【长虹美菱电器公司营运资金管理现状和优化建议分析11000字（论文）】

长虹美菱电器公司营运资金管理现状和完善对策研究目录TOC\o"1-3"\h\u4019第一章营运资金管理的相关概念及理论分析 摘要营运资金是企业资产的一部分，企业营运资金管理的状况对企业的发展有着重要影响。家电企业的供应商和客户来自国内外不同地区和国家，从而形成比较庞大的资金流，增加了企业财务管理的复杂性。目前，随着国内市场经济的不断发展，家电行业正处于蓬勃发展的阶段，产品质量、技术创新、销售服务的完善等各项竞争在一定程度上反映了不同家电公司营运资金管理绩效的高低。以长虹美菱电器公司为例，对该企业的营运资金管理现状进行分析，根据分析提出其存在的问题并提出相应的建议。企业要加强营运资金的管理水平，有利于实现企业价值最大化，从而在市场竞争中能够长久稳定地发展。关键词：营运资金；流动资产；流动负债；货币资金营运资金管理的相关概念及理论分析第一节营运资金管理的概述营运资金管理的概念营运资金管理是对企业\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"流动资产及流动负债的\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"管理，流动资产减去流动负债的净额为营运资金。一个\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分[1]。二、营运资金特点

周转时间短。根据这一特点，说明营运资金运用短期\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"筹资方式加以解决。非现金形态的营运资金如存货、应收账款等更容易变现，对企业应付临时性资金需求有重要意义。数量具有波动性。流动资产或流动负债易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"短期借款、\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"短期融资等多种方式[2]。三、营运资金的原则保证合理的资金需求。合理的资金需求是企业营运资金的管理的首要任务。提高资金使用效率。企业通过增加流入现金和控制现金流出维持正常的生产经营。节约\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"资金使用成本。保证企业正常运营的情况下，尽量降低资金使用成本。保持足够的短期偿债能力。保证企业足够的短期偿债能力是营运资金重要的原则之一。第二节衡量企业营运资金管理的指标一、存货周转率存货周转率是企业一定期间销货成本与平均存货余额的比率，反映企业的存货周转速度和销货能力的一项指标。计算公式：存货周转率=主营业务成本/平均存货余额存货周转期，存货周转期反映了存货流转速度的周期变化。计算公式：存货周转期=360/存货周转率二、应收账款周转率应收账款周转率是企业在一定时期内主营业收入净额与平均应收账款余额之比，是衡量企业应收账款周转速度及管理效率的指标。计算公式：应收款项周转率=主营业务收入净额/平均应收账款余额应收账款周转期是指企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。计算公式：应收账款周转期=360/应收账款周转率三、应付账款周转率应付账款周转率反映了\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"企业应付账款的\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"流动程度。计算公式：应付账款周转率=\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"主营业务成本净额/平均应付账款\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"余额×100%[3]。应付账款周转期是衡量公司需要多长时间付清供应商的欠款，属于公司\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E5%A4%A9%E6%95%B0/_blank"经营能力分析范畴。