2021年月证券从业资格考试投资分析试题目

5月证券从业资格考试《投资分析》试题一、单选题(60小题，每道题0.5分，共30分。如下各小题所给出4个选项中，只有一项最符合题目规定)1、()是政府根据客观经济规律制定指引财政工作和解决财政关系一系列方针、准则和办法总称。A.货币政策B.财政政策C.利率政策D.汇率政策原则答案：b解析：财政政策是政府根据客观经济规律制定指引财政工作和解决财政关系一系列方针、准则和办法总称。2、()是以证券市场过去和当前市场行为为分析对象，应用数学和逻辑办法，摸索出某些典型变化规律，并据此预测证券市场将来变化趋势技术办法。A.宏观经济分析B.行业分析C.公司分析D.技术分析原则答案：d3、()是影响债券定价内部因素。A.银行利率B.外汇汇率风险C.税收待遇D.市场利率原则答案：c解析：影响债券定价内部因素涉及期限长短、息票利率、提前赎回规定、税收待遇、市场性和拖欠也许性等。4、假定某投资者以800元价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为5年债券，则该投资者当前收益率为()。A.10%B.12.5%C.8%D.20%原则答案：b5、假设某公司在将来无限时期支付每股股利为5元，必要收益率为lo%。当前股票市价为45元，该公司股票与否有投资价值?()A.可有可无B.有C.没有D.条件不够原则答案：b6、1975年，()开展房地产抵押券期货交易，标志着金融期货交易开始。A.芝加哥商品交易所B.纽约期货交易所C.纽约商品交易所D.伦敦国际金融期货交易所原则答案：a7、可转换证券市场价格必要保持在它理论价值和转换价值()。A.之下B.之上C.相等水平D.都不是原则答案：b8、证券组合管理理论最早由()系统地提出。A.詹森B.马柯威茨C.夏普D.罗斯原则答案：b解析：证券组合管理理论最早是由美国知名经济学家马柯威茨于1952年系统提出。在此之前，经济学家和投资管理者普通仅致力于对个别投资对象研究和管理。9、ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员有()个。A.1B.2C.3D.4原则答案：b解析：ACIIA(国际注册投资分析师协会)会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员有两个，分别为欧洲金融分析师学会联合会和亚洲证券分析师联合会。10、在国务院领导下制定和实行货币政策宏观调控部门是()。A.中华人民共和国证券监督管理委员会B.国务院国有资产监督管理委员会C.中华人民共和国人民银行D.商务部原则答案：c11、下列关于学术分析流派说法中i不对的是()。A.学术分析流派投资分析哲学基本是“效率市场理论”B.学术分析流派投资目的为“按照投资风险水平选取投资对象”C.学术分析流派以“长期持有”投资战略为原则D.学术分析流派以“战胜市场”为投资目的原则答案：d12、普通而言，政府债券收益率与公司债券收益率相比，()。A.大体相等B.前者低于后者C.前者高于后者D.不有关原则答案：b13、某一次还本付息债券票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利计息，复利贴现，其内在价值为()元。A.851.14B.897.50C.913.85D.907.88原则答案：c14、甲以75元价格买人某公司发行面额为100元3年期贴现债券，持有2年后来试图以10.05%持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以10%作为其买进债券最后收益率，那么成交价格为()。A.91.58元B.90.91元C.在90.83元与90.91元之间D.不能拟定原则答案：c解析：(1)设定甲以l0.05%作为其卖出债券所应获得持有期收益率，那么她卖价就应为：75×(1+10.05%)2=90.83(元);(2)设定乙以10%作为买进债券最后收益率，那么她乐意支付购买价格为：100÷(1+10%)=90.91(元)，则最后成交价在90.83元与90.91元之间通过双方协定达到。15、国内央行用()符号代表狭义货币供应量。A.M。B.M1C.M2D.准货币原则答案：b16、普通来讲，在下列哪种经济背景条件下证券市场呈上升走势最有利?()A.持续、稳定、高速GDP增长B.高通胀下GDP增长C.宏观调控下GDP减速增长D.转折性GDP变动原则答案：a解析：在持续、稳定、高速GDP增长状况下，社会总需求与总供应协调增长，经济构造逐渐合理，趋于平衡，经济增长来源于需求刺激并使得闲置或运用率不高资源得以更充分运用，从而表白经济发展势头良好，基于上述因素这时证券市场将呈现上升走势。17、运用货币乘数作用，()作用效果十分明显。A.再贴现率B.直接信用控制C.法定存款准备金率D.公开市场业务原则答案：c18、()是指从事国民经济中同性质生产或其她经济社会活动经营单位和个体等构成组织构造体系。A.行业B.产业C.公司D.工业原则答案：a解析：行业是从事国民经济中同性质生产或其她经济社会活动经营单位和个体等构成组织构造体系。