2021基金从业资格考试科目二题库及答案1

2021基金从业资格考试科目二题库及

答案1

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、对于证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险是（）。

A.信用风险

B.系统风险

C.流动性风险

D.购买力风险

答案：A

2、印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投

资者按照规定的税率分别征收的税金，2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按（）%。

征收，对受让方不再征收。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案为A

3、期货市场风险管理的具体表现有（）。

I.利用商品期货管理价格风险

II.利用外汇期货管理汇率风险

III.利用利率期货管理利率风险

rv.利用股指期货管理股票市场系统性风险

A、I、n、in

B、II、in、IV

C、III、N

D、I、IKIlkIV

答案为D

【解析】本题考查期货市场的基本功能。期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用

商品期货管理价格风险；利用外汇期货管理汇率风险；利用利率期货管理利率风险；利用股指期

货管理股票市场系统性风险。

4、以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。

A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率

B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月.最近三月.最近六月.今年以来.最近一年.最近两年.

最近三年.最近五年.最近十年等

C.夏普比率.信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分

D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

答案：A

解析：六选项中基金收益率计算要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。不是算术平

均收益率所以a不正确，bcd,表述均是正确的所以选a

5、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。

A.均值

B.方差

C.中位数

D.相关系数

答案：D

6、以下属于货币市场工具的是（）

A.1年银行大额存单

B.到期时间为半年的短期高风险企业债券

C.到期时间为2年的五年期国债

D.交割期为3个月的国债期货

答案：A

7、（）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达

投资指令。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

答案:A；解析投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，

向交易部下达投资指令。

8、下列关于回转交易的说法错误的是（）o

A、权证交易当日不能进行回转交易

B、专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C、B股实行次交易日起回转交易

D、债券竞价交易实行当日回转交易

答案为A

【解析】本题考查回转交易。选项A错误，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易。

9、证券投资基金投资的起点是（）。

A.基金募集

B.基金交易

C.注册登记

D.基金变更

答案：A；解析基金募集是证券投资基金投资的起点

10、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（）。

A.权证

B.股票

C.企业债

D.可转债

答案：D

解析：交易所上市的有价证券（包括股票、权证等）以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估

值；对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

11、在投资债券的风险中，又称为回购风险的是（）。

A、通胀风险

B、流动性风险

C、再投资风险

D、提前赎回风险

答案为D

【解析】本题考查投资债券的风险。提前赎回风险,又称为回购风险,是指债券发行者在债券到期

日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险。

12、下列关于回购协议的说法错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购

回所卖证券的融资融券行为

B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方

D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

答案为A

13、在不能买空买卖的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是（）。

A.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大

B.降低整个投资组合的非系统性风险

C.使得组合投资收益的波动变小

D.某情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消

答案：A

14、旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来完成交

易的最优化算法是（）。

A、跟量算法

B、执行缺口算法

C、时间加权平均价格算法

D、成交量加权平均价格算法

答案为B

【解析】本题考查算法交易简介。执行缺口算法，旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下,尽快地

以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

15、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市值为1000万元，应收债券利息

280万

元，银行存款余额为50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万

元，基金总份额为2000万分。当日基金份额净值为（）元。

A.1.5

B.1.65

C.1.68

D.1.64

答案：B

16、下列不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式的是（）。

A、分公司

B、代表处

C、办事处

D、子公司

答案为B

【解析】本题考查基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。基金管理公司的境外机构可以

采取分公司、办事处、子公司及中国证监会允许的其他形式。

17、下列关于优先股的说法，错误的是（）.