计算公式：应付账款周转天数=360/应付账款周转率四、采购渠道营运资金周转期采购渠道营运资金周转期=(材料存货+预付账款—应付账款—应付票据）/营业收入*360生产渠道营运资金周转期生产渠道营运资金周转期=(在产品存货+其他应收款一应付职工薪酬—其他应付款)/营业收入*360营销渠道营运资金周转期营销渠道营运资金周转期=(成品存货+应收账款+应收票据一预收账款一应交税费)/营业收入*360第二章长虹美菱电器股份有限公司的营运资金管理现状第一节长虹美菱电器股份有限公司的介绍长虹美菱电器股份有限公司(以下简称：长虹美菱公司)是中国老牌的家电制造企业，包含冰箱、冰柜、小家电厨卫等多个领域。长虹美菱公司在安徽省合肥市成立，是中国知名的电器制造商之一，“美菱”商标是驰名商标且美菱还通过了ISO9001、ISO14001等认证，并取得了开拓国际市场的通行证。如今，长虹美菱公司的产品已出口到国外多个国家和地区，达到国内市场健康运行的同时，长虹美菱公司也积极加入更大规模的全球竞争新市场[4]。第二节长虹美菱电器股份有限公司的营运资金概况一、营运资金规模表一长虹美菱公司2019年-2023年营运资金规模20192020202120222023流动资产6853761022972131874412171581040749流动负债4894186795181009846996384831986营运资金195958343454308898220774208763营运资金增长率—72.70%-10.07%-33.40%-16.33%单位：万元由表一长虹美菱公司营运资金规模分析可得，2019年流动资产从685376万元逐年上升增加到2021年的1318744万元，从2021年下降到2023年的104079万元，呈下降趋势。流动负债金额从2019年的489418万元增长到2021年的1009846万元，从2021年的1009846万元下降至2023年的831986万元，流动负债小幅度下降。根据流动资产与流动负债的变化，长虹美菱公司营运资金从2019年的195958万元增长到2021年的308898万元，呈上升增长趋势，从2021年的308898万元降低到2023年的208763万元，呈下降趋势，营运资金的下降不利于对公司的发展。长虹美菱公司的营运资金增长率从2020年的72.70%下降到2023年的-16.33%，说明企业近年来营运资金的流动性较弱，流动资产的变化小于流动负债的变化。二、流动资产结构分析表二长虹美菱公司2019年-2023年流动资产占比结构分析单位：万元2019年占比流动资产（%）2020年占比流动资产（%）2021年占比流动资产（%）2022年占比流动资产（%）2023年占比流动资产（%））货币资金30.1639.6840.0637.7652.84应收票据18.3913.915.7319.6217.92应收账款19.4910.9413.513.7313.34短期投资——80.07存货22.5319.322.1317.8614.04根据表二所示，长虹美菱公司的货币资金占比由2019年的30.67%上升至2023年的52.84%，说明企业货币资金占比流动资产的比例较高，过多的闲置资金没有的更好利用。长虹美菱公司的应收票据占比从2019年的18.39%下降至2020年的13.9%，是因为流动资产增加幅度大，应收票据的占比下降，从2020年的13.9%大幅上升到2022年的19.62%，说明企业近几年主营业务收入增加，销售客户增多。企业的应收账款占比从2019年的19.49%下降至2020的13.5%，应收账款下降，流动资产增加，2022年占比增加到13.73%，2023年占比小幅度下降到13.34%，2021到2023年变化稳定。长虹美菱公司在2019年没有进行短期投资，从2020年开始短期投资占比流动资产的比例为0.12%下降到2023年的0.07%,可以看出，短期投资的比重较小。长虹美菱公司存货占比从2019年的22.53%下降到2023年的14.04%，说明企业的对存货数量控制在不断加强管理。三、流动负债结构分析表三长虹美菱公司2019年-2023年流动负债结构分析表单位;万元2019年占流动负债（%）2020年占流动负债（%）2021年占比流动负债（%）2022年占比流动负债（%）2023年占流动负债（%）短期借款1.204.2416.1523.4513.27应付票据43.9238.7839.6837.4141.95应付账款32.2834.3228.4222.928.16预收账款5.965.754.343.565.11应付职工薪酬2.292.791.831.642.36其他应付款12.669.168.266.388.1如表三所示，长虹美菱公司短期借款占比从2019年的1.20%大幅增加到2022年的23.45%，说明企业的流动性资金较强，有能力减少借款金额从而降低风险。