智研咨询发布：中国动力电池回收行业市场全景调查及投资前景预测报告

智研咨询发布：中国动力电池回收行业市场全景调查及投资前景预测报告一、定义动力电池即为工具提供动力来源的电源，多指为电动汽车、电动列车、电动自行车、高尔夫球车提供动力的蓄电池。其主要区别于用于汽车发动机启动的启动电池。多采用阀口密封式铅酸蓄电池、敞口式管式铅酸蓄电池以及磷酸铁锂蓄电池。动力电池的结构包括电池盖、正负极、隔膜、有机电解液、电池壳。具有高能量、高功率、高密度、工作温度范围广、使用寿命长、安全可靠等特点。目前主要应用于汽车和摩托车行业、工业电力系统、电动汽车和电动自行车行业。1、动力电池存在的优势主要有：(1)拥有超长寿命，磷酸铁锂动力电池最好的电池循环寿命可达到2000次以上，标准充电（5小时率）使用，可达到2000次。同质量的铅酸电池寿命最多也就1-1.5年时间，而磷酸铁锂电池在同样条件下使用，将达到7-8年，性能价格比将为铅酸电池的4倍以上。(2)使用安全，磷酸铁锂完全解决了钴酸锂和锰酸锂的安全隐患问题，钴酸锂和锰酸锂在强烈的碰撞下会产生爆炸对消费者的生命安全构成威胁，而磷酸铁锂以经过严格的安全测试即使在最恶劣的交通事故中也不会产生爆炸。(3)可大电流2C快速充放电，在专用充电器下，1.5C充电40分钟内即可使电池充满，起动电流可达2C,而铅酸电池无此性能。(4)耐高温，磷酸铁锂电热峰值可达350℃~500℃而锰酸锂和钴酸锂只在200℃左右。(5)容量大、体积小、重量轻、拥有无记忆效应等。2、动力电池面临的挑战主要有：(1)电池价格居高不下，考虑不同类型新能源汽车的电池容量，插电式混合动力汽车的电池容量是10-16kWh，纯电动汽车的电池容量24-60kWh，纯电动大巴的电池容量一般是200-400kWh，对应电池售价在3-5万元、7-18万元和60-120万元水平。(2)动力电池回收体系不完善、回收价值偏弱。虽然国内涌现出了像格林美和湖南邦普等大型动力电池回收企业，但是动力锂电池回收仍然存在回收成本高、回收产业链不完善的问题。(3)动力电池再利用业务面临着许多未知风险，动力电池再利用和回收都是我国的新能源汽车产业链考虑较少的环节，预计到2020年前后，我国新能源汽车动力锂电池累计报废量将达到12-17万吨的规模。如此巨大的电池回收量需要提前进行动力锂电池再利用业务的研究和商业模式的摸索。而同时，动力锂电池再利用获益空间有这许多不确定性，虽然新能源汽车淘汰的电池还将保留70-80%的有效能量，在成本上具备较强的优势，但电池在利用领域主要集中储能领域还面临诸多挑战。二、中国动力电池回收行业PEST分析1、政策环境分析(P)动力电池回收利用是全球关注热点，既是新能源产业可持续发展的末端，也是镍钴锂等战略资源绿色可持续供应的关键，更是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。动力电池的回收既是解决环境污染，也是解决战略资源问题。2017年以来，国家颁布了动力电池回收、拆解与梯级利用的系列标准，全面规范动力电池回收的准入门槛。从2018年起，国家对动力电池的回收实施了《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》的规范企业指导白名单制度，先后认定了3批共47家白名单企业。2021年政府工作报告提出加快建设动力电池回收利用体系。中国动力电池回收行业相关政策资料来源：智研咨询整理2、经济环境分析(E)近年来，随着我国新能源汽车的产销突破性增长，动力电池的产销量也进入大幅增长阶段。同时，我国新能源汽车的保有量持续上升，截至2022年9月底，全国新能源汽车保有量已达1149万辆。根据工信部披露，我国早期动力电池使用寿命在4-6年，据此推测，2020年开始我国将进入动力电池大规模报废阶段。如今新能源汽车供需规模仍在高速扩张，新能源汽车保有量保持着不断增加的趋势，为动力电池回收行业提供了庞大的可发展空间及发展前景。动力电池回收行业的经济效益也较为乐观，从国内动力电池回收行业重点企业的营业情况来看，回收动力电池能产生较大的经济利润，近几年连续实现营业利润的增长。同时随着国内动力电池回收体系的逐步规范与完善，回收技术不断成熟以及动力电池回收产业链上下游企业及合作加强，对未来进一步降低成本、提升利润空间、推动电池回收市场的发展有着极大作用。2017-2022年9月中国新能源汽车产销量保持同步增长趋势。2022年1-9月中国新能源汽车产量为471.7万辆，同比增长33.06%，相较2017年增加了392.3万辆。2022年1-9月中国新能源汽车销量为456.7万辆，同比增长29.71%，相较2017年增加了379万辆。截至2022年9月底，全国新能源汽车保有量达1149万辆，占汽车保有量的3.65%。2017-2022年9月中国新能源汽车产量及销量资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理从中国动力电池产销量情况来看，近几年中国动力电池产销量整体保持上涨趋势，尤其在2021-2022年9月出现了大幅度增长。2022年1-9月动力电池产量为372.1GWh，同比增长69.37%，相较2018年增长了近5.6倍。2022年1-9月动力电池销量为367GWh，同比增长97.31%，相较2018年增长了近4.6倍。