利润分红型虚拟股权激励专项方案案例

利润分红型虚拟股权激励方案设计案例及评析一、范例：北京九源网络招聘利润分红型虚拟股权激励计划北京九源网络招聘企业（以下简称企业）作为互联网科技企业，其发展需要企业管理层长久、连续投入管理技术和知识，关键技术人员长久不间断地进行创新。企业现行每个月工资制度，是一个短期、较弱激励，不足以激励这些人才充足发挥能动性并长久留任；同时企业受资金尤其是现金流压力，在初创期无法给管理层和关键技术人员以很高现金工资或奖励。所以本企业实施利润分红型虚拟股权激励方案，首先降低本企业初创期所需激励资金成本，其次期望经过以此股权激励计划将管理层和关键技术人员利益和企业利益紧紧地捆绑在一起，达成留住人才，实现企业连续快速发展目标。（一）本利润分红型虚拟股权激励计划激励对象1、激励对象范围（1）高级、中级管理人员、指担任高级管理职务（总经理、副总经理、总经理助理等）或有高级职称关键管理层（如营销总监、财务总监等）；担任中层管理职务（如高级监理、人力资源经理等）人员。（2）企业董事、监事、创始人。（3）关键技术人员等骨干职员。2、激励对象确定依据（1）工作期限在企业工作期限满二年（经董事会特批急需人才能够不受时间限制）。每五年为一届。每十二个月经过决议吸引人才加入。（2）同意激励对象加入需要经过董事会会议或其下属专门薪酬委员会同意。董事、监事、创始人加入需要经过股东会会议同意。（3）签署激励计划合约和企业签署激励计划合约，依据合约要求行使权利和推行义务。（二）本利润分红型虚拟股权激励计划管理机构企业董事会薪酬工作委员会是本激励计划专设管理机构，其只要职责和权利包含：1、拟订、修改股权激励计划及相关配套规章制度；2、拟订股权激励计划实施方案3、负责组织股权激励计划日常管理，在计划实施过程中，监控计划运行情况；4、依据股权激励计划，决定激励对象相关权利中止和取消等事宜；5、向董事会汇报股权激励计划实施情况；6、其它应由薪酬工作委员会决定事项。薪酬工作委员会下设工作小组，负责职员激励计划具体操作和日常管理，包含：股权登记、股权过户和退出、严禁行为监督、工商登记变更等事宜。工作小组组员属企业内部人员，由职员薪酬工作委员会任免。（三）本激励计划分红总额（股权激励基金总额）每届激励计划分红总额（股权激励基金总额）为该届计划年度内每十二个月度可分配利润额10%相加后总额。以下为具体计算措施：企业设置第一届五年利润分红型虚拟股权激励计划（—），假设：1、激励对象加入计划年度（）企业可分配利润额为A。2、激励对象加入计划年度后十二个月（）企业可分配利润额为B。3、激励对象加入计划年度后二年（）企业可分配利润额为C。4、激励对象加入计划年度后三年（）司可分配利润额为D。5、激励对象加入计划年度后二年（）企业可分配利润额为E。则：第一届利润分红型虚拟股权激励计划基金总额为（A+B+C+D+E）X×10%,企业从每十二个月可分配利润中提取累加留存（如当年营业为亏损，则可分配利润额记为零）。（四）本激励计划授予激励对象虚拟记账股份总额和每个激励对象授予额鉴于本企业注册资本额为300万元，则虚拟记账股份总额设为注册资本额20%，即60万股。每个激励对象获授虚拟股份额确实定，要依据激励对象所在岗位和工作年限，并要考虑到对激励对象期望达成激励力度给予确定。具体分配措施参见《本企业第一届虚拟记账股份具体分配措施》。（五）本激励计划虚拟股权每股现金价值虚拟股权每股现金价值=股权激励计划基金总额÷分配虚拟股权总数=（A+B+C+D+E）×10%÷600000（六）每个激励对象可得分红总额每个激励对象可得分红总额=激励对象所持有虚拟股权数额×虚拟股权每股现金价值（七）激励对象行权安排激励对象自加入第一届计划期间共五年为等候期，不得行权。第一届计划期间后第五年（）至第九年为行权期，激励对象开始行权，取得利润分红。激励对象每十二个月可取得分红为其可得分红激励总额20%，分五年行使完成。