水利工程经济课件

第一章緒論第一節我國水利工程建設概況及其在國民經濟中的地位第二節本課程的性質和意義第三節國內外水利經濟發展概況第三節國內外水利經濟發展概況一、美國水利經濟發展概況

19世紀初，隨著水利工程建設的發展，開始研究工程的投資費用與經濟效益的關係。當時的財政部長提出：“當某條航運路線的運輸年收入，超過所花資本的利息和工程的年運行費用(不包括稅收)之和時，其差額即為國家的年收益”。其後，國會逐步強調判別工程是否經濟的基本準則，是要有一個有利的益本比(效益與費用的比值)。

1930年格蘭特(Grant)編著的《工程經濟學原理》一書，首次系統地闡述動態經濟計算方法。

1936年國會通過的《防洪法案》，規定興建的防洪工程與航道整治工程，其所得的效益應超過所花的費用。如果人民的生命和社會的安全將受到洪水侵害時，就應考慮修建防洪工程。

1946年成立“聯邦河流流域委員會效益費用分會”，制訂比較完善的水資源工程經濟分析方法，其經濟分析的基本原則是：要求最有效地利用水資源，修建的工程其效益應超過成本，並要求獲得最大的淨效益。1950年該分會提出《河流流域工程經濟分析方法的建議》，其中有淨效益最大法、效益費用比法和可分費用－剩餘效益分攤法等，迄今在多目標水利樞紐工程的投資費用分攤計算中仍被沿用。

1962年參議院批准《水土資源規劃的原則和標淮》的檔，該檔規定水資源工程須用於促進國民經濟的發展，保護國家的自然資源，提高全體人民的福利水準。

1969年頒佈了《國家環境政策法》，要求在規劃中重視環境保護問題。從此水資源工程評價除了要考慮經濟效益外，還要同時注意環境保護問題。

1973年水資源理事會提出《水土資源規劃的原則和標準》，提出編制水土資源規劃的目標，要考慮國家經濟的發展相對環境的影響，要求建立一套系統分析的資料，能夠顯示每個工程計畫對地區發展和社會福利的有利和不利影響，為方案比較提供基礎。1978年修訂上述《水土資源規劃的原則和標準》時，提出今後除考慮工程本身的投資外，還要同時安排環境保護的投資；在進行經濟分析時，要求按修訂的準則計算工程費用和工程效益，保證最經濟有效和對環境有益的工程獲得優先施工。

1980年水資源理事會制訂《水資源工程評估程式》，提出除進行效益，費用分析外，還須同時研究地下水與地表水的水質、水量等問題，要充分考慮保護水資源，保護環境，注意生態平衡。今後不再簡單地評估單一工程的效益費用問題，而要探討一系列水資源工程的效益費用及其施工次序。要求水資源規劃不能僅限於工程措施，還要求重視非工程措施，使兩者結合求得最大的經濟效益。第三節國內外水利經濟發展概況二、前蘇聯水利經濟發展概況前蘇聯水利工程全部由國家控制，實行計劃經濟，由國家機構制定計畫並撥款興建各項水利工程。雖然不像美國以市場經濟為主，存在著激烈的競爭，但同樣注意建設資金的經濟效果，在各部門、各工程專案、各建設方案之間進行廣泛的經濟考核和經濟比較。

20年代初期，在編制俄羅斯電氣化計畫時，利用價值和實物指標對不同方案進行經濟比較。當時把工程效益與基建投資的比值稱為經濟效率係數，當時國家計委規定這個係數等於6％。

30年代有人認為經濟效率係數就是“資金利率”，屬於資本主義經濟的範疇，因而加以激烈反對，提出以勞動量作為價值的主要尺度，在編制計畫和選擇工程專案時，主要考慮的是滿足國民經濟的發展需要和節約總勞動消耗量，而不是所選方案的最大利潤。也有人提出：用各種指標體系例如勞動生產率、產品品質、資金佔用量、成本等進行綜合經濟分析。

40年代有人主張在方案比較選擇時，應利用價值指標對經濟效果進行分析，並提出社會主義生產價格＝成本十投資×某一額定係數。當時也有人提出：要重視計畫的作用，不能對價值作用估計過高。

50年代初期，在工程方案比較中，已引進了抵償年限法和年折算費用最小法。所謂抵償年限，就是用不同方案年運行費用的節約，抵償投資增加額的回收年限。所謂年折算費用，是指方案的年運行費用和年折算投資之和，其中年折算投資等於方案投資總額除以標準抵償年限得出。這一階段建設資金是由國家無償撥付，不考慮利息，不考慮資金的時間價值，即方案比較採用所謂靜態經濟分析方法。由於各部門無償使用國家的生產建設資金，導致固定資產和流動資金的大量積壓浪費，並拖延了施工進度，造成重大的經濟損失。第三節國內外水利經濟發展概況60年代初期，國家計委、科技委、科學院主席團批准並公佈了《確定基本建設投資和新技術效果的標準計算方法》(以下簡稱《標準方法》)，規定國民經濟各部門的投資經濟效果必須採用的基本原則和計算方法。在此基礎上水利部門制訂了投資經濟效果計算規程，其中規定工程方案比較要以抵償年限和年折算費用作為衡量工程取捨的標準，並規定水利工程的抵償年限Tok不得大於10年。標準抵償年限的倒數被稱為投資效益係數pH，規定pH＝0．10。

70年代初期，頒佈了《標準方法》(第二版)，提出經濟比較要考慮資金的時間因素，不同時期資金的換算係數(相當於年利率)eH＝0.08，同時規定水利工程的標準抵償年限Tok＝8年，相應的標準投資效益係數pH＝0.12。對於新技術的推廣應用和方案比較時用的投資效益係數pH＝0.15，不同時期資金的換算係數eH＝0.10。

80年代須布了《標準方法》(第三版)，其中規定投資的總經濟效果(絕對效果)係數，是國民收入的增長額與相應投資額之比，國民經濟各部門的總經濟效果係數分別規定為：工業0．16，農業0．07，運輸0．05，建築工業0．22。投資的相對經濟效果的計算，是為方案經濟比較和技術決策用的，在許多比較方案中，要求選擇年折算費用最小的方案。如果各比較方案的投資是分期投放的，而年運行費又隨時間而變化時，則應考慮資金的時間價值，利用換算係數eH將後期費用換算為現值費用。後來學術界開始認識到，生產性投資與非生產性投資要當作一個整體進行研究，發展生產與改善人民生活條件具有同樣重要意義，只有這樣才能保證投資的最大效果。此外，強調環境保護的重要性，環境保護費用巨大，但會產生兩種社會效果，一是保證居民的良好生活條件，二是改善周圍的生態環境。最後強調應從組織上保證經濟效果問題的研究工作，系統地組織投資效果的學術活動和圖書、科研成果的出版工作。第一節價值與價格一、價值眾所周知，商品的價值是由生產該商品的社會必要勞動時間所決定的。根據對價值規律的分析，產品價值S等於生產過程中被消耗的生產資料的價值C、必要勞動價值V和剩餘勞動價值M三者之和，可用式（2－1）表示，即

S＝C＋V＋M （2－1）式中,C——是轉移到產品中的物化勞動的價值，其中包括廠房、機器設備等固定資產的損耗值（即財務核算中的折舊費）和原料、燃料、材料等流動資產的消耗值（在財務核算中為生產運行費用的一部分）；V——是指勞動者及其家屬所必需的為補償勞動力所消耗的生活資料費用，也就是支付給勞動者的工資（在財務核算中為生產運行費用的另一部分）；M——是指在社會主義全民所有制情況下為全社會所創造的價值，也就是企業上交給國家的稅金和利潤以及企業留成利潤中用於擴大再生產的那部分資金。第一部分C和第二部分V兩者之和，就是產品的成本F；第二部分V和第三部分M之和，就是新創造的產品價值。在一定時期內，全部產品價值中扣除已消耗掉的生產資料價值，餘下來的部分就是淨產值或國民收入N。可用公式（2－2）及式（2－3）表示，即產品成本F＝C＋V （2－2）國民收入或淨產值N＝V＋M （2－3）國民生產總值E，按照世界上一些國家的計算方法，系由三個部分構成：①國民收入N，即工業、農業、建築業、交通運輸業和商業等物質生產部門的淨產值；②純收入P，即銀行保險、旅遊等非物質生產部門的純收入；③固定資產折舊費Q。即

