江苏红豆实业股份有限公司应收账款管理研究

摘要：随着市场经济竞争的加剧，在全球经济放缓的后疫情时代，企业为了扩大销售会在产品销售过程中采取赊账的方式来进行营销，以此来达到快速获取客户的方式，但是通过赊账的方法会使企业形成大量的应收账款，尤其是类似于服装行业这种传统的行业，在这个过程就必然会导致企业会形成较多的应收账款，应收账款过多会加大管控难度并可能引起坏账，这会影响企业资产的流动性并侵蚀利润，管理不甚会带来经营风险。在整体经济环境不好情况下，红豆实业如何在保证销售扩大的同时管理好应收账款、实现自身的可持续发展是其必须要面度的问题。本文以红豆实业为研究对象，探讨当前应收账款的实际发展情况以及所存在的问题，在此基础上提出提升红豆实业应收账款管理水平的对策，以期通过这些措施可以促进红豆实业健康发展。关键词：应收账款；信用政策；经营风险；红豆实业目录TOC\o"1-3"\h\u1、引言 江苏红豆实业股份有限公司应收账款管理研究1、引言1.1研究背景随着我国经济的发展和企业经营规模的扩大，越来越多的企业为了扩大销售而采取赊销的销售方式，应收账款成为大多数企业扩大销售的中重要方式。应收账款是商业行为中基于双方信用交易而产生的未来需要收回的一种款项，它在一定程度上可以帮助企业扩大销售，应收账款一旦长时间无法收回就会形成企业的坏账，侵蚀企业的利润，任何企业需要加大对应收账款的催收力度。红豆实业是一家销售服装的企业，随着疫情和贸易战对人们生活的冲击，服装企业经营环境发生了巨大的变化，为拓展销售，赊销这种销售形式在红豆实业的销售过程中占比也越来越高，这也使得红豆实近几年应收账款增长比较迅速，特别红豆事业应收账款管理带来了一定的挑战，在经济环境不好的背景下如何妥善的解决应收账款增加与销售之间的关系是任何企业必须面对的问题，本文正是基于此，分析红豆实业应收账款管理现状，发现其存在的不足，并在此基础上提出合理的建议，以其通过这些措施帮助红豆实业解决好应收账款管理问题，提升自身的盈利能力。1.2研究意义开展企业应收账款管理工作，能够一定程度上促进资金运用效率的提升，维持足够的货币资金是企业正常运营的必要保障也是提高企业经营能力的有效措施。分析企业应收账款管理能力并提出相应的解决办法有助于减轻企业坏账的可能性，有利于保障企业的盈利能力。本课题关于红豆实验应收账款管理相关方面开展了一定的探究工作，希望能够在应收账款管理中所存在的一些不合理之处，给出一定的科学防范举措，使同行业的企业的管理者和财务工作者得到启发。2、红豆实业应收账款管理现状分析2.1红豆实业简介江苏红豆实业股份有限公司由多个企业所共同成立，该公司主营业务包括服装、化学纤维制品、普通级劳动及防护装备、特种级劳动及防护装备等多类制品的制作及包装，公司成立于1998年9月，借助改革开放及外贸行业的发展，红豆股份取得了迅速的发展，于2011年在上海证券交易所上市，公司的股票代码为600400。这些年来，红豆企业在发展的过程中，其销售业绩一直以来都是非常好的，在我国服装业百强企业中，居于亚军地位。但是随着宏观经济环境的整体下滑，近年来红豆股份业绩也在不断下滑，见表2-1。表2-1红豆股份经营业绩一览表（单位：万元）20162017201820192020资产总计984319544927548323549251466494负债合计5372918488214347013546691096所有者权益合计447029460045404853413784375398营业总收入304147271410248253253990238397净利润17637609672079917217174482.2红豆实业应收账款现状2.2.1应收账款管理政策现状分析目前，红豆实业在发展的过程中，存在着应收账款管理制度不健全的情况，而且其销售人员薪资一般情况下，只根据销售业绩进行考核，导致很多销售人员为了谋求更多的私利而只关注销售量的增长为了完成任务，这些销售人员大量采取回扣以及赊销等方式来进行销售，使得一定程度上增加了坏账的风险。企业内部没有及时制定相对应的约束和奖励制度，有问题出现部门之间会相互推脱。