软件有限公司交易助理项目商业计划书样本

上海润金软件有限公司交易助理项目商业计划书融资顾问：Zero2ipo淸科公司6月

保密要求本商业筹划书属商业机密，所有权属于上海润金软件有限公司。其所涉及内容和资料只限于故意向投资者及投资中介公司自身使用。收到本筹划书后，收件人应即刻确认，并遵守如下规定：在没有获得润金公司书面批准前，收件人不得将本筹划书所有和/或某些地予以复制、传递给她人、影印、泄露或散布给她人；应当象对待贵公司机密资料同样态度对待本筹划书所提供所有机密资料。融资顾问Zero2ipo清科公司联系人 南立新廖俊霞电话 8610－625886808261640582616414邮箱 网址2润金公司联系人 刘宏电话 8621－64956889手机 1390-177-2857邮箱 网址.com

目录TOC\o"1-3"\h\z执行摘要 1第一章公司简介 41．1公司简介 41．2公司战略 41．3历史沿革 41．4股权构造 41．5发展历程 5第二章：产品与服务 62．1产品技术阐明 62．1．1交易助理 62．1．2其她产品 102．2有关技术使用状况（技术间关系） 122．3产品规划 12第三章市场分析 143．1市场背景 143．2市场细分与产品定位 153．2．1市场细分 153．2．2目的客户 153．2．3市场区域规划 163．3市场规模和增长率 163．3．1市场容量估算 163．3．2市场增长潜力 173．3．3咱们市场份额 193．4竞争分析 193．4．1既有竞争者： 203．4．2将来竞争以及量化分析 21第四章商业模式 244．1交易助理产品商业模式 244．1．1交易助理商业模式 244．1．2其她产品 254．2客户购买核心因素分析 254．2．1证券经纪商为什么需要购买交易助理 254．2．2投资者为什么购买交易助理 264．3商业模式核心成功因素（KSF） 27第五章战略与实行 285．1公司目的 285．2产品开发方略 285．3市场方略 285．3．1营销方略 285．3．2内部营销管理 295．3．3外部支持 30第六章公司管理 316．1组织构造 316．2职责描述 316．3核心人员简介 316．3．1高层管理人员 326．3．2中层管理人员 326．4人力资源管理机制 336．4．1人力资源规划 336．4．2薪酬制度与勉励机制 336．4．3员工考绩制度 33第七章财务分析与融资筹划 347．1收入预测 347．1．1“交易助理”销售量预测 347．1．2“交易助理”销售收入预测 357．2成本费用预测 367．3损益表 377．4钞票流量表 377．5公司价值评估 387．6融资筹划 387．6．1融资规模及准备出让股权比例 387．6．2资金运用筹划 387．7风险投资退出 397．7．1初次公开上市（IPO） 397．7．2管理层收购 397．7．3并购 39第八章风险分析 408．1产品风险 408．2市场风险 408．3管理风险 418．4政策风险 41附件 421．有关证书 422．合伙伙伴 423．国内证券软件行业开发商所在领域 42执行摘要上海润金软件有限公司由上海新德利财经信息技术有限公司、上海尚宇计算机信息技术有限公司、原上海润金软件有限公司于2月合并重组而成。我司基于自主知识产权重要创造Jinn语言，开发面向中华人民共和国证券市场高品位决策支持软件，并提供有关数据传播服务，将由此开创容量高达55亿元人民币新市场，同步带来每年15亿元数据传播服务市场。Jinn语言创造将带来中华人民共和国证券市场交易、分析、研发领域革命性变化。润金软件既有员工39人，当前月营业额数百万元，核心产品交易助理开发工作已近尾声，将于年内推向市场。我司重要创造Jinn语言是核心产品交易助理核心组件。使用Jinn语言，投资者可以用自己语言，用简洁中文语句将构思出任何交易方略描述给电脑，也就是说，投资者交易方略可以用Jinn语言编成程序，然后顾客可以选取任意品种范畴和时间区间对其创立交易方略进行历史数据测试，以便从中找出可以带来稳定赚钱交易方略。使用Jinn语言可以创立出由数千条语句构成极为复杂交易方略。交易助理另一种重要功能是按照顾客选定并经测试交易方略自动在市场上寻找符合顾客交易原则交易机会。当交易机会浮现时，交易助理甚至能自动生成交易委托单，顾客只需要点击鼠标确认就可发出交易委托。如果顾客通过设立省略掉确认环节，则可以实现完全自动计算机交易。交易助理目的客户为证券行业高品位顾客，涉及证券营业部、投资基金、机构投资者以及某些有良好素质个人大户。对券商而言，交易助理能提高其经纪业务核心竞争力，协助券商吸引增量客户，提高存量客户活跃度和提高经纪业务档次。对投资者而言，交易助理支持她们用简洁中文描述交易方略，对交易方略进行历史数据测试，并实现按照顾客自定交易方略自动交易。交易助理市场容量当前估算为55亿，外加每年15亿数据传播服务市场容量。随着中华人民共和国证券市场发展，这一目的市场还会迅速增长，五年内可达100亿以上。当前就交易助理和Jinn语言来说，国内尚无竞争对手。从全球来看，美国TradeStationSecurities曾开发过类似产品，并成为该公司支柱产品。但是交易助理和Jinn语言与美国TradeStationEasyLanguage相比，有如下三大优势：1，TradeStationEasyLanguage对顾客计算机水平规定太高，顾客需要通过专业程序设计培训才干使用，而Jinn语言面向中华人民共和国证券市场投资者开发，具备基本计算机使用能力投资者即可使用；2，TradeStationEasyLanguage只能操作行情分析和技术分析变量和时间序列，不能操作基本面数据，而咱们开发Jinn语言不但能操作行情分析和技术分析变量和时间序列，还能操作诸如上司公司财务数据、宏观经济记录数据以及行业记录数据等基本面变量和时间序列。3，TradeStation只能对被顾客打开股票品种做自动交易，而交易助理可以在整个中华人民共和国证券市场范畴内实现真正意义上全面自动交易。与国内潜在竞争对手相比，咱们具备如下优势：率先创造Jinn语言并推出交易助理产品先行者优势对中华人民共和国证券行业和券商业务全面理解和深刻理解。历时8年软件开发和面向证券行业提供IT服务丰富经验长期团结协作，具备持续创新能力先进团队除核心产品交易助理和重要创造Jinn语言以外，润金软件尚有此外两种软件产品：股市情报中心和数据宝。前者是面向普通投资者基本面分析软件，后者是面向专业研究机构和专业研究人员大型开放式数据库。此外，润金软件还继承了上海尚宇计算机信息技术有限公司系统继承和硬件代理销售业务。咱们以为，风险资本投资咱们公司有如下五条理由：分享<交易助理>高品位顾客群体总容量高达55.35亿元，并将在五年内翻一番新市场；分享高品位顾客群每年容量为10.545亿元数据传播费市场；分享网上交易客户端每成交一笔110元软件租金(向券商收取)；分享给中华人民共和国证券交易和证券分析行业带来革命性进步荣誉；分享将来产品向普通投资大众普及所带来更大潜在市场。润金软件核心管理人员在管理、运营、技术等方面具备丰富经验，详细简介如下：刘宏男总经理1964年出生，本科时就读于山东大学，1987年毕业于南开大学化学系，获理学研究生学位，后在青岛海洋大学任教。1989年南下深圳，1990年起开始股票交易，业余时间主持深圳知名股市沙龙，开办投资夜校并主讲<期货与期权交易>讲座。1994年开办深圳市新德利财经资讯技术有限公司和上海新德利公司，由此开创中华人民共和国证券业资讯服务行业电子化先河；1995年通过深圳新德利与钱龙公司合伙推出久负盛名F10证券资讯服务品种,以此确立了事实上行业服务原则。将深圳新德利及其资讯业务卖掉，同步将其软件业务和硬件业务分别整合成原上海润金软件有限公司和上海尚宇计算机信息技术有限公司；2月将上述两公司与上海新德利重组合并为当前上海润金软件有限公司。刘先生经历过中华人民共和国证券市场十近年风风雨雨，对券商各种业务、软件开发行业经营管理及证券信息服务业均有深刻理解，在管理方面有丰富和独到经验。郭庆林男副总经理主管软件开发郭庆林毕业于哈尔滨工业大学，获自动控制研究生学位，现任上海润金软件有限公司副总经理，持有公司7.5%股份。36岁工学研究生在进入润金软件之前，郭庆林始终在上海师范大学计算机学院担任专业课教师，并以淳淳善诱、严谨缜密教学作风深受学生爱戴。作为润金软件副总经理，郭庆林重要负责软件开发管理工作，郭总以丰富经验、创新思维和严密逻辑成为软件开发部灵魂，吴庆卫男副总经理主管市场营销吴庆卫毕业于西安地质大学，获计算机学士学位，现任上海润金软件有限公司副总经理，持有公司7.5%股份。31岁工学学士王树军男总经理助理主管公司行政管理与公共关系开拓王树军，现任上海润金软件有限公司总经理助理，负责公司公共关系开拓和公司行政管理工作。30岁经济学学士上海润金软件有限公司拟融资2500万人民币，乐意出让融资后总股本20%，重要用于“交易助理”软件开发和产品营销。咱们将来五年重要财务数据预测如下：年份营业收入（万元）各项开支（万元）赚钱（万元）1681212953.653858.352190516877.85027.230922.523825.797096.713978130651.269129.745064639022.7411623.26内部投资收益率：183%润金软件筹划在将来5年内，以公开上市或管理层收购（或并购）方式实现投资人退出。