2023年短期借款占比大幅下降到13.27%，主要是因为2023年短期借款和流动负债均减少，因此，短期负债占比大幅度降低。应付票据占比从2019年的43.92%下降到2021年的39.68%，2023年时有上升至41.95%，变化幅度不大。应付票据的下降是因为流动负债的增加，比例相应减少。应付账款占比从2019年的32.28%下降至2022年的22.9%，2023年上升至28.16%。长虹美菱公司预收账款占比从2019年的5.96%下降到2022年占比3.56%，说明企业的产品竞争力较低，在2023年占比增加到5.11%，是因为企业提前取得销售收入的能力有所增强。应付职工薪酬占比从2019年的2.29%下降到2022年占比1.64%,2023年占比上升到2.36%。长虹美菱公司其他应付款占比从2019年的12.66%下降到2022年的6.38%，说明企业的偿债能力增强，2023年小幅度上升到8.1%，变化不大，整体比较稳定。长虹美菱公司的其他应付款占比流动负债的比例从2019年的12.66%持续下降到2022年的6.38%，在2023年时占比流动负债的比例为8.1%，2019年长虹美菱公司正在大力发展，积极扩大市场规模。因此，2019年其他应付款占比较高，在2020年到2022年企业发展逐渐稳定，其他应付款占比流动负债的比例逐渐减少，2023企业的其他应付账款增加且流动负债下降使其占比流动负债的比例上升。第三节长虹美菱电器股份有限公司营运资金管理绩效评价一、重点周期要素（一）存货周转率表四长虹美菱公司2019年—2023年存货周转情况单位：万元20192020202120222023期初存货176576154392197453291810217444期末存货154392197453291810217444146091主营业务成本8319391002839138026714226401345569存货周转率（%)5.035.75.645.597.4存货周转期（天）71.5763.1663.8364.448.65由表四可知，长虹美菱公司的存货周转率从2019年的5.03%上升到2023年的7.40%。长虹美菱公司在2019年到2022年之存货周转率变化较平稳，2023年的周转率与前四年相比有存货周转率提高。存货周转率越高，存货周转速度加快，流动性增强，说明企业在2023年更重视存货的管理。长虹美菱公司的存货周转期从2019年的71.61天下降到2020年的63.15天，2021和2022年小幅度波动，2023年存货周转率大幅度下降为48.63，这主要是因为2023年企业的存货大幅下降，从而存货周转期减少，说明存货变现的速度加快，存货管理工作的效率高。（二）应收账款周转率表五长虹美菱公司2019年-2023年应收账款周转情况单位：万元20192020202120222023期初应收账款116019133586111896178042167099期末应收账款133586111896178042167099138796主营业务收入10415831252671167974417490171655325应收账款周转率（%）8.3510.2011.5810.1310.82应收账款周转期（天)43.1435.2731.0735.5233.26由表五的应收账款周转情况来看，长虹美菱公司的应收账款周转率从2019年的8.35%上升到2021年的11.58%，2022年有小幅度下降变化，下降到10.13%，2023年增长到10.82%，长虹美菱公司的应收账款周转率整体来看变化较平稳且较小幅度变化。应收账款周转期从2019年的43.14减少到2021年的31.07，2022年上升至35.52，2023年又减少到周转期为33.26。总体来说，长虹美菱公司的应收账款周转期是减少的，企业收回的坏账风险也会减小。应付账款周转期表六长虹美菱公司2019年-2023年应付账款周转情况单位：万元20192020202120222023主营业务成本8319391002839138026714226401345569平均应付账款163043195582260090257603231265应付账款周转率（%)5.005.355.675.235.51应付账款周转天（天）7268646966由表六的长虹美菱公司的应付账款周转情况来看，应付账款周转率从2019年的5%上升至2021年的5.67%，2022年应付账款周转率为5.23%，有小幅度下降，2023年应付账款周转率上升为5.51%，说明公司占用供应商货款降低，上游供应商谈判实力有所增强。