证券从业考试金融市场基础知识综合考点习题及答案

(1l=J:新版）证券从业考试金融市场基础

知识综合考点习题及答案

1.优先股根据不同的附加条件，可以分为（）。［2013年12月真题］

I.股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票

II.参与优先股票和非参与优先股票

III.可转换优先股票和不可转换优先股票

IV.可赎回优先股票和不可赎回优先股票

A.I>III

B.II、III

C.I、II.IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

优先股票根据不同的附加条件，大致可以分成以下几类：①可累积优

先股票和非累积优先股票；②参与优先股票和非参与优先股票；③可

转换优先股票和不可转换优先股票；④可赎回优先股票和不可赎回优

先股票；⑤股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票。

2.证券化基础资产的原始所有者是（）。［2017年6月真题］

A.资金和资产存管机构

B.承销人

C.发起人

D.证券化产品投资者

【答案】：C

【解析】：

资产证券化是指以特定现金流或特定资产组合为支持，发行可交易证

券的一种融资形式。与传统的证券发行是以企业为基础不同，资产证

券化是以特定的资产池为基础发行证券。资产证券化的发起人是资产

证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。

3.银行间债券市场是指商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公

司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过（）进行债券买

卖和回购的市场。

A.北京金融资产交易所

B.上海证券交易所

C.深圳证券交易所

D.证券登记结算机构

【答案】：A

【解析】：

银行间债券市场，是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆

借中心和中央国债登记结算有限责任公司的，包括商业银行、农村信

用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投

资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场。

4.下列有关国有股权界定的表述，正确的有（）。［2013年6月真题］

I.国家授权投资的机构或部门直接向新设成立的股份公司投资形成

的股份界定为国家股

II.有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资

产（连同部分负债）改建为股份公司的界定为国家股

III.国有企业（行业性总公司和具有政府行政管理职的公司除外）或

国有企业（集团公司）的全资子企业（子公司）和控股子企业（控股

子公司），以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入

股形成的股份，界定为国有法人股

IV.有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资

产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折

成的股份界定为国家股

A.I.III

B.I、II、IV

C.II.III

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

设立股份公司时.，股权界定应区分改组设立和新设立两种不同情况，

n、w两项为国有企业改组为股份公司时的股权界定的其中两种情

况；I、m两项为新设立的股份公司的股权界定。

5.证券发行市场又称（）。［2018年3月真题］

A.次级市场

B.流通市场

C.二级市场

D.一级市场

【答案】：D

【解析】：

一级市场是新金融资产的发行市场，例如股票和债券的发行市场。一

级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得

资金，购买方则获得相应的金融资产（股票或债券）。

6.我国证券公司债券（）。［2014年6月真题］

I.不属于金融债券

II.约定在一定期限内还本付息

III.包括证券公司短期融资券

IV.由证券公司依法发行

A.I、n、in

B.I、n、iv

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息

的有价证券，属于金融债券。证券公司债券包括普通债券、短期融资

券和次级债务。

7.在我国，H股、N股、S股、L股是（）的简称。［2017年6月真题］

A.社会公众股

B.境内上市外资股

C.境外上市外资股

D.红筹股

【答案】：C

【解析】：

H股、N股、S股、L股均是外资股，其中H股是指注册地在我国内

地、上市地在我国香港的外资股。香港的英文是HONG-KONG,取其

首字母。类似地，纽约的第一个英文字母是N,新加坡的第一个英文

字母是S,伦敦的第一个英文字母是L。

8.股东大会作出普通决议必须经出席会议的股东所持表决权（）以

上通过。

A.三分之一

B.三分之二

C.全部

D.半数

【答案】：D

【解析】：

股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。

但是，股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，

以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会

议的股东所持表决权的三分之二以上通过。

9.下列项目中，属于股票应载明的事项有（）o[2012年3月真题]

