2022-2023年数字医疗行业洞察报告

2022・2023年数字医疗彳亍

业洞察报告

汇报人：张淑智

20XX年2022-10-17

contens

0行业发展概述

❽行业环境分析

0行业现状分析

行业格局及发展趋势

第一章行业发展概述

画行业定义

数字医疗是把现代计算机技术、信息技术应用于整个医疗过程的一种

新型的现代化医疗方式，是公共医疗的发展方向和管理目标。数字医

疗设备的出现，大大丰富了医学信息的内涵和容量，也极大的丰富了

医生的诊断技术，使医学进入了一个全新的可视化的信息时代。医疗

的数字化，首先是医疗设备的数字化，这是数字化医疗的基础。所谓

数字医疗行业定义数字化的医疗设备，即数据采集、处理、存储与传输等过程均以计算

机技术为基础，在计算机软件下工作的医疗设备，已逐渐取代常规设

备成为临床设备的主流。数字化的医疗设备可以将所采集的信息进行

存储、处飒。

画产业链上游

数字医疗行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高

额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。止的卜，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以

及中国市场参与者技术水平的提高，数字医疗行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化

的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。

画产业链上游

数字医疗行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，

对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供

应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于数字医疗企

业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。

画产业链上游

数字医疗行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等

特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进

一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。

第二章行业环境分析

画行业政策环境1MM

《关于深入推进“互联网+医疗健康”"五

个一”服务行动的通知》

《关于进一步推进“互联网+护理

服务”试点工作的通知》

加一年，簸1年1月-1蛆.

MT怅⑥4ttd

ttJOAAM*.WffiWrgWA«fl

wwratMenraau«ni

.《*阿密推进“互联网+”医疗服务医保支付工作的指导意见》

糊it力也(厢及防飒a.(cmtntt

料附用刊।处方发生的mw,砌按■却dmst付.

画行业政治环境

《关于完善"互联网+”《关于促进”互联网医疗《关于印发进一步改善医《关于印发"十三五”卫生

,医疗服务价格和医保支付健康”发展的意见》疗服务行》与健康规划的通知》

政策的指导意见》

定点医疗机构提供的“互联网+"医疗服

允许依托医疗机构发展互联网医院。以“互联网+”为手段，建设智慧医院。全面实施“互联网+"健康医疗益民服务，发

务，与医保支付范围内的线下围内的线下医疗机构可以使用互联网医院作为第应用互联网、物联网等新技术，实现配展面向中西部和基层的远程医疗和线上线下相

医疗服务内相同，且执行相应公立医疗机

二名称，在实体医院基础上，运用互药发药、内部物流、患者安全管理等信结合的智慧医疗，促进云计算、大数据、物联

构收费价格的，经相应备案程序后纳入医联网技术提供安全适宜的医疗服务，息化、智能化。网、移动互联网、虚拟现买等信慰技术与健康

保支付范围并按规定支付。属于全新内容

允许在线开展部分常见病、慢性病复服务的深度融合，提升健康信息.服务能力。

的“互联网+”并执行政府调节价格的基诊。医师掌握患者病历资料后，允许

本医疗服务，由各省级医疗保障部门按照在线开具部分常见病、慢性病处方。

规定，综合考虑临床价值、价格水平、医

保支付能万等因素，确定是否纳入医保支

付范围。

画行业政策支持

政府领导

报告讲话

院发枷ft,+1异曲对数字图而Ik做TTffi

做了蝌咖胸引.

画行业社会环境

中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机

遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放

以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济

体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体

上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华

夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。

改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成

为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其

中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革

开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、

失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公

平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生

规划也是人生发展的重中之重。

画行业社会环境

随着我国数字医疗的不断发展以及互联网普及率的不断提升，我国在线医疗用户

规模也随之快速增长，极大的促进了我国数字医疗行业的发展。据资料显示，截

至2021年12月，我国在线医疗用户规模达98亿，较2020年12月增长8308万，占

网民整体的28.9%。

画行业社会环境

数字医疗是我国医疗健康行业数字化的体现，是云计算及物联网在医疗健康领域

应用的成果。随着我国产业数字化和数字产业化进程的不断推进，我国数字经济

规模也随之不断增长。数字经济和物联网的关系密不可分，是依托物联网而存在

的一种全新经济形态，而数字医疗作为物联网在医疗领域应用的成果，也将随着

我国数字经济的持续扩张而迎来广阔的发展前景。据资料显示，近年来我国数字

经济延续蓬勃发展态势，到2020年我国数字经济规模达39.2万亿元，同比增长

9.5%.

