关于银行利差对中小型企业影响的研究

第第页关于银行利差对中小型企业影响的研究【摘要】08年金融危机爆发，中国众多中小型企业濒临倒闭，企业老板跑路等现象屡屡出现，但与此同时，各类银行依旧风生水起，营业利润节节攀升。在调查的过程中，我们发现银行存在“暴利”问题，而且，银行的高贷款利率还在一定程度上导致了中小企业融资不畅，运行不良。针对这些问题，本文从中小型企业的角度出发展开研究。

【关键词】银行利差；中小企业；融资能力；金融服务

调查发现，银行贷款客户结构基本是大中型企业，小企业贷款仅占6%-9%，我国的商业银行中存在明显的企业待遇不公平的问题，这在一定程度上增加社会的不公平，对我国的经济发展也有一定的滞缓作用。而贷款少，贷款利率高，加大了中小企业通过银行渠道进行融资的困难，增加了中小企业的运营成本。特别是在08年金融危机后，中国的中小企业倒闭、中小企业家跑路的消息不绝于耳。

1、现状分析

据调查，2011年银行业金融机构的收入有66.2%来自于利差收入，11年前三季度，五大国有银行净息差收入占总营收的75.7%，其他股份制银行净息差收入占总营收比例则超过90%。

影响银行利差的因素有很多，既有外部的经济周期性波动、基准利率多元化、债券市场的发展、企业融资议价能力的变化；也有商业银行内部的因素。其原因主要来自于两方面：1.较低的存款利率；2.较高的贷款利率。较高的存贷款利差造成中小企业无法接受其造成的高成本资金，中小企业由于自身资源限制，无法贷得银行的款项，或者贷款解决一时的危机，在面临高利息的还贷压力时，企业利润无法偿还贷款利息。

2、存贷利差对企业的影响

中小企业创造的GDP占全国的60%，但其所获得的信贷资金只占了10%。据不完全统计，2000多家中小企业把资金短缺放到了制约企业发展的首位，绝大部分的企业都面临着融资难的问题。

2.1中小企业运营成本大

自2011年我国将“宽松”的货币政策调整为“稳健”的货币政策，面对宏观紧缩、贷款抽紧和利息“步步高升”的局势，中小企业面临经营困境。人民币升值、原材料成本上升、劳动力成本增加、行业结构转型升级、融资成本大等多种因素的叠加，共同导致中小企业运营成本大。

人民币升值。自2006年至今，我国的人民币汇率不断上升，使得企业的产品价格上升，资本投入成本增加，生产成本增加，出口减少，损害企业的盈利。这将直接导致低成本加工业、以低价多产获利的中小企业运转资金不足。

生产成本上升。中国经济时报调查发现，当前小微企业面临最大的问题首先是劳动力成本上升，占总成本69.6%，劳动力成本上升对一些劳动密集型行业的影响尤为突出；其次是原材料和其他生产成本上升，占50.0%。机械、建材、纺织、服装服饰、鞋革、家具百货、消费品、餐饮以及加工定制等行业受原材料价格波动影响较大。例如，温州鞋类企业2012年原材料上涨了20%，个别资源型材料价格上涨一倍左右。中小企业的原材料约占总成本的50%，原材料价格上涨，成本剧增，无形中挤压了其利润空间。

银行暴利，企业向银行贷款综合月息达1.2分，已接近民间借贷。企业平均利润只有1%―3%，而税负每年以30%―40%幅度增长，再加上行政性收费，企业苦不堪言。而银行贷款成本高催生的民间贷款更加增加了中小企业成本。

2.2中小企业融资成本大

2.2.1融资难

2008年，中小企业贷款份额只占银行总贷款的15%。2009年，中小企业贷款占中国金融机构贷款总额的8.5%，政府融资占中长期贷款的70%，中小企业只获得贷款的10%～15%左右。2010年10月起我国货币政策由“宽松”转为“稳健”以来，央行已4次加息，8次上调银行存款准备金率直至21%的高位。银行“惜贷”“嫌贫爱富”又有抬头。