19、食品业和公用事业属于()。A.增长型行业B.周期型行业C.防守型行业D.成长型行业原则答案：c解析：与周期性行业相反，防守型行业是指经营和业绩波动基本不受宏观经济涨落影响行业，不会随经济周期大起大落，医药、食品、公用事业即是典型防守型行业。20、()也被称为“酸性测试比率”。A.流动比率C.保守速动比率B.速动比率D.存货周转率原则答案：b21、()是指同一财务报表不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表关于项目之间，各会计要素互有关系。A.财务指标B.财务目的C.财务比率D.财务分析原则答案：c解析：财务比率是指同一财务报表不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表关于项目之间，各会计要素互有关系。22、普通来说，免税债券到期收益率比类似应纳税债券到期收益率()。A.高B.低C.同样D.都不是原则答案：a23、在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期基本上将证券从一种偿还期某些替代成另一种偿还期某些，或者说市场是低效。这是()观点。A.市场预期理论B.合理分析理论C.流动性偏好理论D.市场分割理论原则答案：d解析：市场分割理论以为预期理论假设条件在现实中是不成立，因而也不存在预期形成收益曲线。事实上整个金融市场是被不同期限债券所分割开来，并且不同期限债券之间完全不能代替。24、市盈率计算公式为()。A.每股价格乘以每股收益B.每股收益加上每股价格C.每股价格除以每股收益D.每股收益除以每股价格原则答案：c25、在计算股票内在价值中，下列关于可变增长模型说法中对的是()。A.与不变增长模型相比，其假设更符合现状B.可变增长模型涉及二元增长模型和多元增长模C.可变增长模型计算较为复杂D.可变增长模型考虑了购买力风险原则答案：d26、金融期权与金融期货不同点不涉及(+)。A.标物不同，且普通而言，金融期权标物多于金融期货标物B.投资者权利与义务对称性不同，金融期货交易双方权利与义务对称，而金融期权交易双方权利与义务存在着明显不对称性C.履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户D.从保值角度来说，金融期权普通比金融期货更为有效原则答案：d27、避税型证券组合普通投资于()，这种债券免缴联邦税，也经常免缴州税和地方税。A.市政债券B.对冲基金C.共同基金D.股票原则答案：a28、关于套利组合，下列说法中，不对的是()。A.该组合中各种证券权数满足x1+x2+…+xn=1B.该组合因素敏捷度系数为零，即xlbl+x2b2+…xn6n=0C.该组合具备正盼望收益率，即xlE(rl)+x2E(r2)+…xnE(rn)>0D.如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会原则答案：a29、知名有效市场假说理论是由()提出。A.沃伦•巴菲特B.尤金•法玛C.凯恩斯D.本杰明•格雷厄姆原则答案：b解析：20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家尤金•法玛提出了知名有效市场假说理论。30、根据宏观经济形势、行业特性及上市公司基本财务数据来进行投资分析分析办法称为()。A.定量分析B.基本分析C.定性分析D.技术分析原则答案：b31、研究投资者在投资过程中产生心理障碍以及如何保证对的观测视角证券投资分析流派是()。A.学术分析流派B.心理分析流派C.技术分析流派D.基本分析流派原则答案：b解析：心理分析流派投资分析重要有两个方向：个体心理分析和群体心理分析。其中个体心理分析基于“人生存欲望”、“人权力欲望”、“人存在价值欲望”三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生心理障碍问题。群体心理分析基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证对的观测视角问题。32、将半年期利率y(或称“周期性收益率”)乘以2得到年到期收益率与实际年收益率关系为()。A.同样大B.没有有关关系C.前者较小D.前者较大原则答案：c33、()可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作拟定基本利率参照物。A.短期政府债券B.短期金融债券C.短期公司债券D.长期政府债券原则答案：a34、无风险利率是影响权证理论价值变量之一。普通来说，当其她影响变量保持不变时，无风险利率增长将导致()。A.认股权证价值不变B.认股权证价值减少C.认沽权证价值增长D.认沽权证价值减少原则答案：d解析：普通来说，当其她影响变量保持不变时，无风险利率增长将导致认股权证价值增长，认沽权证价值减少。35、高通胀下GDP增长，将促使证券价格()。A.迅速上涨B.下跌C.平稳波动D.呈慢牛态势原则答案：c36、只有在()时，财政赤字才会扩大国内需求。A.政府发行国债时B.