A、股息率是固定的

B、股东有表决权

C、是一种股权投资

D、拥有股权和债权的双重属性

答案为B

【解析】本题考查股票的类型。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股

东，但是优先股股东的权利是受限制的,一般无表决权。

18、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券的种类是（）。

A、长期债

B、浮动利率债

C、附息债

D、贴现债

答案为D

【解析】本题考查债券的种类。贴现债券则是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定

利率，券面也不附息票,发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人

按债券面额兑付。

19、信托型基金也称为（）

A、合伙型

B、公司型

C、契约型

D、有限型

答案为C

【解析】本题考查信托型基金。信托型也称契约型。

20、（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成

若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

D.基金份额分拆

答案为D

21、从内容设计上来看，下列不属于我国QFH机制的特点的是（

A、QFII制度引入时的跳跃式发展

B、QF11准入的主体范围扩大、要求提高

C、我国对QFII制度的设计内容进行局部调整

D、QFII基金的投资范围扩大

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。从内容设计上来看，我国QFH机制的特

点有：（1）QFII制度引入时的跳跃式发展；（2）QFH准入的主体范围扩大、要求提高；（3）我

国对QFII制度的设计内容进行局部调整，特别是针对国外发展比较蓬勃的各类养老基金、慈善

基金、保险基金等做了政策上的倾斜，通过降低资格标准、加强资金流动性等方式吸引这类长期

机构投资者。

22、从投资类型来看，我国QDH基金多数为（）。

A.债券型

B.主题型

C.股票型

D.混合型

答案：c

解析：从投资类型来看，我国QDII基金多数为股票型。

23、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（）。

A.一般而言，股债平衡型基金.灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

答案：A

解析：一般而言，偏股型基金.灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高。

24、我国证券市场目前已经在（）等品种实行了货银对付制度。

A.A股、权证

B.权证、ETF

C.A股、基金

D.基金、权证

答案：B

解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但对A股、基

金等老品种的货银对付制度还在推行中。

25、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下调（）向买卖双方投

资者分别收取。

A、10%

B,20%

C、50%

D、70%

答案为B

【解析】本题考查过户费。对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下

调20%（即0.016%。）向买卖双方投资者分别收取。

26、一只基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%。在标准正态分布下，该基金月度净值增

长率处于+7%^^-设的可能性是（）o

A、33%

B、50%

C、67%

D、95%

答案为C

【解析】本题考查股票基金的风险管理。基金月度净值增长率为3%,标准差为4%,那么，+7%~

一现相当于针对均值的1个标准差的偏离,根据标准正态分布表,1个标准差的偏离概率是67%o

27、财险公司通常将保费投资于()资产。

A.高风险

B.高收益

C.低风险

D.稳健型

答案：C

解析：财险公司吸纳的保费投资期限较短，并且赔偿额度具有很大的风险，因此财险公司通常将

保费投资于低风险资产。

28、我国债券市场的场内交易场所主要是指()。

A、银行间市场

B、上海证券交易所和深圳证券交易所

C、银行柜台市场

D、证券公司

答案为B

【解析】本题考查场内证券交易场所。我国债券市场的场内交易场所主要是指上海证券交易所和

深圳证券交易所。

29、按债权持有人收益方式，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和()。

A.息票债券

B.贴现债券

C.免税债券

D.可赎回债券

答案：C

解析：按债权持有人收益方式，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免

税债券。息票债券和贴现债券是按照计息与付息方式分类，可赎回债券是按嵌入的条款分类。

30＞负债权益比=()。

A.1/（1-资产负债率）

B.负债/资产

C.所有者权益/负债

D.资产负债率/（1-资产负债率）

答案：D

解析：负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/（1-资产负债率）。

31、1990年12月，（）成立，国债逐步进入了交易所交易。

A、上海证券交易所

B、深圳证券交易所

C、香港证券交易所

D、东京证券交易所

答案为A

【解析】本题考查中国债券交易市场体系。1990年12月，上海证券交易所成立，国债逐步进入了

交易所交易。

32、托管费的来源是（）。

A.股息

B.利息

C.基金资产

D.投资者缴纳

答案：C；解析基金托管人的托管费是从基金财产中列支的

33、（）是指对未上市公司的投资

