2024年中级经济师考试金融专业：金融市场与金融工具

正保远程教育〔美国纽交所上市公司代码：DL〕_____________________________________________________________________[]职业培训教育24小时〕2024年中级经济师考试金融专业：金融市场与金融工具本文为2024年\o"中级经济师考试"中级经济师考试金融经济专业知识与实务的备考强化必看知识点，希望本文能够帮助您更好的全面备考2024年\o"经济师考试"经济师考试！第一章金融市场与金融工具考情分析：本章主要讲述金融市场与金融工具及其相关知识。从历年考题来看，单项选择题、多项选择题、案例分析题都有涉及。第一节金融市场与金融工具概述一、金融市场的涵义与构成要素(一)金融市场涵义金融市场指有关主体，按照市场机制，从事货币资金融通、交易的场所或营运网络。是由不同市场要素构成的相互联系、相互作用的有机整体，是各种金融交易及资金融通关系的总和。简而言之，是资金融通的场所。(二)金融市场的构成要素四个根本要素：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格1.金融市场的主体市场上的参与者。资金供求双方。主体具有决定性的意义。决定着金融工具的数量和种类，决定市场的规模和开展程度，市场的深度、广度和弹性。(1)家庭家庭是金融市场上主要的资金供应者。也需要资金，但需求数额一般较小。(2)企业企业是金融市场运行的根底，是重要的资金需求者和供应者。对资金有需要也有供应。除此之外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。(3)政府在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者。政府也会出现短期资金盈余，此时，政府部门也会成为暂时的资金供应者。(4)金融机构金融机构是金融市场上最活泼的交易者，分为存款性金融机构和非存款性金融机构。存款性金融机构：商业银行、储蓄机构和信用合作社。非存款性金融机构：保险公司、养老金、投资银行、投资基金等。金融机构在金融市场上扮演着资金需求者和资金供应者的双重身份。(5)中央银行中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机构之一。交易者：是各金融机构的最后贷款人，因此是资金的供应者;而且在金融市场上进行公开市场操作调节货币供应量(既是供应者又是需求者)。监管者：代表政府对金融市场上的交易者进行监督，防范金融风险，使金融市场平稳运行。2.金融市场客体金融市场客体即金融工具，是指金融市场上的交易对象或交易标的物。(1)金融工具的分类①按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。货币市场工具是期限在一年以内的金融工具。资本市场工具是期限在一年以上的金融工具，包括股票、企业债券、国债等②按性质不同，金融工具可分为债权凭证与所有权凭证。债权凭证是依法发行，约定一定期限内还本付息的有价证券——债权债务关系——债券等。所有权凭证是股份公司发行，证明投资者股东身份和权益，并据以取得股息的有价证券——所有权——股票等③按与实际金融活动的关系，可分为原生金融工具和衍生金融工具。原生金融工具：商业票据、股票、债券等。衍生金融工具：是在原生金融工具根底上派生出来的，有远期合约、期货、期权和互换等。(2)金融工具的性质①期限性：金融工具中的债权凭证一般有约定的归还期。②流动性流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力。金融工具的收益率上下和发行人的资信程度是决定流动性上下的重要因素。③收益性④风险性金融工具的风险一般来源于两个方面：一是信用风险;二是市场风险。这四个性质之间的联系：期限性和收益性、风险性成正比，与流动性成反比。流动性与收益性成反比。收益性与风险性成正比。流动性与风险性成反比。3.金融市场中介金融市场中介是指在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。金融市场中介与金融市场主体存在区别，中介的目的是获取佣金。中介的作用：促进资金融通，降低交易本钱，构造和维持市场运行。4.金融市场价格价格机制在金融市场中发挥着极为关键的作用，是金融市场高速运行的根底。价格与投资者的利益密切相关。价格引导资金的流向。5.构成要素之间的关系金融市场的四个要素之间是相互联系、相互影响的。其中，金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最根本的要素，是金融市场形成的根底。金融市场中介和金融市场价格那么是金融市场中不可或缺的构成要素，对促进金融市场的繁荣和开展具有重要意义。【例1·多项选择题】金融工具的性质包括()。A.收益性B.风险性C.平安性D.流动性E.期限性【正确答案】ABDE【答案解析】此题考查金融工具的性质。【例2·多项选择题】按期限不同，金融工具可分为()。A.货币市场工具B.资本市场工具C.原生市场工具D.衍生市场工具E.流通市场工具【正确答案】AB【答案解析】此题考查金融工具的分类。按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。二、金融市场的类型金融市场结构：各种类型的子市场的组成和关系。类型：划分角度分类类型注交易标的物货币市场资本市场外汇市场衍生品市场保险市场黄金市场交易中介直接金融市场中介的地位：充当信息中介、效劳中介间接金融市场中介(银行)的地位：作为资金的中介，直接参与交易交易程序发行市场发行市场是流通市场的前提和根底;流通市场为金融资产提供良好的流动性，是发行市场的重要补充。流通市场有无固定场所有形市场无形市场本原和附属关系传统金融市场金融衍生品市场地域范围国内金融市场国际金融市场【例·多项选择题】金融市场的类型按交易中介可以划分()。A.直接金融市场B.间接金融市场C.发行市场D.流通市场E.有形市场【正确答案】AB【答案解析】此题考查金融市场的类型。三、金融市场的功能1.资金积聚功能将众多分散的小额资金会聚为能供社会再生产使用的大额资金。2.财富功能所谓财富功能是指金融市场为投资者提供了购置力的储存工具。金融市场为投资者提供了具有储蓄财富、保有资产和财富增值的金融产品。3.风险分散功能金融市场为参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。4.交易功能金融市场增加了金融产品流动性、使交易更容易完成、降低交易本钱等。5.资源配置功能通过金融市场价格机制有效配置资源。6.反映功能金融市场