I.公司成立的日期

II.公司名称

m.股票种类

IV.股票的编号

A.I>III

B.II.Ill

C.I、II、W

D.i、n、m、w

【答案】：D

【解析】：

股票应载明的事项主要包括：公司名称、公司成立的日期、股票种类、

票面金额及代表的股份数、股票的编号。股票由法定代表人签名，公

司盖章。发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。

10.按照主要投资对象不同，可将基金分为（）。［2013年12月真题］

A.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金

B.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金

C.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金

D.股票基金、债券基金、保本基金、ETF

【答案】：c

【解析】：

根据基金的投资标的的不同，可以将基金分为：①股票基金；②债券

基金；③货币市场基金；④混合基金。

11.QDII可投资于下列哪些金融产品或工具？（）

I.银行存款

II.政府债券

III.远期合约

IV.互换

A.I、II>III

B.n、IILIV

c.I、iv

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

QDII可投资于下列金融产品或工具：①货币市场工具；②政府债券、

公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中

国证监会认可的国际金融组织发行的证券；③已与中国证监会签署双

边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优

先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；④在已与中

国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构

登记注册的公募基金；⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金

等标的物挂钩的结构性投资产品；⑥远期合约、互换及在已与中国证

监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的

权证、期权、期货等金融衍生产品；⑦限额特定资产管理计划除可投

资于上述金融产品或工具外，还可投资于在已与中国证监会签署双边

监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的私募基

金。

12.以下关于我国商业银行混合资本债券的说法，错误的是（）。

A.自发行之日起10年后发行人具有3次赎回权

B.自发行之日起10年内不得赎回

C期限在15年以上

D.如发行人核心资本充足率低于4%,发行人可延期支付利息

【答案】：A

【解析】：

根据中央人民银行《关于对商业银行发行混合资本债券的有关事宜的

公告》，商业银行发行的混合资本债券具有以下特征：①期限在15年

以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有

一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利

率。②混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%,

发行人可以延期支付利息。A项错误。

13.关于红筹股，下列描述正确的是（）。

I.红筹股不属于外资股

II.红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地

或大部分股东权益来自中国内地公司的股票

III.红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道

IV.红筹股属于境外上市外资股

A.I、II、HI

B.I、IILIV

C.I、II.IV

D.II.IILIV

【答案】：A

【解析】：

IV项，境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外

上市的股份，红筹股不属于外资股。

14.为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组，债

务重组等提供咨询服务，这属于证券公司的（）。［2018年9月真题］

A.财务顾问业务

B.资产管理业务

C.承销保荐业务

D.投资咨询业务

【答案】：A

【解析】：

证券公司的财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨

询、建议、策划业务。财务顾问业务具体包括：为企业申请证券发行

和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；为上

