设计集版版济分析报告

目1目1、投资估算和资金筹 工程概 编制依 建设投资估 建设期贷款利 流动资金估 固定资产投资方向调节 项目总投资估 2、财务评价与灵敏度分 产品成本估算说明和依 产品成本估 销售收入和税金估 资金筹 财务评 不确定性分 1、投资估算和资金筹1.11、投资估算和资金筹1.1工程概图1-1项目总投资构成1.2编制依《化工工艺设计手册》(第四版（20141.3建设投资估《化工工艺设计手册》(第四版（20141.3建设投资估1.3.1固定资产1.3.1.11.3.1.1.11-3，换热器价格见表1-4，泵价格见表1-5，储罐价格见表1-6。表1-1反应器价格一览表（不含配件和安装费表1-塔类设备价格一览表（不含配件和安装费编图设备名材数/质价/备主裙1醋酸乙烯合成反应43定合计/表1-压缩机设备价格一览表（不含配件和安装费单压编数单价总位设备名型备机号/万/率551定4原料压缩f系列离心压缩定2气体压缩3合计/3定3表1-换热器价格一览表（不含配件和安装费编换热单价/总图设备名数量/备号数元/1T0101再沸表1-压缩机设备价格一览表（不含配件和安装费单压编数单价总位设备名型备机号/万/率551定4原料压缩f系列离心压缩定2气体压缩3合计/3定3表1-换热器价格一览表（不含配件和安装费编换热单价/总图设备名数量/备号数元/1T0101再沸166图设备名材/台质价/备主内1醋酸蒸发1定2醋酸乙烯吸收1定3醋酸吸收1定4CO2、1定5CO21定6初馏1定7汽提1定8脱水1定9脱轻组分1定乙醛精制1定醋酸乙烯精制4定合计/2345632141产物冷凝器产物冷凝器T080再沸CO2热交712345632141产物冷凝器产物冷凝器T080再沸CO2热交7166K2CO389T0402冷凝器T0402再沸器T0501再沸器T0501冷凝器0510冷凝器T0502再沸器T0502冷凝器T0601T06011136253111511111811168666T0602T0602冷凝器废液冷凝器T0702冷凝T0801再沸T0801冷凝冷凝器废液冷凝器合计/表1-5泵价格一览表（不含配件和安装费编图设备名型数量/价格/备12醋酸输送IS100-80-44除氧水泵（4台34567IS80-65-42422醋酸乙烯吸收醋酸吸收水输送碳酸钾输解吸塔回流液输送89初馏塔回流液输送350QZB-XA80-224汽提塔回流液输送脱水塔回流液输送甲醛输送XA80-4IS80-65-234567IS80-65-42422醋酸乙烯吸收醋酸吸收水输送碳酸钾输解吸塔回流液输送89初馏塔回流液输送350QZB-XA80-224汽提塔回流液输送脱水塔回流液输送甲醛输送XA80-4IS80-65-2ISG15-2废水输送醋酸乙烯输送IS50-32-2350ZQB-4IS100-80-IS50-32-22废水输送合计/表1-6储罐价格一览表（不含配件和安装费公数编图设备名直材量台价格/备号径定12//醋酸储86定乙烯储定3/6醋酸乙烯定45CO2吸收塔回流缓冲11定初馏塔回流缓冲定621汽提塔回流缓冲定7汽提塔回流缓冲11定8脱轻组分塔回流缓冲3定9乙醛精制塔回流缓冲1合计/定合计/定1)管道及仪表自控系统2)设备运杂5%～7%，计算中6%算得设备运杂费1686.193)备品备件购0.5%-0.8%0.8%。从主要设备费用估算表中得到主要设备的总费用为28103.128万元，故备品备件购置费为224.83万元。4)工、器具及生产家具购比例估算。新建项目可按设备费用的1.2%-2.5%估算。本报告在估算中取费率为2%，则可得费用为：562.06万元。5)设备内填充物购充物购置费，按设备价格的3%估算，则可得费用为：843.09万元。6)电气设备估算，则可得费用为：3372.381.3.1.1.2表1-安装费用一编设备名安装因费用/1换热2塔类设3液体输送类设4气体压缩5储表1-安装费用一编设备名安装因费用/1换热2塔类设3液体输送类设4气体压缩5储罐类设6反应7工艺管8仪表及自控系合计/直接费表1-直接费用一占地面积CO21.3.1.1.3.25%~7%之间，这里6%，故得间接费2394.401.3.1.1.3.3营5%~7%之间，这里6%，故得间接费2394.401.3.1.1.3.3营业3%计征。本项目营业税为1269.03万元。