汽车零部件渗透率数据跟踪-24M2：智能化趋势下激光雷达 HUD 摄像头 电吸门渗透率提升 20240321 -天风证券

行业报告|行业专题研究证券研究报告行业报告|行业专题研究2024年3月21日汽车零部件渗透率数据跟踪——24M2智能化趋势下，激光雷达/HUD/摄像头/电吸门渗透率提升作者：分析师孙谦SAC执业证书编号：S1110521050004行业评级：强于大市（维持评级）请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明上次评级：强于大市1请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明摘要2024年2月，中国新能源乘用车市场零售38.93万辆，同比减少11%，环比下降41%，环比出现较大下滑或受春节节前消费和节后价格战升温影响。零部件方面，标配L2及以上智能驾驶渗透率为44.57%，同比+10.94pct，环比+2.36pct。激光雷达/摄像头(≥10个)/HUD/电吸门渗透分别为9.93%/19.92%/18.19%/15.93%，同比+6.87/+11.02/+11.74/+7.95pct，环比+2.69/+3.24/+2.39/+3.04pct。智能化加速趋势下，建议关注激光雷达摄像头/电吸门渗透率提升。智能驾驶：标配L2及以上渗透率44.57%，摄像头(≥10个)/激光雷达/超声波雷达(≥10个)渗透率明显提升1）感知层：车外摄像头(≥10个)渗透率为19.92%，同比+11.02pct，环比+3.24pct。超声波雷达(≥10个)渗透率为29.42%，同比+11.15pct，环比+4.04pct。毫米波雷达渗透率39.36%，同比+11.09pct，环比-1.01pct。激光雷达渗透率为9.93%，同比+6.11.31%，同比+2.02pct，环比+0.34pct。2）决策层：英伟达/地平线/Mobileye渗透率分别为5.03%/5.33%/1.06%，地平线和英伟达有所上升，地平线渗46.12%/45.56%/44.44%/39.47%/21.22%/22.30%/4.93%，行车泊车功能持续渗透。4.93%%。智能座舱：HUD渗透率增幅较大，高通座舱芯片渗透率达21.76%1）车载显示：大尺寸（10吋以上）液晶仪表/中控屏/副驾屏/后排液晶屏/HUD渗透率分别为39.96%/89.21%/9.04%/4.55%/18.19%，同比-0.28/+4.92/+3.39/+0.72/+11.74pct，环比-0.47/-1.10/+0.82/+0片：高通芯片市场份额占比接近60%，渗透率达到21.76%，同时8295芯片渗透加速。4）热泵管理系统渗透率为26.64%，同比-5.86pct，环比+0.08pct，5）全景天窗渗透率达到18.58%，同比-0.12pct，环比-0.12pct。请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明201智能驾驶02智能座舱03底盘及车身05智能网联06风险提示请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明3图：23M2-24M2新能源乘用车销量-分动力类型插电式混合动力纯电动增程式230123022303230423052306290%80%70%60%50%40%30%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所图：23M2-24M2新能源乘用车销量-分价格段5万元及以下5-10万元10-20万元20-30万元30-40万元40-50万元50万元以上230123022303230423052306230790%80%70%60%50%40%30%20%4图：22M21-24M2部分车企月度销量趋势（千辆）注：除比亚迪外其余车企销量参考右轴30252050特斯拉广汽埃安理想长城长安蔚来零跑小鹏极氪奇瑞新能源赛力斯比亚迪（左）22112212230123022303230423052306230723082309231023112312240124029876543210数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所5Top20车型销量及排名变动图：车型销量及排名变动（辆）车型排名变动23012310231123122401230223032304230523062307230823092402厂商车型排名变动23012310231123122401230223032304230523062307230823092402ModelY秦PLUSDM-i问界M7海鸥五菱宏光MINIEV宋PLUSDM-i海豚理想L7元PLUS五菱缤果Model3驱逐舰05秦PLUSEV理想L9AIONY五菱星光PHEV理想L8宋L特斯拉比亚迪AITO比亚迪五菱汽车比亚迪比亚迪比亚迪理想汽车比亚迪五菱汽车特斯拉比亚迪比亚迪理想汽车埃安五菱汽车埃安理想汽车比亚迪17371418402840450871412414342175824711164160066610479212659050910609912232552602993119000144392027922682910530267006661012996839701682708192133354937024038313101002627907276871021723159770233111055001326721726026392062248282676002064531734842728931299617643180861048615011106150210651319601956906887626310548427210483207113501260722908184912034611119141647215019306114540252333760443251471165602238926413210962354626408107141376313107121767238020583227419673224872026961876923632249892165025674188002359421800141031