【基于近三年数据的S地产股份有限公司财务报表探析6700字（论文）】

基于近三年数据的S地产股份有限公司财务报表分析摘要随着市场经济体制的发展和标准的发展，企业所涉及的各种经济效益必须与企业的价值密切相关。企业财务报告进行分析。加强财务分析可以全面、客观地评价过去，并能够有效地控制企业财务活动的过程，正确预测企业财务活动的未来。企业对财务报告分析的主要功能是对财务报表数据做进一步的整理和分析，可以更充分地展示企业的财务状况。因此，财务报告分析是非常有必要的。本文便以华远地产为例，对其财务状况进行分析，并提出一些建议。关键词：财务分析；财务状况；华远地产目录TOC\o"1-3"\h\u78一、引言 124700二、财务分析的概述 132274（一）财务分析的概念 1608（二）财务分析的作用 122511三、华远地产财务报表分析 2716（一）企业简介 218124（二）资产负债表分析 26004（三）利润表分析 320532（四）现金流量表分析 325534四、财务比率分析 430188（一）盈利能力分析 41644（二）偿债能力分析 514206（三）营运能力分析 55510五、结论和建议 57403（一）结论 5692（二）建议 6317761.加强应收账款管理。 6295542.加强存货管理 6304393.制定企业财务战略 6132424.优化财务杠杆 623900参考文献 7一、引言随着市场经济体制的发展和标准的发展，企业所涉及的各种经济效益必须与企业的价值密切相关。这就需要企业价值的评价。财务管理在企业经营活动中的作用越来越重要。企业投资者、债权人、高级管理人员等对企业财务信息的要求也越来越高。那么如何向企业高管提供财务信息，帮助他们做出正确的决定呢？如何了解投资者和债权人的财务信息？最常用的方法是对企业财务报告进行分析。加强财务报表分析可以全面、客观地评价过去，并能够有效地控制企业财务活动的过程，正确预测企业财务活动的未来。通过财务指标分析和财务指标的运用，对企业财务管理进行财务管理，是提高企业管理水平的重要途径。因此，运用科学有效的财务指标分析方法，可以更深刻、准确、具体地反映企业的财务状况和经营业绩。但企业的财务报告具有其专业性、普遍性的特点，如果不采用特殊的方法对其进行系统分析，很难对企业的财务状况做出正确的评价和判断。企业财务报告分析的主要功能是对财务报表数据做进一步的整理和分析，可以更充分地展示企业的财务状况。因此，财务报告分析是非常有必要的。二、财务分析的概述（一）财务分析的概念财务分析主要是要结合会计核算以及财务报告的相关数据，同时还需要借助一些相关的财务分析的方法与技术对企业的不同时期的经济进行分析和研究。一般来说主要分析企业的偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析以及杜邦分析法，通过分析对其也进行全面的预测，以此根据分析的结果做出正确的决策。从财务分析的定义来看，财务分析的对象一般都是企业的财务报表，因为我们知道财务报表是根据我国相关的规定而编制出来的，主要被用做企业的管理者以及投资人、债权人等于企业相关的利益群体制定相应的管理策略与经营决策。因此，为了能够更加深入的了解企业的财务状况，但是如果只通过简单反应财务状况以及经营成果的财务报表的话是远远不够的，所以这个时候就需要报表的使用者能够将财务报表上的数据进一步的整理，使之将相关的财务指标有机的结合起来，然后根据一定的运算形成综合性的分析，以此能够更加客观全面的对企业的情况进行分析，同时也对企业管理者的管理水平以及企业未来的发展趋势进行全面的分析，以此做出正确的决策。（二）财务分析的作用1.财务分析有助于合理分析企业的过去通过正确的对企业过去的经营状况进行评价，是以此来揭示企业的财务状况以及预测企业未来的经营状况的基础，有上述我们已经知道，财务分析主要是对企业的财务报表中反应的财务数据的分析，在数据的支持下也能够使得所分析出来的结果是相对全面和准确的，同时也能够通过财务分析发现企业发展所存在的问题，然后通过分析解决问题使得企业未来的发展少一些阻碍。因此，财务分析既能够对企业的财务状况进行正确的评价，能够很好的对企业的经营者或其他利益群体进行指导。2.财务分析有助于综合反映企业的现状企业财务报表的填制、管理报表等财务信息资料，均是企业正常经营管理活动的综合反映，但会计上财务报表格式与提供的相关数据，往往是根据企业会计部门设置的特点和企业管理的相关需要进行设计的，往往难以满足各方报表使用者，对不同的财务数据信息的各种需求。