2021基金从业资格考试题库-证券投资基金基础知识模拟试题及答案20

2021基金从业资格考试题库■证券投

资基金基础知识模拟试题及答案20

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、根据现行规定，以下关于个人投资者从事证券投资活动取得相关收入的所得税处理的说法不

正确的是（）。

A、对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2015年12月18

日起至2018年12月17日止，三年内暂免征收个人所得税

B、内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，由该香港基金在内地的代理人按

照20%的税率代扣代缴个人所得税

C、个人投资者从基金分配中取得的收入，按20%税率征收个人所得税

D、个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资

者征收个人所得税

答案为C

【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。选项C错误,个人投资者从基金分配中取得的收

入,暂不征收个人所得税。

2、同业拆借的期限一般较短，最短的是隔夜拆借，最长的接近（）。

A.1个月

B.3个月

C.半年

D.1年

答案:D；

解析：同业拆借的期限一般较短，最短的是隔夜拆借，最长的接近一年。

3、常见的证券价格指数有（）。

A、股票价格指数和债券价格指数

B、股票价格指数和基金价格指数

C、基金价格指数和债券价格指数

D、基金价格指数和期货价格指数

答案为A

【解析】本题考查证券价格指数。常见的证券价格指数有股票价格指数和债券价格指数。

4、（）是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。

A、即期利率

B、远期利率

C、市场利率

D、名义利率

答案为A

【解析】本题考查即期利率与远期利率。即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日

的零息票债券的到期收益率。

5、以下关于久期和凸性的说法错误的是（）。

A.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权

平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间

B.久期来计算债券价格的波动性是确定值

C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券

价格下降的幅度

答案为B是近似的

6、上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，应

当符合的条件之一是：在过去3个月内没有出现过该情形：日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅

平均值的偏离值超过（）。

A、4%

B、5%

C、7%

D、10%

答案为A

【解析】本题考查保证金交易。日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4机

7、在报价驱动中，买卖价格由（）报出。

A、买方

B、卖方

C、做市商

【）、证券交易所

答案为C

【解析】本题考查报价驱动市场。做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身

拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。

8、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过。天。

A、60

B、91

C、182

D、365

答案为D

【解析】本题考查债券借贷业务。债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天。

9、假设A证券的贝塔系数为1.2,B证券的贝塔系数为0.9,以下说法正确的是（）。

A.A证券对市场指数的敏感性较强

B.B证券对市场指数的敏感性较强

C.A所获得的收益较高

D.B所获得的收益较高

答案：A

解析"贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强。

10、关于市盈率和市净率的说法不正确的是（）。

A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收

益

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，公式表达

为市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）

C.市净率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需

要的年数

I）.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险

的公司

答案为c

11、()是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。

A.市场冲击

B.买卖差价

C.对冲费用

D.机会成本

答案：A；

解析：市场冲击是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。

12、主动管理股票型基金()。

A.个股选择和权重不受基金合同等的约束

B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围

C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法

D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束

答案：C

解析：主动型投资管理目标是超越比较基准。

13、从我国QFII机制的内容设计上来看，具有的特点不包括()。

A.QFII机制引入时的跳跃式发展

B.QFH提高了经济的发展

C.QFII准入的主体范围扩大、要求提高

I).我国对QFII制度的设计内容进行局部调整

答案：B

解析：从我国QFII机制的内容设计上来看，具有以下特点:QFII机制引入时的跳跃式发展；QFII

准入的主体范围扩大、要求提高；我国对QFII制度的设计内容进行局部调整。

14、相对于其他流动资产来说，()的流动性较差。

A.现金等价物

B.国债

C.存货

D.现金

答案：C；

解析：相对于其他流动资产来说，存货的流动性较差。

15、根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高

于基金资产的（）。

A、5%

B、10%

C、20%

D、30%

答案为B

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS一号指令的规定，UCIT$基金

投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于基金资产的10%。

16、下列各项中，会降低企业短期偿债能力的是（）。

A、企业采用分期付款方式购置一台大型机械

B、企业从某国有商业银行取得3年期500万元的贷款

C、企业向股东发放股票股利

D、企业向战略投资者进行定向增发

答案为A

【解析】本题考查流动性比率。企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款和企业向战略投资

者进行定向增发增加了银行存款（即增加了流动资产），流动负债数额不变，因此均会提高企业

短期偿债能力；企业向股东发放股票股利不影响流动资产和流动负债，即不影响企业短期偿债能

力;企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备，终将引起银行存款减少（即减少了流动资产）,

进而降低企业短期偿债能力。

17、无风险资产与风险资产的相关系数为（）

A.0

B.1

C.-1

D.0.5

答案：A

18、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（）

A.上海期货交易所

B.深圳黄金交易所

C.深圳期货交易所

D.上海证券交易所

答案：A

解析：我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和上海期货交易所

19、（）通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响不大，从而达到

分散风险的目的，因此对于该基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可

利用跟踪误差对该基金风险进行衡量

A.对冲基金

B.分级基金

C.混合基金

D.指数基金

答案为D

20、投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施，具体包括（）.

I.暂停申赎

II.适度控制存量，适时调节增量

川.变更投资标的

IV.调整产品持仓结构

A、H、IV

B、I、II、III

C、1、III、IV

D、I、II、III、IV

答案为C

【解析】本题考查压力测试。投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施，包括调整产品持仓

结构、变更投资标的、暂停申赎等，必要时应实施应急预案。

21、可转换债券的基本要素不包括（）。

A、标的股票

B、票面利率

C、转换期限

D、转换地点

答案为D

【解析】本题考查可转换债券。可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转

换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。

22、所有者权益包括四个部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括股票

发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。三是盈余公积，又分为法

定盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

上述说法（）

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查所有者权益知识点。

23、（）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。

A.指令驱动

B.经纪业务

C.报价驱动

D.保证金交易

答案：C

解析：报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。做市商通常由具备

一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买米双方均直接与做市商交易，

而买卖价格则由做市商报出。与股票不同的是，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的。

24、上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于（）。

A、20%

B、30%

C、50%

【）、70%

答案为C

【解析】本题考查买空交易。上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%。

25、下列表述错误的是（）。

A、基金公司的主要利润来源是与资产规模相匹配的管理费用

B、投资管理部门体现着基金管理公司的核心竞争力

C、基金管理公司的投资管理能力不会影响到基金份额持有人的投资收益

D、投资管理是基金管理公司的核心业务

答案为C

【解析】本题考查投资管理部门设置。基金管理公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人

的投资收益,投资者会根据以往基金管理公司的收益情况选择基金管理人。

26、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析,其中,股票投资占基金资产净值的

比例为（）/基金资产净值。

A.股票投资

B.股票面值

C.股票价格

D.股票内在价值

答案为A

27、以下关于技术分析的描述中，错误的是（）。

A.技术分析方法认为资产价格运动遵循可预测的模式

B.技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，来推测未来价格的变动趋势

C.技术分析的三项假定包括：市场行为涵盖一切信息;股价不具有趋势性运动规律;历史会重演

D.技术分析通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势

答案：C

28、下列关于算法交易的说法正确的是（）«

I.算法交易是遵循数量规则、用户指定的基准和约束条件，使用计算机来确定订单最佳的执行

路径、执行时间、执行价格以及执行数量的一种交易方法

II.算法交易通过程序系统交易，将一个大额的交易拆分成多项小额交易，以此来尽量减少对市

场价格造成的冲击，降低交易成本，帮助机构投资者快速增加交易量

111.算法交易的内在逻辑在于利用市场交易量的特点来风险可控、成本可控地执行订单

N.算法交易的核心是交易模型，模型来源于交易理念

A、1、H、III

B、I、III、IV

C、II.Ill,IV

D、I、n、1ILIV

答案为A

【解析】本题考查算法交易简介。IV错误,算法交易的核心是交易模型，模型来源于交易理念和数

据分析的有机结合。

29、下列不属于权益类证券种类的是（）。

A.公司债券

B.可转换债券

C.存托凭证

D.股票

答案：A

解析：公司发行的权益类证券有很多种类，包括权益证券和类权益证券，常见的有股票.存托凭

证.可转换债券和认股权证。

30、境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等

服务。境外投资顾问应满足的条件不包括（）。

A、净资本不低于8亿元人民币或等值货币

B、经营投资管理业务达5年以上

C、最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

D、最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币

答案为A【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。境内机构投资者进行境外证券投资时、

可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合下

列条件：（1）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务；（2）所在国家或

地区证券监管机构己与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系;