A.房地产投资

B.大宗商品投资

C.私募股权投资

D.黄金投资

答案：C

解析：私募股权投资是指对未上市公司的投资

34、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于

A、股息和红利

B、资产回报和收入回报

C、投资收益和股息收益

D、利息收益和价差收益

答案为B

【解析】本题考查持有区间收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分:资产回报和收入

回报。

35、金融衍生工具的基本特征不包括

A.跨期性

B.收益性

C.联动性

D.不确定性或高风险性

答案：B；解析与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不

确定性或高风险性四个显著的；特点

36、标准差越大数据分布越（），波动性和可测性就越（）。

A.集中.强

B.集中.弱

C.分散.强

D.分散.弱

答案：D

解析：标准差越大，数据分布越分散，波动性和可测性就越弱

37、（）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。

A、国际证监会组织

B、经济合作与发展组织

C、世界贸易组织

D、世界银行

答案为A

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。国际证监会组织是目前证券投资基金监管领

域最重要的国际组织，也是在推进证券、期货、基金市场监管的全球性多边合作与协调方面做得

最好的国际组织。

38、根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资

金账户包括（）。

I.担保交收账户

II.基金账户

III.价差保证金账户

IV.非担保交收账户

A、I、n、in

B、n、山、iv

c、I、III、IV

D、i、ii、ni、iv

答案为D

【解析】本题考查法人结算原则。根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算

公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类:担保交收账户、非担保交收账户、基金账户、

结算保证金账户和价差保证金账户。

39、债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率；债券市场

价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。不论当期收益率与到期收

益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示到期收益率的（）变动。

A.同向

B.反向

C.水平方向

D.以上选项都对

答案：A

解析：不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示到期收益率的同

向变动。

40、按照（）分类，权证可分为认购权证和认沽权证。

A、标的资产

B、基础资产的来源

C、持有人权利的性质

D、行权时间

答案为C

【解析】本题考查权证。按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证。

41、做市商可以分为（）o

I.特定做市商

H.多元做市商

III.一般做市商

IV.指定做市商

A、I、IV

B、IkIII

3IKIV

D、I、II

答案为D

【解析】本题考查报价驱动市场。做市商可以分为两种:特定做市商、多元做市商。

42、O阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。

A.签署基金合同阶段

B.基金募集阶段

C.基金运作阶段

D.基金终止阶段

答案：C；解析基金运作阶段阶段是基金托管人全面行使职责的阶段

43、某基金的月均净值增长率为3%,标准差为4%,在标准正态分布下，该基金在95%的概率下,

月度净值增长率会落在区间（）内。

A.11%—5%

B.3%〜-3%

C.7%〜-1%

D.7%〜-7%

答案：C

44、以下不属于基金管理公司的职责的是（）。

A.指定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序

B.建立健全估值决策体系

C.使用合理、可靠的估值业务系统

D.复核、审查基金资产净值以及基金份额中购、赎回价格

答案：D

45、己知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动

资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为

30万元，则()«

A.年末资产负债率为40%

B.年末产权比率为1/3

C.年利息保障倍数为6.5

D.年末长期资本负债率为10.76%

答案：A

解析：A、资产负债率=负债资产=200500100%=40%；

B：产权比率=负债所有者权益=200(500-200)=2/3；

C：利息倍数=息税前利润利息=(100+30+20)20=7.5；

D：长期资本负债率=非流动负债(非流动负债+所有者权益)=(200-160)(200-160+300)

100%=11.76%«

46、已知某基金的实际收益率为13.5%,其基准投资组合的收益率10%,其中股票占比58%,指

数收益率为15%；债券占比42%,指数收益率为3.095%,该基金的各项资产权重为股票72%,债

券28%o则该基金资产配置对超额收益的贡献为()。

A.1.547%

B.1.589%

C.1.853%

D.2.051%

答案：A

47、国际惯例将利差用基点(basispoint)表示,一个基点(1bps)等于()。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