长虹美菱公司的应付账款周转期从2019年的72天下降到2023年的66天，说明企业付款及时，赊销的情况逐渐减少，减少了占用其他企业资金的情况，有利于保护企业的信誉，会吸引更多的企业赊销货物给公司。各渠道营运资金管理绩效（一）采购渠道营运资金管理表七长虹美菱公司2019年-2023年采购渠道营运资金详细项目单位：万元20192020202120222023材料存货1420523947333001436815166预付账款6767134712001186182527应付账款157974233190286989228217234312应付票据214959263505400677372775349027采购渠道营运资金-351961-445806-634355-578006-565646采购渠道营运资金周转期（天）-101.19-132.05-182.43-118.97-123.02由表七可得，长虹美菱公司的采购渠道营运资金从2019年的-351961万元下降到2021的-634355万元，主要是因为原材料存货、预付账款、应付款项等都呈逐年上升趋势且应付款项占比较大，从2022年上升到的-578006万元，2023年下降到-565646万元，这主要是因为材料存货、预付账款以及应付款项较2021年有较明显的下降趋势，企业的资金流动性就越快。长虹美菱公司的采购渠道周转期从2019年的-101.19天下降到2021年的-182.43天，采购渠道营运资金的不断减少从而使企业的采购渠道营运资金周转期更小，从2022年的-182.43到2022年的-118.97，2022年采购渠道营运资金的减少缩短了长虹美菱公司的营运资金周转期，2023年的周转期较2022年的相比，采购渠道周转期小幅度下降到-123.02天。采购渠道营运资金周转期的负值越小就说明企业占用上游供应商的资金时间越长。（二）供应商采购管理表八长虹美菱公司2019年—2023年前五年供应商采购金额情况单位：%20192020202120222023前五名供应商采购金额（万）119510200037284986307650243264占年度采购金额比例17.1117.9818.0924.0920.28由表八长虹美菱公司供应商采购金额情况来看，企业的前五名供应商采购金额从2019年的119510万元上升到2022年的307650万元，呈上升趋势，2023年是243264万元，供应商采购金额有所下降。长虹美菱公司的占年度采购金额比例从2019年的17.11%增加到2022年的24.09%，是由于企业在不断扩大规模，产品销量逐渐增加。2023年采购金额占比年度采购金额比例下降到20.28%。五年间，企业的采购金额以及占比虽然在不断增加，但比例变化较为稳定。(四）生产渠道营运资金管理表九长虹美菱公司2019年—2023年生产渠道营运资金详细项目单位：万元单20192020202120222023在产品存货1962319534047261018其他应收款38413955643659488707应付职工薪酬1118418959184821636419651其他应付款6193962258834296354867356生产渠道营运资金-67320-74067-92021-73238-77282生产渠道营运资金周转期（天)-19.36-21.29-4.88-15.07-16.80由表九可得，长虹美菱公司的生产渠道营运资金从2019年的-67320万元下降到2021年的-92071万元；2022年有所上升，上升为-73238万元，2023年较2022年小幅度下降到-77282万元。三年间呈逐年下降趋势，说明企业应付职工薪酬及其他应付款的金额比在产品和其他应收款的金额高。2022年由于企业的应付职工薪酬和其他应付款较2021年有所下降，因此生产渠道营运资金有所上升。2023年各项目较2022年都有所增加且变化幅度不大，因此，生产渠道营运资金较2022年有所上升。长虹美菱公司的生产渠道营运资金周转期从2019年的-19.36天小幅度下降到2020年的-21.29，从2020年的-21.29大幅上升到2021年的-4.88，2021年时企业的营业收入大幅增加从而缩短了长虹美菱公司的生产渠道营运资金周转期，从2021年的-4.88下降到2023年的-16.80天，生产渠道周转期在后两年中有所下降，说明企业在生产环节的资金运转加快，生产效率提高。