北交所科技新产业跟踪第八期：航天科技集团发布《蓝皮书》北交所相关公司深耕航空航天及卫星组网领域

目 录1、专题：2024年中国航天全年预计实施100次左右发射任务 32、总量：本周北交所科技新产业整体回升，涨跌幅中值7.74% 73、行业：四大产业估值分化，信息技术产业市盈率TTM中值升幅25% 94、公告：丰光精密拟募投年产30万套谐波减速器生产项目 5、风险提示 图表目录图1：中国空间站进入常态化运营阶段 3图2：2024年上半年将择机发射鹊桥二号中继星和嫦娥六号探测器 4图3：新一代商业遥感卫星系统加速推进 4图4：商业通信卫星所占市场份额逐年提升 5图5：2029年地球近地轨道预计部署57000颗低轨卫星 5图6：2029年美国预计地球近地轨道部署占比近90% 5图7：北交所科技新产业139家企业区间涨跌幅中值为7.74% 7图8：139家企业的市盈率中值由22.5X回升至26.5X（单位：家） 7图9：139家企业总市值由1904.13亿元升至2058.50亿元（单位：家） 8图10：北交所智能制造产业PETTM中值升至24.8X 9图坤博精工、海达尔等市值涨跌幅居前 9图12：北交所电子产业企业市盈率TTM中值降至26.8X 9图13：常辅股份、豪声电子等市值涨跌幅居前 9图14：北交所汽车产业企业市盈率TTM升至22.3X 10图15：捷众科技、威贸电子等市值涨跌幅居前 10图16：北交所信息技术产业市盈率TTM中值升至28.7X 10图17：殷图网联、派诺科技等市值涨跌幅居前 10表1：北交所具备航空航天领域及卫星互联网领域业务的企业有望迎来发展机遇 6表2：坤博精工、海达尔、殷图网联等企业本周涨跌幅居前 8表：丰光精密发布204年度向特定对象发行股票募集说明书（草案，拟募投年产30万套谐波减速器生产项目 1、专题：2024年中国航天全年预计实施100次左右发射任务2024226（2023年2024100在这10070290。长征六号丙运载火箭/22.4长征十二号运载火箭3.8107006研制工作，计划2024年在海南文昌我国首个商业发射场，完成首飞箭发射任务。204年1F图1：中国空间站进入常态化运营阶段资料来源：环球时报推进探月四期工程2024图2：2024年上半年将择机发射鹊桥二号中继星和嫦娥六号探测器资料来源：环球时报海洋盐度探测卫星是《国家民用空间基础设施建设中长期发展规划》的“十三五”科研星，属于海洋动力卫星系列，用于获取全球海洋盐度信息。4图3：新一代商业遥感卫星系统加速推进资料来源：环球时报20242002302022年全球在轨运行卫星数量共计7316颗，同比增长了51%。从相对数量分布来看，商业通信卫星所占市场份额逐年提升，至2022年已达63%。图4：商业通信卫星所占市场份额逐年提升100%0%2018 2019 2020 2021 2022商业通信卫星 政府通信卫星 对地观测/空间观测卫星技术试验卫星/其他 导航卫星 军事侦察监视卫星科学卫星数据来源：SIA、研究所抢占空间轨道和频段是各国卫星企业的重要资源目标。6KuKa202957000图5：2029年地球近地轨道预部署57000颗低轨卫星 图6：2029年美国预计地球近轨道部署占比近90%0