财政对银行借款且银行不增长货币发行量C.财政对银行借款且银行增长货币发行量D.财政对银行借款且银行减少货币发行量原则答案：c解析：只有在财政对银行借款且银行增长货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求。37、如下哪项不是产业特点?()A.规模性B.专业性C.职业化D.社会功能性原则答案：b38、如下关于经济周期说法中，不对的是()。A.防守型行业重要依托技术进步、新产品推出及更优质服务，使其经常呈现出增长形态B.防守型行业产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处在衰退阶段对这种行业影响也比较小C.当经济处在上升时期时，周期性行业会紧随其扩张;当经济衰退时，周期性行业也相应衰落，且该类型行业收益变化幅度往往会在一定限度上夸大经济周期性D.在经济高涨时，高增长行业发展速度普通高于平均水平;在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定增长原则答案：a解析：增长型行业重要依托技术进步、新产品推出及更优质服务，使其经常呈现出增长形态。39、()是考查公司短期偿债能力核心。A.营运能力B.变现能力C.赚钱能力D.固定资产规模原则答案：c解析：公司能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债资产。流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。40、关于影响公司变现能力因素，如下说法中错误是()。A.银行已批准、公司未办理贷款手续银行贷款限额，可以随时增长公司钞票，提高支付能力B.由于某种因素，公司可以将某些长期资产不久出售变为钞票，增强短期偿债能力C.按国内《公司会计准则》和《公司会计制度》规定，或有负债都应在会计报表中予以反映，这将削弱公司变现能力D.公司有也许为她人向金融机构借款提供担保，为她人购物担保或为她人履行关于经济责任提供担保等。这种担保有也许成为公司负债，增长偿债承担原则答案：c41、()重要依托技术进步、新产品推出及更优质服务，从而使其经常呈现出增长形态。A.增长型行业B.周期型行业C.防守型行业D.投资型行业原则答案：a解析：增长型行业重要依托技术进步、新产品推出及更优质服务，从而使其经常呈现出增长形态。42、K线来源于200近年前()。A.中华人民共和国B.美国C.英国D.日本原则答案：d43、依照债券定价原理，如果一种附息债券市场价格等于其面值，则其到期收益率()其票面利率。A.不不大于B.不大于C.等于D.不拟定原则答案：c解析：依照债券定价原理，如果一种附息债券市场价格等于其面值，则其到期收益率等于其票面利率。44、下列关于内部收益率描述，错误是()。A.是能使投资项目净现值等于零时折现率B.计算前提是NPV取OC.内部收益率不不大于必要收益率，有投资价值D.内部收益率不大于必要收益率，有投资价值原则答案：d45、某公司在将来无限时期支付每股股利为1元，必要收益率为10%，现实市场价为8元，内部收益为()。A.12.5%B.10%C.7.5%D.15%原则答案：a46、金融期货交易基本特性不涉及()。A.交易标物是金融商品B.是非原则化合约交易C.交易采用公开竞价方式决定买卖价格D.交割期限规格化原则答案：b47、某公司可转换债券转换比率为50，当前该可转换债券市场价格为1000元，那么，()。A.该可转换债券当前转换平价为50元B.当该公司普通股股票市场价格超过20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利C.当该公司普通股股票市场价格低于20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利D.当该公司普通股股票市场价格为30元时，该可转换债券转换价值为2500元原则答案：b解析：转换比例是指一定面额可转换证券可转换成普通股股数。用公式表达为：转换价格=可转换证券面值÷转换比例。转换价值=普通股票市场价值×转换比率。当转换价值不不大于可转换债券市场价格时，行使转换权对持有人有利，B项对的。48、关于有效证券组合，下列说法中错误是()。A.有效证券组合一定在证券组合可行域上B.在图形中表达就是可行域上边界C.上边界和下边界交汇点是一种特殊位置，被称作“最小方差组合”D.有效证券组合中点一定是所有投资者都以为最佳点原则答案：d解析：人们在所有可行投资组合中进行选取，如果证券组合特性由盼望收益率和收益率方差来表达，则投资者需要在盼望收益率和收益率原则差坐标系可行域中寻找最佳点，但不也许在可行域中找到一点被所有投资者都以为是最佳。因而D项说法错误。按照投资者共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都以为差投资组合，咱们把排除49、1995年，原国务院证券委发布了《证券从业人员资格管理暂行规定》，开始在国内履行证券业从业人员资格管理制度。依照这个规定，国内于()举办了初次证券投资征询资格考试。