（3）经营投资管理业务达5年以上，最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等

值货币；（4）有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家

或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

31、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系：由于存

在一系列同时影响多个资产收益的因素,大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种

说法（）«

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

答案：A

解析：本题题干为相关性的阐述，说法正确。

32、下列关于现值的说法，错误的是（）。

A、现值与计息期数成正比关系

B、现值与终值成正比关系

C、现值是将来货币金额的现在价值

D、在终值一定的情况下，贴现率越低、计算期越少，则复利现值越大

答案为A

【解析】本题考查终值、现值和贴现。现值与计息期数成反比关系。

33、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30%

D.每年不得少于二次

答案为A

34、衡量货币市场基金的风险指标主要有（

I.融资回购比例

H.行业投资集中度

III.投资对象的信用评级

N.浮动利率债券投资情况

V.平均剩余期限和平均剩余存续期

A、I、II、V

B、II、HI、W、V

C、I、III、IV、V

【）、I、II、1ILIV、V

答案为C

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。衡量货币市场基金的风险指标主要有投资组合平均

剩余期限和平均剩余存续期、融资回购比例、浮动利率债券投资情况以及投资对象的信用评级等。

35、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的

主体，一般由（）充当。

A、管理机构

B、托管机构

C、清算机构

【）、结算机构

答案为D

【解析】本题考查共同对手方制度。共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的

交收对手并保证交收顺利完成的主体，-一般由结算机构充当。

36、若已上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为（）。

A.IPO

B.股票回购

C.增发

D.股票拆分

答案：C

37、目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为（）。

A.1%

B.0.05%

C.1.5%

D.2.5%

答案：C

解析：目前，我国以股票为主要投资对封闭式基金管理费年费率为1.5虬

38、根据《证券投资基金法》的规定，履行计算并公告基金资产净值职责的主体是（）。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金销售机构