进行企业财务分析，依据不同的分析主体各自的分析目的，运用各种不同的分析方法和技术，进而就可以得出能够反映企业在某方面现状的财务指标，比如反映企业盈利能力的财务指标，企业偿债能力的财务指标、企业营运能力的财务指标以及企业成长能力的财务指标等等。通过这种企业财务分析，对于全面分析评价企业的现状起到重要作用。3.企业财务分析有助于预估企业的未来在进行财务分析的时候，不仅仅只是为了分析企业过去的经营成果或者是目前企业的经营状况，更主要的还是通过这些过去与现状的分析对企业未来的发展进行一定的预测。首先，通过财务分析能够有效的为企业未来的财务决策，财务预算做出正确的指引；再者就是能够很好的对企业的价值进行全面的评估，同时也能够有效的反应企业管理人员的绩效情况；最后就是通过财务分析能够给企业提供更多的危机预测，避免不必要的损失。三、华远地产财务报表分析（一）企业简介华远地产成立于2001年，2002年创立北京市华远地产股份有限公司，2008年借壳幸福实业成功实现A股上市，更名为“华远地产股份有限公司”。华远地产致力成为令社会尊重的全国性的房地产综合服务运营商。2023年，进入到十三五发展时期，公司将始终坚持以“房地产开发及经营管理”为主业，在开发规模、盈利能力、品牌实力等方面确保稳定发展，不断优化夯实发展根本的企业运营管理基础。（二）资产负债表分析表2.1的流动资产增加主要是2021年收到的银行承兑汇票较多，开发新客户，应收投标保证金增加以及生产规模扩大存货增加综合所致。非流动资产的增加主要是合并的子公司待摊房租增加及无形资产增加所致。公司2021-2023年应付账款在逐年递增，主要原因是产规模不断扩大，公司为保证生产增加原材料储备，应付采购款随之增加以及公司合并两家子公司增加应付账款综合所致。负债的增加主要是因为公司为扩大生产规模向银行借款，应付账款增加以及预收账款大幅增加所致。从整体上来说，华远地产的资产2021-2023的资产规模在增加，主要保险在流动资产表上，其中2023年的所有者权益和2022年比起来，几乎增长了一倍，这表示2023年相比2022年股东或者投资人收益更高。同时2023年的流动负债和2022年相比起来，2023年大幅下降。2023年地产价格仍然在缓慢的增长，同时国家开展房地产价格专项调查并探索以支付指导价格为核心的价格管理新形式，以及各地招标模式不断调整等，国家持续加强了对房地产价格控制力度，对公司的各环节产生了较大的影响。表2.1华远地产2021—2023年资产负债表相关项目数据单位：元报告期2023年2022年2021年流动资产合计2,127,574,372.521,248,324,580.681,497,658,460.23非流动资产合计2,524,427,838.342,339,958,589.551,977,049,560.21资产总计4,652,002,210.863,588,283,170.233,474,708,020.44应付账款207,413,948.45175,841,415.78154,425,040.63其他应付款199,086,145.40185,432,979.28314,848,649.99流动负债合计563,857,782.891,137,349,459.931,018,165,974.96非流动负债合计542,163,984.42579,726,862.32746,532,620.06负债合计1,106,021,767.311,717,076,322.251,764,698,595.02所有者权益合计3,545,980,443.251,871,206,846.981,710,009,425.42负债及所有者权益4,652,002,210.863,588,283,170.233,474,708,020.44资料来源：根据华远地产2021-2023年度报告整理（三）利润表分析表2.2华远地产2021—2023年利润表相关项目数据（单位：元）项目202320222021营业总收入1,464,604,842.001,523,980,138.101,261,114,651.88营业成本839,083,217.85888,856,243.23742,583,995.41营业税金及附加13,954,362.6312,082,224.1910,606,555.53销售费用217,334,790.48202,948,795.68158,662,984.90管理费用159,083