基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识(习题卷37)

试卷科目：基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识(习题卷37)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.各国政府对私募类股权投资基金的监管方式为（）。A)有限监管B)行业自律C)政府监管D)全面监管答案:A解析:采取什么样的政府监管，取决于监管效率的最大化。股权投资基金在国际上普遍采取私募形式，因此各国对私募类股权投资基金一般采取有限监管，这是由私募类股权投资基金如下特质决定的：①仅面向有相应风险识别能力和风险承受能力的合格投资者募集资金；②单只基金的投资者个数有限；③不得公开宣传。[单选题]2.股权投资基金的出资形式一般要求是以（）形式出资。A)货币B)无形资产C)实物D)劳务答案:A解析:与一般企业不同，股权投资基金通常要求全部用货币资金出资，一般不接受实物资产、无形资产等非货币资金出资。[单选题]3.普通合伙人对基金可能的债务()。A)没有责任B)以认缴出资额为限承担责任C)承担主要责任D)承担无限连带责任答案:D解析:普通合伙人对基金可能的债务承担无限连带责任。[单选题]4.下列关于股权投资基金的现金流模式的描述，正确的是()。A)在基金募集过程中，股权投资基金通常采用承诺资本制B)投资者承诺向基金投资的总额度称为实缴资本C)多数股权投资基金会约定，暂时闲置的未投资资本只能投资于高风险、高流动性的资产D)基金从被投资企业实现退出后，只能通过公开股权转让来实现投资退出，获得退出现金流答案:A解析:B项，投资者承诺向基金投资的总额度称为认缴资本，投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为实缴资本;C项，基金成立后，通常需要一段时间来完成投资计划，在此期间，投资者实缴资本中尚未投资出去的部分称为未投资资本，多数股权投资基金会约定，暂时闲置的未投资资本只能投资于低风险、高流动性的资产;D项，基金从被投资企业实现退出后，依退出方式不同，可能会通过公开或私下股权转让、企业清算等渠道实现投资退出，获得退出现金流。[单选题]5.多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式是指()。A)封闭式基金B)开放式基金C)伞型基金D)契约型基金答案:C解析:本题考查伞型基金。伞型基金又称为系列基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式[单选题]6.下列不属于基金会计核算的是（）。A)资产核算B)负债核算C)损益核算D)净利润核算答案:D解析:股权投资基金会计核算的主要内容包括以下方面：资产核算、负债核算、损益核算、权益核算等。[单选题]7.息税前利润的计算公式为（）。A)息税前利润（EBIT）=净利润-所得税+利息B)息税前利润（EBIT）=净利润-所得税-利息C)息税前利润（EBIT）=净利润+所得税-利息D)息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息答案:D解析:息税前利润的计算公式为息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息[单选题]8.基金的估值应当遵循三个方面的原则，下列说法错误的是()。A)若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值B)若投资项目无相应的活跃市场，则应采取市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值C)有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值D)有充足理由表明以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人可以自行按照以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值答案:D解析:本题考查基金估值的原则。有充足理由表明按以上原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值[单选题]9.(2017年)管理人应当指定至少（）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。A)1B)2C)3D)4答案:A解析:股权投资基金管理人应建立与其业务特点和规模相匹配的内部治理结构。管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。[单选题]10.股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判时，以下不是需约定的事项的是（）。A)受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排B)受让方在一定期间内的独家谈判权C)转让方在一定期间内的独家谈判权D)股权转让方与受让方的保密义务答案:C解析:股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，可签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。故C项不需要约定。[单选题]11.我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）年内不得转让。A)1B)2C)3D)5答案:A解析:我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。知识点上市后的股权转让退出[单选题]12.每次当成功退出某个投资项目之后，先由投资人从项目收益中收回各自在该项目上的出资额（可能还包括该项目上的优先回报），然后将剩余的收益按附带利息的约定在（）之间分配。A)普通合伙人B)有限合伙人C)视情况而定D)普通合伙人和有限合伙人答案:D解析:每当成功退出某个投资项目之后，先由投资人从项目收益中收回各自在该项目上的出资额（可能还包括该项目上的优先回报），然后将剩余的收益按附带利息的约定在普通合伙人和有限合伙人之间分配。[单选题]13.根据《基金法》基金管理公司变更（）以上股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。