美国 其他 欧洲 中国

欧洲,0.9%中国,3.3%

其他,8.10%2029年全球近地轨道卫星布局（颗） 美国,87.7%数据来源：赛迪顾问、研究所 数据来源：赛迪顾问、研究所2024北交所科技新产业共有7（军用电源相关产品、天力复合（卫星用过渡接头、创远信科（卫星通信测试仪器设备、富士达（射频同轴连接器、射频同轴电缆组件、星辰科技（高端伺服系统、智能控制系统、通易航天（军用特种航空制品以及聚氨酯等新材料、七丰精工（紧固件。我们同样梳理了北交所具备军工资质/下游应用的相关标的，分别是（（2023515%，业绩表1：北交所具备航空航天领域及卫星互联网领域业务的企业有望迎来发展机遇证券代码证券简称市值/亿元市盈率TTM2023年营收/亿元营收yoy/%2023年归母净利润/万元归母净利润yoy/%航空航天领域相关业务北交所航空航天及卫星互联网产业链公司831961.BJ创远信科19.1156.422.70-15.073,387.4452.11卫星通信测试仪器设备873576.BJ天力复合26.9130.297.4015.868,883.2421.45卫星用过渡接头837006.BJ晟楠科技12.9923.481.6921.825,534.4117.84军用电源相关产品835640.BJ富士达34.7323.768.150.8214,617.222.34射频同轴连接器、射频同轴电缆组件832885.BJ星辰科技11.8986.711.359.101,371.48-41.26高端伺服系统、智能控制系统873169.BJ七丰精工6.4833.091.70-15.861,957.18-47.29紧固件871642.BJ通易航天9.8556.391.953.751,746.43-39.34军用特种航空制品以及聚氨酯等新材料北交所具备军工资质/下游应用的相关公司833394.BJ民士达22.0026.953.4020.708,162.4828.72芳纶纸及其衍生产品836247.BJ华密新材23.0744.304.0019.355,207.9222.15特种混炼胶、橡胶减震制品和橡胶密封件833781.BJ瑞奇智造7.5730.533.7310.232,480.93-44.57高端过程装备（压力容器）839680.BJ广道数字12.7226.682.91-4.944,765.68-24.25军工智能数字化430564.BJ天润科技9.44145.121.56-30.14650.17-85.06地图编制等测绘及地理信息产业数据来源：、研究所 注：2023年数据均为业绩快报数据；数据截至202403012、总量：本周北交所科技新产业整体回升，涨跌幅中值7.74%202431139。2024年2月26日至3月1日，北交所科技新产业139家.7，其中上涨公司达24家（占比8，（6133（27.8（5.450300505.44%、1.38%6.67%、3.74%。图7：北交所科技新产业139家企业区间涨跌幅中值为7.74%7.74%6.67%7.74%6.67%5.44%3.74%1.38%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%北交所科技产业 北证50 沪深300 科创50 创业板指近一周涨跌幅数据来源：、研究所注：数据截至2024年3月1日，新上市公司并入统计2024年2月26日至3月1日，139家企业的市盈率整体回升，中值由22.5X回升至26.5X。从分布区间来看，20X以上区间内的企业数量有所上升，而0~20X的4634个。图8：139家企业的市盈率中值由22.5X回升至26.5X（单位：家）46414641433419212116119116403020100<0X 0~20X 20~30X 30~50X 50~100X >100X02.23市盈率 03.01市盈率数据来源：、研究所注：数据截至2024年3月1日，新上市公司并入统计2024年2月6日至3月13990.3亿元升至2058.50亿元，市值中值由10.41亿元升至亿元。10~2020~3030~50551585~105950图9：139家企业总市值由1904.13亿元升至2058.50亿元（单位：家）645964595255131520682 26040200小于5亿元 5-10亿元 10~20亿元 20~30亿元 30~50亿元 >50亿02.23市值/亿元 03.01市值/亿元数据来源：、研究所注：数据截至2024年3月1日，新上市公司并入统计本周204年2月6日至3月1日利润/万元收利润/万元收/亿元业务2022年营2022年归母净市盈率TTM证券代码 证券简称区间涨跌幅 市值/亿元873570.BJ坤博精工 61.33% 21.12 37.44 2.12 3,364.69 机电装备零部件铸造及精密加工836699.BJ 海达尔 27.88% 8.24 21.00 2.64 3,013.75 家电、机和服务器领域精密滑轨835508.BJ殷图网联 25.42% 5.92 197.26 0.73 648.15 电网智能化综合解决方案873690.BJ捷众科技 24.25% 10.70 26.30 1.95 3,756.02 汽车雨刮系统/门窗系统/空调系统零部件871396.BJ常辅股份 24.07% 8.35 23.45 2.08 2,470.48 阀门电动装置430510.BJ丰光精密 22.69% 35.79 100.68 2.52 7,318.44 高精密部品的加工和组装838701.BJ豪声电子 22.64% 15.55 9.95 6.69 6,537.16 微型电声元器件430685.BJ新芝生物 22.25% 10.66 18.16 1.90 4,008.06 超声波装备及相关科学仪器873576.BJ天力复合 20.14% 26.91 30.29 6.39 7,318.03 层状金属复合材料831175.BJ 派诺科技 19.01% 13.45 24.86 6.13 6,036.58 大型公共建筑领域用电与能源监管系统数据来源：、研究所注：数据截至2024.3.13、行业：四大产业估值分化，信息技术产业市盈率TTM中值升幅25%智能制造（50家TM中值由20.1X升至4.X50家企业的市盈率TTM中值由20.1X升至4.X61.33+7.8丰光精密（+2269、天力复合（+20.4、海泰新能（18.62）分列市值涨跌（）图10：北交所智能制造产业PETTM中值升至24.8X 图11：坤博精工、海达尔市值涨跌幅居前30.025.020.015.010.05.00.0