A.1996年4月B.1997年4月C.1998年4月D.1999年4月原则答案：d50、在()中，证券价格总是能及时充分地反映所有有关信息，涉及所有公开信息和内幕信息。A.强势有效市场B.半强势有效市场C.弱势有效市场D.所有市场原则答案：a解析：在强势有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有有关信息，涉及所有公开信息和内幕信息，任何人都不也许再通过对公开或内幕信息分析来获取超额收益。51、证券投资基本分析法缺陷重要有()。A.预测时间跨度太短B.考虑问题范畴相对较窄C.对市场长远趋势不能进行有益判断D.对短线投资者指引作用比较弱原则答案：d解析：基本分析法缺陷重要是对短线投资者指引作用比较弱，预测精准度相对较低。52、如下关于影响债券投资价值内部因素说法中，不对的是()。A.在其她条件不变状况下，债券期限越长，其市场价格变动也许性就越大B.在其她条件不变状况下，债券票面利率越低，债券价格易变性也就越大C.在其她条件不变状况下，在市场利率提高时候，票面利率较低债券价格下降较快D.在其她条件不变状况下，债券期限越长，投资者规定收益率补偿越低原则答案：d53、一种资产内在价值等于预期钞票流()。A.将来值B.现值C.市场值D.账面值原则答案：b解析：资产内在价值等于投资者投入资产可获得预期钞票收入现值。运用到债券上，债券内在价值即等于来自债券预期货币收入按某个利率贴现现值。54、金融期权合约是一种权利交易合约，其价格()。A.是期权买方为获得期权合约所赋予权利而需支付费用B.是期权合约规定买进或卖出标资产价格C.是期权合约标资产理论价格D.被称为协定价格原则答案：a55、普通而言，年通胀率低于10%通货膨胀是()。A.疯狂通货膨胀B.恶性通货膨胀C.严重通货膨胀D.温和通货膨胀原则答案：d56、商业银行由于资金周转需要，以未到期商业票据向中央银行贴现时所合用利率称为()。A.贴现率B.再贴现率C.同业拆借率D.回购利率原则答案：b解析：商业银行由于资金周转需要，以未到期商业票据向中央银行贴现时所合用利率称为再贴现率。57、关于投资者和投机者说法，下列错误是()。A.投资者目是为了获得公司分红，而投机者目是为了获得短期资本差价B.投资者投资重要集中在市场上比较热点行业和板块，投机者投资领域相称广泛C.投资者行为风险小、收益相对小，投机者行为往往追求高风险、高收益D.投资者重要进行是长期行为，如不发生基本面变化，不会容易卖出证券原则答案：b58、如下说法中，不对的是()。A.行业经济是宏观经济构成某些，宏观经济活动是行业经济活动总和B.解释行业自身所处发展阶段及其在国民经济中地位，分析影响行业发展各种因素以及判断对行业影响力度是行业分析重要任务之一C.行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中经济层面，是中观经济分析重要对象之一D.宏观经济分析能提供详细投资领域和投资对象建议，有助于咱们掌握证券投资宏观环境，把握证券市场总体趋势原则答案：d解析：宏观经济分析有助于咱们掌握证券投资宏观环境，把握证券市场总体趋势，但不能提供详细投资领域和投资对象建议，D项说法错误。59、一种行业萌芽和形成，最基本和最重要条件是()。A.人们物质文化需求B.高管人员素质C.资本支持D.资源稳定供应原则答案：a60、影响速动比率可信度重要因素是()。A.存货规模B.存货周转速度C.应收账款规模D.应收账款变现能力原则答案：d二、多选题(40小题，每道题1分，共40分。如下各小题所给出4个选项中，有两个或两个(以上选项符合题目规定))61、宏观经济分析意义是()。A.把握证券市场总体变动趋势B.判断整个证券市场投资价值C.掌握宏观经济政策对证券市场影响力度与方向D.理解转型背景下宏观经济对股市影响不同于成熟市场经济，理解中华人民共和国股市体现和宏观经济相背离因素原则答案：a，b，c，d62、普通来说，衡量通货膨胀指标有()。A.零售物价指数B.国内生产总值平减指数C.批发物价指数D.国民生产总值平减指数原则答案：a，c，d解析：普通来说，衡量通货膨胀指标有：零售物价指数(又称消费物价指数、生活费用指数)、批发物价指数、国民生产总值平减指数。63、国际收支涉及()和()。A.经常项目B.贸易项目C.劳务项目D.资本项目原则答案：a，d64、反映变现能力财务比率重要有()。A.存货周转率B.应收账款周转率C.流动比率D.速动比率原则答案：c，d65、如下说法中对的是()。A.收盘价高于开盘价时为阳线B.收盘价高于开盘价时为阴线C.收盘价低于开盘价时为阴线D.收盘价高于开盘价时为阳线原则答案：a，c66、关于有效市场理论，下列论述中对的有()。A.如果市场未达到半强势有效，那么技术分析就是有用B.只要市场充分反映了既有所有信息，市场价格代表着证券真实价值，这样市场就称为有效市场C.在强势有效市场中，任何专业投资者边际市场价值都为零D.如果市场达到弱势有效，仅运用技术分析来预测证券价格，那么明天最佳预测值是今天价格原则答案：c，d67、基本分析流派重要理论假设是()。A.劳动创造价值B.股票价值决定价格C.股票价格环绕价值波动D.