2018-2022年9月中国动力电池产量及销量资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理从中国动力电池各类细分情况来看，2022年1-9月磷酸铁锂电池和三元电池的产量分别为221.3、150.2GWh，占全国动力电池产量比重分别为59.5%、40.4%。，2022年1-9月磷酸铁锂电池和三元电池的销量分别为203、163.8GWh，占全国动力电池产量比重分别为55.3%、44.6%。2022年1-9月中国各类动力电池产量及销量资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理2017-2022年9月中国动力电池装车量呈逐年稳定上升趋势，尤其在2021-2022年9月出现较大幅度的增长。2021中国动力电池装车量为154.5GWh，增速达到143%。2022年1-9月累计动力电池装车量达193.7GWh，同比增长了110.5%，相较2017年增加了157.5GWh。2017-2022年9月年中国动力电池装车量及增速资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理其中，宁德时代、比亚迪、中创新航三个企业的装车量位居我国动力电池装车量前列。2022年1-9月宁德时代、比亚迪、中创新航动力电池装车量分别为92.02、43.06、13.33GWh，占我国动力电池装车量比重分别为47.5%、22.2%、6.9%。2022年1-9月中国动力电池企业装车量前十名资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理从动力电池回收行业中重点企业的营业情况来看，2019-2022年上半年格林美的动力电池回收营业收入和营业成本保持同步上涨趋势，尤其在2020年出现较大涨幅，动力电池营业收入和营业成本增速分别为175.1%、162.1%。2022年上半年，格林美的动力电池回收营业收入和营业成本分别为2.57、2.03亿元，同比增长70.3%、68.8%。2019-2022年上半年格林美动力电池回收营业情况资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理近几年格林美的动力电池回收盈利情况整体态势良好，毛利率保持逐年稳定上升趋势。2022年上半年格林美的动力电池回收毛利率为20.8%，相较2019年上涨了4.7个百分点。2019-2022年上半年格林美动力电池回收盈利情况资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理相关报告：智研咨询发布的《中国动力电池回收行业市场调查研究及未来趋势预测报告》3、社会环境分析(S)(1)环保角度由于动力电池含有镍、钴、锰、铜、磷、电解液等大量的重金属与有机污染物，具有一定毒害性的化学物质，会严重威胁环境质量和人类健康。如若废旧电池未妥善处置，将存在较大的环境风险。同时回收动力电池，使用再生材料可有效降低碳排放。(2)资源角度电池回收利用有利于缓解我国资源短缺的问题。我国优质的锂资源与世界其他地区相比较少，资源量较高的是盐湖中的锂，在目前提纯技术下提取难度高、提取率较低，且盐湖提取的锂产品大多为普通的工业级碳酸锂，故国内的供给无法满足动力电池快速发展激增的需求。同时，我国钴储量占全球总储量的比重仅为1.0%，与日益增长的需求严重不匹配。此外，我国镍储量占全球总储量的比重为3.0%，镍、是动力电池中长期的发展的需要，我国对镍资源的需求将持续上升。而动力电池中含有大量可回收的高价值金属，如锂、钴、镍等，能够在一定程度上增加国内供给来源，具有保障我国资源安全的重要意义。4、技术环境分析(T)从中国动力电池回收技术专利申请情况来看，2017-2021年中国动力电池回收技术专利申请数量整体保持增长趋势，由2017年的16件上升到2021年的35件。2022年1-9月动力电池回收技术专利申请数量为19件。2017-2022年9月中国动力电池回收技术专利申请情况资料来源：佰腾网、智研咨询整理注：仅搜索关键词“动力电池回收”从动力电池回收行业龙头企业技术情况来看，行业领先公司格林美目前已攻克从废旧电池回收技术开始，再到攻克电子废弃物绿色处理技术、报废汽车整体资源化回收技术以及动力电池材料的三元“核”技术等世界技术难题，突破性解决了中国在废旧电池、电子废弃物与报废汽车等典型废弃资源绿色处理与循环利用的关键技术难点，构建了新能源全生命周期价值链、钨资源循环再生价值链、电子废弃物循环再生价值链等资源循环模式和新能源循环模式，成为践行绿色低碳发展的世界先进企业代表。公司回收处理的电子废弃物占中国报废总量的10%以上，回收处理的废旧电池（除铅酸电池外）占中国报废总量的10%以上，回收处理报废汽车占中国报废总量的4%以上，循环再生的钴资源为中国原钴开采量的2倍以上，循环再生的镍资源占中国原镍开采量的8%以上，循环再生的钨资源占中国原钨开采量的5%以上。公司年处理废弃物总量500万吨以上，循环再造钴、镍、铜、钨、金、银、钯、铑、锗、稀土等30余种稀缺资源以及超细粉体材料、动力电池原料和动力电池材料等多种高技术产品。公司核心产品动力电池用三元前驱体材料出货量及3C数码电池用四氧化三钴出货量均居全球市场前三，超细钴粉位居世界行业市场第一，成为世界硬质合金行业、世界新能源行业供应链的头部企业。以上数据及