E＝N十P＋Q （2－4）一個時期以來，不少國家用美元計算國民生產總值，並且以它的多少來衡量一個國家現代化的程度和經濟發展的水準。按人口平均的國民生產總值，是當今世界上流行的一種衡量一個國家或一個地區的生產水準、生活水準的方法。據初步統計，1991年我國國民生產總值為19580億元人民幣，折合人均國民生產總值約325美元，水準還是比較低的。第一節價值與價格二、價格價格是價值的貨幣表現，產品價值則是其價格的基礎。產品的市場價格由於供求關係的影響，經常圍繞著價值而自發地上下波動。當供過於求時，它降低到價值以下；反之，則上升。可見，在供求不一致的條件下，產品價格與價值是不一致的。但這種價格與價值的背離，並不否定價格是以價值為基礎。此外，價格的變化還與貨幣本身價值的變動有關。價格種類很多，可分為現行價格、不變價格和影子價格等，現分述於下。（1）現行價格指現實經濟生活中正在執行著的各種類型的計畫價格和市場價格。用現行價格計算的總產值、淨產值和利潤等指標，可以反映企業和整個國民經濟的現實經營成果。當水利工程進行財務評價時應採用現行價格。（2）不變價格亦稱固定價格，國家統計部門規定的採用某一年價格，作為計算某一時期內各年產品的價值。這樣可消除各年價格變動的影響，便於正確比較不同時期的生產和經濟水準、計算年增長率和平均增長速度等統計指標。新中國成立後，國家統計局曾先後四次制定了全國統一的產品不變價格。從1949～1957年統一採用1952年不變價格，從1958～1970年統一採用1957年不變價格，從1971～1980年統一採用1970年不變價格，從1981年開始採用1980年不變價格等。（3）影子價格影子價格是反映資源在最優分配條件下的一種價格。影子價格理論上是運用系統工程中的線性規劃求對偶解的方法測得的。資源配置與資源價格互為對偶問題，如果原問題為資源最優配置問題，則其對偶問題的最優解即是資源的影子價格。實際上在求影子價格時常把商品劃分為外貿貨物、非外貿貨物和特殊貨物三種。外貿貨物一般用國際市場價格計算，出口貨物以離岸價格為基礎計算貨物的影子價格，進口貨物以到岸價格為基礎計算其影子價格。非外貿貨物則用成本分解法，可把貨物按價格構成的主要因素分別確定其影子價格，主要因素有原材料、燃料、動力、工資、折舊費、大修理費等。對主要因素中的外貿貨物按國際市場價格計算其影子價格；對其中的非外貿貨物，國內有影子價格的就按規定採用，國內無影子價格的，則對它進行第二輪成本分解，分解出來的各要素再用第一輪的分解方法分別確定其影子價格，直到全部要素都能確定出影子價格為止。特殊貨物例如勞動力、土地等，如為產品的投入物，則按其機會成本計算；如為產出物，則可根據消費者意願支付的價格確定其影子價格。無論機會成本法和消費者意願支付法，都須對市場和消費者進行調查，如調查的資料精度不高，由此計算出來的影子價格的準確性也就較差。在建設專案的經濟評價中，影子價格、影子工資、影子匯率等都是重要參數，國家計委對許多重要貨物都已制定了影子價格，並定期調整發佈，可供對各類建設專案進行國民經濟評價時採用。影子價格的確定水利建設專案主要投入物和主要產出物影子價格的計算方法

1.參數水利建設專案投入物和產出物的影子價格應分別按外貿貨物、非外貿貨物和特殊投入物三種類型進行計算。計算主要投入物和主要產出物的影子價格，應採用如下參數：（1）影子匯率按國家外匯牌價乘以1.08。（2）貿易費用率統一採用6％。由貿易費用率計算貨物的貿易費用時，可使用下列公式：進口貨物的貿易費用＝到岸價×影子匯率×貿易費用率出口貨物的貿易費用＝（離岸價×影子匯率一國內長途運輸費）÷（1十貿易費用率）×貿易費用率非外貿貨物的貿易費用=出廠影子價格×貿易費用率（3）交通運輸影子價格換算係數：1）鐵路貨運影子價格換算係數採用1.84，與其對應的基礎價格為1992年調整發佈的鐵路貨運價格。2）公路貨運影子價格換算係數採用1.26，與其對應的基礎價格為1991年公路貨運實際價格。3）沿海貨運影子價格換算係數採用1.73，內河貨運影子價格換算係數採用2.00，與其對應的基礎價格為1992年調整發佈的全國沿海、內河貨運價格。4）雜費影子價格換算係數採用1.00。2．主要投入物影子價格的計算2.1材料的影子價格水利建設專案所用材料，可根據需要數量及其對費用的影響程度，劃分為主要材料與其他材料兩類。柴油、汽油、木材、鋼材、水泥、炸藥等六種為主要材料，其餘為其他材料。各類材料的影子價格應根據材料類型、供應條件並參照原價格進行計算。由生產廠家直供的貨物，不計貿易費用。（1）柴油、汽油的影子價格柴油、汽油的影子價格按減少外貿出口貨物計算，計算公式為:

柴油、汽油影子价格＝柴油、汽油离岸价×影子匯率-供應廠到口岸運輸費用及貿易費用+供應廠到擬建專案的運輸費用及貿易費用式中，柴油、汽油離岸價採用《建設專案經濟評價參數》（以下簡稱《經濟參數》）規定值；國內影子運費按下列公式計算：