证券市场是强势有效市场原则答案：b，c解析：基本分析流派两个假设为“股票价值决定其价格”、“股票价格环绕价值波动”。价值成为测量价格合理与否尺度。68、证券投资分析基本要素有()。A.分析理论B.信息C.环节D.办法原则答案：b，c，d69、下面属于影响债券定价外部因素有哪些?()A.拖欠也许性B.银行利率C.市场利率D.通货膨胀水平原则答案：b，c，d解析：影响债券定价外部因素有：(1)银行利率;(2)市场利率;(3)其她因素，如通货膨胀率。70、下列哪些不是流动性偏好理论基本观点?()A.利率期限构造取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况比较B.市场效率低下导致资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动也许存在障碍C.投资者在接受长期债券时会规定对她承受与债券较长偿还期限相联系风险予以补偿D.利率期限构造完全取决于对将来利率市场预测原则答案：a，b，d71、下列属于指数化型证券组合特点是()。A.试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡B.信奉有效市场理论机构投资者普通会倾向于这种组合，以求获得市场平均收益水平C.模仿某种市场指数D.由各种货币市场工具构成原则答案：b，c解析：指数化型证券组合模仿某种市场指数，信奉有效市场理论机构投资者普通会倾向于这种组合，以求获得市场平均收益水平。72、货币市场型证券组合多投资于()。A.普通股B.市政债券C.国库券D.高信用级别商业票据原则答案：c，d解析：货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成，如国库券、高信用级别商业票据等，安全性很强。73、证券组合管理意义在于()。A.消除风险B.最大化收益C.在保证预定收益前提下使投资风险最小化D.在控制风险前提下使投资收益最大化原则答案：c，d74、基本分析涉及()。A.宏观经济分析B.行业分析和区域分析C.公司分析D.证券组合分析原则答案：a，b，c解析：基本分析内容重要涉及宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。75、影响债券投资价值内部因素涉及()。A.债券期限B.债券票面利率C.债券提前赎回条款D.债券税收待遇原则答案：a，b，c，d76、如下说法中，对的是()。A.普通来说，在其她条件不变状况下，债券期限越长，其市场价格变动也许性就越大，投资者规定收益率补偿也越高B.债券票面利率越低，债券价格易变性也就越大C.普通来说，免税债券到期收益率比类似应纳税债券到期收益率高D.具备较高提前赎回也许性债券应具备较高票面利率，其内在价值相对较低原则答案：a，b，c，d77、下列说法中，对的是()。A.将债券将来投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额贴现率是债券内部到期收益率B.将债券将来投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额贴现率是债券必要收益率C.可转换证券转换价值是指该可转换证券市场价格D.可转换证券转换价值是指实行转换时得到标股票市场价值原则答案：a，d解析：将债券将来投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额贴现率是债券内部到期收益率。可转换证券转换价值是指实行转换时得到标股票市场价值。78、美国Whitebeck和Kisor用多重回归分析法发现如下规律：市盈率=8.2+1.500×收益增长率+0.067×股息支付率--0.200×增长率原则差，对此式表述对的是()。A.这个方程描述了在某一时刻，这三个变量对于市盈率影响预计B.其中系数表达了各变量权重，正负号表达其对于市盈率影响方向C.收益增长率增长1%，则市盈率增大1.500个百分点D.增长率原则差增长1%，将引起市盈率增大0.200个百分点原则答案：a，b，c解析：这个方程描述了在某一时刻，这三个变量对于市盈率影响预计，其中系数表达了各变量权重，正负号表达其对于市盈率影响方向，而这些方向与咱们常识恰恰是吻合。增长越快，股息越多，风险越低，则市盈率越大。详细来说，收益增长率增长1%，则市盈率增大1.500个百分点;股息支付率增长1%，则市盈率增大0.067个百分点;而增长率原则差增长1%，将引起市盈率减少0.200个百分点。79、如下关于市净率说法中，不对的是()。A.市净率，又称“净资产倍率”，是每股市场价格与每股净资产之间比率B.市净率越小，阐明股价处在较高水平C.市净率越大，阐明股价处在较低水平D.与市净率相比，市盈率通惯用于考察股票内在价值，多为长期投资者所注重原则答案：b，c，d80、宏观经济运营对证券市场影响普通通过()途径实现。A.公司经济效益B.居民收入水平C.投资者对股价预期D.资金成本原则答案：a，b，c，d81、下列关于国际金融市场环境对国内证券市场影响，分析对的是()。A.