（四）营销渠道营运资金管理表十长虹美菱公司2019年—2023年营销渠道营运资金详细项目单位：万元20192020202120222023成品存货129203147721228776173581106766应收账款133586111896178042167099138796应收票据126022142143207465238783186517预收账款2916539094438393545542515应交税费697259856129109756856营销渠道营运资金352674356681564315533033382708营销渠道周转期（天）121.89102.51120.94109.7183.23由表十所得，长虹美菱公司的营销渠道营运资金从2019年的352674万元增加到2021年的564315万元，这是由于成品存货、应收账款和应收票据的大幅度增加，从而营运资金也在不断增加，应收款项变化剧烈，是由于公司销售规模扩大信用客户销售占比增加所导致。从2021年的564315万元下降到2023年的382708万元主要是因为2023年较前两年的营销渠道营运资金减少主要是产成品存货、应收款项以及应交税费的减少从而有了显著的变化。第三章长虹美菱电器股份有限公司营运资金管理存在的问题第一节流动负债占比重大根据长虹美菱公司的营运资金规模分析，流动负债占营运资金的比重比较大。通过营运资金规模分析来看，近几年长虹美菱公司的流动资产和营运资金的金额呈下降趋势，企业的流动负债从2019年到2021年之间逐年上升，从2021年到2023年流动负债平稳下降且变化幅度不大，整体来看，长虹美菱公司的流动负债较多。如果企业的流动负债过高，偿债压力会越来越大并且流动负债的期限较短，一般在一年之内的还款时间，因此对企业有一定的还款压力。从而也会对企业的正常生产经营有一定的影响，会影响企业的盈利水平。流动负债占比营运资金规模金额较高，公司在需要偿还大额债务的情况下，同时要维持正常的公司运营是比较困难的，这对公司营运而言，是不利于企业发展的。因此，公司应该注重流动负债的问题，同时减少流动负债的比重。第二节货币资金利用率低表十一长虹美菱公司近五年的投资额情况单位：万元20192020202120222023投资额6200202359924446003759投资额变动幅度（%）51.40226.37390.46-95.36-18.29由表十一长虹美菱公司近五年的投资额情况来看，企业的投资额从2019年的6200万元上升至2021年的99244万元，企业的年投资额变动幅度在这两年分别为226.37%和390.46%， 长虹美菱公司的主要投资是用于购买股权以及新设子公司。从2021年开始企业投资额下降到2023年的3759万元，由此可以看出来长虹美菱公司在2022年和2023年减少了投资发展，大幅度的减少投资金额会降低企业的利润和公司的整体发展水平，不利于企业的长期发展，说明企业对货币资金的利用率较低，应加大闲置货币资金的利用率。表十二长虹美菱公司2019年-2023年货币资金情况单位：万元20192020202120222023库存现金4.679.444.352.874.48银行存款204333382737460024402989477109其他货币资金91812314116025661672846由表十二长虹美菱公司的货币资金情况可得，库存现金的数量金额在五年中数量较小，在2021年到2023年之间平稳变化。企业的银行存款由2019年的204333万元增加到2023年的477109万元，总体上呈上升趋势不断增多，其他货币资金由2019年的9181万元增加到2023年的72846万元，数量金额也在不断增加。长虹美菱公司的货币资金金额在后几年中总体是呈增加趋势。结合上表的投资额分析来看，企业的货币资金逐年增加，投资金额逐渐减少，说明企业的货币资金利用率较低，应加大投资金额。众所周知，银行存款的利率比长短投资的利率低的多，将大量的货币资金存放在银行存款，并没有用于投资产生的收益多，企业应该适当增加对长短期投资，从而提高企业在市场的占有率和地位。