第一章公司简介1．1公司简介上海润金软件有限公司由三个关联公司经营性资产于2月合并重组而成，三个公司分别是：上海新德利财经信息技术有限公司，注册资本100万元，成立于1994年；上海尚宇计算机信息技术有限公司，注册资本100万元，成立于1999年；上海润金软件有限公司(原公司)，注册资本80万元，成立于；合并后新公司沿用润金软件名称，当前正在进行合并后公司资产评估工作以便最后拟定新公司注册资本数额。上海润金软件有限公司法定经营形式为有限责任公司，既有员工39人，月营业额数百万元。预测我公司销售额可达数千万元，保持公司赚钱。1．2公司战略定位：基于我司创造Jinn语言、面向中华人民共和国证券行业高品位投资决策支持应用软件生产商和有关信息服务提供商；宗旨：通过对核心软件技术、金融量化分析算法、金融证券行业数理记录技术进一步研究和高强度开发,打造我司在金融证券业高品位软件市场上核心竞争力,进而通过此核心竞争力与优质服务获取较高市场份额,从而实现股东利益最大化深圳新德利公司上海尚宇计算机信息技术有限公司系统集成业务1．3历史沿革深圳新德利公司上海尚宇计算机信息技术有限公司系统集成业务新“新“上海润金软件有限公司”原上海润金软件有限公司软件开发业务软件开发业务上海新德利财经信息技术有限公司新德利资产上海新德利财经信息技术有限公司新德利资产证券资讯业务连同深圳新德利公司已于转让给深圳上市公司“证券资讯业务连同深圳新德利公司已于转让给深圳上市公司“世纪星源”（000005）证券资讯业务1．4发展历程1994年4月开创证券信息电子化传播行业先河,创立了事实上服务原则；1995–1996年与钱龙公司合伙推出业内久负盛名F10资讯服务；1995-1996年国内率先实现局域网互换机模式全星型证券营业部系统；国内首家承建成功工作站点总数超过1000台证券营业部局域网；1997-1998年国内最早承建券商总部集中管理系统IT公司之一；国内率先提出投资组合行情分析理念并整合在行情分析软件系统中；1998-1999年国内首家推出国债收益率分析软件，弥补国债软件空白；-率先实现互联网上证券信息自动收集；至今创造前所未有Jinn语言(即将发布)，实现证券分析开放平台。1．5股权构造上海润金软件有限公司产权构造明晰，共有4位股东，其中董事长张培真为最大股东，持有公司55%股份；别的三名股东为公司核心管理人员总经理刘宏、分管市场营销副总经理吴庆卫、分管软件开发副总经理郭庆林，分别持有30%、7.5%、7.5%股份。

第二章：产品与服务当前公司产品与服务如下图所示:产品与服务产品与服务核心产品<交易助理>(开发中)继承下其她业务股市情报中心(软件)数据宝(软件)硬件代理系统集成软件产品销售数据传播服务其中交易助理属国内首创，而其核心组件——Jinn语言更是国内独一无二创造。计算机系统集成和硬件代理销售则已经是咱们成熟业务，可以追溯到公司前身“深圳市新德利财经资讯技术有限公司”，已有8年历史，曾经为并且正在为公司长期开发摸索提供宝贵财力资源。2．1产品技术阐明2．1．1交易助理基本简介：试着想象一下——把你构思出任何交易方略告诉你电脑，然后用历史行情数据检查这些交易方略运营效果，从中选出真正可以赚钱交易办法，然后由电脑严格按照选定交易方式自动实时地跟踪市场，自动实时地在市场上找出严格符合你既定方略交易机会，并由电脑自动实时下单交易……这就是咱们设计开发“交易助理”软件最初理念，灵感来自于公司创始人刘宏1994年终构思开发名为“计算机辅助交易系统(ComputerAidedTradingSystemCATS)”开发项目,当时由于1.技术力量局限性，2.财力局限性，3.PC运算能力局限性而没有实行这项开发筹划,7月随着各种条件成熟开始开发这一酝酿了6年产品,开始开发后在市场调研和文献检索时发现美国TradeStationSecurities公司开发过类似品种并成为该公司支柱产品,其她类似产品未见报道，咱们产品与TradeStationSecurities类似产品并不完全相似,而是在诸多方面更胜出对方一筹，这一方面体当前产品更先进和更多功能上,另一方面体当前咱们产品更适合在中华人民共和国市场使用上。二，开创性特色和功能：1，Jinn语言创造使划时代交易方式成为现实Jinn语言使你可以用简洁中文语句将你交易方略告诉你电脑，就象将交易方略告诉一种操盘手同样，然后让电脑用历史数据对你交易方略进行测试，这是交易助理软件一种基本功能。通过电脑历史数据测试详细测试报告，你可以清晰理解你交易方略在真实市场上交易效果。例如总在成交量放大到20天移动平均量2倍时买入,买后过5天卖出，Jinn语言描述为：上面仅是用Jinn语言编制交易系统一种极简朴例子，真正实用交易系统可以由数百数千条Jinn语言语句构成，其中可以包括大量复杂条件和判断语句。2，自动证券交易操作有了交易助理，自动证券交易成为现实。你不需要拥有大型主机设备，不需要雇用专职程序设计师，你仅仅需要你个人电脑和一套交易助理软件，在用Jinn语言编制交易方略支持下，你不用再盯着行情屏幕，并且你不会错过任何符合你既定交易原则交易机会——无论你把既定交易原则和方略定多么复杂——交易助理软件会替你逐笔地盯住市场任何变化，在市场上浮现符合你既定方略交易机会时交易助理软件会即时提示你下单买入或卖出。交易助理软件甚至能自动生成符合你既定方略交易委托单，你只需简朴点击鼠标确认一下就可发出交易委托。顾客甚至可以通过简朴设立环节将交易委托单确认操作省略掉,从而实现完全自动按顾客自定交易方略证券交易.3，交易方略创立和测试用Jinn语言来创立交易方略就象用简洁中文向一种操盘手讲述操作方略同样，之因此这样是由于Jinn语言在设计时就定位于使用投资者自己语言。试想，你正在观测某一证券5分钟图表，你发现每当最低价比上一根图线最低价低而收盘价又比上一根图线收盘价高时市场总能持续上升一定幅度，这是巧合呢？还是意味着是个交易机会？有了交易助理和Jinn语言，你只需写出如下所示一段程序：就可以用历史数据来验证你想法与否真有效。这种办法可以使你能测试大量交易方略思路而不需承担任何风险。使用Jinn语言你可以搭建出具备数百数千条语句交易方略，并且一种交易方略可以拥有各种建仓和平仓指令，并能嵌入极其复杂操作理念。4，详细并且图文并茂历史测试报告交易助理软件历史数据测试报告包括十几种表格报告和二十各种图形报告，可以让你从不同角度观测和分析你交易方略在历史数据上各种体现。其中涉及按年/月/周等不同周期资金使用率，资金回报率，赚钱交易和亏损交易数目，比例以及持股周期，空仓周期，逐笔交易详情等等。通过这些不同角度，不同内容测试报告，你可以看到你交易方略赚钱能力如何，并能分析出赚钱和亏损都是在何种状况下产生，你可以在任意时间区间和任意品种范畴内进行你历史数据测试。你还可以自动优化或通过度析测试报告手工优化你交易系统或某个指标及函数。5，Jinn语言可操作多类型数据

