易了结与清算

期货投资企业开仓后，对持有的合约有两种了结方式：一是对冲平仓；二是交割平仓。

期货交易所国内4大：上海期货交易所成立于1990年，上市交易的有铜、铝、天然橡胶、燃料油、黄金、锌、铅等大连商品交易所成立于1993年，挂牌交易的品种有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粨、豆油、聚乙烯、棕榈油、焦炭（三）期货交易（三）期货交易郑州商品交易所成立于1990年，挂牌交易的品种有强筋小麦、普通小麦、PTA、棉花、白糖、菜籽油、早籼稻等期货。中国金融期货交易所于2006年在上海成立，交易品种：股指期货。二、易货交易、互购交易、补偿交易和加工交易（一）易货交易又称对销交易；本质特征是买卖双方必须互相购买或交换对方的产品，无须使用货币或外汇；有利于发挥交易双方各自商品优势，客服资金或外汇短缺和资金筹措困难，不受货币波动和国际金融的影响等优点；存在交易对象、交换商品难找和难以实现等价交换的缺陷。二、易货交易、互购交易、补偿交易和加工交易（二）互购交易具体做法：交易双方先签订一个合同，约定由先买的一方用现金或现汇购买对方货物，并由先卖的一方在合同中承诺在一定时间内（如12个月）买回头货，然后，双方在签订一个合同约定由先卖的一方从先买的一方处购买已商定的回头货。区别：可否现金或现汇、可否由第三方承担二、易货交易、互购交易、补偿交易和加工交易（三）补偿交易交易的一方向另一方提供机器、设备等产品或技术、服务等项目，另一方则按照对等的金额提供商定的产品或劳务等，作为给予交易一方的补偿。直接补偿贸易间接补偿交易综合补偿贸易二、易货交易、互购交易、补偿交易和加工交易（四）加工交易一国或一地通过各种不同方式进口或购进原料、辅料或零件，利用本国或本地的生产能力和技术以及劳动资源，加工成成品后再出口，从而获得相应的附加值或货币收入。进料加工来料加工装配业务协作生产三、现金交易、商业信用交易、票据交易（一）现金交易（二）商业信用交易银行信用商业信用：预购、赊销（三）票据交易四、自主交易和信托交易（一）自主交易是指在商品交换中买卖双方作为拥有完整自主权的自主经营者或消费者，为实现各自不同的目的所进行的商品交易。（二）信托交易指受托人接受委托人委托，以自己的名义代他人（委托人）购销或寄售商品，并取得报酬的法律行为。实施信托行为的主体为信托公司、寄售商店、贸易货栈、拍卖行等。五、其他交易方式（一）代理交易（二）投标交易（三）拍卖交易（四）租赁交易（五）许可证交易5.3商品交易方式选择一、社会生产力的发展水平和商品经济的不同发展阶段二、企业的个性特色三、不同商品的特点和流通规律四、效益最优化原则五、商品市场的供求态势和竞争状态六、国际经贸交流和优势互补案例分析题：

晋豫交界的山西省永济市，曾经是全国真姬菇重要产地之一，可是两年前却跌入历史最低谷。20余年间，其经历了一个大起大落的曲折过程，究其原因，菇农们说：既不在技术上，也不在销路上，而是断送在一个“信”字上。永济市发展食用菌已有25年的时间，规模最大、户数最多的时期当数2003年。当时，全市有120余家种植户，形成4个片域，真姬菇年产量170余吨，销路十分看好，是出口日本罐头的重要原料产地。然而好景不长，陶醉在向“钱”看的菇农被利益冲昏了头脑，在个别人的唆使下，为牟取更大的经济利益，菇农们背信弃义，将原商定购销5年的口头协议，在第4个年头就单方面毁约，结果气跑了山东客商。150余吨真姬菇也没有以他们希望的高价卖出，全部积压在家中。这次单方违约事件造成了恶劣的影响。整个2004年到2005年间，永济食用菌一度处于历史低谷，太宁村原20余家种植户全都不再种植真姬菇，全市种植蘑菇户下降至不到10家，当初的生产规模已消失得无影无踪。因为不守诚信，收购企业再也不愿意上门下订单，蘑菇的销售成了最大的难题。2003年时每吨0.95万元至1.2万元未卖出的半成品盐渍真姬菇，在以后长达两年的时间，才陆陆续续不得不以每吨0.2万元至0.5万元不等的价格廉价销售，这让菇农们损失十分惨重。

问题（一）按商品交易完成的时间跨度划分，永济菇农与山东客商的交易属于何种方式？这种方式有何特点？（二）按付款方式划分，永济菇农与山东客商的交易属于何种方式？这种方式有哪几种形式？答案：

（一）永济菇农与山东客商的交易属于远期合同交易。远期合同交易是买卖双方签定远期合同，约定在未来某一时期进行实物商品交收的一种交易方式。（2分）远期合同交易具有如下特点：（1）交易双方从达成交易到实物商品交收，通常有一段较长的时间，有时相差几个月乃至更长，即交易在前、交货在后。（1分）（2）交易一般要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见，签定合同之后才算成立。（1分）（3）