表十三长虹美菱公司2019年-2023年开发支出项目情况单位：万元20192020202120222023空调技术开发5091.943087.846118.875036.023998.79冰箱技术开发239.71279.712378.215738.376109.07其他技术开发2.84134.8265.3346.71—从企业2019年到2023年的开发支出项目情况可知，长虹美菱公司五年间有空调技术开发、冰箱技术开发以及其他技术开发。空调技术开发从2021年的6118.87万元下降到2023年的3998.79万元，说明长虹美菱公司减少了对企业空调技术开发支出，企业的冰箱技术开发支出从2019年的239.7万元增加到2023年的6109.07万元，可以看出，企业对冰箱产品技术开发的重视程度。其他技术开发由2020年的134.82万元降到2022年的46.71万元，2023年没有进行技术开发，说明企业对其他技术开发不够重视。长虹美菱公司应该利用部分闲置的货币资金加大对空调以及其他产品的技术开发，因为产品技术开发对家电企业是来说十分重要的，关乎一个企业的销售状况以及产品的市场知名度和产品的竞争力。第三节采购渠道营运资金周转期较长表十四长虹美菱公司与美的集团2019年-2023年采购渠道营运资金周转期的比较情况单位：天20192020202120222023五年均值长虹美菱-101.19-132.05-182.43-113.8-123.15-130.52美的集团-82.97-89.21-79.33-63.18-76.64-78.27由表十四长虹美菱公司的美的集团采购渠道周转期的分析来看，长虹美菱公司的采购渠道营运资金周转期从2019年的-101.19天持续下降至2021年的-182.43，从2021年上升到2023年的-123.15天，采购渠道营运资金周转期五年均值为-130.52。2023年美的集团的周转期为-76.64天，且近五年均值为-78.27，长虹美菱公司和同行业美的集团的采购渠道营运资金周转期相比，虽然两家公司的采购渠道营运资金周转期均为负值，但是美的集团的采购渠道周转期较大些，说明美菱公司在采购渠道上占用了大量供应商资金，美的电器在侵占供应商资金的规模相对而言要小于长虹美菱公司，但是占用供应商大量营运资金时间过长，会导致供应商的强烈不满，供应商最终可能会通过增加原材料的购买价格或者采用成本低、质量差的材料弥补材料的融资成本，长时间以来，不利于长虹美菱公司和供应商公司之间的良好合作关系，还会降低制造商的信誉，消费者对产品质量产生不满，影响企业在市场上口碑，这些都不利于企业的发展。第四节营销渠道周转期较慢表十五长虹美菱公司与美的集团2019-年2023年的营销渠道周转期情况单位：天20192020202120222023五年均值长虹美菱98.8100.46159.34106.4781.33109.28美的集团62.8145.3137.2341.0130.7243.42根据表十五长虹美菱公司与美的集团的营销渠道周转期情况看出，长虹美菱公司营销渠道周转期从2019年的98.8天持续上升到2021年的159.34天，2021年营销渠道周转期从159.34下降到81.33，且近五年的营销渠道营运资金周转期平均值为109.28，相比之下，美的集团的营销渠道营运资金周转期从2019年的62.81下降到2023年的30.72天，总体呈逐渐下降趋势，美的电器营销渠道营运资金周转期五年平均值仅为43.42，经过近五年间周转期对比，发现两家公司均为国内家电企业，但是差距如此之大，美菱电器的五年平均周转期是美的电器五年周转期的三倍左右。通过长虹美菱公司的流动资产结构占比的数据分析，近五年间企业的应收账款和应收票据占比流动资产的比例较大，仅次于货币资金的占比并且企业的应收账款与应收票据金额相差不大。根据美的电器的财务报告发现，美的电器的应收票据则是应收账款的好几倍，说明美的电器在销售渠道的话语权明显强于美菱公司，美菱公司在下游渠道的建设中没有有明显劣势。同时发现，长虹美菱公司近五年的预收账款占比流动资产比例保持在5%左右变化平稳，说明企业预收账款的金额较小，从而进一步说明美菱公司在销售渠道上得到预收款项能力较弱。第五节营运资金管理意识薄弱通过分析长虹美菱公司的各渠道营运资金管理绩效在经营活动中的状况，了解到长虹美菱公司在采购、生产、营销渠道环节上管理不好，说明企业管理层不重视渠道营运资金管理，营运资金管理意识较弱。根据前面对长虹美菱公司近五年的采购渠道营运资金周转期以及营销渠道营运资金周转期和同行业的美的集团相比，发现长虹美菱公司的渠道周转较慢，在渠道营运管理方面还需要多多加强。