财务会计-公式

一、反映偿债能力的比率

（一）反映短期偿债能力的比率

1.流动比率流动比率指标计算流动比率＝流动资产/流动负债指标评价

一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；流动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱；

过高的流动比率，可能是存货超储积压、存在大量应收账款的结果；也可能反映企业拥有过分充裕的现金，说明企业资金利用不充分，有可能降低企业的获利能力；

另外，企业所处行业经营性质不同，对资产的流动性要求也不同；企业经营和财务管理方式也会影响流动比率

2.速动比率速动比率指标计算速动比率＝速动资产/流动负债速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货、一年内到期的非流动资产及其他流动资产后的金额，包括货币资金、交易性金融资产和应收款项等指标评价一般来说，速动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；速动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱；

各企业的速动比率应该根据行业特征和其他因素加以评价，同时还应注意对应收账款变现能力这一因素的分析

3.现金比率现金比率指标计算现金比率＝现金/流动负债这里所说的现金，是指现金及现金等价物指标评价一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但同时表明企业持有大量不能产生收益的现金，可能会降低企业的获利能力；现金比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱（二）反映长期偿债能力的比率

1.资产负债率资产负债率指标计算资产负债率＝负债总额/资产总额×100%指标评价该指标用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度；

一般来说，负债比率越高，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，而债权人发放贷款的安全程度越低，企业偿还长期债务的能力越弱；反之则相反；

在企业资产净利润率高于负债资本成本率的条件下，企业负债经营会因代价较小使所有者的收益增加

2.有形资产负债率有形资产负债率指标计算有形资产负债率＝负债总额/（资产总额－无形资产－开发支出－商誉）×100%指标评价该指标是资产负债率的延伸，能够更加客观地评价企业偿债能力；

一般来说，有形资产负债率越高，说明债权人发放贷款的安全程度越低，企业偿还长期债务的能力越弱，有形资产负债率越低，说明债权人发放贷款的安全程度越高，企业偿还长期债务的能力越强

3.产权比率产权比率指标计算产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100%指标评价该指标表明由债权人提供的资金和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定；

一般来说，产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱；产权比率越低，说明企业偿还长期债务的能力越强产权比率与资产负债率是同方向变化的。

4.已获利息倍数已获利息倍数指标计算已获利息倍数＝息税前利润/利息费用公式中的利息费用是支付给债权人的全部利息，包括财务费用中的利息和计入固定资产等的利息。已获利息倍数反映企业用经营所得支付债务利息的能力指标评价一般来说，已获利息倍数至少应等于1。该项指标越大，说明支付债务利息的能力越强；这项指标越小，说明支付债务利息的能力越弱二、反映营运能力的比率

1.应收账款周转率应收账款周转率应收账款周转次数指标计算应收账款周转次数＝销售收入净额/应收账款平均余额

其中，销售收入净额＝销售收入－销售退回、折让、折扣

应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）/2指标评价应收账款周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高；应收账款周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低应收账款周转天数指标计算应收账款周转天数

＝360/应收账款周转次数

＝应收账款平均余额×360/销售收入净额指标评价应收账款周转天数越少，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高；应收账款周转天数越多，周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低2.存货周转率存货周转率存货周转次数指标计算存货周转次数＝销货成本/平均存货

其中，平均存货＝（期初存货＋期末存货）/2指标评价存货周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高；存货周转次数越少，说明企业占用在存货上的资金越多，存货管理水平越低存货周转天数指标计算存货周转天数

＝360/存货周转次数

＝平均存货×360/销货成本指标评价存货周转天数越少，存货周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高；存货周转天数越多，存货周转次数越少，说明企业占用在存货上的资金越多，存货管理水平越低三、反映获利能力的比率

（一）通用指标

包括销售净利润率、资产净利润率、实收资本利润率、净资产利润率（净资产收益率）和基本获利率（资产息税前利润率）。

（二）特殊指标

1.每股收益

（1）计算过程

基本每股收益＝属于普通股股东的当期净利润/发行在外普通股加权平均数

其中：发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间

（2）指标评价

该指标是反映企业普通股股东持有每一股份所能享有企业利润或承担企业亏损的业绩评价指标。每股收益越高，说明每股获利能力越强，投资者的回报越多；每股收益越低，说明每股获利能力越弱。

影响每股收益的因素有两个：一是企业的获利水平；二是企业的普通股股数。

一、杜邦分析法

杜邦分析法是利用各个财务比率指标之间的内在联系，对企业财务状况进行综合分析的一种方法。

从考试的角度来看，需要重点掌握以下三个方面的内容：

（1）核心指标（综合性最强的财务比率）：净资产利润率

（2）核心公式：

净资产利润率＝销售净利润率×资产周转率×权益乘数

（3）权益乘数的涵义及其计算

如果资产负债率提高，则权益乘数提高，所以，权益乘数和资产负债率二者是同方向变动的。

2.指标的计算方法

（1）盈利能力状况：

①净资产收益率＝净利润/平均净资产×100%

平均净资产＝（年初所有者权益＋年末所有者权益）÷2

②总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100%

平均资产总额＝（年初资产总额＋年末资产总额）÷2

【要点提示】这里的总资产报酬率就是前面的“基本获利率”。

③资本收益率＝净利润÷平均资本×100%

平均资本＝［（年初实收资本＋年初资本公积）＋（年末实收资本＋年末资本公积）］/2

④销售（营业）利润率＝主营业务利润÷主营业务收入净额×100%

⑤盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/（净利润＋少数股东损益）

⑥成本费用利润率＝利润总额÷成本费用总额×100%

成本费用总额＝主营业务成本＋主营业务税金及附加＋经营费用（营业费用）＋管理费用＋财务费用

（2）资产质量状况：

①总资产周转率（次）＝主营业务收入净额÷平均资产总额

②应收账款周转率（次）＝主营业务收入净额÷应收账款平均余额×100%

应收账款平均余额＝（年初应收账款余额＋年末应收账款余额）/2

应收账款余额＝应收账款净额＋坏账准备

③流动资产周转率（次）＝主营业务收入净额÷平均流动资产总额

平均流动资产总额＝（年初流动资产总额＋年末流动资产总额）/2

④资产现金回收率＝经营现金净流量÷平均资产总额×100%

⑤不良资产比率＝（资产减值准备余额＋应提未提和应摊未摊的潜亏挂账＋未处理资产损失）÷（资产总额＋资产减值准备余额）×100%

（3）债务风险状况：

①资产负债率＝负债总额÷资产总额×100%

②已获利息倍数＝（利润总额＋利息支出）÷利息支出

③现金流动负债比率＝经营现金净流量÷流动负债×100%

④速动比率＝速动资产÷流动负债×100%

⑤带息负债比率＝（短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债券＋应付利息）/负债总额×100%

⑥或有负债比率＝或有负债余额/（所有者权益＋少数股东权益）×100%

或有负债余额＝已贴现承兑汇票＋担保余额＋贴现与担保外的被诉事项金额＋其他或有负债

（4）企业经营增长状况：

①销售（营业）增长率＝（本年主营业务收入总额－上年主营业务收入总额）÷上年主营