549913389143787507017861779110058224376912113159885111734841231002815419000242722209613446158441275213892885502671313577111172264810037112275248414283501126861279902079828727242821365016146129821960610221026969207910007215468558111931219326353378362384925972213503061524735155332033715525237441305202713222739336117308532121421703949877405942385426050203173075126580166712298516599240241219302235515627847311728758612476255456005541012305252795627812307992681412480250152042827458125388550226781575075771521677361501329997299122805023787203181995216831163861604115520133431174611092101031007999699772953491099061225372126821083144031264993869279921384598210808776046953658363365794564754625457526513-2-150-302-31478-1-3018数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所6零部件渗透率：2024年2月新能源乘用车图：新能源乘用车零部件渗透率同比增幅pct86420中渗透率低渗透率高渗透率中渗透率低渗透率高渗透率较高渗透率较高渗透率 HUDL2及以上智能驾驶 摄像头≥10超声波雷达≥10L2及以上智能驾驶自适应远近光自适应远近光电吸门电吸门 激光雷达无框车门4G大尺寸中控屏 氛围灯 副驾屏 毫米波雷达≥5电尾门语音控制 大灯随动转向高精地图 空气悬架-—5G大尺寸液晶仪表渗透率0%V2X10%全景天窗20%30%40%50%60%-—5G大尺寸液晶仪表渗透率 热泵数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所7超声波雷达≥10超声波雷达≥10电吸门激光雷达零部件渗透率：2024年2月新能源乘用车图：新能源乘用车零部件渗透率及其趋势热泵热泵全景大尺寸液全景大尺寸液--------环比增幅pct摄像头≥10L2及以上智能驾驶HUD摄像头≥10L2及以上智能驾驶HUD空气悬架氛围灯空气悬架电尾门无框车门电尾门后排娱乐屏副驾屏毫米波雷达≥5大灯随动转向高精地图0天窗0天窗5大尺寸中控屏语音控制II数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所81智能驾驶请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明9智能驾驶：标配L2及以上渗透率44.57%2024年2月，标配L2及以上智能驾驶渗透率为44.57图：新能源乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率标配L2及以上230123022303230423052306280%60%40%20%图：新能源乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率-分价格段20-30万元 ●5-10万元20-30万元 ●5-10万元30-40万元5万元及以下40-50万元50万元以上23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所图：新能源乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率-分品牌标配L2及以上海外品牌自主品牌新势力品牌合资品牌230123022303230423052306280%60%40%20%图：新能源乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率-分动力类型标配L2及以上纯电动插电式混合动力增程式23012302230323042305230623080%60%40%20%感知层：毫米波雷达、激光雷达渗透率同步提升图：智能驾驶感知硬件渗透率摄像头超声波雷达毫米波雷达激光雷达39.36%9.93%230123022303230423052306230780%60%40%20%图：5个及以上毫米波雷达渗透率230123022303230423052306250%40%30%20%10%图：10个及以上摄像头渗透率230123022303230423052306250%图：10个及以上超声波雷达渗透率230123022303230423052306250%图：激光雷达搭载数量渗透率标配1个标配3个230123022303230423052306230710%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所11整体纯电动整体纯电动插电式混合动力增程式230123022303230423052306230780%60%40%20%整体23012302230323042305230623080%60%40%20%整体海外品牌自主品牌新势力品牌合资品牌76.49%80%60%40%23012302230323042305230623020%图：10个及以上摄像头渗透率-分动力类型整体 ●40-50万元 ●30-40万元 ●整体 ●40-50万元 ●30-40万元 ●5万元及以下40.79%50万元以上5-10万元80%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所超声波雷达：≥10个渗透率为29.42%2024年2月，10个及以上个超声波雷达渗透率为29.42%，同比+11图：10个及以上超声波雷达渗透率整体29.42%23012302230323042305230680%60%40%20%图：10个及以上超声波雷达渗透率-分品牌23012302230323042305230680%60%40%20%图：10个及以上超声波雷达渗透率-分价格段图：10个及以上超声波雷达渗透率-分动力类型整体 ●整体 ●40-50万元30-40万元 ●5万元及以下 .50万元以上.5-10万元23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所整体纯电动插电式混合动力增程式230123022303230423052380%60%40%20%图：5个及以上毫米波雷达渗透率整体80%60%40%9.13%20%图：5个及以上毫米波雷达渗透率-分品牌23012302230323042305230680%60%40%20%图：5个及以上毫米波雷达渗透率-分价格段图：5个及以上毫米波雷达渗透率-分动力类型整体5万元及以下5-10万元10-万元-30万元30-40万元40-50万元50万元以上23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所整体纯电动插电式混合动力增程式230123022303230423052380%60%40%20%激光雷达：新势力品牌带动激光雷达快速提升，渗透率接近10%图：激光雷达渗透率整体9.93%23012302230323042305230680%60%40%20%图：激光雷达渗透率-分品牌41.83%32.88%32.88%23012302230323042305230680%60%40%20%图：激光雷达渗透率-分价格段图：激光雷达渗透率-分动力类型整体 ●40-50万元整体 ●40-50万元30-40万元 ●5万元及以下 .50万元以上.5-10万元63.81%38.67%38.67%23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所55.53%55.53%49.71%000%000%000%000%000%000%000%000%000%000%0.66%1.94%230123022303230423052380%60%40%20%高精地图：24M2渗透率11.31%，环比小幅上升44.53%；价格上，搭载于30-50万元车型高图：高精地图渗透率整体23012302230323042305230680%60%40%20%图：激光雷达渗透率-分品牌23012302230323042305230680%60%40%20%图：高精地图渗透率-分价格段图：高精地图渗透率-分动力类型整体 ●整体 ●40-50万元30-40万元 ●5万元及以下 .50万元以上.5-10万元23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所整体纯电动插电式混合动力增程式80%60%40%20%2301230223032304230523图：智能驾驶芯片渗透率：英伟达vs地平线vsMobileye .Mobileye渗透率.英伟达渗透率.地平线渗透率数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所1720242024年2月，主流智能驾驶辅助功能中，车道保持辅助/自适应巡图：部分智能驾驶功能渗透率—车道保持辅助—9—自适应巡航——车道居中辅助数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所182智能座舱请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明19液晶仪表：渗透率同比持续下滑，大尺寸液晶仪表搭载趋缓20242024年2月，大尺寸(≥10英寸）液晶仪表渗透率为39.96%，同比-0.28pct，环比-0.47pct。品牌上，合资品牌和新势力品牌中渗透率图：大尺寸(≥10英寸)液晶仪表渗透率总体23012302230323042305230680%60%40%20%图：大尺寸(≥10英寸)液晶仪表渗透率-分品牌23012302230323042305230680%60%40%20%图：大尺寸(≥10英寸)液晶仪表渗透率-分价格段图：大尺寸(≥10英寸)液晶仪表渗透率-分动力类型整体 ●整体 ●20-30万元10-20万元 ●50万元以上 .30-40万元.40-50万元23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所整体纯电动插电式混合动力增程式230123022303230423052380%60%40%20%HUD：2月渗透率为18.19%，同比+11.74pct，环比+2.39pct图：HUD渗透率整体23012302230323042305230680%60%40%20%515142.88%72.46%67.78%23012302230323042305230680%60%40%20%整体 ●20-30万元10-20万元整体 ●20-30万元10-20万元 ●50万元以上 .30-40万元.40-50万元79.62%23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所整体纯电动插电式混合动力增程式230123022303230423052380%60%40%20%20242024年2月，大尺寸(≥10英寸）中控屏渗透率为89.21%，同比+4.92pct，环比-1.10pct。5万元以上图：大尺寸(≥10英寸)中控屏渗透率整体230123022303230423052306230723082309231023112312240180%60%40%20%图：大尺寸(≥10英寸)中控屏渗透率-分品牌23012302230323042305230680%60%40%20%图：大尺寸(≥10英寸)中控屏渗透率-分价格段图：大尺寸(≥10英寸)中控屏渗透率-分动力类型整体 ●整体 ●20-30万元10-20万元 ●50万元以上 .30-40万元.40-50万元23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所整体纯电动插电式混合动力增程式230123022303230423052380%60%40%20%副驾屏：2月渗透率为9.04%，同比环比均有上升20242024年2月，大尺寸(≥10英寸）副驾屏渗透率为9.04%，同比+3.39pct，环比+0.82pct。