另外尽管长虹美菱公司有对营运资金涉及项目的绩效，但各个项目是单独进行考察分析，没有认真检查企业价值链上各个环节的工作内容和情况，目前长虹美菱公司的营运资金管理的意识还是较为单薄，缺少对整体营运资金的管理和控制，营运资金管理理念不具有先进性，长虹美菱公司可以向同行业的格力、美的等国内品牌认可度更高、制度管理更强的集团进行学习与借鉴。传统的营运资金管理理念已经不适合现代企业对营运资金的管理，因此长虹美菱公司应该改变营运资金管理意识薄弱这一现状。第四章长虹美菱电器股份有限公司营运资金管理的对策第一节降低流动负债比重从长虹美菱公司近五年的营运资金的数据来看，企业流动负债占营运资金的比重较大，流动负债过多，对企业有一定的偿还压力，从而也会对企业的正常生产经营有一定的影响。流动负债占比营运资金规模金额较高，这对公司营运而言，是不利于企业发展的。长虹美菱公司要想保持一个适合当前企业发展水平，应该保持适度的流动负债额度，衡量流动负债和长期负债的结构，还要注意降低负债成本。另外适当增加长期债务的比例，有利于于减少企业的财务风险。在资本收益大于负债的成本的前提下，企业想要获取更多收益时，保证投资收益率高于负债利率，更容易降低财务风险。长虹美菱公司需根据企业的财务经营情况来控制负债额度适量增加长期负债的比例，保证负债还款前还清本金和利息。公司应该选择的合理筹资方式，合理制定负债计划。第二节提高货币资金使用率长虹美菱公司的货币资金流动性资金充足，且在流动资产占比较大。根据美菱公司的投资额情况，2019年到2023年的投资额明显下降幅度大，企业减少了项目投资。从2019年开始，长虹美菱公司在国内外市场不断扩大企业规模，为了保证企业正常运营的资金需求，单依赖于企业的销售产品的营业收入来维持企业的运营资金周转是不现实的，为了获取更多的利润，公司可以将存放在银行账户的闲置货币资金进行合理的投资。长期投资有助于企业谋划资金，长期投资的目的有:对投资企业重要的战略计划有重大影响或控制权，控制被投资单位的经营和资产来实现更多价值。与被投资企业的联系更加紧密，两家公司通过长期商业合作，原材料供应也会更加充足，或下游的营销更加顺畅，长期以往两家公司都能收益。短期投资主要是将资金投入到容易变现的项目上来并且较短周期内获取可观的利益[5]。长虹美菱公司平衡好长短期投资的结构有利于企业更好地运营并且稳定发展。另外企业有大量的货币资金，可以用于专门项目或者技术开发上和研发新产品。如今，同类化产品的种类越来越多，比如空调、洗衣机等产品，消费者在选择品牌产品时，首先注重的产品高品质以及性价比等。因此，这更需要企业能抓住消费者的真实心理，才能打开企业的市场知名度，为扩大公司规模而筹集充足资金。企业应该加强产品开发技术，以便更好的抢占市场资源。第三节缩短采购周转期长虹美菱公司的采购周转期近五年的均值较小，和同行企业的采购渠道周转期相比有较大的差距，企业可以通过缩短渠道周转期来提高长虹美菱公司的营运资金管理水平，需要注意以下几点:首先，企业要不断完善供应商评价体系，从众多上游公司中选出商业信用评价良好的供应商公司进行合作，形成长期合作伙伴，这样可以保证企业能够拥有长期稳定的材料货源。其次，企业应该制定合理的采购计划，缩短采购周期。在制定采购策略时，根据原材料性质的不同对供应商进行分类。经营生产需要的关键原材料，可以寻找多家供应商来进行采购，寻找提供高质量材料的供应商公司构建稳定的合作，这样对产品质量更有保障。对于一般的原材料，企业可以选择高频率地采购，选取成本最低的几家供应商进行采购。长虹美菱公司还应该采取措施尽力降低采购风险，企业应该根据季节性变化制定合理的采购计划，以免增加材料库粗暴以及库存管理成本，外部环境发生变化时，及时调整采购计划。第四节加强营销渠道管理每个企业都需要重视营销渠道管理，有助于提高市场份额和品牌知名度，加强市场竞争力。首先，长虹美菱公司要注重建设多种销售渠道并且加大宣传力度。如今在互联网发展的大时代中，越来越多的消费者倾向于网络购物，不用出门就能买到产品并且帮消费者送货上门，给消费者带来了极大的便利，省时省力。线下专卖店销售已经不再时主流销售。因此，长虹美菱公司需要推动线上与线下的一体化发展，与发展成熟的电商平台进行合作并且加强对广告宣传工作的方案与计划，借助媒体平台进行大力宣传树立良好的品牌形象和口碑。同时，还需要完善物流运送体系。对于家电行业的产品相较于其他产品来说，产品贵重且较体积大，重量沉，在物流运送过程中需要格外小心谨慎，路途遥远就会很容易发生产品损坏问题，因此长虹美菱公司应当加强对于物流体系的建设，制定完整的线上销售管理体系以及物流运输的意外补救措施，多增加产品仓库的建设，减少运送时