國內影子運費＝鐵路運費×鐵路貨運影子價格換算係數+公路運費×公路貨運影子價格換算係數+內河運費×內河貨運影子價格換算係數+雜費×雜費影子價格換算係數當供應廠難以確定時，也可按直接出口貨物計算。（2）木材影子價格木材影子價格按外貿進口貨物計算，其計算公式為：木材影子價格＝木材到岸價×影子匯率×（1十貿易費用率）+國內影子運費式中，木材到岸價採用《經濟參數》規定值；國內影子運費按柴油、汽油的影子價格中的國內影子運費的計算公式計算。（3）鋼材影子價格鋼材影子價格可根據鋼材型號確定為外貿進口貨物或非外貿貨物，並按下列公式計算：（1）按外貿進口貨物計算：鋼材影子價格＝鋼材到岸價×影子匯率×（1十貿易費用率）+國內影子運費式中，鋼材到岸價採用《經濟參數》規定值；國內影子運費按柴油、汽油的影子價格中的國內影子運費的計算公式計算。（2）按非外貿貨物計算：鋼材影子價格＝鋼材出廠影子價格×（1+貿易費用率）+影子運費式中，鋼材出廠影子價格可按成本分解法計算，在缺乏資料時，也可採用《經濟參數》規定值；影子運費按柴油、汽油的影子價格中的國內影子運費的計算公式計算。（4）水泥影子價格水泥影子價格按非外貿貨物計算，其計算公式為：水泥影子價格＝水泥出廠影子價格×（1十貿易費用率）+影子運費式中，水泥出廠影子價格可按成本分解法計算，在缺乏資料時，也可採用《經濟參數》規定值；影子運費按柴油、汽油的影子價格中的國內影子運費的計算公式計算。（5）炸藥影子價格炸藥影子價格按非外貿貨物計算，其計算公式為：炸藥影子價格＝炸藥出廠價×分解成本換算係數+影子運費式中，炸藥出廠價採用實際調查資料；分解成本換算係數可採用1.00；影子運費按柴油、汽油的影子價格中的國內影子運費的計算公式計算。（6）其他材料影子價格可直接採用工程設計概（估）算所列的價格。2.2機電設備的影子價格水利建設專案機電設備的影子價格應按主要設備和其他設備兩類分別計算。主要設備包括水泵或水輪機、電動機或發電機、橋式起重機、主變壓器、高壓組合電器（或遮斷器）等，應根據設計論證的設備來源，區分外貿貨物（進口設備）和非外貿貨物（國產設備），逐項計算其影子價格。其他設備影子價格的計算可適當簡化。（1）進口設備影子價格進口設備影子價格按外貿進口貨物計算。其計算公式為：進口設備影子價格＝設備到岸價×影子匯率×（1十貿易費用率）+國內影子運費式中，設備到岸價採用工程設計概（估）算所列該設備的到岸外匯價；國內影子運費可按工程設計概（估）算中採用的運雜費率，扣除設備採購保管費率7‰和設備成套服務費2‰，然後分解為鐵路運費、公路運費（或水運運費）和雜費等三部分，分別乘以相應的貨運影子價格換算係數，再以求得的設備影子運輸費率乘設備到岸價計算。（2）國產設備影子價格國產設備影子價格按非外貿貨物計算。根據我國當前機電設備生產能力、供需狀況，國產設備影子價格可按出廠價加影子運費計算，但應增加採購保管費7‰和設備成套服務費2‰。這兩部分費用的換算係數採用1.00。影子運費可按工程設計概（估）算中採用的運雜費率，扣除設備採購保管費率7‰和設備成套服務費2‰，然後分解為鐵路運費、公路運費（或水運運費）和雜費等三部分，分別乘以相應的貨運影子價格換算係數，再以求得的影子運輸費率乘設備出廠價計算。（3）其他設備影子價格可按其投資占主要機電設備投資的百分數乘以主要機電設備影子價格計算。2.3金屬結構的影子價格水利建設專案的金屬結構應包括閘門、啟閉機械、攔汙柵及壓力鋼管的製作和安裝等，其影子價格應按非外貿貨物計算。其計算公式為：金屬結構的影子價格＝金屬結構出廠影子價格×（1十貿易費用率）+影子運費式中，金屬結構出廠影子價格可按成本分解法計算；影子運費按與國產設備影子運費相同的方法計算。2.4施工用電、風、水、機械臺班的影子價格（1） 施工用電的影子價格應分別按外購電與自發電兩類進行計算。1）外購電的影子價格可按《經濟參數》中以成本分解法計算的電力影子價格，加高壓輸電線路和變配電設備及線路的電能損耗攤銷費、變配電設備折舊及設備、線路的運行維護攤銷費計算；也可採用下式簡化計算：外購電的影子價格＝分電網電力影子價格×[1十電能損耗攤銷費率(0.10～0.12)十折舊及年運行維護攤銷費率0.19]2）自發電的影子價格按成本分解法計算。3）施工用電的綜合影子價格按外購電與自發電的比例加權平均計算。（2） 施工用風的影子價格可按分解成本法計算；當用風費用占工程總費用比重不大或其財務價格已主要按市場價格估算時，也可直接採用工程設計概（估）算中風的價格。（3） 施工用水的影子價格可按分解成本法計算；當用水費用占工程總費用比重不大或其財務價格已主要按市場價格估算時，也可直接採用工程設計概（估）算中水的價格。（4） 施工機械臺班的影子價格應分以下兩類費用分別進行調整。1）對工程設計概（估）算所列基本折舊費、大修理費等施工機械臺班費中的第一類費用，按其費用值乘以相應的影子費用換算係數進行調整。2）對工程設計概（估）算所列工資及材料費等施工機械臺班費中的第二類費用，按相應的影子價格進行調整。2.5勞動力的影子價格勞動力的影子價格即影子工資，應包括勞動力的邊際產出和勞動力就業或轉移而引起的社會資源消耗兩部分，按工程設計概（估）算中的工資及福利費乘影子工資換算係數計算。一般水利建設專案的影子工資換算係數可採用1.0。建設期內使用大量民工的水利建設專案，其民工的影子工資換算係數可採用0.5。某些特殊專案根據當地勞動力的充裕程度及所用勞動力的技術熟練程度，可適當提高或降低影子工資換算係數。2.6土地的影子費用（1）水利建設專案建設占地和水庫淹沒土地的影子費用，應包括因專案佔用土地而使國民經濟放棄的效益和新增的資源消耗兩部分。根據我國建設占地補償和水庫淹沒處理補償的實際情況，土地的影子費用應按下列三部分調整計算。1）按土地的機會成本調整土地補償費、青苗補償費。2）按影子費用調整城鎮和農村移民遷建費、工礦企業及交通設施遷建、改建費用、剩餘勞動力安置費、養老保險費等新增資源消耗費用。3）剔除建設占地和水庫淹沒處理補償費中屬於國民經濟內部轉移支付的糧食開發基金、耕地佔用稅及補償費中其他稅金、國內借款利息、計畫利潤等。（2）土地機會成本應按擬建專案佔用土地而使國民經濟放棄該土地最可行用途的淨效益現值計算。計算時，可根據專案佔用土地的種類，選擇2～3種可行用途（包括現行用途），以其最大年淨效益為基礎，適當考慮年淨效益的平均增長率計算。其計算公式為：

式中OC——土地機會成本，元；n——專案佔用土地的年數，年，一般為專案計算期的年數；t——年序數；NB0——基年土地最可行用途的單位面積年淨效益，元；τ——基年距專案開工年的年數，年；g——土地最可行用途的年淨效益平均增長率；is——社會折現率。3主要產出物影子價格的計算3.1農產品的影子價格（1）小麥的影子價格按減少進口計算，其計算公式為：

小麥影子價格＝小麥到岸價×影子匯率×（1十貿易費用率）+國內影子運費式中，小麥到岸價可採用世行、亞行提供的價格，也可參考我國口岸價格及國際市場價格自行測定；國內影子運費按與國產設備影子運費相同的方法計算。（2）水稻、玉米、油料、棉花、大豆、花生等農產品的影子價格按外貿出口貨物計算，其計算公式為：

水稻等農產品影子價格＝（水稻等農產品離岸價×影子匯率－國內影子運費）÷（1+貿易費用率）式中，水稻等農產品的離岸價可採用世行、亞行提供的價格，也可參考我國口岸價格及國際市場價格自行測定；國內影子運費按與國產設備影子運費相同的方法計算。（3）其他農產品的影子價格除小麥、水稻、玉米、油料、棉花、大豆、花生等以外的其他農產品的影子價格可按當地市場價格計算。（4）農副產品的影子價格“農產品的副產品（如稻草、麥草、棉梗等）的影子價格，可採用當地市場價格，也可按副產品產值占主產品產值的比例簡化計算。3主要產出物影子價格的計算3.2電力影子價格電力影子價格可按以下方法確定：（1）根據電力系統增加單位負荷所增加的容量成本和電量成本之和確定。（2）參照《經濟參數》中作為投入物的電力影子價格，考慮輸配電因素分析確定。（3）根據供電範圍內用戶願意支付的電價分析確定。3.3水產品的影子價格水產品的影子價格可按當地市場價格計算，也可按國際市場價格計算。3主要產出物影子價格的計算3.4其他影子價格（1）作為水電替代方案的火電所耗用的動力原煤的影子價格，按非外貿貨物計算。其計算公式為：