Jinn语言并不但仅象举例中那样操作行情图表数据,事实上Jinn语言可以操作涉及上市公司财务数据,宏观经济记录数据等与证券市场有关所有变量。6，其她衍生功能自动吸纳,自动派发,自动撤单等功能可以使你在解决大资金时更加得心应手,这些特别交易功能可以单独使用,也可以嵌入Jinn语言交易方略之中使用。

动态帐务管理使你即时地掌握你动态盈亏状况,由于赚钱和亏损持股显示颜色不同,因此你能一眼看出你帐户重要状况。<交易助理>集成了强大图表分析功能和实时信息揭示功能,同步具备基本面资料查阅功能。JINN语言不但仅用于支持顾客开发、测试和自动运营交易方略,使用JINN语言还可以自定义属于顾客自己技术分析指标和上市公司财务分析指标,并能用JINN语言对行情分析图表进行标记、画线和其她操作,顾客还可以使用JINN语言创立各种报警功能.知识产权状况咱们产品属于自主开发软件项目，具备自主知识产权，咱们“股市情报中心”软件已经通过了上海市软件协会检测，著作版权申请已经被接受并正在办理中；“交易助理”软件尚处在紧张开发过程中，一旦开发完毕，咱们会及时办理检测、版权登记等有关事宜。2．1．2其她产品一，股市情报中心《股市情报中心》是一套基本面分析软件，你所关怀股票所有基本面资料，在《股市情报中心》里都可以找到，由于有机器人软件不断地从互联网上实时收集，整顿信息，并对其进行有序分类。这样呈当前顾客面前就是一种及时而又完备资料库，在这个资料库中陈列着所有上市公司招股阐明书，上市公示书，历年年报，中报，公司大事记，各种宏观经济指标，经济研究报告等等。《股市情报中心》最重要长处是分类有序(重要资料按股票代码分类)，资料及时完备，便于顾客搜索并用于有关分析。《股市情报中心》有三种面向不同顾客版本：A.网络版B.单顾客版C.DOS版二，数据宝“数据宝”是在<<股市情报中心>>数据基本上，重要针对专业研究机构和人员更为专业化需求开发大型开放式证券数据库，它合用领域为：1，适合于专业学术性需要：数据宝适合高等院校金融证券专业研究生、博士生、专家、学者在毕业论文或科研中使用；适合券商、基金研究开发部门使用；适合于金融证券类专业科研院所使用；也适合有良好教诲基本并对金融证券学科有志于钻研个人使用。2，合用于专业服务提供商：征询公司或网上交易提供商可以将数据宝作为其服务及产品原料数据。3，不适合普通投资者：推荐证券市场投资者进行基本面分析使用我司产品<<股市情报中心>>，数据宝对证券市场投资者来说使用并不以便。三，计算机系统集成服务咱们在计算机网络系统集成上积累了丰富经验,逐渐涉足了金融、证券、政府部门、教诲、公司和酒店等领域计算机管理信息系统设计和建设工作，涉及大楼综合布线，公司Intranet，广域网互联等。当前，公司可以提供服务涉及：综合化布线设计和施工、智能化大厦数据、语音、安全监控、火警监控一体化设计和施工、计算机机房电力供应(涉及市电、自发电和UPS电源)规划、网络系统设计实行、双机热备份安装调试、高档PC服务器与小型机安装调试、网络整体升级和改造、各个局域网与广域网互连、电脑工程师实地培训等。公司提供某些解决方案如下：券商解决方案NOVELL平台高可用性(NHAS)解决方案

证券千兆集群网络解决方案

CISCO互联方案一

CISCO互联方案二

INTEL千兆方案政府部门解决方案上海市徐汇区人民检察院二期网络系统解决方案企事业网络设计解决方案典型小型局域网解决方案

分公司中型局域网解决方案

校园网络设计方案

公司VoIP网络系统方案典型解决方案CISCO-1720VPN解决方案四，硬件代理销售业务：作为CISCO和SUN授权经销商，作为康柏PC服务器华东地区总经销商，咱们与许多网络技术供应商建立了长期良好合伙关系，这对于提高我司在硬件代理方面市场覆盖率和提高我司在系统集成方面竞争力均有着至关重要增进作用。2．2有关技术使用状况（技术间关系）下文简介一下咱们产品所使用有关技术以及技术间关系。咱们已面市产品——股市情报中心功能是为顾客提供最全面、最及时、最详尽证券信息，与以往老式提供方式不同，咱们信息和数据所有来源于互联网，也所有通过网络传播。股市情报中心核心技术是自主开发了一种功能强大收集引擎，24小时循环工作以汇集咱们需要数据资源，该收集引擎运用了图搜索和模糊查找算法，以保证咱们需要资料完整性，同步运用核心字匹配技术对搜索来大量信息进行筛选，并将需要内容重新排列整合。该技术核心先进性在于所有信息数据收集、筛选、编辑、核对、发送流程大某些由电脑自动解决，只需少量人工干预。交易助理软件则将计算机编译原理与证券市场应用需求完美结合，独创了Jinn语言。众所周知，编译原理是用来开发计算机程序编写语言，但老式上运用编译原理开发程序编写语言都是针对专业计算机应用人员和程序开发人员，而Jinn语言目的顾客却是那些只有基本计算机使用能力证券交易人员，因而必要设立尽量简朴语法规范，尽量多地提供模板功能，以提高Jinn语言可用性和易用性，这正是技术难点所在。“交易助理”和“股市情报中心”就产品而言是完全独立，但交易助理所提供强大功能有赖于股市情报中心全面、精确、及时数据基本。数据宝重要是为学术研究开发，它相对于交易助理和股市情报中心而言具备独立性。咱们系统集成和硬件代理业务一方面为公司运营提供了基本钞票流，另一方面为公司管理运营储备了8年经验。2．3产品规划一，产品开发现状产品所处阶段交易助理股市情报中心数据宝研发基本完毕完毕基本完毕测试正在测试完毕未开始市场销售未开始已开始未开始产品规划咱们公司发展定位是金融服务高品位软件提供商。咱们针对市场需求研究开发了产品，又在明确和理顺了市场需求构造后，对咱们产品体系做了更为细致规划。发展规划产品最后目的自主知识产权产品交易助理开发测试成功并投入市场实现市场占有率5%实现市场占有率10%实现市场占有率20%实现市场占有率30%以上成为该领域内权威供应商股市情报中心借助交易助理影响进行营销.实现市场占有率5%改造该低端产品,使其具备更高附加价值.数据宝开发测试成功并投入市场实现市场占有率5%实现市场占有率10%实现市场占有率20%实现市场占有率30%以上成为该领域内权威供应商系统集成和硬件代理完毕数千万营业额完毕上亿元营业额逐渐淡出该市场.一旦软件业务形成规模,及时将系统集成和硬件代理业务剥离出售,集中精力于软件业务.

