国际金融知识总结

国际金融1国际收支的概念：狭义：指一国在一定时期内（通常为1年），同其他国家为清算到期的债权债务所发生的外汇收支的总和。广义：在一定时期内一国居民与非居民之间全部经济交易的系统记录。国际收支平衡的主要内容：经常账户、资本和金融和账户、净差错与遗漏、总差额、储备与相关项目。经常账户（1）货物，货物项下登记商品的出口或进口的外汇收支。（2）服务，服务项下登记运输、保险、专利权使用、娱乐服务等外汇收支。（3）收益，收益项下登陆劳动力与资本在国际间流动而发生的外汇收支，包括职工报酬、投资收益。（4）经常转移，主要记录商品、服务或金融服务从居民一方转移到非居民一方而不要求得到对等报偿的外汇收支，包括各级政府之间的无偿转移，如战争赔款；私人无偿转移，如捐赠。资本和金融账户，资本账户包括两个项目，（1）资本转移，主要登录投资捐赠和债务注销的外汇收支。（2）非生产、非金融资产的收买或出售，主要登录那些非生产就已存在在的资产和某些无形资产收买或出售而发生的外汇收支。金融账户反映居民与非居民之间由于借贷、直接投资、证券投资等经济交易所发生的外汇收支，包括直接投资、证券投资和其他投资。净差错与遗漏，是人为设立的一个账户，以轧平平衡表中借贷方总额。总差额，反映一定时期内一国国际收支状况对该国国际储备的影响。储备与相关项目，总差额为顺差，则储备与相关项目记为“—”，总差额为逆差，则储备与相关项目记为“+”。其主要项目包括储备资产、使用IMF的信贷和贷款、对外国官方负责、例外融资。Bytheway总差额=经常账户差额+资本和金融账户差额+净差错与遗漏国际收支不平衡的主要原因（简答题）经济周期，主要西方国家经济周期的交替会影响其他国家经济，致使各国发生国际收支不平衡。经济结构，如果一个国家不能适应世界市场的需要而调整商品的输出结构，将是贸易收支和国际收支发生不平衡，因此而产生的国际收支不平衡为结构性不平衡。国民收入的变化，一般来讲，国民收入增加，贸易支出和非贸易支出都会增加；国民收入减少，贸易支出和非贸易支出也会减少。货币价值的高低，在一定汇率水平下，一国货币如果高估，则该国商品的货币成本高于其他国家，不利于出口有利于进口，则会造成贸易逆差，反之则会造成贸易顺差。偶发性原因，政局动荡和自然灾害等偶发性因素会引起贸易收支的不平衡和巨额资本的国际移动，因而使一国国际收支不平衡。一国的国内经济政策，由于本国或外国推行某种扩张或紧缩的财政或货币政策，会使影响国际收支的某些因素发生变化，从而导致该国国际收支不平衡。国际储备的概念：指一国货币当局为平衡国际收支和维持本国货币汇率的稳定以及用于紧急国际支付而持有的为各国普遍接受的一切资产。国际储备的构成：黄金储备、外汇储备、在IMF的储备头寸、特别提款权。黄金储备，指一国货币当局作为金融资产持有的货币性黄金。外汇储备，指一国货币当局所持有的可兑换货币和以其表示的支付手段和流动性资产，主要指银行存款和国库券。在IMF的储备头寸，也称普通提款权，指各成员国在IMF普通资金账户中可以自由提取和使用的资产，包括（1）认缴IMF份额中25%的黄金和可兑换货币成分；（2）IMF为满足成员国借款需要而动用的本国货币；（3）IMF向该成员国借款的净额。特别提款权，作为成员国账面资产，赋予成员国在原有的普通提款权以外的特别提款权利。影响国际储备总量的因素（简答题）持有国际储备的成本，成本高，则储备规模小，成本低，则储备规模可能加大。经济开放度与外贸状况，开放度越高，对外贸易规模越大，所需国际储备也越多；反之，则可保持较少的国际储备。国家信用等级与对外融资能力，信用等级越高，对外融资能力强，可持有较少的国际储备；反之，则应持有较多的国际储备。国家经济的发展状况，一国产业结构健全，并能适应国内外市场变化而及时调整，则可持有较少的国际储备；反之，则需较多的国际储备。