市公司重大投资、收购兼并，关联交易等业务提供咨询服务；为法人、

自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供

咨询服务；为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职

工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；为上市公司再融资、

资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演

等方面的咨询服务；为上市公司的债权人，债务人对上市公司进行债

务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会

认定的其他业务形式。

15.随着我国经济发展进入新常态，人民银行货币政策调控主动作出

调整，创新推出了一系列货币政策工具。下列关于创新型货币政策工

具的论述不正确的是（）。

A.SLO作为公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临

时性波动时相机使用

B.SLF用以满足金融机构期限较长的大额流动性需求

C.CRA向现金投放中占比高的几家大型商业银行提供临时性流动性

支持，以满足春节前后现金投放的集中需求

D.TMLF定向支持金融机构向小微企业和民营企业发放贷款

【答案】：C

【解析】：

创新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具（SLO,作为公开

市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时相机

使用）、常备借贷便利（SLF,用以满足金融机构期限较长的大额流动

性需求）、抵押补充贷款（PSL,设立之初旨在为开发性金融支持棚户

区改造提供长期稳定、成本适当的资金来源，此后逐渐常态化地用于

支持经济重点领域和薄弱环节，是定向的流动性管理手段）、中期借

贷便利（MLF,央行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合

宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，采取质押方式发放，并

需提供优质债券作为合格质押品）、临时流动性便利（TLF,向现金投

放中占比高的几家大型商业银行提供临时性流动性支持，以满足春节

前后现金投放的集中需求）、临时准备金动用安排（CRA,通过进一步

完善准备金制度来对冲春节的资金扰动）以及定向中期借贷便利等

（TMLF,定向支持金融机构向小微企业和民营企业发放贷款）。

16.中国证券登记结算公司为证券交易提供集中（）服务。［2014年6

月真题］

I.经纪

II.存管

III.登记

IV.清算

A.I、II>III

B.I、IILIV

c.I、ii.iv

D.II.IILIV

【答案】：D

【解析】：

中国证券市场实行中央登记制度，即证券登记结算业务全部由中国证

券登记结算有限责任公司承接，中国证券登记结算有限责任公司提供

沪、深证券交易所上市证券的存管、清算和登记服务。

17.根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司增发时，发行价格

应不低于公告招股意向书前（）交易日的公司股票均价。［2018年9

月真题］

A.15个

B.20个

C.30个

D.10个

【答案】：B

【解析】：

增发除了应当符合上述上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上

市公司证券发行管理办法》对于上市公司增发还有以下的特别规定：

①最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%,扣除非

经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均

净资产收益率的计算依据；②除金融类企业外，最近一期末不存在持

有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款

项、委托理财等财务性投资的情形；③发行价格应不低于公告招股意

向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。

18.评级小组撰写的信用评级报告和工作底稿须经过（）的审核。

I.评级小组负责人初审

II.部门负责人再审

III.评级总监三审

IV.评级组内终审

A.I、II>III

B.I、HI、IV

c.i、n、w

D.i、n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

评级小组撰写的信用评级报告和工作底稿须依序经过评级小组负责

人初审、部门负责人再审和评级总监三审的二级审核，并在报告及底

稿上签署审核人姓名及意见。如在审核中发现问题，应当及时修正，

并重新审核。

19.1987年，（）证券公司成立，这是我国第一家专业性证券公司。

[2017年9月真题]