第三章市场分析如何运用品有先进性和前瞻性产品创造市场，这是公司重复讨论和推敲核心问题，通过多方调查考证咱们对咱们新产品将开拓创造出市场有十分信心，由于咱们新产品是直接面向客户需求和直接针对市场空白。依照咱们公司发展目的，本章咱们环绕“交易助理”产品对咱们所定位市场展开进一步分析讨论。3．1市场背景中华人民共和国证券市场是一种发展迅速新兴市场：项目年份国内生产总值市场总值总额（亿元）发展率(%)总额（亿元）发展率(%)199334,560.53531.01199446,670.0135.043690.62104.52199557,494.9123.193474.2694.14199666,850.5116.279842.37283.29199773,142.7109.4117529.23178.10199876,967.2105.2319505.64111.27199980,579.4104.6926471.17135.7188,189.6109.4448090.9181.67数据来源：中华人民共和国人民银行记录季报（1995—）随着证券市场迅猛发展，与证券交易关于各类需求也在不断增长，中华人民共和国证券软件业每年有几十亿乃至上百亿元市场容量，但至今在证券行业高品位应用软件市场上，还几乎没有成气候供应商浮现。这是一种巨大未开拓市场。3．2市场细分与产品定位3．2．1市场细分咱们之因此将公司定位为证券行业高品位应用软件提供商正是由于咱们在这一领域发现了一块巨大未开发市场。咱们展开了一系列繁琐市场接触与调查，通过与券商、基金公司、投资机构等频繁进一步接触，咱们把那些具备代表性业内专业公司和专业人员意见规定做了汇总整顿和筛选，从而拟定了咱们致力于争取市场空间。咱们把咱们主打软件产品“交易助理”目的市场定位在金融证券行业高品位顾客群体。依照市场调查显示，证券交易软件中低端市场竞争激烈，而高品位市场几乎还没有成气候供应商浮现，也就是说，在证券交易应用软件领域高品位顾客群体市场上还几乎看不到有实力竞争对手。证券行业其她高品位应用软件如下是咱们市场定位状况证券行业其她高品位应用软件高品位市场高品位市场证券业应用软件交易应用软件咱们所在重要领域证券业应用软件交易应用软件咱们所在重要领域低端市场低端市场行情分析软件行情分析软件券商业务支持软件券商业务支持软件管理软件管理软件随着国内证券业发展，特别是行业思维和行业观念转变，咱们预期高品位顾客市场将从今年开始以每年倍增速度发展。详细到交易助理，咱们预期将在咱们产品充分推介首12个月产生1到2亿元市场需求，随后该市场需求量将每年倍增，固然竞争者也会蜂拥而至。咱们筹划通过先进技术、优质服务和强有力销售手段在竞争期来临之前就充分渗入市场，占领先机，从而可以在竞争局面中继续保持优势。3．2．2目的客户咱们定位“交易助理”产品首批客户群体为：1).证券营业部；2).投资基金；3).其她投资机构；4).一定比例有良好教诲基本和素质个人大户。3．2．3市场区域规划交易助理开始大规模营销之后咱们将在全国设立6个销售及服务中心，以支持交易助理产品销售以及售后服务。华东大区上海公司总部(已存在)华北大区北京(4月建立)东北大区沈阳西北大区西安西南大区重庆华南大区深圳(现暂时在广州，4月建立)市场区域规划表市场区域区域区域描述华东市场以上海为中心，辐射浙江、江苏、安徽等西南市场以重庆为中心，辐射四川、云南等东北市场以沈阳为中心，辐射辽宁、吉林、黑龙江等华北市场以北京为中心，辐射北京、天津、河北等华南市场以深圳为中心，辐射广东、福建、海南等西北市场以西安为中心，辐射新疆、陕西、甘肃等3．3市场规模和增长率3．3．1市场容量估算证券公司基金机构投资者目的市场证券营业部开通网上交易券商券商研究机构含已上市和未上市基金含投资机构、私募基金等数量3000501001000合用型号ACBBB单价(万元)530202020每家可购买量101111软件费用(万元)1500001500400000共计（万元）555500数据传播费(万元/年)4500015030030060000其中数据传播费用属于每年服务费用,因此无法简朴计算市场容量。该目的市场容量分析中所涉及产品定价状况，详见5.2.1:交易助理业务模式。3．3．2市场增长潜力在上一步分析中，有一种重要市场变化因素在上表中咱们并没有考虑，那就是市场扩容因素，事实上该因素是实际存在并且非常重要，咱们仅仅将当前已经存在市场作为目的对象而没有考虑它在将来五年内随着中华人民共和国证券金融行业完善发展而必然会发生迅速增长。为有效防范风险，咱们在数据上作保守预计，但咱们也应当对的认清将来市场成长潜力。咱们预测在将来五年内咱们目的市场可以增长一倍，将来市场成长潜力来源于如下因素：1）新生代成长和网络技术飞速发展将使网上交易逐渐普及，<交易助理>网上交易版本所带来市场容量增长将是高速,并且潜力巨大；2）新生代成长还将使普通股民队伍总体平均素质大幅提高，从而导致对高品位软件需求提高，于是直接导致<交易助理>营业部专用版本需求量上升，进而使<交易助理>营业部专用版我市场容量得到逐年提高；3）中华人民共和国基金业当前还处在刚起步状态，中华人民共和国证券市场上机构投资者比例还很低。随着中华人民共和国基金业迅速发展和证券市场机构投资者队伍不断壮大，必然使<交易助理>投资机构专用版我市场容量在此后一段时期内急速增长；4）个人电脑性能沿着‘摩尔定律’以一条斜率很高直线在上升，而个人电脑价格相对于居民购买力却不断下降，并且网络传播带宽也不断提高，网络使用成本也将不断下降。综上所述，IT技术正在不断进步，这也将间接地使咱们产品市场容量得到不断增长;5）随着社会进步，高品位应用向低端群体渗入是个不争趋势，由此也会给咱们带来市场容量增长。

咱们目的市场预测增长状况如下：目的市场证券公司基金机构投资者类别时间数量证券营业部开通网上交易券商券商研究机构含已上市和未上市基金含投资机构、私募基金等合用型号ACBBB当前3000501001000将来两年35006012012525000将来三年40007515015030000将来五年500010020020040000

3．3．3咱们市场份额为保守起见，在预计咱们市场份额时暂时不考虑目的市场增长因素，咱们市场份额5年内预测如下：单位：%年份市场份额版型A版36．5111622B版36．5111622C版8182634403．4竞争分析就交易助理和Jinn语言来说，国内尚不存在竞争对手。全球范畴内美国TradeStationSecurities公司是类似产品制造者(当前也是唯一)，但其产品进入中华人民共和国市场并打开销路也许性不是很大，这一方面是由于语言障碍和操作习惯，更重要是其产品对顾客计算机水平规定太高。从风险规避角度出发，咱们以时间为标尺从既有和将来也许发生两方面分析竞争存在、影响和发展趋势。