答案：C

解析：国际惯例将利差用基点(basispoint)表示,一个基点(1bps)等于0.01%。

48、关于远期利率，以下说法错误的是()。

A、是中央银行制定货币政策的参考工具

B、是计算贴现因子的依据

C、是利率衍生品的定价依据

D、可以预示市场对未来利率的走势期望答案：B

49、()是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。

A.操作风险

B.系统性风险

C.非系统性风险

D.管理运作风险

答案：C；解忻非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务

风险等

50、假设基金投资者选择现金分红方式，基金分拆和基金分红的区别不包括()。

A、选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时，其所拥有的基金份额不发生改变

B、在现金分红方式下，基金分红有大量的现金流出，基金的资产规模也会发生改变

C、基金分拆要对原有的结构进行分解，时机的选择非常重要

D、当基金所持有的资产价格处于持续上升期时，进行基金分红必将要求基金管理者卖出价格持

续上涨的部分资产，这种行为将会影响基金未来收益的提高

答案为C

【解析】本题考查基金利润分配。选项C错误,基金的分拆不需要卖出基金的资产，只是对原有的

结构进行形式上的分解,时机的选择更为随意。

51、可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后()个工作日内应偿还未转股债券的本金及最

后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15

答案：A

解析：可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金

52、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近()年内没有因违法违规行为受到行政

处罚或者刑事处罚的基本条件。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：A

解析：根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满

足最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。

53、公司型基金的投资人通过（）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策

权。

A.股东大会

B.基金经理

C.监事会

D.基金托管人

答案：A

解析：公司型基金的投资人通过股东大会选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事

项决策权。

54、下列关于跟踪误差产生的原因的说法错误的是

A.分红因素和交易证券时的冲击成本

B.现金留存

C.复制误差

D.托管人变更

答案为D

55、下列关于P系数的描述中，正确的有（）。

I.B系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率

11.B系数反映了证券或证券组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性III.P系数是衡

量证券承担系统风险水平的指数

IV.无风险证券的P系数为1

A.1,III

B.I、IkIII

C.II、HI、IV

D.I、IV

答案：B

56、关于战术性资产配置，以下表述正确的是（）。

A.战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安排

B.战术性资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置

C.战术性资产配置追求在长期内达到投资者追求

D.战术性资产配置关注短期，通过择时调解各大类资产的比重

答案：D

57、如果两个变量相关系数为1,表明这两个变量（）。

A、不确定

B、零相关

C、完全负相关

D、完全正相关

答案为D

【解析】本题考查相关系数。P=l,完全正相关。

58、普通股的现金流量权是（）。

A.按公司表现和董事会决议获得分红

B.获得固定股息

C.获得承诺的现金流

D.获得本金和利息

答案：A；解析普通股的现金流量权是按公司表现和董事会决议获得分红；优先股的现金流量权

是获得固定股息；债券是获得；承诺的现金流。

59、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券

或款不足时，系统不进行部分结算。

A、净额结算

B、全额结算

C、实时处理交收

D、批量处理交收

答案为B

【解析】本题考查全额结算的概念。全额结算也称逐笔结算,是指结算系统对每笔债券交易都单

独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

60、上交所交易主机对股票大宗交易申报进行成交确认的时间段为()。

A.9：30-15：00

B.15：00-15：30

C.9：30-11：30

D.9：30-15：30

答案：B

61、中国证监会应当自受理基金募集申请之日起()个月内作出核准或者不予核准的决定。

A.9

B.6

C.3

D.1

答案：B；解析中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决

定

62、下列税目中，应缴纳个人所得税的是()。

A.个人投资者买卖基金份额的收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前

B.个人投资者从基金分配中取得的收入

C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入

D.个人投资者申购和赎同基金份额时取得的差价收入,在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收

个人所得税以前

答案：C