A.深圳

B.上海浦东

C.深圳特区

D.上海

【答案】：C

【解析】：

1987年，我国第一家专业性证券公司一一深圳特区证券公司成立。

20.下列关于股票的参与性特征的说法，正确的有（）。

I.股票持有人有权参与公司管理

II.股票持有人有权出席股东大会

m.股票持有人有权参与公司重大决策

iv.股东参与公司重大决策的权利大小始终是相等的

A.n、w

B.I、n、w

c.I、口、III

D.i、in、IV

【答案】：c

【解析】：

普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中

首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股

股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。股票的种

类不同，决定了股东参与公司重大决策的权利不同。

21.下列关于商业银行次级债务的说法，错误的是（）。［2018年12

月真题］

A.次级定期债务不得与其他债权相抵消

B.商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行

C.次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于五年，索偿权排在存

款和其他负债之前的商业银行长期债务

D.由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资

本的50%

【答案】：C

【解析】：

次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非

银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿

权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。商业银行不得向目

标债权人指派，不得在对外营销中使用“储蓄”字样。次级定期债务

不得与其他债权相抵销；原则上不得转让、提前赎回。特殊情况，由

商业银行报原中国银监会审批。商业银行应当对次级定期债务进行必

要的披露。

22.全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括（）等交易步

骤。

I.自主报价

II.格式化询价

III.确认成交

IV.清算与交收

A.I、II、HI

B.I、II、IV

C.I、IILIV

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化

询价、确认成交三个交易步骤。

23.以下关于资产管理业务的说法正确的是（）。［2013年3月真题］

I.为单一客户提供的定向资产管理业务在签订合同时，应在管理合

同中约定资产投资方向

II.定向资产管理业务可以是一对多的投资管理服务

III.专项资产管理业务中，证券公司与客户可以是一对一，也可以一

对多

IV.集合资产管理投资范围有限定性和非限定性的区别

A.I、II>III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.II>IILIV

【答案】：B

【解析】：

定向资产管理业务的特点是：证券公司与客户必须是一对一的投资管

理服务；具体投资的方向在资产管理合同中约定；必须在单一客户的

专用证券账户中封闭运行。集合资产管理业务的特点是：集合性，即

证券公司与客户是一对多；投资范围有限定性和非限定性的区分；客

户资产必须托管；专门账户投资运作；比较严格的信息披露。专项资

产管理业务的特点是：综合性，即证券公司与客户可以是一对一，也

可以是一对多；特定性，即业务设定特定的投资目标；通过专门账户

经营运作。

24.证券公司从事自营业务，其投资的范围包括（）等上市证券以及

证券监管机构认定的其他证券。

I.股票

II.基金

III.国债

IV.公司或企业债券

A.I、II、W

B.n、in、iv

c.i、in

D.i、n、in、w

【答案】：D

【解析】：

证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集

的资金，为本公司买卖在境内证券交易所买卖上市交易的证券，在境

内银行间市场买卖交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行

票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以

及经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以

获取盈利的行为。

25.按照《证券法》的规定，证券登记结算公司应该履行以下（）职

能。

I.证券账户、结算账户的设立

n.证券的存管与过户

in.证券持有人名册登记

IV.受发行人委托派发证券权益

A.I、II>III

B.n、in、iv

c.I、IILIV

D.I、n、in、w

【答案】：D

【解析】：

根据《证券法》第一百四十七条，证券登记结算机构履行下列职能:

①证券账户、结算账户的设立；②证券的存管和过户；③证券持有人

名册登记；④证券交易的清算和交收；⑤受发行人的委托派发证券权

益；⑥办理与上述业务有关的查询、信息服务；⑦国务院证券监督管

理机构批准的其他业务。

26.需要其从事证券服务的业务的人员必须具备证券专业知识和从事

证券业务或者证券服务业务两年以上的经验，这类证券服务机构包括

I.投资咨询机构

II.财务顾问机构

III.资产评估机构

IV.贷信评级机构

A.I、III、IV

B.I、II、IILIV

C.II.III

D.I、II、IV

【答案】：D

【解析】：

证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要

包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机

构、会计师事务所、律师事务所等。根据我国有关法规的规定，证券

服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服

务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准。投资咨询机构、财

务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专

业知识和从事证券业务或者证券服务业务两年以上的经验。

27.创业板上市公司非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：

特定对象符合股东大会决议规定的条件，发行对象不超过（）名。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：C

【解析】：

创业板上市公司非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：特定

对象符合股东大会决议规定的条件；发行对象不超过5名。发行对象

为境外战略投资者的，应当遵守国家的相关规定。

28.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，需经两家以上（含

两家）评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且

具备人民币债券评级能力，人民币债券信用级别需为（）。［2018年

3月真题］

A.A+级（或相当于A+级）以上

B.A级（或相当于A级）

C.AAA级

D.AA级（或相当于AA级）以上

【答案】：D

【解析】：

在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应具备的基本条件

之一为：财务稳健，资信良好，经两家以上（含两家）评级公司评级,

其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级

能力，人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级）以上。

29.关于我国银行间债券市场的发展现状，下列说法正确的有（）。

I,与国际市场比较，市场流动性非常高

II.市场成员主体不断扩容，参与主体日渐多元

III.发行主体以国有企业为主，其他主体积极参与

IV.市场规模迅速扩大，直接融资比例不断上升

A.I、IV

B.II.III

C.I、II、III、IV

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的

主体部分。其发展现状表现在以下几个方面：市场规模快速扩大，直

接融资比例不断上升；市场成员不断扩容，参与主体日渐多元；市场

功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能；发行主体以国有企业为

主，其他主体积极参与；投资者结构持续优化，市场风险不断分散；

与国际市场相比较，市场流动性仍然较低。

30.我国证券公司监管制度包括以（）为核心的经营风险控制制度。

[2015年11月真题]