原煤影子價格＝坑口或城市原煤影子價格+影子運費式中，坑口或城市原煤影子價格參照《經濟參數》確定；影子運費按與國產設備影子運費相同的方法計算。（2）防洪、治澇專案減免的各類財產損失的影子價格，可根據實地抽樣調查的品種、數量，按當地市場價計算的修復或重置費用計算。其中建築工程的影子價格也可按《經濟參數》中給出的換算係數計算。（3）防洪、治澇專案減免的鐵路、公路、供電輸電線路、通信線路等設施損失的影子價格，可按當地市場價計算的修復費用計算。第一節價值與價格三、機會成本當有限資源作某種用途因而失去潛在的利益或者為了完成某項任務而放棄了完成其他任務所造成的損失，均稱為機會成本。例如某水庫可以向工業部門供水，也可以向農業部門供水，但總的供水量是有限度的，如果由於城市和工業的發展因而必須增加工業供水量，那就必須減少農業用水量，相應減少的農業收益及其受到的損失，就是增加工業供水量的機會成本；或者採用替代措施，例如開發地下水資源因而額外增加的費用，也可以認為是所增加的工業供水量的機會成本。勞動力、土地的影子價格常以其機會成本表示。例如某建設專案須使用勞動力，其機會成本的大小取決於該勞動力在用於本項目之前可能創造的最大社會淨效益。如果勞動力來自失業者，一般可以認為其機會成本等於零；如果勞動力來自其他企業，那麼由於勞動力的轉移而使原企業損失的效益，即為該勞動力的機會成本或其影子價格。第二節投資一、固定資產投資及造價1．固定資產的投資固定資產的投資也稱基本建設投資，自前期工作開始至工程建成投產達到設計效益時所需投入的全部基本建設資金。水利工程投資內容一般包括下列各項：（1）永久性工程的投資包括主體工程建築物、附屬工程建築物和配套工程的投資以及設備購置和安裝費用。（2）臨時性工程的投資包括導流工程、臨時道路和橋樑、臨時房屋和電訊設備線路等費用。（3）其他投資包括移民的遷移安置和生產開發的費用；勘測、規劃、設計和科學試驗等前期費用;建設和施工單位人員工資及管理費用;預備費和不可預見費等。有時還包括一部分相關投資,例如給有關部門提供用以擴大動力和燃料供應、改善交通運輸條件或生態環境所需的投資。我國水利工程投資，是根據不同設計階段進行計算的。在可行性研究階段，一般參考類似工程和其他資料進行估算，供論證工程的經濟合理性與財務可行性之用。在初步設計階段，根據初步設計圖紙和概算定額編制總概算，作為國家批准設計檔的依據。在技術設計階段，根據實際情況的變化編制修正總概算。在施工詳圖設計階段，根據工程量和現行的定額、價格等資料編制施工圖預算，因其比較精確，可以作為向銀行貸款的依據。工程竣工後，則須編制工程決算，反映工程的實際投資。第二節投資一、固定資產投資及造價2．固定資產的造價固定資產的造價是在水利工程投資中扣除淨回收餘額、應該核銷的投資和轉移的投資後，稱為造價，也可以稱為淨投資。（1）淨回收餘額指施工期末可回收的殘值扣除清理處置費後的餘值。水利工程可回收的殘值分為兩部分：一為臨時工程殘值，包括臨時性房屋、鐵路、通訊線路、金屬結構物以及其他可以回收設施的殘值等；二為施工機械和設備的殘值。（2）應該核銷的投資例如職工培訓費、施工單位轉移費、子弟學校經費、勞保支出、停緩建工程的維修費等。（3）轉移投資水利工程完工後移交給其他部門或地方使用的工程設施的投資，例如鐵路專用線、永久性橋樑、碼頭及專用的電纜、電線等投資。工程淨投資（造價）與固定資產投資的比值，稱為固定資產形成率，一般水利水電工程的固定資產形成率為0．80～0．90左右。第二節投資二、更新改造投資更新改造投資是指工程用於固定資產更新和技術改造的專用投資，是保證工程固定資產在新技術基礎上進行簡單再生產的資金。其主要來源是工程按規定比例提取和留用到基本折舊資金、原固定資產的變賣收入和由上級從集中的折舊基金中返還給企業的部分。第三節固定資產和流動資產一、固定資產和固定資金固定資金是固定資產的貨幣形態，固定資產則是固定資金的實物形態，主要指企業擁有的能多次使用而不改變其形態，僅將其價值逐漸轉移到所生產的產品中去的各種勞動手段，例如在生產過程中所使用的機器設備、廠房以及水利工程中的各種水工建築物等。凡稱為固定資產一般須同時具備兩個條件：①使用年限在一年以上；②單項價值在規定限額以上。有些勞動手段雖然多次使用但不具備上述兩個條件之一者，稱為低值易耗品，例如某些生產工具等。對於非企業單位，凡能供長期使用並保持原有實物形態的資產，習慣上也稱為固定資產，例如機關或學校等事業單位的房屋、建築物和各項設備等。在生產過程中，固定資產雖仍能保持原來的實物形態，但其價值逐年遞減，隨磨損程度以折舊形式逐漸地轉移到產品（水利水電工程的產品是水和電）的成本中去，並隨著產品的銷售而逐漸地獲得補償。因此，固定資產在使用過程中，一方面其實物形態上的價值是逐年遞減的，另一方面以折舊基金形式所積存的價值則逐年遞增，直到固定資產到達經濟壽命，此時所積存的全部折舊基金便可用來更新固定資產，如此往復迴圈周轉使用，其周轉期較長，與經濟壽命相同。第三節固定資產和流動資產二、固定資產的原值、淨值和重置價值（1）固定資產原值指固定資產淨投資與建設期內貸款利息之和，一般可用式（2－5）表示。固定資產原值＝固定資產投資×固定資產形成率十建設期貸款利息 （2－5）（2）固定資產淨值指固定資產原值減去歷年已提取的折舊累計值後的餘值。亦稱固定資產的帳面價值。（3）固定資產重置價值的評估為了加強對水利工程的經營管理，充分發揮水利工程的經濟效益，當前應對現有工程的固定資產進行重置價值的評估，在評估時應同時考慮由於通貨膨脹、價格上漲使固定資產的帳面價值提高；也應考慮由於技術進步、勞動生產率提高有可能使一部分固定資產價值降低。國務院於1991年11月頒佈了“國有資產評估管理辦法”，其中提到國有資產重估價值，應根據資產原值、淨值、新舊程度、重置成本、獲利能力等因素進行評估，一般有下列幾種評估方法。1）收益現值法：根據被評估資產合理的預期獲利能力和適當的折現率，計算資產的現在價值，以此評定重估價值。2）重置成本法：根據本項資產在全新情況下的重置成本，減去按重置成本計算的已使用年限的累積折舊額，考慮資產功能變化等因素，評定重估價值。3）現行市價法：可參照相同或者類似資產的市場價格，評定重估價值。4）清算價格法：應當根據企業清算時其資產可變現的價值，評定重估價值。三、固定資產折舊

1．折舊的目的及其含義2.經濟壽命與折舊年限經濟壽命是指工程或設備在此壽命期內，平均的年費用最小，所謂年費用包括年運行費和折舊費兩項。隨著工程和設備使用年限的增加，每年分攤的折舊費減少，但年運行維修費用卻隨著工程和設備的老化而逐年增加。綜合上述兩項費用，當工程和設備使用到一定年限時，其年運行費和折舊費之和最小，相應此年限常稱為經濟壽命，見圖。一般情況下常以經濟壽命當作折舊年限，根據折舊年限計算每年應提取的折舊費。經濟壽命(有時稱預期使用年限）要比實際壽命，根據經濟壽命計算的折舊率要比用實際壽命計算的大。一般情況下常以經濟壽命作為折舊年限來進行折舊計算。隨著科學技術的迅速發展，工程設備的日益更新，資本主義國家把加速折舊作為發展經濟、刺激生產的一種手段。為了加快工程設備的更新，往往把折舊年限定得愈永愈短。我國對水利工程規定的折舊年限是比較長的，合理的折舊應根據固定資產的實際使用壽命，結合考慮其經濟壽命和技術發展，設備更新等因索來確定。3.折舊計算方法u/n利用這一方法計算折舊費，各年的折舊費不等，早期較大，後期較小。由於於新設備的生產率較高，早期應提取較多的折舊費，尤其是近代科學技術的迅速發展，設備更新愈長愈快，所以企業家希望能夠儘快收回資本但必須指出，這種折舊方法要求的殘值必須大於零，如果殘值太小，則所求的固定百分率將變得過大而不合理．總之，上述各折舊計算都是用靜態方法汁算的。近些年來，有人主張用動態方法計算折舊。認為這樣才能使各年的總折舊費的現值(如果有殘值，則應包括殘值的現值)正好等於固定資產的原始值，這樣才能真正體現資金的全部回收。則可採用資金回收公式來計算折舊費：例茲有水力發電機組一臺，價值11000元，5年之後的殘值為1000元,假定年利率i=10%，試計算每年的折舊費。各年的折舊費為：第三節固定資產和流動資產四、流動資產和流動資金流動資金是流動資產的貨幣形態，流動資產則是流動資金的實物形態。當建設專案即將建成投產時，即須籌措流動資金，以便用於購置原材料、燃料、備品、備件和支付工資等費用。流動資金在專案投產運行後即用於維持正常生產所需的周轉資金，在生產過程中流動資產完全改變其實物形態，並將其價值一次性地轉移到新產品中作為產品成本中的一部分,待產品銷售後即可收回原先墊付的流動資金。貨幣資金→生產貯備資金→生產資金→成品資金→貨幣資金