加入WTO后，国内证券市场完全受国际金融市场走势左右B.国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响国内证券市场C.国内证券市场是完全独立于国际金融市场独立市场D.国际金融市场动荡通过宏观面和政策面间接影响国内证券市场原则答案：b，d解析：证券市场仅仅是国际金融市场一某些，国际证券市场受其她市场影响。加入WTO后，国内资我市场逐渐开放。当前人民币还没有实现完全自由兑换，同步证券市场是有限度开放。因而，国内证券市场是相对独立，当前国际金融市场对国内证券市场直接冲击较小，A选项说法错误。但由于经济全球化发展，国内经济与世界经济联系日趋紧密，国际金融市场激烈动荡会通过各种途径影响国内证券市场，C项说法错误。82、股票市场需求重要受()影响。A.宏观经济环境B.政策因素C.机构投资者哺育和壮大D.资我市场逐渐对外开放原则答案：a，b，c，d83、融资融券制度推出对国内证券市场产生影响重要体当前()。A.将增长资金和证券供应B.将连通资我市场和货币市场C.对标证券具备助涨助跌作用D.使得证券交易更容易被操纵原则答案：a，b，c，d84、完全竞争型市场特点是()。A.各种生产资料可以完全流动B.生产产品同种但不同质C.公司永远是价格接受者D.市场信息对买卖双方都是畅通原则答案：a，c，d解析：完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰市场构造。其特点是：(1)生产者众多，各种生产资料可以完全流动。(2)产品无论是有形或无形，都是同质、无差别。(3)没有一种公司可以影响产品价格，公司永远是价格接受者。(4)公司赚钱基本上由市场对产品需求来决定。(5)生产者可自由进入或退出这个市场。(6)市场信息对买卖双方都是畅通酌。因而B选项说法不属于完全竞争型市场特点。85、下列关于一种行业成长能力判断，说法对的是()。A.需求弹性较高行业成长能力较差B.技术进步较快行业，生产率上升快，其成长能力也强C.产业关联度强行业，成长能力强D.市场容量和市场潜力大行业，其成长空间也大原则答案：b，c，d解析：各个行业成长能力是有差别。成长能力重要体当前生产能力扣规模扩张、区域横向渗入能力以及自身组织构造变革能力。判断一种行业成长能力，可以从需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容量与潜力、行业在空间之间转移活动及产业组织变化活动来考察。普通而言，需求弹性较高行业成长能力较强。因而A项说法错误。86、产业构造政策是一种政策系统，重要涉及()。A.产业构造长期构想B.产业合理化政策C.对战略产业保护和扶植D.对衰退产业调节和援助原则答案：a，c，d解析：产业构造政策重要涉及产业构造长期构想、对战略产业保护和扶植、对衰退产业调节和援助。产业合理化政策是产业组织政策内容。因此B项说法不符合题意。87、下列关于经济全球化对各国产业发展重大影响，说法对的是()。A.发达国家将低端制造技术加速向发展中华人民共和国家进行产业化转移B.在各国比较优势因素中，资源禀赋作用在加强C.跨国公司在全球范畴内谋求资源最佳配备，使得行业内贸易和公司内贸易比重大幅度提高D.经济全球化背景下，国家之间经济利益以单纯贸易行为来衡量原则答案：a，c88、运用演绎法进行行业分析，其基本环节有()。A.假设B.观测C.寻找模式D.接受或回绝假设原则答案：a，b，d解析：在运用演绎法进行行业分析时候，从逻辑推论开始。第一步是依照推理，得到一种假设;第二步是观测研究对象实际状况;第三步是对假设和实际观测成果进行比较，拟定接受或者回绝这个假设。因而ABD符合题意。89、某行业产品销售价格下降导致产品销售上升，是一种()。A.有关关系B.共变关系C.间接关系D.因果关系原则答案：a，d解析：行业产品销售价格下降导致产品销售上升，是一种因果关系，因果关系属于有关关系，因而AD符合题意。共变关系也属于有关关系，但是共变关系是两个指标受第三个指标变量影响而发生关系，因而B项说法不符合题意。90、公司经理人员应当具备素质涉及()。A.从事管理工作愿望B.专业技术能力C.良好道德品质修养D.人际关系协调能力原则答案：a，b，c，d91、公司基本面分析是上市公司调研重要一环，重要从()进行分析。A.公司所属产业B.公司背景和历史沿革C.公司研究与开发D.公司潜在项目风险原则答案：a，b，c，d92、钞票流量表重要分为()。A.经营活动产生钞票流量B.投资活动产生钞票流量C.筹资活动产生钞票流量D.基本每股收益原则答案：a，b，c解析：钞票流量表反映公司一定期间钞票流入和流出，表白公司获得钞票和钞票等价物能力。钞票流量表重要分为经营活动、投资活动和筹资活动产生钞票流量三某些。93、进行财务报表分析原则是()。A.坚持全面原则B.坚持合法原理C.坚持精确原则D.坚持考虑个性原则原则答案：a，d解析：财务报表分析原则：(1)坚持全面原则。财务分析可以得出诸多比率指标，每个比率指标都从某个角度、方面揭示了公司状况，但任何一种比率都局限性觉得评价公司提供全面信息，因而分析财务报袁要坚持全面原则，将各种指标、比率综合在一起得出对公司全面客观评价。