第三章行业发展现状

画行业现状

随着近年来政策利好、技术进步和居民健康意识提升，我国数字医疗产业快速发

展，数字医疗平台用户量逐年上涨，但增长幅度有所下降，在2020年疫情的推

动下，规模增长开始提速。据资料显示，2021年我国数字医疗平台用户数量为

7.07亿人，同比增长7%。2022年将增长至8.1亿人。从平台结构方面来看，目

前数字医疗平台中用户主要集中在互联网医疗平台，占比达47.9%。其次为挂号

问诊平台和健康管理平台，占比分别为28.4%和7.8%。

画行业现状

近年来，我国互联网医疗行业市场规模持续扩张，2020年互联网医疗市场规模

超900亿元，同比增速达871%。一方面，国家2020年把互联网医疗服务正式纳

入医保，加速了互联网医疗市场迅速爆发，另一方面，疫情的爆发使得各行业线

上化转型进程加快，也加速了移动医疗的应用。随着用户逐渐养成移动端获取医

疗服务的习惯，未来互联网医疗、医药电商的市场规模将持续增长。目前，行业

内针对垂直领域的企业数量在不断增加，且中游企业集中在互联网巨头、险资、

第三方创业者及部分医药企业。数据显示，2020年我国互联网医疗企业分布前

三为专科服务、在线医疗及医药电商，分别占比29.9%、29.7%及15.7%。随着

新医改、互联网+、医药新零售实施及不断推进，我国医药电商交易规模近年来

一直保持增长趋势。据资料显示，2021年我国医药电商交易规模达2260亿元，

同比增长15.5%。虽然目前中国医药电商销售规模占整体销售额的比例仍然较低,

但近年来一直保持增长趋势。据资料显示，2021年我国医药电商市场渗透率达

14%0受疫情居家属性的因素驱动下，医药电商行业将继续保持增长。

画行业热点

数字医疗行业技术提升，多元化科研数字医疗行业产品质量有待提升制约数字医疗行业发

数字医疗行业具有市场空间广阔、展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性

服务平台持续扩张，促进高价值服务

销售范围广、用户分散、单批数量难以保证，产品丧失市场竞争力。数字医疗行业难形

企业品牌形成。行业产品化发展，集

少、销售单价高等特点。成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检

研发、生产、销售于一体的综合性科测保障，监管难度大。中国数字医疗行业产品主要集

研服务企业逐渐增多。中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品

质有待进一步提升。

画行业驱动因素1

政策支持供需平衡促进市场发展

数字医疗产业处于快速增长时期，由于数字医疗行业的

近年来，我国政府相关部门陆续颁发了支持数字医疗

产品及^艮务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较

行业发展的相关政策，"互联网+医疗"政策逐渐明

强的相互依赖、相互促进关系，数字医疗市场在良好的

确完善，为数字医疗行业发展提供支持，行业迎来政

供需乍用机制下保持稳定发展

策福利期。

画行业驱动因素2

商业应用领域不断拓展

行业竞争促进行业正向发展

从应用领域来看，数字医疗行业产品广泛的运用于医

学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型

学等民营领域企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐

年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试

剂的服务主体趋于多元化

04

第四章行业前景趋势

画行业发展问题

高端产品发展落后

行业监管难度大

质量参差不齐在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依

赖于进口渠道。此外，数字医疗行业企业缺乏

政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学

创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端

数字医疗行业缺乏完备的质量控制和质量保研究创新，对科学研究试验不设置严格限制,

对进口科研用检测试剂的依赖，不利于数字医

证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业因此，数字医疗行业不存在统一的监督管理

疗行业的发展

内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测,

以保证，丧失产品市场竞争力数字医疗行业产品质量的监管难度加大

©

画行业建议

提升产品质量

（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范数字医疗行业生产流程，并成立相关部

门，对科研用数字医疗行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理

体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证数

算发展建议1字医疗行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：数字医疗行业生

产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土数字医

疗行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进

口。止矽卜，数字医疗行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进

一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。

全面增值服务

星发展建议2单一的资金提供方角色仅能为数字医疗行业企蛇是供“净利差”的盈利模式，数字医疗行业

同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型

除传统的数字医疗行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、

专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土数字医疗行业龙头

企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位

心发展建议3多元化融资渠道

可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了

F公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业

态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来

源的稳定性。数字医疗行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券

化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散

化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发

展需求，坚持"资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融

资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。

画行业发展趋势1

供科研咨询服务

提高产品定制服务能力

通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客

数字医疗行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业

户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行

地位

业大幅节省医学科研投入

画行业发展趋势2

聚焦投资业务

提升技术服务能力数字医疗行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租

赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体

数字医疗行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种

系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供

技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、

有力支持。数字医疗行业商依托本身提供的资金服务，具

分析等技术服务，形成企业特有竞争力

备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金

支持，且可通过杠杆提升资金效率

画行业发展前景趋势

亍业平台职能转

由于新冠疫情对经济的巨大冲数字医疗行业标准化与定制化

数字医疗行业大数据应用中国消费升级倒逼数字医疗行此是高服

击，各行各业都面临资源重新洗界限被打破，未来趋于融合。标

使得实际操作和施工赋能方务质量，用户需求从获取公司信息并与公

牌，因此数字医疗行业也进入洗准化加微定制的产品战略，有效

式深入介入，使得平台从简司对接畅通转变为更加注重体验注重实际

牌期。下游企业缺乏核心技术。平衡企业操作层面与消费者需求

单的流量供给入口转变为工的效果，满足用户需求，提供个性化定制

投资融资主要集中于行业主流企层面的矛盾让消费者既拥有足够

具供给、技术供给、工人供服务，成为数字医疗行业新的发展方向。

业，对中小企业面临巨大挑战。的确定性，也有足够的弹性。

给的模式。

画行业投资风险

服务更新速度不够，不为用户提供专业的信息

能及时适应用户的需获取与共享服务不能满

求。足信息化需求。

实体经济遭遇疫情"黑天鹅”疫情持续，对产品质量不够完善，有待提高，产量

经济持续冲击。另一个是"灰犀牛"，债务不达标

衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用

了非常多的财政政策，发了很多国债，全球

范围内国债水平相对于GDP上升了18%,而

且以后的利率水平还会提升。

画行业竞争格局

医疗行业受经济周期影响较弱，于数字医疗企业而言

医疗行业受经济周期影响较弱，于数字医疗企业而言

具有"低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场

具有"低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场

参与者加入其中。目前中国数字医疗行业市场企业数

参与者加入其中。目前中国数字医疗行业市场企业数

量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国数

量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国数

字医疗行业行业发展的主要原因。中国数字医疗行

字医疗行业行业发展的主要原因。中国数字医疗行

业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务

业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务

方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国数字

方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国数字

医疗行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格

医疗行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格

战引发收益率报价逐年下降：部分数字医疗行业公司

战引发收益率报价逐年下降：部分数字医疗行业公司

为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导

为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势