(購買勞動對象和勞動力)(投入生產)(加工成品)(進行交換)如此往復迴圈周轉使用，其周轉期一般較短，最長不超過一年。流動資金只能用於生產經營周轉，不得用於基本建設投資。對流動資產中的原材料、在製品、庫存燃料、低值易耗品等進行重置價值評估時，應當根據這些流動資產的現行市場價格或計畫價格，考慮購置費用、損耗等因素後，評定其重估價值。固定資產投資、流動資金和建設期內固定資產投資的貸款利息三者之和，稱為總投資，可用於計算投資利潤率和投資利稅率等指標。第四節年運行費與年費用一、年運行費年運行費有時也稱年經營成本，指工程專案建成正式投產後在正常運行期（生產期）間每年需要支出的各種經常性費用，其中包括材料和燃料動力費、維修養護費、大修理費、行政管理費和其他費用，現分述於下。（1）材料和燃料動力費指工程設施在運行中所耗用的各種材料以及油、煤、電、水等各項費用，其消耗指標與各年實際運行情況有關，可參照類似水利工程專案的實際運行資料分析後採用，也可以根據規劃設計資料按其平均值採用。（2）維修養護費指工程各類建築物和設備的日常性養護、維修、歲修等項費用，其費用大小與建築物和設備的規模、類型、品質等因素有關，一般參照類似已建成專案的實際資料分析確定，可按工程投資的某一百分數計算。（3）大修理費指工程設施及設備進行大修理所需的費用。大修理是對固定資產的主要組成部分或損耗部分進行徹底的檢修並更換某些部件，其目的是恢復固定資產的原有性能。每次大修理花費的時間長、費用大，甚至要停產一段時間，因此大修理每隔幾年才進行一次。為了簡化計算，通常將經濟壽命期內所需的大修理費總額平均分攤到各年，作為年運行費的一部分，每年可按一定的大修理費率提取，即年大修理費率=預計經濟壽命期內所需的大修理費總額/(固定資產原值×經濟壽命期(年))×100% (2-7)每年提取的大修理費積累幾年後集中使用，有關年大修理費率參閱表2－1。表2－1水利工程規定資產基本折舊率及大修理費率表固定資產分類折舊年限（a）淨殘值占原值（％）年基本折舊率（％）年平均大修理費率（％）大型混凝土堤、壩、閘8001.250.25中小型混凝土堤、壩、閘50020.5當地材料堤壩50020.75大型混凝土溢洪道50020.5中小型混凝土溢洪道4002.50.75漿砌塊石溢洪道20050.2大型鋼筋混凝土管、洞50021中小型鋼筋混凝土管、洞4002.51.5漿砌石管洞3003.332一般砌護灌排管道4002.51.5塑膠等非永久性防滲管道25043鋼管、鑄鐵管網3003.331塑膠管20051深井20051淺井3003.331鋼筋混凝土房屋建築5051.90.8混凝土、磚石混合結構4042.41永久性磚木結構3043.21.5簡易磚木結構2054.752大型水輪機組3053.170.5小型水輪機組2553.8l．00小型機排、機灌設備1059.54小型電力排灌設備2054.752離心泵8012.57深井泵40255噴灌設備6016.75（4）行政管理費指管理機構的行政費用、職工工資、工資性津貼、獎金、福利基金及其他費用。工程在運行管理時期，必須進行觀測、試驗和研究工作，為此列出專門費用，保證上述工作的正常進行。關於行政管理費，可根據水利部頒發的《水利工程管理單位編制定員標準》結合有關部門和有關地區的規定或參考類似工程的實際開支費用分析後確定。（5）其他費用包括為消除或減輕專案所帶來的不利影響所需每年的補救措施費用，例如清淤、沖淤、排水、治堿等；為扶持移民的生產和生活所需每年的補助費或提成費用；當遭遇超過移民、征地標準的水情時所需支付的救災或賠償費用；其他需要經常性開支的費用等。年運行費是水利工程經濟評價中的一個重要指標。對防洪、治澇、灌溉、供水、航運等工程，可參照有關部門歷年統計資料選用；對水電站各項年運行費用率，可參考原水利電力部財務司編寫的《電力企業財務統計資料》選用。年運行費一般為工程投資的1％～2％左右。二、年費用在靜態經濟分析中，年費用包括年基本折舊費和年運行費兩大部分（參閱圖2-2），即年費用＝年基本折舊費十年運行費 （2－8）在動態經濟分析中，年費用包括資金（投資）年回收值和年運行費兩大部分，即年費用=資金年回收值+年運行費=(固定資金+流動資金)×資金年回收因數+年運行費 （2－9）式中，資金年回收因數，又稱本利年攤還因數；資金年回收值又稱本利年攤還值。所謂本利年攤還值，是指工程在經濟壽命期（即正常運行期或生產期）內每年應支付佔有資金（包括固定資金和流動資金）的利息和每年應攤還的本金，詳見第三章。如果有若干個工程方案進行經濟比較，當各個方案的效益基本上相同時，則年費用最小的方案，即是經濟上最有利的方案。第五節成本、稅金和利潤為了提高水利工程度經濟效益．必須重視經營管理，加強財務核算，工程技術人員除須研究工程的投資、年運行費和效益等問題外，尚須研究成本、稅金和利潤等問題，現分述於下。一、成本