,662.87160,599,353.85114,816,802.17财务费用31,457,104.9850,490,644.0552,436,989.59资产减值损失19,120,227.407,635,319.584,517,135.59营业利润185,564,618.18206,941,772.36177,334,133.24资料来源：根据华远地产年度报告整理从表2.2可以看出营业收入及营业成本从2021-2022有大幅度增加，2022-2023有所降低，2023公司实现营业收入146,460.48万元，同比下降3.90%，主要原因2023年受经济下行和房地产行业竞争加剧等因素的影响，部分经销商房地产销售压力较大，集中于第三季度和第四季度，公司售楼节奏放缓，导致很多地产的都销售情况出现了一定程度的下滑。销售费用，管理费用，在2022年度有较大涨幅，主要原因为开拓新市场，销售规模增大，公司员工薪水增加，投入更多的研发费用，折旧费用也有所增长及定期存单业务减少综合所致，到2023年之后，销售费用与管理费用基本上没再增长，内部成本控制发挥着有效的作用。从利润表看来，我们不难看出，公司的营业收入2023年与2021年相比有大幅度增长，说明华远地产规模扩大、市场推广能力不错，新增许多客户，所耗费的期间费用也随之提高，营业成本也因为业务的扩展而增大，华远地产目前的盈利能力还是处于良好的状态[6]。（四）现金流量表分析根据下表我们可以的了解到公司这4年现金流入与支出的情况。表2.3华远地产2021—2023年现金流量表相关数据（单位：万）筹资活动202320222021经营活动产生的现金流量净额159,890,412.96165,580,270.18328,367,622.65投资活动产生的现金流量净额-612,698,516.21-503,763,309.61-578,311,197.05筹资活动产生的现金流量净额788,267,681.46-111,166,740.57-290,236,272.02现金及现金等价物净增加额335,448,127.63-449,340,391.12-540,248,327.65加：年初现金及现金等价物余额294,843,864.73744,184,255.851,284,432,583.20年末现金及现金等价物余额630,291,992.36294,843,864.73744,184,255.85资料来源：根据华远地产年度报告整理从上表2.3可以看到，在经营性现金流方面，2023年增加额比较大，经营活动产生的主要是公司经营规模扩大，公司购买建筑原材料、销售回款规模及服务的现金支出规模均大幅流出以及促进现金回款的针对性措施，公司提供服务、销售商品收到的现金同比大幅流入综合所致。（1）投资活动产生的现金流量净额从2021年到2023年都是小于零的，说明华远地产公司自上市以来，一直是不断扩张的。（2）整体上看，2023年较2022年的年末现金及现金等价物余额是降低的，而且降低了将近4个亿，降幅达到38.73%。（3）2021和2022年筹资活动产生的现金流量净额小于零的，说明华远地产限公司的筹资策略在之前是偏向于保守型的，也由于公司的货币资金充裕，经营活动产生的现金流也很稳定，所以公司的借款倾向于短期借款，导致了公司每年的还款金额比较大，加上2021年和2022年都有现金股利的分红，因此公司的筹资活动产生的现金流量净额都为负数。而2023年筹资金额出现了大幅的上涨，其主要原因还是在于公司规模扩张对于外界资金的吸纳导致的，属于正常的变化趋势。（4）经营活动产生的现金流量净额在2023年大幅度增加筹资活动产生的现金流量净额比上年同比大幅增长，期末现金及现金等价物余额比上年同比增加113.77%，主要原因是本期收到配股募集资金。四、财务比率分析（一）盈利能力分析盈利能力的分析是企业是否能持续发展的关键，也是本节分析的重点。表3.1盈利能力纵向比较项目2023年2022年2021年销售毛利率（%）42.7141.6841.12净资产收益率（%）6.9011.8310.24每股收益（元）0.26800.29750.2392资料来源：根据华远地产年度报告整理净资产收益率是反映资本运营盈利能力的核心指标，其价值越高，越能反映企业的盈利能力。从表3.1可以看出，在净资产收益率这个方面，华远地产从2021年的10.24%在2022年有所增长，2022年的净资产收益率是11.83%，到2023年下降到6.90%，这一数据表明，华远地产在扩大业务，努力提高营业收入的同时，还要注意改进经营管理，提高盈利水平。