02.23 02.26 02.27 02.28 02.29 03.01北交所智能制造产业市盈率中值

40.0030.0020.0010.000.00

0%上周末收盘市值/亿元 周末收盘市值/亿元市值变动-右轴数据来源：、研究所 数据来源：、研究所注：数据截至2024.3.1电子（39家：市盈率M中值由2.X降至2.X39TTM27.0X降至6.+4.0722.6新芝生物（+2225、曙光数创（+17.5、雷神科技（16.74）分列市值涨跌（等细分行业）图12：北交所电子产业企市率TTM中值降至26.8X 图13：常辅股份、豪声电等值涨跌幅居前30.025.020.010.05.00.0

02.23 02.26 02.27 02.28 02.29 03.01北交所电子产业市盈率中值

0.00

基康仪器基康仪器上周末收盘市值/亿元 本周末收盘市值/亿市值变动-右轴数据来源：、研究所 数据来源：、研究所注：数据截至2024.3.1汽车（23家：市盈率M中值由2.X升至2.X23TTM20.8X升至2.+4.2515.0+12.6+0.17+9.3（）图14：北交所汽车产业企市率TTM升至22.3X 图15：捷众科技、威贸电等值涨跌幅居前25.020.015.010.05.0

30.0025.0020.0015.0010.005.000.00

30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%奥迪威奥迪威三祥科技0.0

02.23 02.26 02.27 02.28 02.29 03.01北交所汽车产业市盈率中值

上周末收盘市值/亿元 本周末收盘市值/亿市值变动-右轴数据来源：、研究所 数据来源：、研究所注：数据截至2024.3.1信息技术（27家TM中值由23.0X升至8.X27家企业的市盈率TTM中值由23.0X升至8.+5.4219.0联迪信息（+1337、并行科技（+12.6、科达自控（10.96）分列市值涨跌（）图16：北交所信息技术产市率TTM中值升至28.7X 图17：殷图网联、派诺科等值涨跌幅居前35.030.025.020.015.010.05.00.0

02.23 02.26 02.27 02.28 02.29 03.01北交所信息技术产业市盈率中值

40.0030.0020.0010.000.00

乐创技术乐创技术上周末收盘市值/亿元 本周末收盘市值/亿市值变动-右轴数据来源：、研究所 数据来源：、研究所注：数据截至2024.3.1TTM中值TTM中值升幅TTM中值同样有所回升。4、公告：丰光精密拟募投年产30万套谐波减速器生产项目【本周重点公告】丰光精密发布2024年度向特定对象发行股票募集说明书（草案30代码 企业 公告日期 公告内容表224（草案0代码 企业 公告日期 公告内容业务层面204年度向特定对象发行股票募集说明书（业务层面204年度向特定对象发行股票募集说明书（草案309503万430510.BJ丰光精密2043/1 元（含3,5503万元，扣除发行费用后拟将募集资金全部用于年产30万套谐波减速器生产项目