如在企业中，销售人员只负责销售产品来获取提成，对催收欠款的工作毫不在乎，推脱给财务人员，这样的分工会将职责权限分开来，销售人员在实际销售工作的过程中，只注重销售额，而关于应收账款的回收率这个方面比较忽视。但是对财务人员来说，能否催回账款对他的收益没有影响，因此财务人员也就缺少了催收账款的积极性。造成了对应收账款不进行跟踪分析，长期不与客户对账沟通，此时一旦客户的经营情况发生变化，企业无法及时去采取有效的措施，将会给企业带来不必要的损失。对于事后坏账管理，红豆实业也制定了相应的催收政策，但是对应收账账款的事后管理红豆实业执行不到位，对于逾期的应收款，红豆实业的催收也只停留在口头或电话催收，对逾期较久的应收款红豆实业的财务人员也没做好相应的坏账处理，这就很难给企业反应真实的财务情况和企业所存在的风险。2.2.2应收账款管理结果现状分析（1）应收账款及其增长变化表2-2红豆实业应收账款增长变化单位：万元20162017201820192020应收账款1378415168333623557436778应收账款增长率-21.60%10.04%119.95%6.63%3.38%图2-2红豆实业应收账款增长变化从上表2-2和图2-2可以知道，红豆实业在2016-2020总额在不断上升，应收账款从2016年的13784万元上涨到2020年的36778万元，2016年-2018年应收账款增长迅速，最高增速在2018年达到119.95%，随后增速放缓，但是应收账款总额依旧在不断上涨，这主要是由于贸易战引起的外贸环境恶化导致红豆实业销售萎缩引起的，对于一个企业来说应收账款呈现逐渐增长的趋势不利于企业发展，因为应收账款的不断增加，会影响企业应收款项回收率降低，从而会增加企业财务风险。（2）应收账款占流动资产及营业收入比分析应收账款和存货是企业最重要的流动资产，应收账款占流动资产和营业收入的比率说明了企业流动资产的好坏，红豆实业应收账款占流动资产及营业收入的比率如下表：表2-3红豆实业应收账款占流动资产比20162017201820192020应收账款1378415168333623557436778流动资产合计736098293042255609241105172433营业收入304147271410248253253990238397应收账款占流动资产比1.87%5.18%13.05%14.75%21.33%应收账款占营业收入比4.53%5.59%13.44%14.01%15.43%从表2-3中的相关数据中可以看出，红豆实业应收账款占流动资产比呈现一直上升的趋势，从2016年的1.87%上涨到2020年的21.33%，这一方面是由于流动资产的下滑，同时也是应收账款大幅上升导致的，红豆股份流动资产中有很大一部分是应收账款。应收账款的回收率会导致企业的资产流动性受到很大的影响，从而影响到企业的发展，导致企业无法充分利用这一部分资产。在现代销售模式下，营业收入大多是从应收账款过来的，应收账款周转的好坏直接决定了营业收入质量的好坏，能够及时收回来的应收账款会形成本期的营业收入，但是应收账款无法收回来会造成损失。随着外部环境的恶化，红豆股份近几年营业收入在不断下滑，与此同时应收账款也在下滑，但是营业收入的下降幅度明显高于应收账款下降幅度，大量的应收款不能为企业带来立即的现金流，在这一过程提高了资金回收的风险，若企业的应收账款一直收不回，会对企业的现金流量产生不利的影响，应该应该缩小赊销的比重。红豆实业没有及时收回的应收账款占营业收入总额比近两年增长较快，导致2020年，应收账款占营业收入的比达到了15.43%，该比例在整个行业中都算比较高的比重。除此之外，红豆实业因应收账款拖欠无法及时收回现象严重，这就导致红豆实业应收账款有很多处在挂账无法收回的状态，直接影响着红豆实业资金流动性以及红豆实业实现可持续发展的重要问题。（3）应收账款周转率应收账款周转率即当企业到了某发展时期时，其所得纯收入与应收款项额度的比率。借助于这一指标，可以了解到该企业的资金周转情况及其具体工作效率。