解析：个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按照现行税法规定，应对个人

投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。

63、QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是()。

A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元

B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元

C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元

D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金,在规定时间内未足额汇入本

金但超过等值1000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度

答案：D

解析：合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇

入本金但超过等值2000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度。

64、按期权买方的权利分类，期权可分为（）。

A、欧式期权和美式期权

B、认购期权和认沽期权

C、看涨期权和看跌期权

D、实值期权和虚值期权

答案为C

【解析】本题考查期权合约的类型。按期权买方的权利分类,期权可分为看涨期权和看跌期权。

65、风险管理的基础工作是0,而选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的

基础。

A.测量风险

B.管理风险

C.控制风险

D.降低风险

答案：A；

解析：风险管理的基础工作是测量风险，而选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度

量风险的基础。

66、股票投资收益，不包括以下（）所组成。

A.再投资收益

B.资本利得

C.公积金转增股本

D.股息收入

答案：A；解析来源分为两类:一是来自股份公司，包括红利收益和公积金转增收益;二是来自股

票流通,主要是资本利得。再投资收益为债券的投资收益。

67、关于沪港通，以下表述错误的是（）。

A.沪港通分为沪股通和港股通两部分

B.沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票

C.沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位

D.沪港通试点2014年4月10日开始实施

答案：C

68、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现

出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从（）。

A.正态分布

B.分位数

C.中位数

D.随机变量

答案：A

解析：本题考查正态分布的概念。

69、债券A与债券B的价格呈正相关关系，则表明相关系数PAB的取值为（）。

A、PAB=1

B、PAB=O

C、PAB>1

D、PAB>0

答案为D

【解析】本题考查相关系数。0<PAB<1时，A与B正相关。

70、上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，应

当符合的条件之一是：在过去3个月内没有出现过该情形：日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅

平均值的偏离值超过（）。

A、4%

B、5%

C、7%

D、10%

答案为A

【解析】本题考查保证金交易。日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%。

71、具体而言，跨境投资风险主要分为（）。

I.政治风险

II.税收风险

ill.汇率风险

M投资研究风险

V.交易和估值风险、

A、n、川、w、v

B、i、m、w、v

c、i、n、w、v

D、i、II、IH、IV、v

答案为D

【解析】本题考查跨境投资风险分类。具体而言,跨境投资风险主要分为政治风险、汇率风险、

税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险六个部分。

72、为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金。下列各项所造成的登记结算机构的

损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括（）。

1.违约交收n.技术故障ni.操作失误iv.不可抗力

A.I、II、III

B.II、HI、N

c.I、n、in、iv

答案：D

73、另类投资的局限性不包括

A、缺乏监管和信息透明度低

B、流动性较差，杠杆率偏高

C、估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

D、难以分散风险

答案为D

【解析】本题考查另类投资的局限性。另类投资的优势是分散风险，所以选项D错误。

74、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。

A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一

B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区

C.自1985年UCITS一号指令启动以来,爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词

D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心是由于其在国际合作.国内监管以及税收等方

面具有显著优势拥有完善的基金注册法规和制度监管体系比较健全

答案：A

解析：爱尔兰是欧洲最主要的基金注册地之一.

