析国有资本财务管理制度的建设样本

析国有资本财务管理制度建设建立当代公司制度,是国内市场经济发展必然规定,然而,在国内公司迈着坚定步伐向建立当代公司制度挺进时,自身却面临着一种严重挑战,那就是公司财务管理严重滞后,国内大多数公司依然以会计核算代替财务管理,有些公司决策者甚至对财务基本概念诸如时间价值、风险价值、资金成本、财务杠杆等都不理解,与当代公司管理基本规定不相符合,也无法遵守国家制定《会计法》中单位负责人必要在财务报告中签名盖章、负责任规定。当代财务管理缺少不但严重制约着公司资产经营、规模扩张、管理目的实现和经济效益改进提高,并且已成为公司制度创新道路上一种沉重桎梏,严重阻碍着公司改革深化,本文就建立与当代公司制度相适应国有资本财务管理作某些探讨。

一、国企财务管理现状分析

随着改革不断深化,浮现了老式模式束缚与当代新模式不拟定冲撞,引起了国企财务管理混乱状况,体当前如下几种方面。

1公司重改制,轻财务管理

公司要适应当代市场经济发展,改制是必然,但是,公司以及有关部门把过多精力和注意力放在产权改革上,而忽视了另一种与公司改制休戚有关问题,那就是在公司改制同步,必要建立当代财务管理模式,公司无论进行如何产权制度改革,管理都是第一位,对当代公司而言,公司理财效率高低不但关系到公司业绩,甚至关系到公司生死存亡,因而,无视当代财务管理制度建设,同样会阻碍当代公司制度建立。

2公司管理者缺少当代理财观念和当代理财意识

当前,国内不少国企在改制过程中得到了自主理财权时,往往会形成观念和意识上误区,体当前:第一,以为资金越多越好,筹资比用资重要,不少公司把理财重点放在千方百计筹资上,认定公司理财目的就是筹资,据记录,国有公司资金80%为负债,沉重债务利息导致公司经营成本过高,经营利润用于归还贷款利息,但事实上诸多公司缺少是营运资金能力,而不是资金总量。第二,筹资最佳方式是发行股票。由于股票筹资可以使公司获得永久性资本,对于公司而言,存在还本及必要支付股息压力,因而,改制后上市筹资便成为公司追逐目的,不考虑负债筹资。据记录国内上市公司平均负债率仅为34%,远低于国际公以为50%警戎水平,不但丧失了财务杠杆效益,还会使公司付出极高筹资代价,也不利于公司资本构造优化。第三,资本扩张越多越好,改制后,公司理财重点已转向资本营运,但有相称多公司都把资本扩张当成资本增值捷径,热衷于收购、兼并、及大比例转增和送股,浮现经营效益增长与资本增长无法同步,经营业绩滑坡,引起财务状况恶化。第四,以为保有实物资产比保有钞票资产更重要,忽视了流动性管理需要。

3理财目的不明确

随着经济体制改革,国家逐渐将利润作为考核公司首要目的,利润最大化就顺理成章地成为公司财务管理目的,以利润最大化作为财务管理目的存在如下缺陷:①利润最大化没有考虑利润实现时间。②利润最大化没能有效地考虑风险问题,这会产生不顾风险大小去追求最多利润。③利润最大化往往会使公司财务决策带有短期行为倾向。应当看到,将利润最大化作为公司财务目的,只是对经济效益浅层次结识,存在一定片面性。

4公司财务监督与约束机制建立滞后

通过改制,一大批公司因获得经营自主权而获得生机,但与此同步,由于监督与制约机制缺少,公司“内部人控制”现象日益严重,公司经营者运用其“内部人”身份通过与员工共谋获得公司控制权相称大某些,并以此来侵蚀作为“外部人”股东合法权益。由于公司没有建立起财务代理关系,既不能做到所有者、决策者、经营者和监督者分别到位,又不能形成一种既互相协调、合伙,又互相制衡、监督机制。