可以看出，在我国，银行情愿贷款给国有企业、政府、大企业，也不愿意承担中小企业贷款的风险，导致中小企业贷不到款。

2.2.2中小企业贷款成本高

我国银行业严重依赖利差收入，通过高贷款率和低利息率，来赚取中间差额获得高利润，这从一方面造成了企业贷款成本高。

图1显示我国1991-2011年贷款利率，排除2008年金融危机的影响来看，贷款利率呈上升趋势。高贷款率增加了中小企业的贷款成本。银行自身的信贷规模有限，自身有经营的压力，除了提高贷款率，银行还变相地通过手续费等附加条件来“增收减压”。银行的高贷款率和附加条件，使中小企业的贷款成本在原有基础上翻了好几番。

2.2.3民间贷款风险大

自2007年至2012年，央行为加强银行体系流动性管理，不断地上调存款准备金率，到2012年2月24日，大型金融机构存款准备金率上调至20.5%，小型金融机构的上调至17.5%。但是存款准备金率的上调却没有对降低贷款利率起到显著的效果，反而造成了银行普遍紧缩银根，可贷资金大幅减少的现象。

2011年我国实行“稳健”的货币政策，宏观紧缩的局势和银行贷款成本的上升，致使“银根紧缩”，催生了民间贷款。民间贷款成本大，风险高，加重了中小企业的贷款成本。来自温州的数据显示，2011年一季度温州民间借贷综合利率单季上涨11.9%，环比涨幅高出8个百分点。

2.3中小企业利润低

据了解，中小企业的毛利只有5%，然而高利贷年息却超100%。来自2011年的数据显示，中小企业整体利润率不到3%，60%-70%的中小企业面临严重生存困境。我们以制造业为例，通过对大型企业与中小型企业净利润的比较来粗浅地分析中小企业的盈利情况。

本文分别选取了制造业中的10家中小企业和大型企业，将它们2009年-2012年每年的净利润进行比较。分析数据，2012年，中小企业平均净利润占大型企业的0.088%；2011年，占1.06%；2010年，占2.13%；2009年，占1.42%。由此得知，制造业中中小企业与大型企业的净利润相差甚远，中小企业利润微薄。

2.4中小企业发展困难

面对“银根紧缩”，中小企业仅仅依赖微薄的利润很容易出现资金链断裂，引起连锁反应，致使整个行业面临发展危机。

以2011年温州的倒闭潮为例，温州民间高利贷资本大部分都是来源于银行贷款，是一种以游资为主的高利贷模式，存在着牵一发而动全身的风险。市场作为一个整体，企业的资金来源于银行、信贷机构，并且企业与企业之间的发展也是环环相扣。一旦其中一环出现问题如资金链断裂，将会引发整个行业的发展危机。

3、建议与措施

3.1融资能力的加强

显著提高直接融资比重，拓宽中小企业融资渠道。中小企业尤其是微型企业的资金来源，应更多地通过各种形式自筹资金，逐步降低直接融资准入门槛，扩大股权融资和债务融资规模，大力发展融资租赁业务；在投资者可以接受的条件下，加强盈余公积，减少利润分配，通过留存充足的资金，增加应对项目的资金需求或应对突发事件的弹性；企业要规范公司治理，增强自身素质，给金融机构树立良好的外部形象，可利用股权、专利技术、无形资产、票据及其它动产进行质押或抵押贷款。

3.2企业自身的优化

法治、德治双管齐下，提升中小企业社会信用水平，一方面强调中小企业重视自身企业文化建设，重视企业整体形象的塑造；另一方面努力完善我国金融体系，建立包括健全的金融机构、中介服务机构及相应技术手段等在内的社会信用体系，帮助中小企业发展；加快我国中小企业产权制度改革，重点解决中小企业现存的不合理股权结构，为中小企业的发展及自身结构的完善铺平道路；各方共同努力，提升企业技术创新能力。

【参考文献】

[1]陈德康.商业银行中间业务精析[M].北