一般來說，產品的生產成本是指在一定時期內企業為生產該產品所須支出的全部費用。對水利工程而言，生產成本包括年基本折舊費、年運行費以及保險費、借款利息等。產品的銷售成本,由生產成本和銷售費用組成,後者是指產品在銷售過程中所需包裝、運輸、儲存及管理等費用。售電成本系由發電成本和供電成本兩部分組成，分別由發電廠和供電局的折舊費與年運行費等部分組成。城市生活及工業用水的成本組成，與一般企業的產品相同，供水工程一般包括三部分，即水源工程（水庫）、輸水工程及淨水工程（自來水廠，包括配水管網）。這三部分工程均設有管理處，分別核算成本，即根據各自的固定資產計算年基本折舊費，根據所轄工程的運行情況，計算所需的年運行費，因此對城市提供的商品水，其供水成本是比較高的。成本是構成產品價格的基本因素。產品價格不變，降低成本，就相應增加了利潤。降低成本的途徑是：改善經營管理，減少固定資產的損耗，節約原材料和燃料；採用新技術，提高設備利用率，提高勞動生產率等。產品成本是衡量企業經營管理水準的一個綜合指標。在成本中尚應計入保險費。參加保險的投保人（或法人）根據規定向保險人（保險公司）繳付保險費。保險分為自願保險和強制保險兩種，洪水保險一般屬於強制保險。在水利方面，我國已舉辦防洪保險和工程財產保險。投保時，應根據規定由投保人與保險公司簽訂合同，並按期繳納保險費。投保人應制訂維護安全的有關規定，保險公司有權對被保險的財產的安全情況進行檢查。保險金額是指被保險對象發生意外事故受到損失時，保險人負責賠償的最高金額，通常不能超過保險標的實際價值。保險費率是保險公司根據標的危險性的大小、可能發生損失的概率、損失率的大小和經營費用的多少確定的。如果發生保險事故，保險公司按合同規定對事故造成的損失給予賠償，或者在合同屆滿時承擔付給保險金的責任。參加保險的水利工程，在進行財務評價時應將保險費計入成本中。水電建設專案所需流動資金定額，可暫採用各網局已建水電站的統計資料。流動資金可在投產的第一年開始安排，按投產容量比例增加，並於工程經濟壽命結束時一次回收。流動資金分為自有流動資金和流動資金借款（按規定不應超過總額的70％）兩部分，流動資金借款須每年付息，支付的利息列入產品成本中。第五節成本、稅金和利潤二、稅金國家為了實現其職能，按照法律規定，向經營單位或個人無償徵收貨幣或實物，稱為稅金，對國家而言可稱為稅收，稅收是取得財政收入的一種方式，具有強制性、無償性和固定性等特點。國家通過稅收，積累社會主義建設必需的資金，促進國民經濟有計畫按比例地發展。過去，我國的稅收制度是不完備的，一方面國營企業向國家交納一定量的工商稅金，稅後的利潤仍要上繳國家；另一方面企業所需要的擴大再生產和更新改造等資金，又由國家統一下撥，這種統收統支、高度集中管理的體制，嚴重影響企業的主動性與積極性，形成企業吃國家大鍋飯，責、權、利嚴重不分的局面，阻礙了經濟建設的發展。黨的十一屆三中全會後，曾在一部分企業中試行利改稅的試點，即把原來的全部上交利潤改為利潤分成、稅金包乾上交等辦法。1983年起在全國推行利改稅的改革，當全面實行以稅代利（潤）後，國營企業不再向國家上交利潤，只按國家規定的稅種、稅率，交納稅金，稅後利潤完全歸企業支配。這樣有利於充分發揮企業的積極性，又為國家提供更多的財政收入。我國水利水電工程管理單位，根據國家規定應繳納產品稅、營業稅、增值稅、地方稅（例如城市維護建設稅和教育費附加等）和所得稅、調節稅等。此外，還要繳納國家能源交通重點建設基金和國家預算調節基金。根據現行財稅制度的若干規定（1990年），電力工業的產品稅為：發電環節按廠供電量計征，除東北電網以外的各地區稅率為10元／kw•h；供電環節按銷售收入計征，除東北電網以外的各地區稅率為10％。地方稅一般按產品稅的稅額計征，城市維護建設稅的稅率為5％～7％，教育費附加率為1％。國營企業所得稅現按銷售利潤總額的33％計征。其他部門如城鎮供水、水運、港口等有實際收人的水利企業，都應根據國家有關規定納稅。防洪、治澇工程屬公益性水利工程，可以免稅。小水電和農業灌溉用水可以按規定減稅或免稅。各水利管理單位應根據當地規定，繳納房產稅和土地使用稅等。第五節成本、稅金和利潤三、利潤利潤是指商品按照市場價格或規定價格，實現銷售收入後扣除產品成本和稅金後的餘額。利潤是勞動者為社會創造的價值，是用來發展生產，改善人民物質、文化生活的基礎，也是國家財政收入的重要組成部分。我國國營企業按照國家規定留歸企業使用的部分利潤，稱為利潤留成，作為企業生產發展基金、職工福利基金和職工獎勵基金等三種專用基金。我國水利工程中，防洪、治澇等屬於公益事業性質的工程，無產品出售，自然無利潤可言；農田排灌工程，一般實行扶持和低收費政策，也無利潤或者很少利潤；城鎮供水和水力發電等有水、電等產品出售，按企業進行經營管理，收入比較穩定可靠，可以獲得一定的利潤。利潤是反映企業生產管理水準的一個重要指標。但不同企業或同一企業的不同時期，由於生產規模不同，單純的利潤指標往往缺乏可比性，因此採用利潤率這一相對指標，以便較全面地反映企業經營管理的品質和效益，我國水利水電工程常採用投資利潤率表示。所謂投資利潤率，一般是指專案達到設計生產能力後的一個正常生產年份的年利潤總額與專案總投資的比率。其計算公式為投資利潤率＝年利潤或年平均利潤/總投資×100％ （2－1）式中，年利潤＝年銷售收入－年總成本－年銷售稅金－年其他淨支出；