总之,建立当代公司制度目是通过规范公司制改组,哺育和发展多元化投资主体,推动政企分开和公司经营机制转换,使公司成为适应市场法人实体,为公司发展建立一种良好制度支持体系。改制使公司产权清晰了,组织形式变换了,但若依然沿袭旧有经营管理方式,照样发展不起来,主线因素在于,诸多已经改制公司尚未建立起与当代公司制度相适应财务管理模式,公司财务管理还没有完全回归公司,公司法人治理构造很不完善,公司财务监督与约束机制尚有待建立。

二、构建与当代公司制度相适应财务管理体系

随着公司改革与发展形势变化,支持国有公司改革和制度创新是发展先进生产力客观规定,通过对国有公司与财务管理方式调节,有助于形成以出资人管理为中心公司资产与财务管理新框架。在这个新框架中,政府逐渐形成出资人财务制度,规范公司财务行为,这样做既有助于当代公司制度建立,也有助于形成政府作为出资人对公司制约机制。1建立以出资人为中心,以国有资本为纽带财务管理体系

对于建立以出资人管理制度为中心公司资产和财务管理新体系,重要涉及如下几种部份:①国有资本投入管理。涉及国有资本布局、规则,国有资本设立,国有资本增长和减少,国有资本保全和增值原则等。②国有资本营运管理,涉及国有公司合并、分立、对外投资、转让、质押担保、国有股减持、关闭破产等国有资本变动管理,注重国有资本优化配备,放大国有资本支配、调动功能和建立国有资本退出机制。③影响国有资本权益重大财务事项监管,并实行规范化管理办法。④国有资产收益管理、涉及税后可供分派利润、产权转让收入收缴、收益分派使用原则和办法,以及国有资本经营风险和责任。⑤国有资本保值增值考核和评价、经营者勉励机制和风险责任、财务分析和预警系统等等。⑥国有资本运营主体责权利及监督、法津责任等。

2实行财政管理与财务管理统一

随着当代公司制度建立与市场经济发展形势变化和公共财政框架体系建立,财政对公司资产与财务分开管理已不适应经济发展和改革需要,财政统一管理公司已是大势所趋。第一,政府通过法律和制度办法强化对国有和国有控股公司管理,对公司符合市场需求行为予以引导和扶持,并通过法律手段创造各种所有制公平竞争环境。第二,资产和财务合一,有助于规范公司兼并、收购破产以及优势公司重组上市等经济行为,可以运用各种财政政策手段,调节国有经济布局和构造,支持高新技术等优势公司发展,逐渐形成国有经济进入优势领域和退出非优势领域机制,有助于国有经济战略性调节。第三,资产与财务统一管理,有助于形成以出资人管理制度为中心公司资产与财务管理新框架。基于以上因素,新体系建立就应当是统一公司资产与财务管理,由财政部设立专门管理机构,行使统一管理职能。

3财务职能转化为有效哺育与配备财务资源

当代财务作为公司管理系统中最重要构成某些,其最本质职能应当是有效哺育和配备财务资源,解决分派关系、组织钞票流转、安排资金或资本、财权合理配备等,它是“有效哺育与配备财务资源”系统一种侧面或一种构成某些。这里所说财务资源,应当涉及资金资源、自然资源、市场资源、人力资源、知识产权和组织管理资源等。财务管理实质就是通过合理财务制度安排、财务战略设计和财务方略运作,有效地哺育和配备财务资源,以求出资者利益最大化和协调化,维持理财主体可持续发展。