销售毛利率在这几年是逐年递增的，在分析企业主营业务的盈利空间和变化趋势时，销售毛利率是一个重要指标。销售毛利率是净利润的基础，单位收入的毛利率越高，抵补各项费用的能力越强，意味着企业的获利能力越高。每股收益在2023年有所下降，这主要是股票市场非理性下跌，造成广大中小投资者利益受到较大影响，为维护资本市场稳定和全体股东利益，公司积极响应中国上市公司协会倡议，在资本市场出现非理性波动的情况下，从保护全体股东利益角度出发，基于对公司未来发展的信心以及对公司价值的认同，公司控股股东及其一致行动人和公司董事、监事、高级管理人员通过采取暂停减持公司股票，支持公司积极实施员工持股计划，深化创新发展、专注公司经营，加强投资者关系管理等措施，切实维护全体股东的利益，坚定投资者信心。（二）偿债能力分析从表3.2可以看出资产负载率逐年下降，但是趋近于企业的最佳值，目前不存在太大的资金流动问题，这可能和公司的配股再融资有关，2023年6月17日，公司成功完成本次配股工作，本次配股有效认购数量为151,903,006股，认购金额为人民币1,588,905,442.76元，占本次可配股份总数的99.37%；配股股份于2023年7月2日上市流通。本次配股的成功实施，进一步增强公司资本实力和抗风险能力，有利于优化公司资产负债结构，改善财务状况。表3.2偿债能力纵向比较项目2023年2022年2021年资产负债率（%）23.7847.8550.79流动比率3.771.101.47速动比率2.170.851.25资料来源：根据华远地产年度报告整理公司2023年的流动比率和速动比率较2022年大幅度提高，说明公司2023年的偿债能力良好。（三）营运能力分析企业的营运能力主要是指企业营运资产的效益与效率。这一章节所用的评价指标有应收账款周转率、存货周转率。表3.3营运能力纵向比较年份应收账款周转率（次）存货周转率（次）2021年5.694.22022年4.623.192023年2.212.68数据来源：根据华远地产有限公司年度报告整理从表3.3可以看出，华远地产应收账款周转率逐渐下降。主要原因是华远地产2023年增加了更多的客户，营业收入较2022年增加，同时应收账款也随之增加了；其次公司2023年收购两家子公司的应收账款也纳入到了总公司中，所以导致了周转率下降的问题。存货周转率逐年降低，主要原因是公司生产规模扩大，需要备足原材料、产品储备时间较长、期末尚未发货的库存商品增加以及公司合并取得两家子公司增加存货综合所致。然而，在2023，增速回落，呈下降趋势，有可能是宏观因素，原材料成本和劳动力成本增加，整体经济放缓，再加上不断增加，销售分流。华远地产的存货周转率处于较低水平，股票流动性不高，流动性弱。营运资金过多停留在应收账款上，影响公司资金正常周转及偿债能力。随着公司的发展，我们不难发现华远地产对应收账款管理有点松懈，坏账损失可能会增大；存货管理不妥当，太多的存货积压导致公司资金链可能存在断裂的问题。五、结论和建议（一）结论企业的可持续发展能力作为企业可持续发展的客观要求，决定着企业整体寿命的长度和企业长期经济效益的大小。财务因素分析通过了解各个财务管理影响因素对分析指标的影响，对企业财务管理环境，企业的盈利能力、发展能力、偿债能力和资产管理能力状况等进行分析。进而找出相关问题提供有效的提高可持续发展能力的途径和改善方法。根据前面的财务指标分析，我们可得知华远地产2021到2023资产规模在不断扩大，营业收入稳定增长中，企业有着良好的偿债能力，但是2023年企业的存货周转率和应收账款周转率在下降中，这表明企业这一年疏于管理，公司各个产品线的发展态势都比较好，但是同时也存在经营和财务隐患。（二）建议1.加强应收账款管理。企业应建立定期对账制度，确保双方在应收账款金额、还款期、付款方式等约定条件下付款。之后出具一个具有法律约束力的文件，而不是口头承诺。应收账款的对账是营销人员定期与客户对账，对账情况及时向财务部反馈，确保双方统一付款金额。营销人员可以根据管理单位的产品退货和支付发票进行订单的登记。2.加强存货管理减少库存，降低消耗，加速存货资金周转，是存货管理的重要内容，财务管理者必须建立存货效益分析制度，对存货既进行定性分析，又进行定量分析，充分合理运用财务指标和先进的科学方法,从不同角度来考核存货的经济成果，如计算存货周转金的周转次数和房地产加成率的实现结果，来直接反映存货的管理状况。对存货的采购控制