A.净资产

B.利润率

C.净资本

D.总资产

【答案】：C

【解析】：

我国证券公司的监管制度主要包括：①以诚信与资质为标准的市场准

入制度；②以净资本和流动性为核心的经营风险控制制度；③合规管

理制度；④客户交易结算资金第三方存管制度；⑤信息报送与披露制

度；⑥分类监管制度；⑦业务许可制度。

31.下列对于委托受理手续的说法，正确的有（）。［2017年9月真题］

I.验证主要对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核

实

II.证券经纪商要对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行

审查

III.在自助委托方式中，如果客户输入相关的账号和正确的密码后，

即视同确认了身份

IV.在自助委托方式中，需要人工检验客户的证券买卖申报数量和价

格是否符合交易规则

A.I、II>III

B.IILIV

c.I、n、in、w

D.I、II、IV

【答案】：A

【解析】：

验证主要是对客户委托时递交的相关证件进行核实，审单主要是检查

客户填写的委托单。如果客户采用自助委托方式，则当其输入相关的

账号和正确的密码后，即视同确认了身份。

32.证券金融公司开展转融通业务，可以使用的资金和证券包括（）。

I,自有资金

II.自有证券

III.通过证券金融公司的业务平台融入的证券

IV.通过证券交易所的业务平台融入的资金

A.I、IKIII

B.i、in、iv

c.i、n、w

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

证券金融公司开展转融通业务，可以使用自有资金和证券，通过证券

交易所的业务平台融入的资金和证券，通过证券金融公司的业务平台

融入的资金或者依法筹集的其他资金和证券。m项，证券金融公司开

展转融通业务，可以使用通过证券金融公司的业务平台融入的资金，

但不可以使用通过证券金融公司融入的证券。

33.按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权不包括（）。

A.美式期权

B.修正的欧式期权

C.欧式期权

D.修正的美式期权

【答案】：B

【解析】：

按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权，美

式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期

权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美

式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的

一系列规定日期执行。

34.中国当前的金融监管体制已经从“一行三会”过渡到了“一委一

行两会”，其中“一委一行两会”包括（）o

I.国务院金融稳定发展委员会

II.中国人民银行

III.中国银监会

IV.中国银保监会

A.I、II、HI

B.I、II、IV

c.n、IILiv

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

“一委一行两会”指国务院金融稳定发展委员会、中国人民银行、中

国证券监督管理委员会以及中国银行保险监督管理委员会。不包括中

国银监会。

35.央行的公开市场操作包括买卖政府债券或（）"2018年5月真题］

A.公司债券

B.金融债券

C.企业债券

D.次级债券

【答案】：B

【解析】：

中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债

券，影响货币供应量进行宏观调控。

36.上市公司发生下列（）情形，应当被强制退市。

I.上市公司社会公众持股比例不足10%

II.上市公司连续10个交易日（不含停牌交易日）每日股票收盘价

均低于股票面值

III.上市公司在证券交易所规定期限内，未改正财务会计报告中的重

大错报

IV.法定期限届满后，上市公司在证券交易所规定的期限内未能披露

半年度报告

A.I、II、HI

B.I、II、IV

c.n、IILiv

D.i、in、iv

【答案】：D

【解析】：

n项，上市公司连续20个交易日（不含停牌交易日）每日股票收盘

价均低于股票面值，会被强制退市。

37.可转换公司债券应（）至少公告一次跟踪评级报告。［2014年11

月真题］

A.每两年

B.每半年

C.在存续期间

D.每年

【答案】：D

【解析】：

公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信

用评级和跟踪评级，资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。

38.全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线，对资金的安

全性和（）要求非常高。［2017年6月真题］

A.收益性

B.流动性

C.波动性

D.规模性

【答案】：B

【解析】：

全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救

济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动

性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市

场。

39.下列关于中国证券业协会的说法错误的是（）。［2018年12月真

题］

A.中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会

员组成的会员大会

B.中国证券业协会是行业自律性组织

C.中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人

D.中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准

【答案】：D

【解析】：

中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券

业协会是依据有关规定设立的具有独立法人地位的、由经营证券业务

的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性社会团体法人。

中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券

业协会。中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中

国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。

40.普通股的红利是不固定的，它取决于股份公司的（）。［2017年4

月真题］

I.股票面值

II.经营状况

m.股票市值

IV.盈利水平

A.I.III

B.I、II、III

C.II、IV

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

普通股票的红利是不固定的，它取决于股份公司的经营状况和盈利水

平。而优先股在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和

盈利水平如何变化，该股息率不变。

41.()是指证券公司接受委托，按照约定向客户提供涉及证券及证

券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间

接获取经济利益的经营活动。［2014年9月真题］

A.证券投资顾问业务

B.证券经纪业务

C.财务顾问业务

D.证券资产管理业务

【答案】：A

【解析】：

证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，

按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅

助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

42.对于个人投资者从基金分配中取得的收入，（）个人所得税。

A.征收

B.暂不征收

C.扣除免征额后征收

D.由基金代扣代缴

【答案】：B

【解析】：

目前我国个人投资者投资基金的税收遵守以下规定：①个人投资者买

卖基金份额免征增值税；②个人投资者买卖基金份额暂免征收印花

税；③个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税；

④个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所

得税。

43.在下列选项中，可以申请撤单的情形是（）□[2014年6月真题]