【）、基金持有人大会

答案为A

【解析】本题考查基金估值的法律依据。根据《证券投资基金法》第19条和第36条的规定，基

金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履

行复核、审查基金管理公司计算的资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

39、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种

复制方法所使用的样本股票的数量关系是（）。

A、完全复制〈抽样复制〈优化复制

B、完全复制〉抽样复制〉优化复制

C、优化复制〈完全复制〈抽样复制

D、优化复制〉完全复制〉抽样复制

答案为B

【解析】本题考查指数跟踪方法。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、

抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次

增加。

40、对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日之前改变已有的头寸，在市场上买卖与自己（）

的期货。

A、合约品种、数量相同但方向相反

B、合约品种、数量和方向相反

C、合约品种、数量不相同但方向相同

D、合约品种、数量和方向相同

答案为A

【解析】本题考查对冲平仓制度。对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日之前改变已有的

头寸，在市场上买卖与自己合约品种、数量相同但方向相反的期货。

41、同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85,基金B的贝塔系数为1.1,以下说

法正确的是（）。

A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小

B.基金A和基金B的净值变动方向相反

C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致

D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金8大

答案：A

42、以下关于跟踪偏离度和跟踪误差的说法中，错误的是（）

A.由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，这是导致跟踪误差的原因之一

B.跟踪误差是跟踪偏离度的标准差

C.某一天基准组合的收益率为5.3%,指数基金的收益率为5.2%,则跟踪偏离度为-0.1%

D.在完全复制的情况下，可以做到跟踪误差为零

答案：D

43、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（）。

A.公司高管

B.优先股

C.普通股

D.债券持有者

答案：D

解析：公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先

于优先股股东，优先股股东先于普通股股东

44、下列属于另类投资中，另类资产的是

1.自然资源

H.基础设施

III.外汇和知识产权

IV.大宗商品

A、1、H、IV

B、I、n

C、H、III,IV

D、I、n、in、iv

答案为D

【解析】本题考查另类投资内涵和发展。另类资产,如自然资源、大宗商品、房地产、基础设施、

外汇和知识产权等。

45、下列不属于远期合约缺点的是（）。

A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格

B.远期合约市场效率偏低

C.远期合约违约风险比较高

D.远期合约相对比较灵活

答案：D

46、关于中国证监会对普通投资者和专业投资者的规定，下列表述错误的是（）o

A、普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化

B、所有的机构投资者都是专业投资者

C、专业投资者之外的投资者为普通投资者

D、专业投资者包括持牌金融机构及其发行的理财产品，养老基金，公益基金，以及金融资产规

模、投资经验符合规定条件的机构和自然人

答案为B

【解析】本题考查普通投资者和专业投资者。并非所有的机构投资者都是专业投资者，同样,并非

所有的个人投资者都是普通投资者。此外,普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。

47、债券借贷的监控指标为：单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%（含

30%）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，每增加（）个百分点，该机构

应同时向全国银行间同业拆解中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

A.1

B.5

C.10

D.15

答案：B

解析：债券借贷的监控指标为：单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%

（含30%）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，每增加5个百分点，该

机构应同时向全国银行间同业拆解中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

48、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净

值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费率为0.25%,该年实际天数为365天。则该

基金7月19日应计提的托管费为（）万元。

A.0.2012

B.0.2397

C.0.2212

D.0.3012

答案为B

49、在权益类证券投资的风险中，可称为市场风险的是（）。

A、操作风险

B、财务风险

C、系统性风险

D、非系统性风险

答案为C

【解析】本题考查权益类证券投资的风险和收益。系统性风险,也可称为市场风险。

50、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%,40%,但年初在股

票和债券上的实际投资比例分别为90%、10%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%,

股票、债券基准指数的年收益率分别是10%、6%,请问该基金的资产配置贡献为()。

A.4.3%

B.2%

C.1.2%

D.1%

答案：C；

解析：(90%-60%)*10%+(10%-40%)*6%=1.2%«

51、维持保证金是在价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的

余额须达到的()水平。

A、平均

B、一般

C、最高

D、最低

答案为D

【解析】本题考查期货市场的交易制度。维持保证金:在价格朝买入合约不利方向变动时,初始保

证金除去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的最低水平。

52、关于被动投资与跟踪误差，下列表述错误的是

A、跟踪误差是跟踪偏离度的标准差

B、跟踪偏离度是证券组合的真实收益率与基本组合收益率的和

C、计算跟踪误差的第一步是选择基准组合

【)、跟踪误差主要衡量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度

答案为B

【解析】本题考查被动投资与跟踪误差。跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基本组合的收益率。

53、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有()

A.利率

B.Alpha系数

C.相关系数

D.Beta系数

答案：D

解析：可将证券组合的贝塔系数作为风险的合理测定。

54、关于沪深300股票指数证券投资基金，下列表述正确的是（）。

A、跟踪沪深300指数的收益与风险

B、试图跑赢沪深300指数

C、是主动管理型基金

D、由中证指数公司编制，用以反映B股市场整体走势的指数

答案为A

【解析】本题考查沪深300指数。沪深300指数属于被动投资，选项BC错误；沪深300指数是

由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数，选项D错误。

55、关于两种资产收益率相关系数的取值范围，以下表述正确的是（）。

A.-1~1

B.-0.5~0.5

C.0-1

D.T〜0

答案：A

56、造成指数跟踪误差的主要原因不包括（）。

A、样本股票市值过大

B、交易税费的存在

C、样本证券流动性不足

D、基金资产中的现金留存

答案为A

【解析】本题考查跟踪误差产生的原因。跟踪误差产生的原因：复制误差；现金留存；各项费用；

其他影响。

57、证券登记结算机构负责（）之间的集中清算交收。

A、结算参与人与客户

B、证券登记结算机构与客户

C、结算参与人与结算参与人

D、证券登记结算机构与结算参与人

答案为D

【解析】本题考查分级结算制度。证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的

集中清算交收,结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。

58、贴现率越高，则未来的货币折现到现在的价值越（）。

A.大

B.小

C.不确定

D.以上说法都不对

答案：B

解析：贴现率越高，则未来的货币折现到现在的价值越小。

59、我国股票基金大部分按照（）%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%,

货币市场基金的管理费率不高于0.33%。

A.0.5

B.1

C.1.5

D.2

答案为C

60、以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。

A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率

B.常见的基金回报率计算期间有:最近一月.最近三月.最近六月.今年以来.最近一年.最近两年.