A)5%B)2%C)3%D)10%答案:A解析:根据《基金法》基金管理公司变更5%以上股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。[单选题]14.创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的（）的股权投资基金。A)已上市成长性企业B)已上市成熟企业C)未上市成长性企业D)未上市小企业答案:C解析:创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。[单选题]15.股权投资基金的跨境投资包括在中国（）设立的股权投资基金向中国（）进行股权投资的行为,以及中国（）设立的股权投资基金向中国（）进行股权投资的行为。A)境外、境内、境内、境外B)境外、境内、境外、境内C)境内、境外、境内、境外D)境内、境外、境外、境外答案:A解析:股权投资基金的跨境投资包括在中国境外设立的股权投资基金向中国境内进行股权投资的行为,以及中国境内设立的股权投资基金向中国境外进行股权投资的行为。[单选题]16.目前，我国证券交易所主要的交易机制包括（）。Ⅰ竞价交易Ⅱ大宗交易Ⅲ要约收购A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:目前，我国证券交易所主要有以下交易机制：①竞价交易制度，又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式；②大宗交易，又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易；③要约收购，是指收购人向所有的股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。[单选题]17.关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是()A)资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不于5亿美元B)证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元C)保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元D)商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元答案:C解析:[单选题]18.以下属于中国证券投资基金业协会制定的自律性规范文件的有（）。Ⅰ《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》Ⅱ《私募投资基金信息披露管理办法》Ⅲ《私募投资基金募集行为管理办法》Ⅳ《中华人民共和国证券投资基金法》A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:Ⅳ项属于国家法律，不是自律性规范文件。[单选题]19.公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权（）以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。A)10%B)5%C)20%D)30%答案:A解析:公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权10%以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。[单选题]20.（）既可以条款形式存在于投资协议中，也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在。A)估值调整条款B)估值条款C)估值条件D)估值协议答案:A解析:估值调整条款既可以条款形式存在于投资协议中，也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在。[单选题]21.公司型基金的章程应当具备的条款有（）。Ⅰ终止、解散及清算Ⅱ入股、退股及转让Ⅲ高级管理人员Ⅳ财务会计制度Ⅴ信息披露制度A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:D解析:公司章程的必备条款包括：基本情况；股东出资；股东的权利义务；入股、退股及转让；股东大会（股东会）；高级管理人员；投资事项；管理方式；托管事项；利润分配及亏损分担；税务承担；费用和支出；财务会计制度；信息披露制度；终止、解散及清算；章程的修订；一致性；份额信息备份；报送披露信息；等等。[单选题]22.私募股权投资基金运作的四个阶段是（）。A)备案、投资、上市、退出B)备案、投资、管理、退出C)募资、投资、管理、退出D)募资、投资、上市、退出答案:C解析:私募股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理、退出。[单选题]23.依据《证券投资基金法》的规定，非公开募集应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（）人。A)50B)100C)200D)500答案:C解析:依据《证券投资基金法》的规定，非公开募集应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。[单选题]24.（）年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，这是我国第一只公司型创业投资基金。A)1993B)1994C)1995D)1996答案:A解析:1993年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，并在上海证券交易所上市，这是我国第一只公司型创业投资基金。[单选题]25.我国创业板上市要求发行人及其控股股东、实际控制人最近()年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。A)1B)2C)3D)4答案:C解析:本题考查创业板上市基本要求。根据现行上市规则，我国创业板上市要求发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。[单选题]26.为明确投资人与管理人之间的权利义务关系，基金合同通常应对哪些内容作出规定。