对于红豆实业来说，其在2016至2020年间相关指标情况如下：表2-4红豆实业应收账款占流动资产比20162017201820192020应收账款周转率(次)19.3918.7510.237.376.59应收账款周转天数(天)18.5619.235.1948.8554.63（4）应收账款账龄分析红豆股份应收账款2020年应收账款账龄分析如下表。表2-5红豆实业2018年应收账款账龄分析应收账款坏账准备计提比例占比368,240,439.6618,412,021.985%94.27%1至2年16,073,205.351,607,320.5410%4.11%2至3年3,735,483.84747,096.7720%0.96%3至4年88,080.4844,040.2450%0.02%4至5年910,711.72455,355.8650%0.23%5年以上1,565,036.601,565,036.60100%0.40%390,612,957.6522,830,871.993、红豆实业应收账款管理存在的问题分析3.1信用政策不合理、应收账款金额较大从前面的分析可知，当前红豆实业应收账款在企业流动资金中的占比连年攀升，从2016年的1.87%增长到2020年的21.33%。除此之外，红豆实业没有及时收回的应收账款也较大,应收账款从2016年的13784万元上涨到2020年的36778万元，2016年-2020年应收账款最高增速达119.95%，而且这种应收账款长期收不回，可能会出现赖账的状况，对红豆企业的经营产生很大的影响。专业机构的数据表明，一般国外发达国家对于应收账款的控制比较严格，像红豆类似的企业一般控制在8%是有利于企业的发展。但红豆实业应收账款政策比较宽松，通过宽松的应收款管理政策来扩大自己的销售，2018年应收款占销售收入应收款的比例达到21.33%，该比例已经很高，表明其中很可能存在很大一部分的坏账，而且由于红豆股份对自己公司的销售量比较看重，一直在忙着销售，对于应收账款的回收并没有及时的催帐，导致一直挂账状态。红豆股份对应收账款的管理没有明确的责任划定，在管理中销售部门只负责产品的销售任务，但很多销售部门的工作人员只是将产品销售出去，之后对回款问题的关注度不够，经常出现在财务人员的要求之下才会去追回尾款。因为在销售部门的规定是销售额为销售人员的业绩考核目标，而对于客户的回款问题却没有明确的标注，对于销售员来说只要将产品销售出去就能够增加其业绩，回款的时间以及效率并不影响其自身的利益。因此销售员对于客户的回款问题极为怠慢，对于企业的财务部门的应收账款的催收工作是一种挑战。3.2应收账款周转率有待提高借助于周转率这一指标，我们可以对某一企业的资金周转情况展开一定的评估工作，从前面的分析可知，红豆股份的应收账款周转率较低，红豆实业营业收入在下降，也可能是因为应收账款的上升所导致的，通过赊销扩大销售同时并没有带来营业收入的增加，红豆实业亟需进一步寻找优质的客户，扩大自己销售同时加快现金的回收，增强自身的盈利能力。在全面评价一个企业的发展状况时，不能单纯地只看企业的利润总额以及账面的利润等等，还应该结合企业长远的发展目标，在企业资产的盘算中应收账款也是极为重要的部分，由于此款项并没有收回，因此只是一种账面上的数据，更重要的是其具有不确定的变现能力，假如当应收账款转化成坏账则会对企业的现金流产生威胁，所以企业不应该为了销售而盲目赊销。3.3缺乏信用风险管理部门、应收账款管理不规范红豆股份没有设立专门风险控制部门，而且缺少较为健全的信用政策，缺乏统一评估标准。另外，该公司管理层在信用风险防范方面，也缺乏足够的意识，导致员工的防范意识较低，因此，缺乏较为完善的信用评测体系，导致难以有效开展应收账款管理工作。对一个企业来说，一类比较关键的事务便是对其应收账款进行分析及管理，现阶段，对于红豆实业来说，其在具体工作上还有着多方面的不足及欠缺，缺少专门的管理部门，还是从“追缴”的角度来管理应收账款，所处地位较为被动。同时，要求生产运营部门负责相关回款任务的完成，向财务部门及时汇总已执行任务。然而，由于财务部只是企业的附属部门，因此在应收款项方面的作用仅仅体现在财务与核算上。