(2)坚持考虑个性原则。一种行业财务平均状况是行业内各公司共性，但一种行业各公司在详细经营管理活动中会采用不同方式。因而在对公司进行财务分析时，要考虑公司特殊性，不能简朴地与同行业公司直接比较。94、没有在财务报表中反映但可以增强公司变现能力因素有()。A.可动用银行贷款指标B.准备不久变现长期资产C.偿债能力名誉D.担保责任原则答案：a，b，c95、下列关于公司长期偿债能力分析，对的是()。A.公司长期偿债能力普通以反映债务与资产、净资产关系负债比率来衡量B.债权人但愿债务比例越低越好，公司偿债有保证C.从股东立场看，在所有资本利润率高于借款利息率时，负债比例越小越好D.产权比率高是低风险、低报酬财务构造原则答案：a，b解析：在公司所有资本利润率超过因借款而支付利息率时，股东所得到利润就会加大。因而从股东立场看，在所有资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好。C项说法错误。产权比率=负债总额/股东权益×100%，产权比率高，举债经营限度高，是高风险、高收益财务构造。D项说法错误。96、使用市盈率指标分析公司投资价值时，下列说法错误有()。A.市盈率高行业投资价值一定低于市盈率低行业B.某公司赚钱水平较低，市盈率非常高，阐明市场对其有很高承认C.观测市盈率长期趋势很重要D.普通以为正常市盈率为20--50倍原则答案：a，b，d97、在计算EVA@时，涉及变量有()。A.NOPATB.资本C.资本成本率D.资产负债率原则答案：a，b，c98、财务分析中应注意问题有()。A.财务报表数据精确性、真实性与可靠性B.财务分析成果预测性调节C.会计政策变化对财务报表影响D.公司增资行为对财务构造影响原则答案：a，b，d99、当前，国内证券市场机构投资者已经形成了以()等为主体多元化格局。A.商业银行B.证券投资基金C.社会保障基金D.公司法人原则答案：b，c，d解析：当前，国内证券市场机构投资者已经形成了以证券投资基金、券商、保险公司、社会保障基金、QFII、信托公司、财务公司和公司法人等为主体多元化格局。国内金融业实行分业经营，商业银行不能直接参加证券市场交易。因此A项说法不符合题意。100、10月27日，人大常委会审议通过了新修订《证券法》和《公司法》，两法修订重要内容和基本精神是()。A.积极稳妥推动市场创新C.完善上市公司治理和监管B.切实加大对投资者保护力度D.完善证券发行、上市制度原则答案：a，b，c，d三、判断题(60小题，每道题0.5分，共30分。)101、M2与M1差额叫“准货币”。()对错原则答案：对的102、当宏观经济趋好时，投资者预期公司效益和自身收入水平会上升，证券市场人气旺盛，从而推动市场平均价格走低。()对错原则答案：错误解析：当宏观经济趋好时，投资者预期公司效益和自身收入水平会上升，证券市场人气旺盛，从而推动市场平均价格走高;反之，则会令投资者对证券市场信心下降。103、国债发行规模缩减，使得市场供应量减少，从而对证券市场原有供求平衡发生影响，导致更多资金转向股票，推动证券市场上扬。()对错原则答案：对的104、分析财务报表使用比率以及对同一比率解释和评价，因使用者着眼点、目的和用途不同而异。()对错原则答案：对的105、K线分为阳(黑)线和阴(红)线两种。()对错原则答案：错误解析：K线分为阳(红)线和阴(黑)线两种。106、如果债券市场价格高于其面值，则债券到期收益率高于票面利息率。()对错原则答案：错误解析：如果债券市场价格高于其面值，则债券到期收益率低于票面利息率。107、证券投资政策是投资者为实现投资目的应遵循基本方针和基本准则。()对错原则答案：对的108、证券组合管理意义在于采用恰当办法选取各种证券作为投资对象，以达到投资收益最大化目的。()对错原则答案：错误解析：证券组合管理意义在于采用恰当办法选取各种证券作为投资对象，以达到在保证预定收益前提下使投资风险最小化或在控制风险前提下使投资收益最大化。证券组合投资并不能减少单一证券风险。109、证券A和B构成证券组合P，在不有关状况下，可以得到一种无风险组合。()对错原则答案：错误110、资本资产定价模型假设之一是资我市场没有摩擦。所谓“摩擦”是指市场对资本和信息自由流通阻碍。()对错原则答案：对的111、进行证券投资分析是投资者科学决策基本。()对错原则答案：对的112、通货膨胀存在也许使投资者从债券投资中实现收益局限性以抵补由于通货膨胀而导致购买力损失。()对错原则答案：对的113、市净率与市盈率相比，前者通惯用于考察股票内在价值，多为长期投资者所注重;后者通惯用于考察股票供求状况，更为短期投资者所关注。()对错原则答案：对的114、金融期权是指其持有者能在规定期限内按交易双方商定价格购买或出售一定数量某种金融工具权利。()对错原则答案：对的115、总量分析重要是一种静态分析，由于它重要研究总量指标变动规律。同步，也涉及动态分析，由于总量分析涉及考察同一时间内各总量指标互有关系，如投资额、消费额和国民生产总值关系等。()对错原则答案：错误116、国内生产总值(GDP)是一国经济成就主线反映，GDP增长，证券市场必将伴之以上升走势。