年銷售稅金＝年增值稅＋年城市維護建設稅＋年教育費附加十其他稅金；

總投資＝固定資產投資（不包括生產期更新改造投資）＋建設期借款利息＋流動資金。第五節成本、稅金和利潤現將水利銷售收入與成本、稅金、利潤的關係。用圖2－2表示。第六節工程效益水利工程的效益可以從不同的角度進行分析，例如國民經濟宏觀社會效益與工程的微觀財務收效益；直接效益與間接效益；有形效益與無形效益；正效益與負效益等。現分述於下。一、國民經濟宏觀社會效益與工程的微觀財務效益所謂國民經濟宏觀社會效益，是指工程建成後對整個國民經濟產生的社會影響，為全社會所提供的宏觀效益，可以簡稱為國民經濟效益。所謂工程的微觀財務效益，是指工程本身通過經營管理銷售水利產品所獲得的收入，可以簡稱為工程財務效益。現舉例說明。防洪工程在遇到設計洪水時，可以保護廣大農村和城市居民生命、財產的安全，保障重要工廠企業的安全生產和鐵路等部門的安全運輸，從而保證國民經濟各部門的順利發展，其社會效益是十分明顯的。眾所周知，設計洪水屬於稀遇洪水，在幾十年甚至一千年內才可能遇到一二次，因此防洪效益並不是每年都能體現出來的，但必須年年防汛，維修堤防，疏浚河道，才能作到有備無患。由於防洪工程的主要任務是除害，減免洪水災害，工程本身一般得不到財務收入，即工程的微觀財務效益幾乎等於零。供水工程和發電工程可以向城市和工礦企業提供水量和電力，水和電對保證廣大居民生活和發展生產極為重要。據估計，近幾年來，我國由於缺水、缺電每年減少工農業產值高達千億元，可見供水、供電對全社會具有巨大的國民經濟效益；另一方面，只要供水工程和發電工程經營管理得法，所制訂的水價和電價比較合理，工程本身亦可獲得可觀的財務收入，扣除成本、稅金後尚應獲得一定的利潤，為擴大再生產創造條件。總之，供水與發電工程不但國民經濟效益巨大，工程本身的財務效益也是顯著的。灌溉工程的國民經濟效益，其宏觀社會效益是盡人皆知的。我國耕地面積僅占全世界的7％，卻能養活占全世界總人口的22％；我國灌溉面積約占耕地總面積的46％，卻能生產糧食總產量的67％。由於工農業產品價格之間尚存在著剪刀差，因而所制訂的灌溉水價較低，灌溉工程本身的財務效益並不大。綜上所述，有些水利工程（例如防洪）國民經濟宏觀社會效益很大，但工程本身的財務效益幾乎沒有；有些水利工程（例如水力發電）國民經濟效益很大，工程本身的財務效益也應該較大；有些水利工程（例如灌溉）國民經濟效益巨大，但工程本身的財務效益可能不大，甚至虧損（負效益）。第六節工程效益二、直接效益與間接效益水利工程經濟效益也有分為直接效益和間接效益的。所謂直接效益，一般指工程本身的財務效益，例如水費收入、電費收入以及其他經營收入；所謂間接效益，一般指對國民經濟其他部門產生的社會效益或國民經濟效益，例如由於水利水電工程向城市及工礦企業供水、供電，大大促進國民經濟各部門的發展以及人民物質、文化生活的提高等。在處理直接效益和間接效益時，應兩者並重。三、有形效益與無形效益所謂有形效益，是指可以用實物指標或貨幣指標表示的效益；而無形效益則比較難於用具體指標表示。例如修建水庫利用水力發電，每年發電量可達數億或數十億kw•h，每年可收入電費數千萬元或數億元人民幣，這都算是有形效益。另一方面，由於修建水庫，美化了周圍環境，改善了小氣候，有益於居民的身心健康，這是無形效益。在對水利工程進行效益分析時，無論有形效益與無形效益，都應全面加以論證分析。對於不能用具體指標表達的無形效益，可以用文字加以詳細明確的描述，以便對水利工程的效益進行全面、正確的評估。四、正效益與負效益修建水利工程，改造大自然，一般具有防洪、除澇、灌溉、供水、發電、航運等正效益，這是主要方面；但改造大自然，可能影響周圍環境，破壞生態平衡，如處理不當，可能產生不利影響，即所謂負效益。例如某水庫建成蓄水後，由幹水體的巨大壓力，可能引起誘發地震；有些水庫蓄水後產生大面積淺水區，導致瘧蚊滋生繁殖，或者釘螺面積擴大，形成血吸蟲病的流行區。修建水庫，總要淹沒農田、城鎮、礦藏、交通幹線或文化古跡等，造成資源的損失；發展灌溉工程，可能需要大量引水，如無相應的配套排水措施，可能引起灌區地下水位上升，導致土壤鹽鹼化和沼澤化等負效益。在水利工程效益分析中，不僅要計算正效益，也要考慮負效益，以便對水利工程進行全面正確的評估。在50至70年代，我國基本建設所需的資金，均由國家財政部門無償撥付，工程建成後既不要求主管單位償還本金，更不要求支付利息。在核定工程的固定資產時，不管建設期(施工朗)多長，均不考慮資金的積壓損失，即不計算建設期內應支付的利息，這樣核定工程的固定資產值偏低。另一方面，不管工程何時投產發揮效益，都有相同數量的效益，認為其價值不隨時間而變化。工程建成後，雖然物價水準逐年上漲，個別年份(例如1988年、1989年)物價上漲率甚至超過10％，國務院已於1991年11月以第91號令發佈了《國有資產評估管理辦法》，但仍有很多工程不能及時對其固定資產的重置價值進行評估，致使現在核收的折舊費偏低很多。綜上所述，無論水利工程在規劃、設計、施工及運行管理階段，無論在計算投資、年運行費、固定資產、流動資產、以至核算折舊費、成本、工程經濟效益等指標，都應考慮資金的時間價值；尤其建設期和經濟壽命(生產期)都比較長的大型水利水電工程，如果採用靜態經濟分橋方法，不考慮資金的時間價值，是不符合社會主義市場經濟活動規律的，違反這個不以人們意志轉移的客觀規律，就要在經濟上受到懲罰。2.產生資金時間價值的原因？3.利息和利率按照通常的理解，利息是借出一定數量的貨幣，在一定時間內除本金外所取得的額外收入。從資金具有時間價值這一觀點來看，借用一定時期的貨幣，就要付出一定代價。利息就是借用貨幣所付出的代價。利息的大小常用利率來表示。利率就是在一定時期內所付利息額與所借的資金額之比，通常以百分率表示。例如，借款1000元，一年後付利息50元，則年利率為5％。用於表示計算利息的時間單位稱為利息週期。國外汁算利息的週期有年、半年．季度．月．周或日。我國現行存款．貸款的計息週期多為月或年．利息的計算，有單利和複利兩種：單利計息是僅用本金計息，不把先前計息週期中的利息累加到本金中去，即利息不再生利．所以它的計算比較簡單，其總利息是與利息的期數成正比．單利汁算的公式如下F=P(1+ni)式中，P——本金；i——利率：n——資金佔用期內計算利息的次數，即週期數；F——本金與全部利息之總和，即本利和。複利計息是由本金加上先前週期中累計利息總額的總和進行計息，即利息再生利息．所謂“利滾利”就是複利計算的意思．對貸款者負擔來況斂複利計算要比按單利為重。複利計算的公式為F=P(1+i)n3.利息和利率例

貸款100萬元，年利率15％，試分別用單利和複利計算第五年未的本利和。解：單利：F＝P(1十ni)＝100(1十5×0．15)＝175(萬元)複利：F＝P(1十i)n＝100[1十0．15)5＝201．14(萬元)單利計息貸款與資金佔用時間是線性關係，利息額與時間按等差級數增值；複利計息貸款與資金佔用時間是指數變化關係，利息額與時間按等比級數增值。當利率較高、資金佔用時間較長時，所需支付的利息額很大。如上述的算例，5年以後需還的本利和為201.14萬元，比貸款100萬元增加一倍多。例1626年～1990年，24美元，i年=6%1990－1626＋1＝365年

單利：F＝P(1十ni)＝24(1十365×0．06)＝549.6(美元)複利：F＝P(1十i)n＝24[1十0.06)365＝413.8586753(億美元)可見，複利計算方法對資金佔用的數量和時間有較好的約束力。目前，在工程經濟分析中一般均按複利法計算投資效益。4.名義利率和實際利率在複利計算中，利息是隨週期數的增加而增加，利息與本金、利率、計息期的長短有密切關係。在實際應用中，利息可以按年計算，也可按月按周計算，由於計息週期的不同,同一筆資金在佔用的總時間相等情況下，其計算的結果是不同的。例如，某人現在銀行存款10000元，按月利率1％計算複利，計息週期為月，則一年後的本利和為

F＝P(1十i)n＝10000(1十0．01)12＝11270(元)在這種情況下，月利率1％和計息週期(月)兩者是統一的，此時的利率稱作實際率。上例中若月利率為1％，用年利率12％來表示，12％就是“名義利率”或稱“虛利率”．如果用12％的年利率(即名義利率)，則F＝10000(1十0．12)1＝11200(元)兩者相差：11270－11200＝70元，這說明用1％的月利率在一年內按月計算的利息要比用12％的名義利率按年計算的結果大，大約相當於12．68％的年利率的計算值．這12.68％即稱為“實際利率”．名義利率與實際利率的關係可用下式表示：

i=(1+r/n)n-1式中,i—實際利率，或稱有效利率；r—名義利率或稱虛利率；n—複利期數。仍以上例來計算，r=12％，n=12，則,i=(1+0.12/12)12-1=0.1268=12.68％，即為實際利率。從上述計算可以看出，只有當計息週期小於利率的週期時，才有名義利率和實際利率之分。這從公式的r/n項也可看出，如r為年名義利率，計息期n＝1年時，r=i，即名義利率等於實際利率．在工程經濟計算中，在進行方案的經濟比較時，若按複利計息，而各方案在一年中計算利息的次數如不同，則就難以比較各方案的經濟效益。這就必須將各方案計息的“名義利率”全部換算成“實際利率”，然後進行分析比較。在工程經濟計算中，一股都以“實際利率”為准。例從甲銀行取得貸款，年利率為16％，計息週期為年．從乙銀行取得貸款，年利率為15％；計息週期為月。試比較向誰取得貸款較為有利。解：甲的實際利率是16％；乙的名義利率是15％，需求出其實際利率；

i=(1+0.15/12)12－1＝16.075%乙的實際利率略高於甲的實際利率，故向甲銀行取得貸款較有利。如果把一年的計息次數再不斷地細分下去，把它變成無限小的計息週期，則稱之為連續複利。連續複利的實際利率為式中，m——一年中計算複利的期數；r——名義利率。應該指出，在實際計算中雖然很少採用連續複利的計息方法，但它作為一個概念卻極為重要，特別是在理淪研究時採用連續複利便於進行一些數學處理。5.折現和折現率在水利工程上的投資一般是多次性的，並分散在較長時以內。一般情況下，施工期間的投資多些；工程建成以後，每年投入的管理運行費少些，工程的效益則是初期小些，後期大些。因此，在進行工程方案經濟比較時，必須把不同時期的投資和效益，都折算到一個共同的基礎上才能進行比較。通常是折算到同一基準時間的現值。這個基準時間可以是“現在”(即分折開始的時間)，比可以定為任何其他時間。這種折算方法就叫做貼現技術。它的基本原理就是將未來不同時期發生的貨幣值折算成現值，折現計算實質上就是複利計算的逆運算，其計算公式如下P=F/(1+i)nP－為現值；F－為未來的金額；N－為期數，年；i－折現率(或稱貼現牢)，與利率符號相同．但兩者的概念卻不相同。例