3．4．1既有竞争者：就交易助理和Jinn语言来说，国内当前尚不存在竞争对手。美国TradeStationSecurities公司是类似产品制造者(当前也是唯一)。但是当前也不会与咱们构成竞争关系。通过对美国公司TradeStationSecurities产品全面分析，咱们得出这样结论，她们顾客必要是受过正规软件程序工程师一级训练才干完全胜任对其软件使用操作。之因此这样，是由于一方面美国基金公司都雇用了专业程序设计师，其产品有其顾客基本；另一方面她们没有在顾客可用性设计上下足够功夫。因而，虽然美国TradeStationSecurities公司已有了较为成熟类似产品，但并不能作为咱们代替产品，不但如此，TradeStationSecurities产品和商业模式还为咱们产品设计和市场开发提供了许多参照元素。咱们产品直接针对中华人民共和国国情进行设计，产品开发差不多一半工作量用于使Jinn语言成为证券交易人员容易使用编程语言平台，并且功能更加强大。固然,达到这种效果代价是Jinn语言程序运营效率下降，但这可以通过使用更好计算机配备来弥补(用更快CPU和更大内存)。咱们以为这种代价是值得：顾客可以通过使用奔腾4CPU/256M内存机器而使自己不需要受专业训练就能用Jinn语言编制交易方略。那些很难学会程序编写知识由机器去自动解释解决。详细来说，润金软件交易助理和Jinn语言与美国TradeStationEasyLanguage相比，有如下下表所示三大优势：EasyLanguageJinn语言对使用者规定需要通过专业程序设计培训才干使用面向中华人民共和国证券市场投资者开发，具备基本计算机使用能力投资者即可使用操作对象1，行情分析和技术分析变量和时间序列1，操作行情分析和技术分析变量和时间序列2，基本面变量和时间序列（如上司公司财务数据、宏观经济记录数据以及行业记录数据等交易对象被顾客打开股票品种做自动交易在整个中华人民共和国证券市场范畴内实现真正意义上全面自动交易由此可见，对于咱们目的市场——中华人民共和国证券交易高品位顾客，咱们产品是具备市场创造性，咱们将会成为这块市场开拓者和引领者，这使咱们在一段时期内不必紧张竞争者分羹，也使咱们在将来一定会产生竞争中具备足够优势。3．4．2将来竞争以及量化分析咱们预测在“交易助理”面世后一年左右时间内会产生1-3家具备竞争力对手，并且在将来几年内该数量会急剧膨胀，预计在三年内将达到5-10家。咱们前面已经说到，咱们所面临最大市场风险来源于竞争对手，并且有理由相信咱们竞争对手也大多是那些同样有着近年证券行业服务经验公司，由于她们有足够技术和市场实力与咱们分羹。但同步也不可忽视那些新进入市场、具备一定技术实力新兴公司。预测最有也许竞争对手会来自：1从事证券交易软件开发公司，2，券商，3，证券征询供应商，4，其他软件开发商与这些潜在竞争者相比，各自优劣势如下表所示：★★★表达最佳★★表达良好★表达普通☆表达较差成功因素润金证券交易软件公司券商证券资讯供应商其他软件开发商先行者优势★★★☆☆☆☆软件开发技术优势★★★★★★★★★★★对证券交易熟知限度★★★★★★★★★★★☆客户基本★★★★★★★★★★市场运作能力★★★★★★★★★★★外部支持★★☆★★竞争必然导致一系列影响，涉及价格、市场份额、市场地理分布、推广方式、管理、融资能力等各方面影响，其中咱们以为最重要是对价格、市场份额、市场地理分布三方面影响。咱们以“交易助理”面市后来五年为研究期限，从上面三个方面分析竞争带给咱们详细影响，并把其中前三年作为详细分析对象。为体现最大市场风险性，咱们均考虑最坏状况：1，第一年：市场产生三家竞争对手，其中一家具备较强竞争实力，一家具备中度竞争实力，另一家较弱。第一年咱们摒弃价格因素，在第一年内咱们基本不也许更改定价方略，这体当前两种状况下相似利润率上：项目状况市场占有率市场地理分布销售额（万元）利润额（万元）利润率（%）华东华北华南东北西北无竞争5%0.60.828020560420%有竞争3%0.4168123362.420%注：市场占有率以总市场容量为100%；2，次年：市场上产生10家竞争对手，其中20%即2家具备较强竞争实力，50%即5家具备中度竞争实力，30%即3家实力较弱。项目状况市场占有率市场地理分布（%）产品价格变动（%）销售成本增长（%）销售额（万元）利润额（万元）利润率（%）华东华北华南东北西北无竞争10%1.21.60037070741420%有竞争6.5%1.951.30.981.30.97-5.05.0219053942.918%竞争引入导致市场占有率比预期减少5%，同步导致为增强产品竞争力而导致价格下调和为加大销售力度而导致销售成本增高，这些都直接导致利润率下降。同步由市场地理分布比率可见，市场区域构造也有所调节，在竞争对手较密集华东地区和华北地区，市场占有率比例均会有所下降，华南地区和西北地区则基本持平，而竞争对手较弱东北地区却有所上升。同步，咱们以为，这一年和下一年是确立产品在市场竞争中地位核心两年，市场发展会相对艰难，这两年多足鼎立局面过后会剩余较少竞争者，因而这两年市场竞争性分析尤为核心。3．第三年：市场上浮现更多家竞争对手，但强弱比例应当有所调节，依然只有15%具备较强竞争实力，约有40%具备中档实力，别的多为暂时转型不具备竞争实力公司。本年度价格不再是获取市场竞争力核心，营销重点应放在如何保持市场先导优势上，这也许继续导致销售成本增长和利润率下降。项目状况市场占有率市场地理分布（%）产品价格变动（%）销售成本增长（%）销售额（万元）利润额（万元）利润率（%）华东华北华南东北西北无竞争15%1.82.40046593.89318.7620%有竞争11%52.251.65-5.010.0309225256.7417%注：产品价格变动比例和销售成本增长比例均以第一年度作为基准。4．第四年与第五年：第三年后来，市场将进入相对成熟期，竞争格局已基本拟定，由于市场优胜劣汰，竞争对手趋于减少，绝大某些市场份额将集中在少数几家最有实力公司手中，凭借咱们近年积累行业经验和市场先行者特殊优势，咱们相信这两年是咱们获取丰硕市场成果两年，咱们优势地位将无法被取代。年度项目状况市场占有率市场地理分布销售额（万元）利润额（万元）利润率（%）华东华北华南东北西北第四年无竞争20%2.43.249726.259945.2520%有竞争16%4.783.042.383.392.41397817956.220%第五年无竞争25%864345754211508.420%有竞争22%24.733.255063710127.420%