教育附加1-9表1-建筑工程费用一览1231.3.2无形资产业用地出让最低价标准》的通知该地区为七等土地，最低价格不低于290元/平方米，查阅本项目的技术转让费取设备费用的10%，故为2810.31万元。故无形资产总投资为递延资产费1.3.3.21.3.3.2生产准备1.3.3.3联合试转一般可按0.3%-2.0%计算。采用新技术项目可适当调高。本项目固定资产中工程费用为 办公及生活家具购置1.3.3.5研究试验1.3.3.6225预备费费用估算以固定资产、无形资产和递延资产费用之和为计算基数，基本预备费用可按9%-12%估算。本项目固定资产、无形资产和递延资产费用之和为117348.86万元，取费率为12%，则基本预备费为14081.861.3.4.2涨价预备本项目取涨价预备费按固定资产投资的5%计算，则涨价预备费为5279.081.3.5建设投资估表1-10建设投资估算预备费费用估算以固定资产、无形资产和递延资产费用之和为计算基数，基本预备费用可按9%-12%估算。本项目固定资产、无形资产和递延资产费用之和为117348.86万元，取费率为12%，则基本预备费为14081.861.3.4.2涨价预备本项目取涨价预备费按固定资产投资的5%计算，则涨价预备费为5279.081.3.5建设投资估表1-10建设投资估算建设投资12固定资产费用/安装工程工程费建筑工程3设备购置换热直接费4塔类设间接费5设备运杂税6气体压缩7储罐类设小8反应9电气设备工艺管小小固定资产总计/无形资产费用/技术转让土地征用无形资产总计/递延资产费用/办公生小小固定资产总计/无形资产费用/技术转让土地征用无形资产总计/递延资产费用/办公生生产准备联合试转研究试验家具购递延资产费用总预备费用/基本预备涨价预备1.4建设期贷款利表1-项目借款还本付息表（人民币单位：万元 序号123456789102030040 和1.5流动资金估是指为使项目生产和流通正常进行所必须保证的最低限度的物质储备量和必须维持在制=固定资产投资流动资金率×固定资产投资，其中国内外大多数化工项目的固定资产本投资流动资金率为12%~20%。表1-12流动资金估算数345～9年40 和1.5流动资金估是指为使项目生产和流通正常进行所必须保证的最低限度的物质储备量和必须维持在制=固定资产投资流动资金率×固定资产投资，其中国内外大多数化工项目的固定资产本投资流动资金率为12%~20%。表1-12流动资金估算数345～9年固定资产投资方向调1.7项目总投资估可得项目的投资情况详见下表1-12表1-12项目建设投编武汉科技大学-号123693固定资产投资方向调1.7项目总投资估可得项目的投资情况详见下表1-12表1-12项目建设投编武汉科技大学-号123693456789固定资产总计/元无形资产总计/元递延资产费用/元费费无形资产总计/元递延资产费用/元费费2、财务评价与产品成本估2、财务评价与产品成本估算说明和2.1.1编制本项目设计建设期为2年，投产期为2年，生产能力分别为全负荷的60%2.1.2编制《中国石油化工集团公司石油化工项目可行性研究报告编制规定（2013年《中国石油化工股份有限公司内部会计制度（2001年（[2001]239号《中国石油天然气股份有限公司建设项目经济评价参数》[2008]《成本费用核算与管理办法（石化股份财[2003]427号2.2产品成本估 直接材料费及燃料动力表2-1直接材料费及燃料动力费年度成本/元1234 直接材料费及燃料动力表2-1直接材料费及燃料动力费年度成本/元1234元/元/1电元/21元/3元/4元/5元/6元/ 直接工资和其他支2.2.32.2.3.1折旧2.2.32.2.3.1折旧年折旧率＝（1-预计净利残值率）/预计使用年限×100％年折旧额=固定资产原值×年折旧主要生产和辅助生产的主要机械设备总额为48843.24万元，计算得年折旧2.2.3.2修理28103.13万元，则年修理费总额为843.092.2.3.3摊销2.2.3.4其他制造费2.2.42.2.52.2.62.2.42.2.52.2.6本项目中按销售收入的0.85%计算销售费用总额，生产期年销售收入2.2.7总成本费用表2-2总成本费用估算投产生产序项345-910-15生产负直接材料1234工资福利5修理6其他费7财务8折旧9摊销管理销售0偿还本总成本费销售收入和4工资福利5修理6其他费7财务8折旧9摊销管理销售0偿还本总成本费销售收入和税2.3.1销售表2-3销售收入汇总产规格价格生产（元/吨512产量/总价万醋酸乙乙1合2.3.2税金2.3.2.1增值增2.3.2税金2.3.2.1增值增值税额=销项税额－进项2.3.2.2城市维护建设税额=增值税×城建税本项目在南京市六合区，计提城建税率为7%，则城市维护建设税为2.3.2.32.3.2.4所得所得税是对有销售利润的企业普遍征收的一种税。