最近三年.最近五年.最近十年等

C.夏普比率.信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分

D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

答案：A

解析“六选项中基金收益率计算要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。不是算术平

均收益率所以a不正确，bcd,表述均是正确的所以选a

61、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和（）。

A、货币衍生工具

B、结构化金融衍生工具

C、嵌入式衍生工具

D、商品衍生工具

答案为C

【解析】本题考查衍生工具的分类。按照衍生工具的产品形态分类,衍生工具可以分为独立衍生

工具和嵌入式衍生工具。

62、下列关于股票基金风险的说法错误的是（）。

A、股票基金净值增长率波动程度越小，基金的风险就越高

B、股票基金主要面临非系统性风险和系统性风险

C、股票基金可以通过分散投资降低非系统性风险

D、股票基金通过设置个股最高比例控制个股风险

答案为A

【解析】本题考查股票基金的风险管理。选项A错误，股票基金净值增长率波动程度越大,基金的

风险就越高。

63、（）是20世纪90年代以来发展最快的一类金融衍生工具。

A.股权类产品的衍生工具

B.商品衍生工具

C.信用衍生工具

D.利率衍生工具

答案：C

解析：信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产（准确的说，这

是一种结果）的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，这是20世纪90年代以来发展最为迅

速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。

64、以下选项中属于权证的基本要素的是（）I.权证类别；II.标的资产；H1.存续时间；IV.行

权价格；V.行权比例。

A.II.III.IV.V

B.I.III.IV.V

C.I.II.III.IV.V

D.I.II.IV.V

答案：C

解析：权证的基本要素包括：

①权证类别；

②标的资产；

③存续时间；

④行权价格；

⑤行权结算方式；

⑥行权比例等。

65、证券市场中的交易成本可分为（）。

A、显性成本和隐性成本

B、直接成本和间接成本

C、固定成本和可变成本

D、可控成本和不可控成本

答案为A

【解析】本题考查交易成本。一般来说，交易成本可划分为两大类，即显性成本和隐性成本。

66、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（）。

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法判断

答案：B

解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。

67、以下（）不属于投资债券的风险。

A.利率风险

B.流动性风险

C.管理风险

D.通胀风险

答案:C

解析：一般来说，债券的主要风险形式有利率风险、通货膨胀风险、政策风险、违约风险和流动

性风险，前三者属于系统风险，而后两种属于非系统风险。

68、根据UCITS一号指令的规定，基金投资于以下（）等证券时，不得超过基金资产净值的

35%。

I.一个成员国发行的可转让证券

II.一个成员国地方政府发行的可转让证券

III.一个非成员国政府担保的可转让证券

IV.成员国参加的国际组织担保的可转让证券

A、1、H

B、HI、IV

C、I、II、W

D、I、n、in、iv

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UCITS基金投资于一个成员国政府或其地

方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到基金资

产净值的35%。

69、《证券投资基金法》明确规定，基金估值的第一责任主体是()。

A、基金份额持有人

B、基金管理人

C、基金业协会

D、基金托管人

答案为B

【解析】本题考查基金估值的法律依据。无论是《证券投资基金法》，还是中国证监会关于基金

合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定,基金管理人是基金估值的第一责任主体。

70、对于每日按照面值进行报价的货币市场基金,可以在基金合同中将收益分配的方式约定为()，

并应当每日进行收益分配。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

D.基金份额分拆

答案为C

71、马可维茨(Markowitz)于()年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.1951

B.1952

C.1953

D.1954

答案：B；解析：马可维茨（Markd'itz）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

72、下列不属于可转换债券的基本要素的是（）。

A.标的股票

B.赎回条款

C.转换价格

D.认股权证

答案：D

解析：可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回

条款、回售条款。

73、基金的财务会计报告通常不包括（）。

A.月报

B.周报

C.季报

D.年报

答案：B

解析：财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。

74、任何一个行业都要经历一个生命周期，其中不包括（）。

A、初创期

B、成长期

C、成熟期

D、瓶颈期

答案为D

【解析】本题考查行业分析。任何一个行业都要经历一个生命周期：初创期、成长期、成熟期（平

台期）和衰退期。

75、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（）的目的。

A.投机

B.规避风险

C.短期投资

I）.长期投资

答案：B；

解析：一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到规避风险的目的。

76、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（）个月内才能

转换为公司股票。

A、3

B、6

C,9

D、12

答案为B

【解析】本题考查可转换债券。可转换债券自发行结束之日起6个月内才能转换为公司股票。

77、目前最常用的风险价值估算方法不包括（）。

A、参数法

B、历史模拟法

C、最小二乘法

【）、蒙特卡洛模拟法

答案为C

【解析】本题考查风险价值。目前最常用的风险价值估算方法有:参数法、历史模拟法和蒙特卡

洛法。

78、下列关于可转债的说法正确的是（）»