激励对象自加入第一届计划后第五年至第九年之间，经董事会决议同意，能够参与第二届利润分红型虚拟股权激励计划，其实施方法和第一届相同。（八）如某年度企业成功吸引战略投资者加入，企业增资上市在战略投资者增资前，加入原第一个方案职员书面承诺放弃原第一个方案后加入第二种方案，原股东转让10%企业股份给全部加入第二种方案职员。假如受让该股份职员人数超出50人，则职员能够设置多个有限责任企业或其它组织以满足正当持股需要。每个激励对象所得企业股份=（激励对象所持虚拟股份额÷全部激励被分配虚拟股份总额）×10%战略投资者增资时，原股东90%股份和全部加入第二种方案职员所持有10%股份一同稀释。企业上市后，职员所持有股份能够根据法律要求或约定期限出售取得激励收益。假如企业设置海外离岸企业方便于上市，则加入激励计划职员权益在不予降低情形下能够转由该新设离岸企业负担。（九）激励对象虚拟股权持股数量变动和退出本激励计划多种情形及结果1、假如激励对象在工作过程中出现降级、待岗处分等处罚时，企业有权降低、取消其分红收益权即虚拟股权享受权。2、假如激励对象年度绩效考评不合格，则企业有权降低、取消虚拟股权。如激励对象因严重违反企业规章制度被企业解聘，则其激励对象激励计划合约自动失效，其无权取得该激励基金。3、如激励对象因劳动协议期满或其它正常离职原因和企业终止劳动关系，则激励对象能够根据约定取得激励基金。4、如激励对象有泄漏企业商业秘密、技术秘密或采取其它方法侵害企业权益行为，则其激励对象激励计划合约自动失效，其无权取得该激励基金5、如激励对象在任期期间死亡，则其激励对象激励计划合约中权利由其继承人继承。二、北京九源网络招聘利润分红型虚拟股权激励计划评析（一）利润分红型虚拟股权激励计划和虚拟记账股份股权激励计划简述利润分红型虚拟股权激励计划属于虚拟记账股份股权激励方法一个。非上市企业虚拟记账股份股权激励方法是指企业为了激励关键职员，同时不引发实际持股百分比变更，经过在企业内部记账方法，而不是在工商局变更股份方法，授予企业关键职员一定数量股份，虚拟股份持有者能够根据持有虚拟股份数量，享受一定百分比企业税后利润分配权利（利润分红权）或取得相对应企业净资产增值权利，不过不享受表决权等其它实际持股股东享受权利股权激励方法。依据虚拟记账股份股权激励激励对象所取得激励结果不一样，可将其分为两种类型：一个是利润分红型虚拟股权激励；另一个是账面增值（每股净资产增值型股权激励）型虚拟股权激励。在设计虚拟记账股份股权激励计划方案中应注意到以下关键问题：1、相关虚拟记账股份授予总额和企业注册资本额和企业净资产挂钩问题相关虚拟记账股份授予总额是不是和企业注册资本额和企业净资产挂钩问题，笔者认为这个问题答案取决于企业原有股东有没有将手中所持有实股进行稀释愿望，和是否安排了在未来一定时限内，将虚拟股份实股化计划。假如准备将虚拟股份实股化，则虚拟股份授予总额必需要考虑到企业现在注册资本总额和原有股东愿意将手中股份稀释程度。具体虚拟股份经过行权后变成实股设计能够参考认股权股权激励计划设计。假如企业没有将虚拟股份实股化计划，则虚拟记账股份是否和注册资本额挂钩是无关紧要，因为虚拟股份只是一个计算利润分配额手段而已。2、相关激励对象持有虚拟记账股份要不要每十二个月进行利润分红问题假如虚拟记账股份不存在向实股转化机制，企业应该每十二个月根据激励对象所持有虚拟股份进行利润分红。不然，这种激励方法可能被激励对象认为是企业能够每十二个月分红，也能够暂不分红。因为激励对象持有虚拟股份转化为实股以后，激励对象就成了企业真正股东，也就是一般股东，具体每十二个月是否需要分红应依据企业章程、股东会决议和企业经营发展需要确定。当然，假如企业实施就是利润分红型虚拟记账股份股权激励计划，则企业应该对激励对象进行分红。