其中，新势力为副驾屏主要搭载品牌，渗透率达图：大尺寸(≥10英寸)副驾屏渗透率整体23012302230323042305230680%60%40%20%图：大尺寸(≥10英寸)副驾屏渗透率-分品牌23012302230323042305230680%60%40%20%图：大尺寸(≥10英寸)副驾屏渗透率-分价格段图：大尺寸(≥10英寸)副驾屏渗透率-分动力类型整体 ●整体 ●20-30万元10-20万元 ●50万元以上 .30-40万元.40-50万元23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所整体纯电动插电式混合动力增程式80%60%6.45%5.64%6.22%40%8.09%8.71%9.02%9.44%8.89%8.83%9.71%8.93%9.66%8.22%9.04%20%230123022303230423052323012302230323042305230680%60%40%20%20242024年2月，大尺寸(≥10英寸）后排娱乐屏渗透率为4.55%，同比+0.72pct，环比+0.84pct。品牌上，后排娱乐屏主要搭载于海外品牌和新图：后排液晶屏渗透率图：后排液晶屏渗透率-分品牌整体6.27%3.84%5.61%4.15%3.66%5.28%3.39%4.12%2.46%2.58%3.80%4.12%3.71%4.55%23012302230323042305230680%60%40%20%图：后排液晶屏渗透率-分价格段图：后排液晶屏渗透率-分动力类型整体 ●整体 ●20-30万元10-20万元 ●50万元以上 .30-40万元.40-50万元23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所整体纯电动插电式混合动力增程式80%60%40%20%230123022303230423052380%60%40%20%2301230280%60%40%20%230123022303230423052306上，海外品牌和新势力品牌渗透率都接近100图：语音控制渗透率图：语音控制渗透率-分品牌整体23012302230323042305230680%60%40%20%图：语音控制渗透率-分价格段图：语音控制渗透率-分动力类型整体 ●整体 ●20-30万元10-20万元 ●50万元以上 .30-40万元.40-50万元23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所整体纯电动插电式混合动力增程式230123022303230423052380%60%40%20%座舱芯片：高通占据接近60%市场，8295渗透加速图：座舱芯片渗透率数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所2672.54%80%60%40%20%230123022303230423052306图：热泵管理系统渗透率图：热泵管理系统渗透率-分品牌整体230123022303230423052306230780%60%40%20%图：热泵管理系统渗透率-分价格段图：热泵管理系统渗透率-分动力类型整体 ●20-30万元整体 ●20-30万元10-20万元 ●50万元以上 .30-40万元.40-50万元64.62%23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所整体纯电动插电式混合动力增程式45.51%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.66%1.94%2.59%1.60%230123022303230423052380%60%40%20%50.61%23012302230323042305230680%60%40%20%图：全景天窗渗透率图：全景天窗渗透率-分品牌整体23012302230323042305230680%60%40%20%图：全景天窗渗透率-分价格段图：全景天窗渗透率-分动力类型整体 ●整体 ●20-30万元10-20万元 ●50万元以上 .30-40万元.40-50万元40.52%40.52%23012302230323042305230680%60%40%20%数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所整体纯电动插电式混合动力增程式230123022303230423052380%60%40%20%3底盘及车身请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明23012302230323042305230680%60%40%20%整体纯电动插电式混合动力增程式23012302230323042305230680%60%40%20%图：空气悬架渗透率图：空气悬架渗透率-分品牌整体5.37%3.75%3.41%3.01%2.95%3.06%3.12%3.41%3.59%3.58%3.26%3.49%3.37%4.96%23012302230323042305230680%60%40%20%图：空气悬架渗透率-分价格段图：空气悬架渗透率-分动力类型整体 ●20-30万元5万元及以下5-10万元 .30-40万元.40-50万元10-20万元50万元以上80%60%40%20%81.12%230123022303230423052306数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所3023012302230323042305230680%60%40%20%整体纯电动插电式混合动力增程式23012302230323042305230680%60%40%20%图：无框车门渗透率图：无框车门渗透率-分品牌整体23012302230323042305230680%60%40%20%图：无框车门渗透率-分价格段图：无框车门渗透率-分动力类型整体 ●20-30万元5万元及以下5-10万元 .30-40万元.40-50万元10-20万元 ●50万元以上80%60%40%20%230123022303230423052306数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所3180%60%40%20%230123022303230423052306整体纯电动插电式混合动力80%60%40%20%230123022303230423052306整体纯电动插电式混合动力增程式80%60%40%20%2301230223032304230523062024年2月，电吸门渗透率为15.93%，同比+7.930/30-40/40-50/50万元以图：电吸门渗透率图：电吸门渗透率-分品牌8.02%7.98%7.21%8.09%8.02%7.98%7.21%8.09%7.83%8.44%10.67%9.44%9.04%9.38%8.31%9.39%12.90%15.93%20%80%60%40%图：电吸门渗透率-分价格段图：电吸门渗透率-分动力类型整体 ●20-30万元5万元及以下5-10万元 .30-40万元.40-50万元10-20万元 ●50万元以上80%60%40%20%230123022303230423052306数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所3223012302230323042305230680%60%40%20%整体纯电动插电式混合动力增程式23012302230323042305230680%60%40%20%图：电尾门渗透率图：电尾门渗透率-分品牌整体23012302230323042305230680%60%40%20%图：电尾门渗透率-分价格段图：电尾门渗透率-分动力类型整体 ●20-30万元5万元及以下5-10万元 .30-40万元.40-50万元10-20万元 ●50万元以上80%60%40%20%230123022303230423052306数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所334请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明23012302230323042305230680%60%40%20%整体纯电动插电式混合动力增程式23012302230323042305230680%60%40%20%图：自适应远近光灯渗透率图：自适应远近光灯渗透率-分品牌整体23012302230323042305230680%60%40%20%图：自适应远近光灯渗透率-分价格段图：自适应远近光灯渗透率-分动力类型整体 ●20-30万元5万元及以下5-10万元 .30-40万元.40-50万元10-20万元 ●50万元以上80%60%40%20%230123022303230423052306数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所3523012302230323042305230680%60%40%20%整体纯电动插电式混合动力增程式23012302230323042305230680%60%40%20%间来看，由于搭载大灯随动转向的问界M9上市，40-50万元车型车型中渗透率大幅上升。动力类型上图：大灯随动转向渗透率图：大灯随动转向渗透率-分品牌整体1.54%1.41%2.09%2.43%2.63%1.95%1.43%1.68%2.24%2.71%2.79%3.02%2.11%2.58%23012302230323042305230680%60%40%20%图：大灯随动转向渗透率-分价格段图：大灯随动转向渗透率-分动力类型整体 ●20-30万元5万元及以下5-10万元 .30-40万元.40-50万元10-20万元 ●50万元以上80%60%40%20%230123022303230423052306数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所36128色+256色海外品牌自主品牌新势力品牌合资品牌230123022303230423052306128色+256色海外品牌自主品牌新势力品牌合资品牌23012302230323042305230680%60%40%20%128色+256色纯电动插电式混合动力增程式…….80%60%40%10.42%7.91%9.40%6.86%6.27%8.83%7.87%7.68%4.99%5.65%8.06%8.74%7.53%8.61%20%230123022303230423052306图：车内氛围灯渗透率图：车内氛围灯渗透率-分品牌23012302230323042305230680%60%40%20%图：车内氛围灯渗透率-分价格段图：车内氛围灯渗透率-分动力类型128色+256色5万元及以下5-10万元20-30万元30-40万元40-50万元10-20万元 ●50万元以上80%60%40%20%230123022303230423052306数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所375智能网联请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明5G纯电动插电式混合动力增程式80%5G纯电动插电式混合动力增程式80%60%40%20%230123022303230423052306势力品牌中渗透率分别为67.70%/35.图：4G/5G渗透率23012302230323042305230680%60%40%20%图：5G渗透率-分品牌23012302230323042305230680%60%40%20%图：5G渗透率-分价格段图：5G渗透率-分动力类型 ●20-30万元5万元及以下5-10万元 .30-40万元.40-50万元10-20万元 ●50万元以上80%60%40%20%23012302