第四章商业模式基于我公司业务发展方向，在该某些中咱们重点对交易助理产品做针对性分析，同步也会简朴涉及其她产品。4．1交易助理产品商业模式咱们交易助理产品是证券行业高品位应用软件，它市场定位非常明确，目的客户范畴也比较拟定，咱们商业模式正是基于产品目的客户而详细实行，可以保证最大限度获取利润。并且，咱们拥有实行这种商业模式所需具备重要核心成功因素4．1．1交易助理商业模式交易助理产品是咱们核心产品，针对咱们不同版本所面对不同需求和层次客户，咱们采用不同销售模式和定价办法。A.<交易助理>证券营业部专用版本;这个版本以专用交易设备方式浮现(以硬件方式浮现),事实上是预先将软件安装入一台高档PC。证券营业部需要为每一位规定使用<交易助理>客户购买一台。筹划每台售价5万元人民币,每年收取数据传播费1.5万元人民币(第一年免数据传播费).按照全国3000个证券营业部计算,假设平均每个营业部可以购买10台,则这某些市场容量为30000台,相应于15亿元销售额.从次年起,相应于每年4.5亿元年数据传播服务费市场容量.B.<交易助理>投资机构专用版本;这个版本以软件包方式体现,以Client/Server方式在投资机构内部局域网上运营,每个投资机构只需购买一套，局域网上诸多台工作站可共享使用,并能按工作岗位以不同功能权限体现工作流关系.筹划每套软件售价20万元人民币,每年收取3万元人民币数据传播服务费(第一年免数据传播服务费).按照全国100个投资基金计算,每个基金购买一套软件,则潜在软件销售市场容量为万元(0.2亿),从次年起,相应于每年300万元(0.03亿)数据传播服务市场容量.按照全国共0家机构投资者计算,每家购买一套软件,则潜在软件销售市场容量为40亿元,从次年起,相应于每年6亿元潜在数据传播服务市场容量。C.<交易助理>网上交易专用版本;这个版本也是软件包,分为网站端和客户端两某些。网站端软件筹划售价30万元,客户端免费从网站下载,但客户端不能单独使用,客户必要到装备有网站端软件网上交易券商处开户才干开通使用,客户端软件虽然免费下载但不免费使用,而是按每通过<交易助理>成交一笔委托收取110元租金租用方式收费,这一租金不向交易客户收取,而是向提供交易服务网上券商收取。此外,从次年起,每年向网站端收取3万元数据传播服务费。按照全国共有50家网上券商计算，潜在软件销售市场容量为1500万元(0.15亿),从次年起,相应于每年150万元数据传播服务费市场容量。此外尚有庞大客户端软件租金潜在市场容量。由于咱们所提供产品具备很强专业性，需要有完善客户服务来支持，因此在销售渠道上咱们将采用模式是自建高素质专业营销队伍，并在各个市场大区设立分支机构。咱们将提供以培训+研讨会为重要形式多项展开售后服务。4．1．2其她产品一，自主知识产权产品（股市情报中心和数据宝）：数据宝产品以专业数据提供为重要卖点，但由于它整合了Jinn语言平台功能，使其可以以完整、精确、迅速数据供应和灵活可操作性凌驾于同类产品之上。数据宝产品价格为：初装费20万元，年信息维护费5万元。“股市情报中心”提供及时、全面证券市场基本面信息，面向低端个人顾客。个人用单机版定价998元/套（含第一年信息费），后来年信息费240元/年；券商用网络版定价2.5万元/套，年信息费1200元/年；DOS驻留内存版定价1.5万元/套，年信息费1000元/年。二，硬件代理和系统集成：咱们同康柏、Cisco、Sun等供应商建立了战略伙伴关系。这使得咱们可以以最优惠价格向咱们客户提供最先进设备和最先进解决方案。咱们是CISCO和SUN授权经销商，是康柏PC服务器华东地区总经销商。4．2客户购买核心因素分析下面咱们对咱们目的客户定位，详细分析客户购买核心因素：4．2．1证券经纪商为什么需要购买交易助理注：含营业部和网上券商1.吸引增量客户：一批有自己思想高素质客户必将被交易助理所具备完全开放决策和交易平台所吸引，因而凡是购买了交易助理营业部必然对这一阶层客户产生额外吸引力，从而增长客户数量。2.增长原有存量客户交易量：习惯做短线客户往往受困于两点：一是看到短线机会来不及付诸操作；二是在上千只股票当中只能盯住少量熟悉股票从中寻找短线机会。有了交易助理则计算机会不断地在所有股票当中自动寻找一切符合顾客交易方略交易机会并自动生成交易指令，如此，显然可大大提高短线投资者交易活跃度，从而增长原有存量客户交易量。3.提高经纪业务档次：有了交易助理，经纪业务部门可开发出多日有效委托/止亏委托/风险监管委托/组合条件委托/投资组合操作委托等许多创新委托品种和服务品种，一旦管理层推出指数期货，还可以以便地推出对冲交易委托服务，如此，可大大提高经纪业务档次。4．2．2投资者为什么购买交易助理机构投资者和其她专业投资者使用交易助理有如下好处1.好处之一，有章法

特别在启动全自动交易状态下，一切均有章法，绝对不会浮现陷入泥潭不能自拔越陷越深窘境。2.好处之二，可管理

如果将对交易系统选用权归董事会所有，那么以总经理为首业务人员只管出去宣传理念拉理财委托资金；总经理领导下研发部门只管以严谨治学态度不断研制各种交易方略；至于人人想拿来过瘾交易操盘则由铁面无私计算机系统去执行；责任清晰考核以便，可管理性不言而喻。3.好处之三，高效率

在极短时间之内对各项分析要素和数据进行全面客观解决不是人脑能胜任事情，而电脑却能举重若轻。电脑在一分钟之内能解决分析要素足够一种人干上好几天！人脑优势在于其智慧，而电脑优势在于其速度和无过错，如此由人来研发交易系统而由机器去执行是个抱负分工。4.好处之四，不受情绪影响：

该买入时受市场悲观氛围影响而不敢买，该卖出时候因行情火暴而舍不得卖，该斩仓离场时又下不了手等等这些情绪因素电脑是没有！4．3商业模式核心成功因素（KSF）下表列出了针对交易助理而言，咱们可以成功核心因素：★表达最重要☆次之〇又次之★表达最具优势☆次之〇又次之成功核心因素润金资源因素重要限度资源优势限度交易助理开发对证券交易行业理解★对证券行业和证券交易深刻理解★对核心技术掌握限度★完全自主知识产权核心技术★计算机技术☆近年开发经验★运营产品与技术★在有关领域独一无二产品★商务范畴〇逐渐拓展☆对市场熟知★8年从业经验★客户基本★稳定客户关系★管理团队☆稳定核心团队★售后服务〇先进售后服务★