4、加强红豆实业应收账款管理的建议4.1制定合理的信用政策、减少应收账款销售结合前面的分析中可知，红豆实业近几年为了扩大销售通过赊销的形式进行，这样增加了企业应收账款，应收账款可以带来企业销售额的加大，同时也会带来应收账款的坏账风险从而侵蚀企业的利润。红豆实业应优化对客户的选择，选择与具有较好信用和信誉的企业合作，然后，红豆企业应该对赊销企业进行授信，当应收账款达到一定的比例时，结合合作企业的经营状况确定是否再赊销给此企业，这个就要红豆企业建立专门的回款部门，需要重视合作企业的相关财务情况和偿债能力等指标。有时还需要聘请专业的人员借助信用分析评价技术从客户的品德、能力、资本、担保和条件，即5C体系进行评估，可以根据评估结果将客户的信用等级划分为A,B,C,D四个等级。表4-1公司客户信用等级分类客户信用评价类别A客户信用风险小，交易价值高，具有长期合作前景B客户信用风险可接受，具有长期发展为长期合作客户的潜力C客户信用风险较高，交易价值较低D信用风险高，交易价值低如表4-1，对客户在进行信用评估后，结合目前公司的经营状况、营运能力、偿债能力，根据制定的信用标准，然后给合作企业进行授信。确定好合作企业的各种情况之后，确定合作企业的信用良好，基本不会赖账，企业可以给予相应比例的赊销款，若分析的企业的状况不是很理想，一定不要冒险，要不就收取现金，要不就停止合作。通过合理的措施减少应收账款。4.2制定合理的收账政策、加强客户的信用管理企业在发展的过程中，应该重视提高顾客的满意程度，基于此来制定更加科学合理的催收策略，这样才能够更好的去降低应收账款损失率。所以要求企业能够制定更为合理的应收账款回收策略，根据不同客户采取不同的催收方式，关于那些即将到期的客户，可以提前以温和的方式来进行提醒，若是客户存在一定困难的话，也可以采取延期付款的方式；而对于那些拒不支付的客户，要求采取法律的方式进行追偿。能够一定程度上有利于很好的降低企业的应收账款损失，保证企业的正常运营和发展。为了防止财务风险过大，红豆股份应当充分发挥好各部门的功能，通过企业的信用管理策略去建立信用管理部门，以管理信用管理部门为基础帮助其他部门工作进展，让其他部门在独立分工的情况下通过信用管理部门的从中协调，让企业的信用经营更加完善。因此，建立信贷部门的第一步是建立客户数据库，其中应包括正在交易、潜在交易和已交易的客户。信用管理部门可以通过多种方式调查客户的信用状况。调查内容主要包括客户的基本情况、信用状况、经营状况及相关信用方面。当然，在调查的过程中应遵守法律法规的情况下合法调查客户企业的资料，然后根据调查到的资料进行对比分析，对于客户企业的信用问题进行总结归纳判定后导入相关的信息系统，最后将客户信息的个人情况反馈给各大部门，让其他部门根据得到的客户资信情况判定合作方式。4.3加强应收账款的周转、加强应收账款的监管虽然企业为了抢占市场买方资源，赊销是必然的销售手段，企业在利用赊销手段扩大销售的同时应同时关注应收款回收的可能性，这一方面需要红豆实业多去开发优质的客户，增强自己选择客户的可能性，在选择客户时要要选择优质的、信誉和现金流好的企业，要实时评审客户的资信情况以及应收账款的状况，保证企业资金始终处于正常的流动状态。联合制定催款计划，针对公司的实际情况来建立相应的应收账款回收以及管理制度，这样才能够更好的去降低坏账损失率，保证企业应收账款的回收，通过对应收款的及时回收来提高应收款的周转速度，提高企业流动资产使用效率。在销售部门的管理之中，部门的管理者把销售人员的业绩与销售的数量进行挂钩，与此同时也要考核销售后贷款的回收状况，建立应收账款事后监控机制来评定销售人员的真实绩效。事后监控工作的开展主要包括应收账款，催收责任制和预警制这两个方面。应收账款责任制指的是对客户的实际信用情况来开展一定的分级工作，针对那些信用等级比较低的客户群体，要求采取合适的方式来加大催收力度，同时，在后期也可以减少合作。而关于那些信用等级比较高的群体，可以积极进行沟通来适当的延缓还款期限。企业在相应的预警系统里，要针对不同的客户进行配置，规划其最高额度以及信用期上限。一旦超过限额和期限，将停止交货，并全面组织催款。5、研究总结赊销是促进销售的