所得税率取25%所得税额=应纳税所得额×所得税表2-4损益表（万元345-910-15一二三表2-4损益表（万元345-910-15一二三123四利润与利润分配表2-利润分配序项金额/1234567可供分配的利可供投资者分配的未分配项目财务现金流量和权益投资现金流量表2-6现金流量表（万元项建设投产生产1234567负00一现金流项目财务现金流量和权益投资现金流量表2-6现金流量表（万元项建设投产生产1234567负00一现金流1收2余3资二现金流12资346三--四----五现流--六累净2资346三--四----五现流--六累净----项生产89负一现金流1收2余3资二现金流12资34税项生产89负一现金流1收2余3资二现金流12资34税6三四五流六净6三四五流六净图2-1累计净现金流量2.4资金图2-1累计净现金流量2.4资金筹2.4.1资金2.4.2借款偿还i(1AP](1i)n故每年还款额A=15923万元，还款期为8年2.4.3资金运筹2.4.4投资2.4.4投资2.5财务评2.5.1静态2.5.1.1指项目达到设计生产能力后的一个正常的生产年份的年利润总额与项目总投资利润率=年利润总额/项目总投资年利润总额=年产品销售收入-年产品销售税金及附加-年总成本2.5.1.2投资利税率=年利税总额/项目总投资年利税总额=年产品销售收入-年总成本费用=年利润总额+年销售税金及2.5.1.3资本金利润资本金利润率=年利税总额/资本金按全负荷计算，税后年利润总额为73142.17万元，年总成本为274390.40故投资收益率 26.66%＞25%（化工行业标准资本金利润率故项资本金利润率=年利税总额/资本金按全负荷计算，税后年利润总额为73142.17万元，年总成本为274390.40故投资收益率 26.66%＞25%（化工行业标准资本金利润率故项目方2.5.1.4年份数）-1（上年累计净现金流量绝对值当年净现金流量）=5-1+63827.15/73142.17=4.87年＜14年（化工行业标准投资回收期）2.5.2动态2.5.2.1财务内部收益率nCFT1T表2-6折现率-净现值关系表折现159净现折现净现2-2图2-2折现率—净现值IRR=33.02%时的累计折现表如表2-7所示。表2-IRR=21.65%时的累计折现(1+IRR)-CFT(1+IRR)-年份1---2---3-4图2-2折现率—净现值IRR=33.02%时的累计折现表如表2-7所示。表2-IRR=21.65%时的累计折现(1+IRR)-CFT(1+IRR)-年份1---2---3-4-5-6-7-89净现值0 权益投资内部收益率nCFT1Tn的 权益投资内部收益率nCFT1Tn的折现率与净现值关系见表2-8表2-8折现率-净现值关系表15-2-3折现率—净现FIRR=41.41%时的累计折现值见表2-9。表2-FIRR=41.41%时的累计折现(1+FIRR)-CFT(1+FIRR)-年份1---2---3-4-5-67892-3折现率—净现FIRR=41.41%时的累计折现值见表2-9。表2-FIRR=41.41%时的累计折现(1+FIRR)-CFT(1+FIRR)-年份1---2---3-4-5-6789净现值0 2.5.2.3财务净现值nnCICO1CF1NPV0T0TTTNPV——净现值15%CI—CO———n——项利用EXCEL中的财务公式计算得NPV=163156.33（万元）＞02.5.2.3财务净现值nnCICO1CF1NPV0T0TTTNPV——净现值15%CI—CO———n——项利用EXCEL中的财务公式计算得NPV=163156.33（万元）＞0项目投资基准折现率取15%时，净现值NPV算表见表2-10表2-10NPV算表(1+IRR)-CFT(1+IRR)-年份1---2---3-4-5-6-7892.6不确定性分2.6.1盈亏平衡2.6不确定性分2.6.1盈亏平衡B——销售收入；Q——单位产量（销售量CCfQ——产品产量（