A、可转换债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊公司债券

B、可转换债券兼具债权和期权的特征，通常具有较高的票面利率

C、可转换债券利率一般高于普通公司债券利率

D、企业发行可转换债券会增加筹资成本

答案为A

【解析】本题考查债券基金的风险管理。选项B错误,可转换债券兼具债权和期权的特征,通常具

有较低的票面利率。选项CD错误,可转换债券利率一般低于普通公司债券利率,企业发行可转换

债券可以降低筹资成本。

79、根据A公司2016年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元,

净利润为1亿元。则A公司2015的净资产收益率为（）。

A.25%

B.16.7%

C.12.5%

D.10%

答案：A

80、关于有限合伙人和普通合伙人的表述，错误的是（）。

A、有限合伙人负责监督普通合伙人，并直接干涉或参与私募股权投资项目的经营管理

B、普通合伙人具备独立的经营管理权力

C、有限合伙人则负责出资，并以其出资额为限，承担连带责任

D、普通合伙人主要代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利，对私募股权投资基金承担无

限连带责任

答案为A

【解析】本题考查合伙型基金。有限合伙人虽然负责监督普通合伙人，但是不直接干涉或参与私

募股权投资项目的经营管理。

81、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税

B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

答案：C

解析“对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营

业税；对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得

税。

82、（）是公司通常发行的无特别权利的股票，是最主要的权益类证券。

A、普通股

B、优先股

C、蓝筹股

D、绩优股

答案为A

【解析】本题考查股票的类型。普通股是公司通常发行的无特别权利的股票，是最主要的权益类

证券。

83、对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企

业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴()的个人所得税。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

答案：C

解析：对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的

企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。

84、某基金的月均净值增长率为3%,标准差为4%,在标准正态分布下，该基金在95%的概率下，

月度净值增长率会落在区间O内。

A.11%〜-5%

B.3%〜-3%

C.7%〜-1%

D.7%〜-7%

答案：C

85、假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分

别为30

元、20元和10元.银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应

付税金为500

万元，已售出的基金单位为2000万。运用一般的会计原则，计算出单位净值为()元。

A.1.10

B.1.12

C.1.15

D.1.17

答案：C解析：10*30=300

50*20=1000

100*10=1000

300+1000+1000=2300（基金市值）

资产=2300+1000（银行存款）=3300负债=500+500=1000

权益=3300（资产）-1000（负债）=2300单位净值=2300/2000（基金份额）=1.15

86、基金A与基金B具有相同的贝塔值，基金A的平均收益率和平均无风险收益率都是基金B

的两倍，基金A的特雷诺比率（）。

A、是基金B的两倍

B、小于基金B的两倍

C、大于基金B的两倍

I）、等于基金B的特雷诺指数

答案为A

【解析】本题考查特雷诺比率。特雷诺比率=（平均收益率-平均无风险收益率）/系统风险，基金A

与基金B具有相同的贝塔值,基金A的平均收益率和平均无风险收益率都是基金B的两倍，基金A

的特雷诺比率是基金B的两倍。

87、关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.推动人民币跨境资本流动

C.稳定香港股市

D.构建好良好的人民币回流机制

答案：C

88、为在欧盟全境建立统一的管理和监督另类投资基金管理人的监督体系扫除了法律障碍的是（）

的出台。

A、AIFMD

B、UCITS六号指令

C、UCITS五号指令

D、《集合投资计划治理白皮书》

答案为A

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）的

出台为在欧盟全境建立统一的管理和监督另类投资基金管理人的监督体系扫除了法律障碍。

89、以下关于RQFH的说法错误的是（）。

A、允许合格境外机构投资者用人民币进行境内证券投资

B、有利于人民币离岸市场的发展

C、允许合格境外机构投资者根据市场情况自行决定产品类型

D、对RQFH设置了严格的资产配置限制

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项D错误，2013年3月6日中国证监

会发布《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》和《关于实施〈人民币合格境外机

构投资者境内证券投资试点办法〉的规定》，放宽了对RQFH的资产配置限制，允许机构投资者根

据市场情况自行决定产品类型。

90、关于全额结算的优点，下列说法错误的是（）。

A、资金负担较小

B、降低结算本金风险

C、评估自身对不同对手方的风险暴露

D、有利于保持交易的稳定和结算的及时性

答案为A

【解析】本题考查全额结算的优点。全额结算的优点在