北大经济金融通用课件本科生证券投资学讲义光华证券投资学

北大经济金融通用课件本科生证券投资学讲义光华证券投资学CATALOGUE目录证券投资学概述证券投资工具与市场证券投资分析方法证券投资策略与风险管理案例分析与实践操作01证券投资学概述总结词证券投资学是一门研究证券市场投资的学科，其特点包括风险性、收益性、市场性等。要点一要点二详细描述证券投资学主要研究证券市场的投资行为和投资策略，包括股票、债券、基金等各类证券产品的投资。由于证券市场具有不确定性，因此证券投资具有一定的风险性。同时，证券市场也具有较高的收益性，投资者可以通过投资获得较高的收益。此外，证券市场是开放的，投资者可以根据市场走势进行买卖操作，因此证券投资具有市场性。证券投资学的定义与特点证券投资学的发展历程包括萌芽期、形成期、成熟期和现代发展期。总结词证券投资学的历史可以追溯到早期的证券交易，但直到20世纪初才开始形成系统的理论体系。随着证券市场的不断发展和完善，证券投资学也在不断演进和深化。目前，证券投资学已经发展成为一门独立的学科，在学术界和业界都受到了广泛的关注和应用。详细描述证券投资学的历史与发展总结词证券投资学的理论基础包括资产定价理论、投资组合理论、资本资产定价模型等。详细描述资产定价理论是证券投资学的基础理论之一，主要研究证券资产的合理价格应该是多少，以及影响证券价格的各种因素。投资组合理论则主要研究如何通过构建投资组合来降低风险、提高收益。资本资产定价模型则进一步发展了投资组合理论，提出了风险与收益的对应关系，为投资者提供了决策依据。这些理论为证券投资提供了重要的指导和支持。证券投资学的理论基础02证券投资工具与市场证券投资工具的种类基金由专业投资机构集合投资者的资金进行证券投资，投资者通过购买基金份额，间接投资于股票、债券等证券市场。债券发行方为筹集资金而发行的债务凭证，投资者购买债券后，有权获得债券上约定的利息收入。股票代表公司所有权，投资者通过购买股票成为公司的股东，享有公司未来的利润分配、决策参与等权益。期货标准化的合约，通常在商品交易所或金融期货交易所交易，投资者通过买卖期货合约赚取盈利。期权一种权利合约，持有者有权在特定时间内以特定价格买入或卖出某种资产。功能融资、定价、风险管理。结构发行市场、交易市场、场外交易市场。证券市场的功能与结构买卖双方直接进行钱货交易，一般在交易日当天完成交割。现货交易买卖双方约定在未来某一时间交割标的资产，无需在交易日当天完成交割。远期交易买卖双方在交易所内通过公开竞价的方式达成交易，交易后无需进行实际交割，只需在到期日进行差价结算。期货交易买卖双方达成权利合约，买方有权在到期日之前以约定价格买入或卖出标的资产。期权交易证券市场的交易机制ABCD政府监管机构如中国证券监督管理委员会（CSRC），负责制定和执行证券市场的相关法规，维护市场秩序和保护投资者权益。证券交易所负责提供交易平台、制定交易规则、监管会员交易行为等。媒体舆论监督通过媒体报道和舆论监督，对证券市场进行舆论监督，促进市场透明度和公平性。行业自律组织如证券业协会，负责督促会员遵守法规、制定行业自律规则、开展业务培训等。证券市场的监管03证券投资分析方法基本面分析研究公司的财务状况、行业地位、宏观经济等因素，以评估证券的内在价值。宏观经济分析研究国家宏观经济指标，如GDP、利率、通货膨胀等，以预测证券市场的整体趋势。行业分析研究不同行业的周期性、竞争格局和发展前景，以判断行业的投资潜力。基本分析方法通过研究K线图的形态、趋势和交易量，判断证券价格的走势。K线图分析移动平均线分析相对强弱指数分析利用不同周期的移动平均线，判断证券价格的短期和长期趋势。通过比较不同证券的价格波动，判断市场的超买和超卖状态。030201技术分析方法统计套利策略利用历史数据的统计规律，寻找短期内可能存在的套利机会。风险控制策略通过数学模型和计算机程序，对投资组合进行优化和风险控制。高频交易策略利用高速计算机和算法，在极短的时间内进行大量交易，获取微小利润。量化分析方法04证券投资策略与风险管理通过深入研究和分析市场，积极寻找被低估或高估的证券，以获取超额收益。主动投资策略通过跟踪特定指数，如沪深300指数、标普500指数等，以获取市场平均收益。被动投资策略结合主动和被动投资策略，既追求超额收益，又保持一定市场跟踪。混合投资策略证券投资策略的种类与选择市场风险信用风险流动性风险操作风险证券投资的风险识别与评估01020304由于市场价格波动导致的投资损失。由于债务人违约导致的投资损失。由于市场交易不活跃导致的投资损失。由于内部管理或系统故障导致的投资损失。通过投资多种资产、行业或地区，降低单一资产、行业或地区的风险。风险分散设置投资亏损的阈值，一旦达到该阈值，自动卖出或减少投资。止损控制根据投资目标和风险承受能力，分配不同资产类别的风险预算。风险预算模拟极端市场情况，评估投资组合的抗压能力。压力测试证券投资的风险管理方法与技术05案例分析与实践操作案例一巴菲特的长期投资策略案例二索罗斯的对冲基金操作案例三阿里巴巴的上市与市值增长案例四特斯拉电动汽车的崛起之路经典案例分析基本面分析方法技巧一技巧二技巧三技巧四技术分析方法量化投