第五章战略与实行5．1公司目的上海润金软件有限公司宗旨是通过对核心软件技术进一步研究和高强度开发，通过对金融量化分析算法进一步摸索和高强度开发，通过对金融证券行业数理记录技术进一步研究和高强度开发，打造我司在金融证券业高品位软件市场上核心竞争力,进而通过此核心竞争力与优质服务获取较高市场份额，从而实现股东利益最大化。为了实现上述宗旨，公司将把重要精力放在自主知识产权产品（交易助理、股市情报中心、数据宝），特别是交易助理开发与市场拓展上。预测在，随着融资资金到位，交易助理可以完毕最后测试,并在年内开始投放市场。随着公司在核心技术方面突破和市场拓展方面进展，我司有望在2到3年之内成为国内证券业高品位市场解决方案领先厂商。5．2产品开发方略由于交易助理产品是一种证券市场上高品位应用软件，咱们客户不是证券市场上为数众多散户，而是集中于机构和高素质大户，同步顾客购买它重要因素是由于它可以给顾客带来更大收益。基于交易助理这些特点和市场定位,咱们研发方略是具备可持续性，可拓展性，并且研发与销售之间是互动关系。一方面该产品研发是持续性。交易助理在核心平台比较稳定状况下,会不断通过进一步研发推出自己升级产品。另一方面该产品研发具备高度可拓展性。这种可拓展性体当前两个方面：1，Jinn语言函数开发是没有止境，咱们将不断地将各种投资解决过程和有关运算过程用函数表达出来，使顾客可以用非常简朴语句描述实现复杂交易方略；2，顾客可以自己运用Jinn语言编写函数，不断地丰富自己资源库。第三由于咱们所提供产品具备很强专业性，并且处在一种全新领域，研发与顾客之间交流非常重要。咱们将运用咱们销售是直接针对顾客这一优势，保持与顾客之间良好沟通，使咱们研发-销售-服务具备持续性和可延展性。5．3市场方略5．3．1营销方略交易助理三种版本划分已经清晰地定位了咱们目的客户群体，目明确后雕琢咱们营销模式就成为重中之重，通过推敲后提炼出来营销模式可以概括为：以点辐射面就近营销：在各市场片区选取中心都市作为辐射源，充分渗入全国市场，不但可有效运用本地营销资源，更有助于责任到点市场考核；深度市场接触：以巡回演示讲座和巡回研讨会为重要形式展开深度市场接触，同步配合面向大客户上门演示讲座开发市场；同步出击缩短营销周期：建立多支巡回演示讲座和巡回研讨会专业队伍，统一培训，同步出击，以缩短营销周期，扩大市场影响；媒体广告：针对提高巡回演示讲座和巡回研讨会听众上座率展开针对性广告宣传，以提高研讨会和讲座上座率为第一广告目，兼顾提高产品知名度和通过媒体简介产品功能；以培训为主售后服务：通过Jinn语言编程技巧培训、使专心得交流、评比和交流收集到先进Jinn语言交易方略等各种各样培训班实现开发-销售-服务持续性。时机成熟时推出润金公司认证制度,对培训并考核合格人士按不同水平颁发润金公司签发不同级别JINN语言编程工程师资质认证证书,力求通过宣传和运做使该类证书成为证券交易业内招聘、录取和定薪根据.5．3．2内部营销管理随着各类产品推向市场，完善内部营销资源建设已经是迫在眉睫当务之急，营销资源建设涉及营销队伍建设、营销网点建设、营销构造建设和营销模式建设四方面重要内容。营销队伍建设：相对于咱们产品市场筹划，咱们既有营销队伍是远远不够，咱们急于招贤纳才，但同步本着如下原则：（1）专业化：咱们目的是成为证券高品位应用软件行业领先公司，咱们交易助理面向客户是证券市场中高素质专业人士，因而咱们需要有具备专业知识，并拥有良好沟通能力、高度敬业精神策划人员、演讲人员和技术支持人员.（2）高素质：营销同步其实也是在向客户传送咱们理念，这是一种与客户互动和交流过程，需要能理解行业内语言，并具备较高综合素质。因此咱们营销人员需要有良好教诲基本和有关同业经验.（3）本地化：普通来说，本地化人员更理解本地市场，更便于与客户交流和沟通，因此润金公司各大区员工尽量本地化，充分运用本地化优势。营销网点建设：依照咱们市场区域划分，咱们将在全国范畴内建设若干营销网点，近两年内，咱们目的是建成六个成熟具备战略意义营销网点，她们分别是以上海为中心华东区、以北京为中心华北区、以沈阳为中心东北区、以深圳为中心华南区以重庆为中心西南区和以西安为中心西北区。这些网点建设应当达到目的是：（1）高效性：作为证券应用软件生产商和信息领先提供商，咱们必要保证每个网点系列服务是高效；（2）高可管理性：各个网点必要可以及时向总部反馈有关信息，进行交流和沟通，以便总部建立统一测评和考核体系，贯彻决策层意图，对整个营销网络进行有效控制；（3）高可拓展性：各个网点必要保持对周边地区强大辐射能力，以便建立完善销售渠道体系和统一、快捷售后服务体系；并且，随着公司新产品推出，作为一种平台，它要发挥强大推广作用。营销构造与模式建设从公司总部到各网点员工到最后顾客，咱们将建立完善服务机制，并通过讲座/广告/培训认证制度加强与客户交流和沟通，实现与客户双赢关系。5．3．3外部支持咱们当前已与康柏、思科、sun等国际知名硬件供应商，国内众多证券商以及其她伙伴建立了良好业务合伙关系，详细合伙范畴如下：合伙伙伴合伙范畴康柏PC服务器区域总经销商思科网络产品与网络方案提供商SUN公司解决方案提供商众多国内券商8年来长期服务对象多家基金管理公司战略伙伴理解市场对咱们产品功能规定和需求状况

第六章公司管理6．1组织构造软件上海润金软件有限公司组织构造如下图所示：软件董事会市场部股东大会董事会市场部股东大会硬件硬件董事长监事会数据库部董事长监事会数据库部系统系统工程部工程部总经理总经理产品驻外分公司开发部产品驻外分公司开发部项目副总经理驻外办事处财务部项目副总经理驻外办事处财务部行政人事部行政人事部6．2职责描述部门既有人员职责总经理1公司战略规划和寻常经营管理副总经理2协助总经理分管各部门工作市场部8市场推广及渠道管理数据库部6后台数据库维护工程部5系统集成工程施工和维护服务开发部11软件开发财务部3公司寻常财务管理行政人事部3人力资源管理及寻常行政管理既有人员总计：39人6．3核心人员简介上海润金软件有限公司拥有一支行业领先水平管理队伍，她们在创造性市场前瞻、先进计算机技术、市场营销、公共关系、行政管理等各种直接决定公司经营形态和公司文化岗位上具备直接技术与丰富经验。值得一提是，咱们核心管理层1998年就已经形成，五年以来始终保持着团结和稳定。6．3．1高层管理人员刘宏男总经理1964年出生，本科时就读于山东大学，1987年毕业于南开大学化学系，获理学研究生学位，后在青岛海洋大学任教。1989年南下深圳，1990年起开始股票投机买卖，业余时间主持深圳知名股市沙龙，开办投资夜校并主讲<期货与期权交易>讲座。1994年开办深圳市新德利财经资讯技术有限公司和上海新德利公司，由此开创中华人民共和国证券业资讯服务行业电子化先河；1995年通过深圳新德利与钱龙公司合伙推出久负盛名F10证券资讯服务品种,以此确立了事实上行业服务原则。将深圳新德利及其资讯业务卖掉，同步将其软件业务和硬件业务分别整合成原上海润金软件有限公司和上海尚宇计算机信息技术有限公司；2月将上述两公司与上海新德利重组合并为当前上海润金软件有限公司。刘先生经历过中华人民共和国证券市场十近年风风雨雨，对券商各种业务及证券信息服务业均有深刻理解，在管理方面有丰富和独到经验。郭庆林男副总经理主管软件开发郭庆林毕业于哈尔滨工业大学，获自动控制研究生学位，现任上海润金软件有限公司副总经理，持有公司7.5%股份。36岁工学研究生在进入润金软件之前，郭庆林始终在上海师范大学计算机学院担任专业课教师，并以淳淳善诱、严谨缜密教学作风深受学生爱戴。作为润金软件副总经理，郭庆林重要负责软件开发管理工作，郭总以丰富经验、创新思维和严密逻辑成为软件开发部灵魂，吴庆卫男副总经理主管市场营销吴庆卫毕业于西安地质大学，获计算机学士学位，现任上海润金软件有限公司副总经理，持有公司7.5%股份。31岁工学学士王树军男总经理助理主管公司行政管理与公共关系开拓王树军，现任上海润金软件有限公司总经理助理，负责公司公共关系开拓和主持公司行政管理工作。30岁经济学学士6．3．2中层管理人员润金公司内部管理重在精简和有效，各部门责权明晰。通过较长时间积累和磨合，咱们已经成功地建立了一支年轻、团结、协作先进中层管理团队。她们有责任心，有积极性，承担了公司运作中大量详细工作；更重要是，她们在新德利及（及日后尚宇、润金）均有工作过3-5年经历，对公司文化非常认同；从长期看，她们将是润金发展但愿所在。当前，润金重要中层管理人员如下：沈建平总经理助理舒黎刚开发部经理古奕丹信息部经理常帅系统集成部经理刘伟财务部经理史沁首席网页设计师赵伟、马炜、黄宏杰：开发部主任工程师6．4人力资源管理机制6．4．1人力资源规划年份人数部门总经理11111副总经理23333市场部1020253035数据库部1015182020工程部1010101010开发部2024283235财务部34444行政人事部34444总计：598193104112注：研发人力资源涉及软件开发人才和金融量化分析及数理记录基本研究人才两个某些。当前，润金直接从事软件开发就有11人，所有具备本科以上学历，平均年龄不超过28岁。随着产品开发进一步，预测今明两年咱们共需引进高档软件工程师2-3名，专业程序员6-8名。同步由于产品在金融证券专业化领域不断进一步，咱们还迫切需要引进金融量化分析人才和数理记录专才，预测将在今年内引进富有行业经验高档金融量化分析人才1-2名，高档数理记录基本研究人才1-2名，她们至少具备专业研究生学位，两年以上行业从业经验。6．4．2薪酬制度与勉励机制上海润金所有员工报酬将由如下几某些构成：(1)基本工资：咱们将依照岗位差别设立不同底薪，并依照《劳动法》规定提供有关保险和福利；(2)绩效奖金：与对员工业绩考核挂钩。此外，公司将在将来若干年内，逐渐拿出公司一某些股份以期权形式奖励给核心技术人员和高档管理人员持有，使其利益与公司业绩直接挂钩。6．4．3员工考绩制度公司实行严格绩效考核制度：公司部门主管每月将对员工进行业绩考核并与奖金挂钩，总经理则对部门经理进行考核，总经理业绩将由董事会评估和考核；公司每年将对全体员工业绩进行2次评估并与每人工资级别挂钩。