4重塑财务目的,形成以国有资本财务管理预算制度

在以出资人管理制度为中心公司资产与财务管理新框架中,出资者财务管理首要目的,就是资本保全,保证资本安全,即保证投资人最初投入资本安全不受损失是出资者财务管理基本目的。资本保全既涉及原始资本价值也涉及无风险投资中应得收益。最后目的在于实现资本增值,体当前超过原始资本价值可以确认和计量,涉及了无风险报酬和超过经营预期所实现收益两个某些,此外,资本无形增值(如商誉、品牌)可以确认和计量,而要实现资本保值、增值必要实行国有资本预算。国有资本预算是财政部门以所有者身份将其依法拥有资本收益等资产用于再投入收支筹划。编制国有资本预算,可以全面反映国有资本收支状况,是市场经济条件下实现所有者职能,保证出资人到位基本手段,它应涉及内容是:公共支出预算,国有资本预算和社会保障预算在内管理体系,其中:国有资本预算是国家预算重要构成某些,也是公司财务与财务管理结合点。

5加强内部控制制度,完善国有公司内部财务管理

加强公司内部控制,政府应制定更为详细法规,促使公司依照财务控制规定实行分层授权制,即股东大会给董事会授权(决策权),董事会给经营者授权(执行权),同步,股东大会给监事会授权(监事权),建立责权利明确所有者控制体系,严格按照《会计法》规定建立岗位分设、流程规范、互为牵制组织构造和完善有序业务解决流程,提高内部财务控制理智性。三、构建与新制度相适应监管与评价体系

随着财政部《公司国有资本与财务管理暂行办法》颁布,明确指出国企财务考核与评价应以国有资本保值、增值能力为核心,以财务效益、资产营运、偿债能力和发展能力四个方面为基本,在详细建设上,还应不断完善如下几种方面:

1委派国企监事会和财务总监

当代公司制度实行所有权与经营权分离,由于所有者与经营者利益目的并不完全一致,加之经营者直接控制着公司重要经营活动,在信息不对称状况下,很容易产生经营者以牺性所有者利益为代价,来实现个人(或集团)利益最大化行为,因此,当代公司制度下,既要给经营者合法、独立经营权,但也不能放松对经营者监督和约束,委派国企监事会、财务总监就是为了强化所有者对经营者财务监督,它符合当代公司制度规定。国企监事会不参加和干预公司生产经营活动,其重要职责是对公司经营状况实行财务监督,审查国有公司资产运营和盈亏状况,对公司经营者执行国家法规状况和经营业绩做出评价;财务总监应有较强独立性,独立行使制衡与监督权力,同步,建立对重大事项报告制度和考核财务监督效果评价制度。

2建立财务管制体系

在完善监督管理基本上,对国有资产监督和评价还应从内部和外部两个方面加强管理,在外部财务管制方面,财政部门以国有公司为对象,对国有资产投入管理、公司资产营运监督、公司重大财务收支监督、国有资本收益管理、公司财务考核与评价、违法违规法律等内容作出评价,按照建立当代公司制度和保障出资人权益需要,合理界定财政部门在公司资产与财务管理方面权利和义务,规范公司资产管理和财务行为。对国企内部财务管制中,应采用政策是:第一,适度集权制。重要为适度集中筹资权和投资权,涉及股权投资与转让、固定资产构建与处置、贸易交往与销售、新产品投资开发等,形成相应工作制度,提高决策科学性。第二,建立内部报告系统。报告公司经济业务事项解决过程信息,如重大经济业务事项解决跟踪报告、损益报告、费用报告、钞票流量报告和资产质量与债务形成等状况报告,它是动态地理解被监督公司状况,发现问题和及时进行动态控制重要手段。第三,成立内部结算中心。统一内部结算单位钞票收入、资金拨付、对外筹资和往来结算,它能有效地强化资金管理,控制财务收支,提高财务信息真实性和及时性。第四,中间审计。通过设立公司财务中间审计,可以尽早发现问题,制止不良倾向,威慑违规行为,强化内部财务管制。

3制定国有资本预算考核制度

在当代公司财务管理中,财务预算是一系列专门反映公司将来一定预算内预测财务状况和经营成果,以及钞票收支等价值指标各种预算,编制国有资本财务预算,是建立当代财务制度一项重要工作。公司财务预算必要服从决策目的规定,尽量做到全面地综合、协调、规划公司内部各部门各层次经济关系与职能