国际收支调节机制的效力，国际收支的自动调节机制一般受一国的现金结余、价格水平和实际收入等变量的影响，如果这一机制能高效顺利进行，则所需国际储备较少；反之，则需较多的国际储备。经济政策和调节手段的选择，对于执行膨胀性经济政策的国家，对进口限制较少，该国货币当局持有较多的国际储备；反之，则持有较少的国际储备。在调节收支中倾向于自动调节机制的国家，则国际储备需求较少；倾向于使用人为干预手段的国家，则需较多的国际储备。外汇管制的严格程度，对经常项下支付与资本项下收支管制严格的国家，所需国际储备量相对少；反之，则相对多。汇率的标价方法：直接标价法，用1个单位或100个单位的外国货币作为基准，折算为一定数额的本币货币，叫做直接标价法。间接标价法，用1个单位或100个单位的本国货币作为基准，折算为一定数额的外国货币，叫做间接标价法。美元标价法和非美元标价法汇率的种类：按银行业务操作情况划分：买入汇率、卖出汇率、中间汇率、钞价。按外汇管制的松紧程度划分：官定汇率、市场汇率。按外汇资金性质和用途划分：贸易汇率、金融汇率。按外汇收付的来源与用途划分：单一汇率、多种汇率。按外汇交易工具和收付时间划分：电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率、远期汇率。按买卖对象划分：银行间汇率、商业汇率。按汇率的计算方法划分：基础汇率、交叉汇率。9.两个实行金本位制度国家货币单位的含金量之比，叫做铸币平价。10.金块本位制和金汇兑本位制，两种货币制度下，西方国家汇率确定的基础，是各国货币单位所代表的含金量，为黄金平价。11.购买力的两种表现形式：（1）绝对购买力平价，指在一定的时间点上，两国货币汇率决定于两国货币的购买力之比。R=Pa/Pb（2）相对购买力平价，在一定时期内汇率的变动，受通货膨胀因素所制约。R1=R0*Ia/IbR1表示一定时期的汇率R0表示基期的汇率IaIb表示AB两国一定时期与基期的物价水平之比固定汇率制度的概念：固定汇率制度，就是两国货币比价基本固定，并把两国货币比价的波动幅度控制在一定的范围之内。浮动汇率制度概念：对本国货币与外国货币的比价不加以固定，也不规定汇率波动的界限，5.外汇风险的构成要素（）、（）、（）。6.国际收支平衡表的内容（）、（）、（）、（）、（）。三.选择题（每题3分，共15分）1.国际借贷所产生的利息收支应记入国际收支平衡表中的：（）A.经常账户B.资本账户C.金融账户D.储备及相关项目2.进口大型成套设备成本最低的信贷方式是：（）A.买方信贷B.卖方信贷C.混合信贷D.福费廷3.比例平等条款属于下列那一法律条款内的：（）A.说明与保证条款B.约定事项C.违反贷款协议本身的约定D.违约事项4.以下属于商业信用的是：（）。A.打包放款B.出口押汇C.延期付款D.保付代理5.国际收支平衡表中的储备资产项目中若是正值表明：（）A.该国储备资产增加了B.该国储备资产减少了C.该国储备资产没有变化D.它是该国储备资产的总额四.计算题：（每题5分，共10分）1.某日纽约外汇市场汇价为：即期汇率远期汇率美元/瑞士法郎1.6030/40135/140我公司向美国出口机床，如即期付款每台报价50000美元，现美国进口商要求我方以瑞士法郎报价，并于发货后3个月付款，问：我方应报多少瑞士法郎？2.已知：1美元=1.2310/1.2320瑞士法郎1美元=115.20/116.20日元求：瑞士法郎兑日元的汇率五.案例分析（每题20分，共40分）1、3月1日，美国出口商向日本出口一批商品，价值8500万日元，3个月后收款。为防止3个月后日元贬值，出口商购买了IMM(芝加哥国际货币市场)期货进行空头套期保值。(1份日元和约：1250万日元)。当时汇率为：即期汇率：1美元=118.88日元,期货市场汇率：1美元=120.74日元3个月后汇率为