第七章财务分析与融资筹划7．1收入预测依照前述第四章阐述，上海润金软件有限公司将来收入来源重要有如下几种：（一）“交易助理”销售收入(涉及数据传播费收入与网上券商客户端租金收入)；（二）其她软件产品涉及“数据宝”、“股市情报中心”销售收入；（三）计算机硬件与系统集成业务所带来收入；考虑到润金将来定位于软件厂商并以“交易助理”为主打产品，尽管（二）、（三）已经为公司带来正利润，本章预测仍仅以（一）为基本。7．1．1“交易助理”销售量预测如前所述，“交易助理”分为三个版本，它们是：(1)营业部专用交易助理终端机，(2)基金及机构投资者软件包，(3)网上交易用网站端软件包。咱们预测将按这三种版本分别进行。表7-1“交易助理”版本A销售量预测表（单位：套）版本A销售量预测地域备注华东华北华南东北西北共计版本A：营业部专用交易助理终端机；-300210150120120900-3152101592101561050-4052632032762031350-4482852233182261500-5403432633892651800表7-2“交易助理”版本B销售量预测表（单位：套）版本B销售量预测地域备注华东华北华南东北西北共计版本B：基金及机构投资者软件包；-2021411018181606-213143107139105707-273177136186137909-3011921502141531010-3642311772611791212表7-3“交易助理”版本C销售量预测表（单位：套）版本C销售量预测地域备注华东华北华南东北西北共计版本C：网上交易用网站端软件包；-120014-211105-110114-101114-0011137．1．2“交易助理”销售收入预测依照上述销售预测，咱们得到“交易助理”将来五年收入预测：表7-4“交易助理”-销售收入预测表（单位：人民币万元）产品版本项目地域备注华东华北华南东北西北共计A软件收入150010507506006004500销售价格、传播费收入、租金收入原则见表下标注；000000B软件收入404028201620162012120000000C软件收入306000301200000001836001872年度销售额共计：16,812万元注：如第五章所述，版本A以终端机形式销售，每套人民币5万元，年数据传播费人民币1.5万元；版本B以应用软件形式销售，每套20万元，年数据传播费3万；版本C每套30万元，年数据传播费3万元；表7-5“交易助理”-销售收入预测表（单位：人民币万元）产品版本项目地域备注华东华北华南东北西北共计A软件收入1496.25997.5795997.57414987.5(1)软件收入已考虑降价5%因素；(2)传播费及交易费收入均包括此前年度已发生客户；4503152251801801350B软件收入40472717203326411995134336064233032432431818C软件收入5728.528.528.50142.536003125454181818162年度销售额共计：21,905万元表7-6“交易助理”-销售收入预测表（单位：人民币万元）产品版本项目地域备注华东华北华南东北西北共计A软件收入1923.751249.25964.251311964.256412.5(1)软件收入已考虑降价5%因素；(2)传播费及交易费收入均包括此前年度已发生客户；922.5630463.54954142925B软件收入518733632584353426031727112458526246605583939C软件收入28.528.5028.528.511499333277272183636234年度销售额共计：30,922.5万元表7-7“交易助理”-销售收入预测表（单位：人民币万元）产品版本项目地域备注华东华北华南东北西北共计A软件收入224014251115159011307500(1)软件收入剔除价格浮动因素；(2)传播费及交易费收入均包括此前年度已发生客户；15301024.5768909718.54950B软件收入60203840300042803060020641383103212189696666C软件收入3003030301201212366399072365454306年度销售额共计：39,781万元表7-8“交易助理”-销售收入预测表（单位：人民币万元）产品版本项目地域备注华东华北华南东北西北共计A软件收入270017151315194513259000(1)软件收入剔除价格浮动因素；(2)传播费及交易费收入均包括此前年度已发生客户；220214521102.513861057.57200B软件收入7280462035405220358024240296719591482186014289696C软件收入00303030901512699519072547272360年度销售额共计：50,637万元7．2成本费用预测依照咱们经验和对软件行业理解，咱们预测将来：(1)总费用占总收入70%，税前净利润占总收入30%；(2)销售成本和费用占总费用50%，占总收入35%；(3)研发费用占总费用30%，占总收入21%；(4)管理费用和财务费用共占总费用20%，占总收入14%；7．3损益表表7-9损益估算表（单位：人民币万元）年份项目一、营业收入16812.0021905.0030922.5039781.0050646.00减：总成本费用11768.4015333.5021645.7527846.7035452.20营业税金及附加504.36657.15927.681193.431519.38二、净利润4539.245914.358349.0810740.8713674.42减：所得税680.89887.151252.361611.132051.16三、税后净利润3858.355027.207096.719129.7411623.26注：1．软件产品享有“科技十八条”优惠政策，征17%，返14%，实际税赋为3%；2.由于我司获得高科技公司资格，公司所得税免税至4月，后来按15%征收；7．4钞票流量表表7-9钞票流量估算表（1－6年）（单位：人民币万元）序号年份项目1钞票流入16937.2922090.2931117.7939986.2950861.2958811.50营业收入16812.0021905.0030922.5039781.0050646.0058711.50固定资产折旧125.29185.29195.29205.29215.29100.002钞票流出13253.6516927.8023875.7930701.2639072.7445287.21固定资产投资300.0050.0050.0050.0050.0050.00经营成本11768.4015333.5021645.7527846.7035452.2041098.05营业税金及附加504.36657.15927.681193.431519.381761.35所得税680.89887.151252.361611.132051.162377.823净钞票流量3683.655162.497242.019285.0311788.5513524.294合计净钞票流量3683.658846.1416088.1525373.1837161.7350686.025折现系数（P/F,0.40,t)0.71430.51020.36440.26030.18590.13286净钞票流量现值2631.182633.922639.222416.972191.901796.177合计净钞票流量现值2631.185265.107904.3210321.2912513.1814309.35注：(1)合并后上海润金软件有限公司固定资产总额为626.47万元；(2)固定资产折旧采用直线摊销法，折旧期限为5年；7．5公司价值评估依照表7-9，咱们假定：(1)折现率为r=40%；(2)考虑到我司业务发展潜力和行业增长趋势，咱们非常保守预测，通过5年迅速成长期后，公司年增长率g稳定在5%左右；如下是用折现钞票流办法评估公司价值公式：公司价值=（公式7-1）依照上式，润金公司价值=12,513.18+14,309.35÷(1+0.4)6÷(0.4-0.05)=17,645.08万元人民币如下是计算公司内部投资收益率（IRR）公式：=0（公式7-2）运用插值法得：润金公司内部投资收益率IRR=183%注：①代表第t年公司净钞票流量,其中DF0=-2500万元人民币； ②r代表资金使用成本，考虑到风险投资平均收益率为30%,咱们取r=40%；③g代表第5年后来公司利润稳定增长率,取保守预计值g=5％；7．6融资筹划7．6．1融资规模及准备出让股权比例根据公式(7－1)计算，本期融资完毕后来公司总价值为17,645.08万元人民币，上海润金本期筹划募集资金2,500万元人民币，以优惠价格出让本期融资后总股本20%。7．6．2