75、在公司解散或破产清算时，清偿顺序是（）。

A、债券持有者一优先股股东一普通股股东

B、优先股股东~债券持有者一普通股股东

C、债券持有者一普通股股东一优先股股东

D、普通股股东一优先股股东一债券持有者

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清

偿顺序如下:债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。

76、全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服

务，并按照（）的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。

A、国务院

B、银监会

C、证监会

D、中国人民银行

答案为D

【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提

供报价平台,为其交易提供电子成交登记服务,并按照中国人民银行的有关规定,对通过交易系统

开展的债券交易活动进行监测。

77、目前，我国运用基金买卖（）的差价收入不征收营业税。

A.股票

B.权证

C.基金

D.衍生金融工具

答案：A

解析：目前，我国运用基金买卖股票、债券的差价收入不征收营业税。

78、以下关于RQFH的说法错误的是（）。

A、允许合格境外机构投资者用人民币进行境内证券投资

B、有利于人民币离岸市场的发展

C、允许合格境外机构投资者根据市场情况自行决定产品类型

D、对RQFH设置了严格的资产配置限制

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项D错误，2013年3月6日中国证监

会发布《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》和《关于实施〈人民币合格境外机

构投资者境内证券投资试点办法〉的规定》，放宽了对RQFII的资产配置限制，允许机构投资者根

据市场情况自行决定产品类型。

79、当期权买方要求履行标的物的交付时，它必须在预先确定的交货和提运日之前的某一天先通

知卖方，以便让卖方做好准备，这一天就是（）。

A、通知日

B、最后交易日

C、到期日

D、交割日

答案为A

【解析】本题考查通知日。当期权买方要求履行标的物的交付时，它必须在预先确定的交货和提

运日之前的某一天先通知卖方，以便让卖方做好准备,这一天就是通知日。

80、（）对固定利率债券和零息债券特别重要。

A.信用风险

B.利率风险

C.通胀风险

D.流动性风险

答案：B

解析：利率风险对固定利率债券和零息债券特别重要。

81、下列资本中，通过借债方式筹集的资本是（）。

A、债权资本

B、权益资本

C、短期资本

D、长期资本

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。债权资本是通过借债方式筹集的资本。

82、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是（）。

A.168

B.21

C.84

D.91

答案为D

83、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将（）；

当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将（）。

A.减少1%；增加1%

B.增加1%；减少1%

C.减少5%；增加5%

D.增加5%；减少5%

答案：D

解析：根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向招反。因此,

当市场利率下降1%时,该债券基金的资产净将增加5%；当市场利率上升1%时，该债券基金的

资产净值将减少5%。

84、某投资组合的平均收益率为14%,收益率标准差为21%,贝塔值为1.15,若无风险利率为6%,

则该投资组合的夏普指数为（）

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

答案：D

解析：（14%-6%）/21%=0.38

85、以下说法不属于投资组合分析的模型的要点的选项是（）。

A.投资组合的两个相关的特征包括①具有一个特定的预期收益率，

②可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方

式

B.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资

组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合

C.通过对每种证券的期望收益率、收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系（用协

方差来度量）这三类信息的适当分析，可以在理论上识别出有效投资组合

D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

答案为D

86、债券基金是指基金资产（）以上投资于债券的基金。

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

答案为D

【解析】本题考查债券基金。债券基金是指基金资产80%以上投资于债券的基金。

87、根据经济合作与发展组织（0ECD）投资基金监管的规定，基金投资者拥有的权利不包括（）。

A、享受出色的基金管理服务

B、重大事项的知情权

C、权益受损时向有关机构的申诉权

D、受到基金公司公平对待，在清晰透明的条件下赎回封闭式基金份额的权利

答案为D

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。基金投资者拥有的权利包括：受到法律保护

免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失；享受出色的基金管理服务；重大事项知

情；受到基金公司公平对待，在清晰透明的条件下赎回开放式基金份额，以及权益受损时向有关

机构申诉。

88、下列融资回购情形中，属于巨额赎回的是（）。

I.连续3个交易日累计赎回20%以上

II.连续5个交易日累计赎回20%以上

III.连续5个交易日累计赎回30%以上

IV.连续7个交易日累计赎回50%以上

A、I、II

B、III、IV

C、I、III

D、II、IV

答案为C

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。按照目前法规，除非发生巨额赎回，连续3个交易

日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，货币市场基金债券正回购

的资金余额不得超过20%。

89、按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象是（）。

A.房地产

B.私募股权投资

C.大宗商品

D.黄金投资

答案：A

解析：按照另类投资产品类引来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是房

地产，其次是私募股权投资，再次是大宗商品

90、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。

A.债权资本是通过借债方式筹集的资本

B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府,所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息

C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支付较低的利息

D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本

答案：C

解析：经营状况稳健的公司支付较低的利息，而风险较高的公司则需要支付较高的利息。

91、根据投资主体的差异性，可把投资者分为（）。

I.个人投资者

H.机构投资者

III.专业投资者

IV.普通投资者

A、I、n

B、I、IV

c、n、in

D、in、N

答案为A

【解析】本题考查投资者类型。根据投