3、相关非上市企业虚拟记账股份股权激励方法和非上市企业认股权股权激励方法区分问题不管是认股权还是虚拟记账股份股权激励方法均全部没有法律强制性要求，现有网络和资料上设计多种虚拟股份股权激励计划方案很混乱，多种设计全部有，而且二者在授予时全部是虚拟，所以会常常让读者或准备实际操作企业无所适从。对此，笔者认为股权设计和上市企业股票期权股权激励方法相同点较多，我们能够将和股票期权股权激励方法相对应非上市企业股权激励模式作为认股权模式，认股权授予激励对象是一个未来认购股份权利，激励对象有权人后或放弃认购。认股权激励计划行权后直接后果是使激励对象取得了企业股票；而虚拟记账股份股权激励计划行权后直接后果是使激励对象取得利润分红或净资产增值部分收益，不是企业实股。4、相关虚拟记账股份股权激励模式中激励额度确实定问题授予激励对象虚拟记账股份总额为激励对象范围内每个激励对象获授虚拟股份额相加后总额。相关虚拟记账股份总额确实定有两种方法：一个是要参考注册资本金给予确定，比如，假如注册资本为500万元，则虚拟记账股份总额设为注册资本额20%，即100万股；另一个是依据激励计划实施上十二个月度利润总额一定百分比来确定，比如，上年企业净利润为200万元，则虚拟记账股份总额设为注册资本额20%，即40万股。需要注意是，不管怎样确定虚拟记账股份总额，全部有考察确定总额对于全部需要激励对象而言能否达成需要激励力度，假如达不到需要激励力度，则要增加虚拟记账股份总额。（二）利润分红型虚拟股权激励计划和账面价值增值（每股净资产增值型股权激励）型虚拟股权激励区分和利润分红型虚拟股权激励计划进行利润分红作为激励对象激励收益不一样，在账面价值增值型虚拟股权激励计划中，激励对象收益来自于企业每股净资产价格增值额。企业净资产代表企业本身拥有财产，也是股东们在企业中权益，相当于资产负债表中总资产减去全部债务后余额。企业净资产除以发行总股数，即得到每股净资产。每股净资产越高，股东拥有资产现值越多；每股净资产越少，股东拥有资产现值越少。通常每股净资产越高越好。以下以案例说明账面价值增值权基础操作模式。假设某一企业注册资本为1000万元，则：1、账面价值增值型虚拟股权授予总额确定为企业注册资本额10%，即100万股。2、每个激励对象可得虚拟股权数额依据该激励对象在企业职位、年限和对企业贡献等原因综合决定。3、根据每股净资产确定行权价格，因每股净资产为2元，所以行权价格确定为2元。4、激励计划使用期为自授权日起5年时间。5、激励计划授权日为企业股东会审议经过激励计划后由董事会确定日期。6、股权激励计划采取窗口期集中行权方法，行权申请必需在窗口期内提出。企业设置三个行权窗口期，分别为自授权日起第36个月、第48个月、第60个月，在符合行权条件前提下，企业受理行权申请。7、激励对象承诺对经过激励计划直接或间接持有企业股权在授权日起2年内不进行主动处理，包含但不限于私自转让、交换、抵押、担保、偿还债务等。8、虚拟股权授予后经过等候期即可取得行权权利，激励对象所持有虚拟股权分3年行权，每十二个月行权百分比分别为3:3:4。9、激励对象每次行权可得激励金额=该年度可行权虚拟股权数额×（该年度经过评定每股净资产值—每股净资产值）10、假如行权年度经过评定每股净资产小于每股净资产，则该期股权激励计划由企业给予取消。（三）北京九源网络招聘利润分红型虚拟股权激励计划特点1、北京九源网络招聘利润分红型虚拟股权激励计划存在管理机构不明确问题，没有将企业股东会、董事会和薪酬委员会相关股权激励计划具体职责进行明确，这会造成在具体实施股权激励计划中出现权责不清、相互推诿现象。2、九源企业采取是利润分红型虚拟股权激励模式。在这种模式下，企业应该根据约定将企业利润给予分配，而对于大多数初创高科技企业而言，为了全力聚集资源，往往并不进行利润分配，而是将利润留存作为企业发展资金。比如，微软企业在其企业上市之前，甚至是企业上市后一段时间内，一直没有利润分配，因为微软一直把自己看作初创时期高科技企业。3、九源企业股权激励计划在时限约定方面存在等候期过长问题。依据九源企业股权激励计划，其等候期长达