I,连续竞价期间，在买卖委托未成交之前

II.上海证券交易所每个交易日9：20-9：25的开盘集合竞价

III.证券已经成交，但尚未进行交割

IV.部分成交时，未成交部分

A.I、W

B.II、III

C.I、II

D.n、iv

【答案】：A

【解析】：

II项，每个交易日9：20〜9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交

易所交易主机不接受撤单申报；m项，在委托未成交之前，客户有权

变更和撤销委托，证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交

部分不得撤销。

44.信息披露的主体包括（）。

I.证券发行人

II.证券监管者

III.证券旁观者

IV.证券交易者

A.I、n、in

B.i、n、iv

c.n、m、iv

D.i、n、in、w

【答案】：B

【解析】：

信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管

者。

45.契约型基金通过发行基金份额筹集的资金属于（）。［2018年3月

真题］

A.公司资本

B.自有资金

C.信托财产

D.借入资金

【答案】：C

【解析】：

契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三

者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而

设立的一种基金。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的

信托财产。

46.我国发行政策性金融债券的政策性银行包括（）。［2017年9月真

题］

I.中国人民银行

II.中国银行

III.国家开发银行

IV.中国进出口银行

A.I、II、III、IV

B.IILIV

c.I、iv

D.I、IKIII

【答案】：B

【解析】：

我国天然具备发行金融债券的条件的三家政策性银行主要是：中国进

出口银行、国家开发银行和中国农业发展银行，它们只要按年向中国

人民银行报送金融债券发行申请，并经中国人民银行核准后即可发

行。

47.资本外逃可能在（）情况下发生。

I.政治形势动荡

II.经济形势恶化

III.国际收支平衡

IV.实施外汇管制

A.I、II>III

B.I、II、IV

C.II、IILIV

D.I、III、IV

【答案】：B

【解析】：

资本外逃主要在政治形势动荡、经济形势恶化、国际收支失衡以及货

币贬值等情况下发生，而一国宣布实施外汇管制、对资金外流进行限

制或增加资金外流的税负，也有可能引起大量的资本外逃。

48.中国证监会于()发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关

问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动。［2013年12月真题］

A.2005年9月

B.2005年4月

C.2001年6月

D.2004年1月

【答案】：B

【解析】：

依据《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，

中国证监会于2005年4月29日发布了《关于上市公司股权分置改革

试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动。

49.()不可用于证券公司的自营业务。［2013年12月真题］

A.证券公司的自有资金

B.集合资产管理计划

C.证券公司依法筹集的资金

D.证券公司以自己名义开设的证券账户

【答案】：B

【解析】：

证券自营业务，是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹

集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内

银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、

金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中

国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获

取盈利的行为。

50.伦敦外汇市场是全球最大的外汇批发市场，它主要具有的特点

()。

I.以外币交易为主

II.以居民交易为主

III.以金融机构批发性交易为主

IV.交易时段桥接美洲和亚太地区

A.I、n、in

B.i、n、iv

c.n、m、iv

D.i、in、iv

【答案】：D

【解析】：

伦敦外汇市场的特点包括：①以外币交易为主;②以非居民交易为主;

③以金融机构批发性交易为主；④以外汇衍生品交易为主；⑤交易时

段桥接美洲和亚太市场。

51.以下不属于我国场外市场的是（）。

A.中小企业板

B.券商柜台市场

C.新三版

D.区域性股权交易市场

【答案】：A

【解析】：

我国的场外交易市场主要由银行间交易市场、全国中小企业股份转让

系统（俗称“新三板”）、区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募

基金市场、机构间私募产品报价与服务系统等几个部分构成。

52.关于公司型基金，下列描述正确的有（）o

I.是通过基金契约的形式设立的基金

II.根据公司章程营运资金

III.筹集的资金是公司法人的资本

IV.是具有独立法人地位的股份投资公司

A.I、II>III

B.I、II、IV

C.I、IILIV

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

I项属于契约型基金的特性。

53.我国《证券法》规定，证券交易所设总经理工名，由（）任免。

[2015年3月真题]

A.国务院

B.交易所会员大会

C.交易所理事会

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D

【解析】：

总经理为证券交易所的法定代表人，主持证券交易所的日常管理工

作。我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1