一年以後的一筆金額F＝100元，其折現率i＝5％，如何折觀計算成現值?解：已知F＝100，i＝0．05，n＝1，所以，P=100/(1+0.05)1=95.24元6.等值和現值如按複利公式計算，年利率i＝5％，則今天的100元錢到一年以後就是105元：反之，一年後的100元，按貼現公式計算，採用貼現率i＝5％，則折現計算到現在就等於今天的95．24元。雖然兩者數字不同，但它們是等值的。等值是經濟分析中的一個重要概念。我們還可以一定貨款不同償還方案來看等值的意義，假設我們借了8000元，年利率10％，準備在四年內本利一起還清。在這一情況下，可能有若干種償還方案，現僅列出兩種償還方案以示比較．第一方案是在每年年末還本金2000元，再加所欠利息，即第一年償還2800元，第二年2600元，第三年2400元，第四年2200元，共償還10000元。見表。第二種方案可以採用每年年終只付利息的辦法，到第四年末再一次付清本金和該年的利息，見表．從以上兩個還款方案可以看出，雖然每年的支付額及其支付總額都不相同，但這兩種付款方案與原來的8000元本金，其價值是相等的。所以對貸款者來說，任何一個還款方案都可以接受。但對借款者來說，則可以根據資金的佔有和利用情況選擇對自己最有利的還債方案。第二節資金流程圖與計算基準年一、資金流程圖表3—1各類工程及設備的經濟壽命第二節資金流程圖與計算基準年二、計算基準年由於資金收入與支出的數量在各個時間均不相同，因而存在看如何計算資金時間價值的問題。為了統一核算，便於綜合分析與比較，常須引入計算基準年的概念，相當於進行圖解計算前首先要確定坐標軸及其原點。計算基準年(點)可以選擇在建設期第一年的年初ta，也可以選擇在生產期第一年的年初tb，甚至可以任意選定某一年作為計算基準年，完全取決於計算習慣與方便，對工程經濟評價的結論並無影響，一般建議選擇在建設期的第一年年初作為計算基準年(點)。應注意在整個計算過程中，計算基準年(點)一經確定後就不能隨意改變。此外，當若干方案進行經濟比較時，雖然備方案的建設期與生產期可能並不相同，但必須選擇某一年(初)作為各方案共同的計算基淮年(點)。第三節基本計算公式基本計算公式中常用的幾個符號先加以說明，以便討論。P——本金或資金的現值，現值P是指相對於基準年(或當年)初的數值；F——到期的本利和，是指從基準年(初)起第n年年末的數值，一般稱期值或終值；A——等額年值，是指第一年至第n年的每年年末的一系列等額數值；G——等差系列的相鄰級差值；i——折現率或利率，常以％計；n——期數，通常以年數計。一、一次收付期值公式已知本金現值P，求n年後的期值F。設年利率為i，則第一年年末的期值(或稱本利和)為；F＝P(1+i)；第二年年末的本利和為：F＝P(1+i)(1+i)＝P(1+i)2；以此類推，可求出第M年年末的期值為

F＝P(1+i)n (3－1)式中(1+i)n稱為一次收付期值因數，或稱為一次收付複利因數(SinglePaymentCompountAmountFactor)，可縮寫成[SPCAF]，常以符號[F／P，i，n]表示。這個問題相當於銀行的整存整取。參閱圖3—2。0n由上述可知，雖然本金與年利率兩者相同，但由於計息方法不同，因而所求出的利息與本利和均不相同。二、一次收付現值公式已知n年後的期值F，反求現值P。由式(3—1)，可得

P＝F／(1十i)n＝F[P／F，i，n](3—2)式中1／(1+i)n稱為一次收付現值因數，可以[P／F，i，n]表示。此處i稱為貼現率或折現率，其值一般與利率相同。這種把期值折算為現值的方法，稱為貼現法或折現法。例某人10年後（末）需20萬元買房子，按10％的年利率存款於銀行，問現在（年初）需存錢多少？P=200000/(1+10%)10=77108.66元三、分期等付期值公式已知一系列每年年末須儲存等額年值A，求n年後的本利和(期值)F。這個問題相當於銀行的零存整取。由圖可知，第一年年末儲存A，至第n年年末可得期值F1=A(1+i)n-1，第二年年末儲存A，至第n年末可得期值F2=A(1+i)n-2

，…，第(n－1)年年末儲存A，至第n年末可得期值Fn-1=A(1+i)，第n年年末儲存A．則當時只能得Fn=A，共計到第n年年末的總期值(本利和) F=F1+F2+…+Fn=A(1+i)n-1+A(1+i)(n-2)+…+A(1+i)+A或者 F(1+i)=A(1+i)n+A(1+i)n-1+…+A(1+i)2+A(1+i)上述兩式相減，得F(1+i)-F=A(1+i)n-A，移項後得：式中

為分期等付期值因數，或稱等額系列複利因數，

常以[F／A，i，n]表示。四、基金存儲公式設已知n年後需更新機組設備費F，為此須在n年內每年年末預先存儲一定的基金A。關於A值的求算，實際上就是式(3—3)的逆運算，即式中

稱為基金存儲因數，常以[A／F，i，n]表示。四、基金存儲公式五、本利攤還公式設現在借入一筆資金P，年利率為i，

要求在n年內每年年末等額攤還本息A，

保证在n年後償清全部本金和利息。由圖可知，第1年年末償還本息A．相當於現值P1＝A／(1+i)，第2年年末償還本息A，相當於現值P2=A／(1+i)2，…，第n年年末償還本息A，相當於現值Pn＝A／(1+i)n，在n年內償還的本息總和相當於現值P＝P1+P2+…+Pn，即上述兩式相減，得六、分期等付現值公式設已知某工程投產後每年年末可獲得收益A，經濟壽命為n年，問在整個經濟壽命期內總收益的現值P為多少?本命題是已知分期等付年值A，求現值P，可以由式(3—8)進行逆運算求得，即

式中

稱為分期等付現值因數或等額系列現值因數，

常以[P／A，i，n]表示。·

有些人宣傳工程總效益B時，常常不考慮資金的時間價值，說什麼某工程在經濟壽命期內的總效益為900×40＝36000萬元＝3．6億元．這種靜態經濟評價的觀點，容易令人誤解。必須注意：現值P總是在第一年年初，期值總是在第n年年末，年值A總是在各年的年末，否則不能直接應用式（3－1）～（3－11）——一次收付期值公式、一次收付現值公式、分期等付期值公式、基金存儲公式、本利攤還公式、分期等付現值公式。七、等差系列折算公式設有一系列等差收入(或支出)0，G，2G，…，(n-1)G分別於第1，2，…．n年末收入(或支出)，求該等差系列在第n年年末的期值F、在第1年年初的現值P以及相當於等額系列的年攤還值A。已知年利率為i。

(1)已知G，求F。由圖可知，第n年年末的期值F可用下式計算：七、等差系列折算公式(2)已知G，求P。由式(3—2)，P＝F／(1+i)n，代入式(3—13)，可得式中[P/G，i，n]稱為等差系列現值因數。（3）已知G，求A。式中[A/G，i，n]稱為等差系列年值因數。必須注意：在進行等差系列計算時，必須進行數學處理，使其符合圖3