()对错原则答案：错误解析：国内生产总值(GDP)是一国经济成就主线反映，但不能简朴地以为GDP增长，证券市场就必将伴之以上升走势，实际走势有时恰恰相反，咱们必要将GDP与经济形势结合起来进行考察。117、通货膨胀时期，并不是所有价格和工资都按同一比率变动，而是相对价格发生变化。这种相对价格变化引致财富和收入再分派，因而某些公司也许从中获利，而另某些公司也许蒙受损失。()对错原则答案：对的118、公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于寡头垄断市场类型。()对错原则答案：错误解析：公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏开采等行业属于完全垄断市场类型。119、每个行业都要经历一种由成长到衰退发展演变过程，这个过程便称为行业生命周期。普通地，行业生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。()对错原则答案：对的120、公司普通都拟定了占销售额一定比例研究开发费用，这一比例高低往往能决定公司新产品开发能力。()对错原则答案：对的121、证券市场普通提前对GDP变动做出反映。()对错原则答案：对的122、通货紧缩时期，消费和投资将较少或被推迟，因而，总需求减少，物价继续下降，从而步入恶性循环。()对错原则答案：对的123、行业经济是宏观经济构成某些，宏观经济活动是行业经济活动总和。()对错原则答案：对的124、营运能力是公司产生钞票能力，它取决于可以在近期转变为钞票流动资产多少，是考察公司短期偿债能力核心。()对错原则答案：对的125、使用当前及历史价格对将来作出预测将是徒劳，要想获得超额回报，必要谋求历史价格信息以外信息，这是半强势有效市场特性。()对错原则答案：错误解析：题目所述是弱势有效市场特性。126、权证按结算方式可分为证券给付结算型权证和钞票结算型权证。权证如果采用证券给付方式进行结算，其标证券所有权发生转移;如采用钞票结算方式，则仅按照结算差价进行钞票兑付，标证券所有权不发生转移。()对错原则答案：对的127、无差别曲线向上弯曲限度大小反映投资者承受风险能力强弱。()对错原则答案：对的128、证券间关联性极低多元化证券组合可以有效地减少系统风险。()对错原则答案：错误解析：证券间关联性极低多元化证券组合可以有效地减少非系统风险。129、两种证券构成投资组合其可行域是一条组合线，而由三种证券构成投资组合其可行域是坐标系中一种区域。()对错原则答案：对的130、，《证券从业人员资格管理办法》颁布实行，按照该办法及其实行细则规定，申请证券投资征询业务资格人员，须参加由中华人民共和国证券业协会统一组织证券业从业人员资格考试。()对错原则答案：对的131、公司分析侧重对公司竞争能力、赚钱能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券投资价值、价格及其将来变化趋势。()对错原则答案：对的132、当前收益率，度量是债券年利息收益占购买价格比例，既反映每单位投资可以获得债券年利息收益，又反映每单位投资资本损益。()对错原则答案：错误解析：当前收益率，度量是债券年利息收益占购买价格比例，既反映每单位投资可以获得债券年利息收益，但不反映每单位投资资本损益。133、影响期货价格重要因素是持有现货成本和时间价值。()对错原则答案：对的134、期权价格受各种因素影响，但从理论上说，由两个某些构成，即内在价值和履约价值。()对错原则答案：错误解析：期权价格受各种因素影响，但从理论上说，由两个某些构成，即内在价值(也称“履约价值”)以及时间价值。135构造分析重要是一种静态分析，即对一定期间内经济系统中各构成某些变动规律分析，如果对不同步期内经济构造变动进行分析，则属于动态分析。()对错原则答案：对的136、证券市场普通提前对GDP变动作出反映，也就是说，证券市场是反映预期GDP变动，而GDP实际变动被发布时，证券市场只反映实际变动与预期变动差别。()对错原则答案：对的137、如果政府采用强有力宏观调控政策，紧缩银根，公司投资和经营会受到影响，赚钱下降，证券市场市值就也许缩水。()对错原则答案：对的138、在道琼斯指数中，工业类股票取自工业部门20家公司，涉及了采掘业、制造业和商业;运送业类股票取自30家交通运送业公司，涉及了航空、铁路、汽车运送与航运业;公用事业类股票取自6家公用事业公司，重要涉及电话公司、煤气公司和电力公司等。()对错原则答案：错误解析：在道琼斯指数中，工业类股票取自工业部门30家公司，如涉及了采掘业、制造业和商业。运送业取自6家公司，涉及了航空、铁路、汽车运送和航运业。公用事业取自6家公司，重要涉及电话公司、煤气公司和电力公司等。139、石油冶炼、超级市场和电力等行业处在行业生命周期成长期()对错原则答案：错误解析：石油冶炼、超级市场和电力等行业处在行业生命周期成熟期。140、国内资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。()对错原则答案：对的141、外商投资涉及外商直接投资和