（）Ⅰ基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利、义务Ⅱ基金的运作方式Ⅲ基金的出资方式、数额和认缴期限Ⅳ基金的投资范围、投资策略和投资限制A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:为明确投资人与管理人之间的权利义务关系，基金合同通常应对以下内容作出规定：（1）基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利、义务；（2）基金的运作方式；（3）基金的出资方式、数额和认缴期限；（4）基金的投资范围、投资策略和投资限制；（5）基金收益的分配原则、执行方式；（6）基金承担的有关费用；（7）基金信息提供的内容、方式；（8）基金份额的认购、赎回或者转让的程序和方式；（9）基金合同变更、解除和终止的事由、程序；（10）基金财产清算方式；（11）当事人约定的其他事项。[单选题]27.下列关于合伙型基金的说法，表述错误的是()。A)有限合伙人承担有限责任，需要按照有限合伙协议的约定按期、足额缴纳认缴出资B)普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，对有限合伙企业的责任是执行合伙事务。C)有限合伙人与普通合伙人承担的责任不同D)有限合伙人与普通合伙人对有限合伙企业的权利是相同答案:D解析:本题考查合伙型基金。合伙型基金常以有限合伙形式设立，有限合伙人与普通合伙人承担的责任不同，这也就决定了它们对有限合伙企业的权利也不相同。[单选题]28.所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与（）或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出A)上市公司重大资产重组B)协议转让C)直接退出D)清算退出答案:A解析:所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出。[单选题]29.对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，不会采用（）。A)重置成本法B)账面价值法C)折现现金流法D)清算价值法答案:D解析:对于股权投资机构而言，清算很难获得很好的投资回报，在企业正常可持续经营的情况下，不会采用清算价值法。[单选题]30.投资人作为股东参与投资，依法享有股东权利，并对基金债务承担有限责任的私募股权基金组织形式为（）。A)公司型基金B)合伙型基金和公司型基金C)合伙型基金D)契约型基金答案:A解析:公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。[单选题]31.股权投资基金行业有力地推动了()在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。A)直接融资和资本市场B)直接融资和基金C)间接融资和资本市场D)间接融资和基金答案:A解析:[单选题]32.以下不属于业务尽职调查的范围是（）。A)税收及政府优惠政策B)客户、供应商和竟争对手C)业务内容，企业基本情况D)历史沿革答案:A解析:税收及政府优惠政策属于法律调查范围。[单选题]33.下列标准是R1的划分参考标准是（）A)产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准B)产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准C)产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好，投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准D)产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠杆答案:A解析:B项为R2的划分参考；C项为R3的划分参考；D项为R5的划分参考。[单选题]34.母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资的是()。A)一级投资B)二级投资C)直接投资D)间接投资答案:C解析:本题考查股权投资母基金的业务。直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。[单选题]35.我国证券投资基金反映的是一种()关系。A)担保B)股权C)信托D)债权答案:C解析:本题考查基金与股票、债券的差异。基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人[单选题]36.()年开始，北京、上海、天津等地作为试点城市，陆续出台了相关政策及规定，在吸引外资参与境内股权投资基金方面做出了重大突破。A)2011B)2013C)2012D)2010答案:D解析:2010年开始，北京、上海、天津等地作为试点城市，陆续出台了相关政策及规定，在吸引外资参与境内股权投资基金方面做出了重大突破。[单选题]37.依据《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见(试行)》，证券公司参与的区域性市场应当符台的条件中，以下说法错误的是()。A)区域性市场对申请挂牌的公司规定了必要的条件并予以公示，要求申请挂牌的公司应当业务独立，治理结构健全，运作规范：公司股东(大)会依照公司章程做出申请挂牌的决议，并承诺履行相关信息据披露义务B)区域性市场已经明确登记结算规则、方式和程序并予以公示。登记结算事宜由区域性市场依据市场管理办法规定程序认可的机构负责。负责登记结算的机构应当诚实守信，具备相应的专业自能力，建立健全风险管理制度，保证权益持有人名册和登记过户记录真实、往确、完整，不得隐匿、伪造、篡改或毁损。C)区域性市场经所在地省级人民政府批准设立D)区域性市场日常管理规范，已经建立健全的管理制度和业务规则，可以不通过区域性市场经营场所和网站公示。区域性市场已经采取有效的投资者台法权益保护和风险管理措施，建立了风险防控和应急处理机制。发观风险隐患后能够及时处理并报告省级人民政府答案:C解析:依据《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见(试行)》。证券公司参与的区域性市场应当符台的条件区域性市场经所在地省级人民政府批准设立。使用?交易所?宇样的区域性市场。省级人民政府批准前已征求联席会议意见。[单选题]38.根据2017年中国银河证券基金研究中心最新调整的分类体系，混合基金根据基金资产投资范围与比例及投资策略分为()个二级类别。A)4B)5C)6D)7答案:D解析:本题考查混合基金。根据2017年中国银河证券基金研究中心最新调整的分类体系，混合基金根据基金资产投资范围与比例及投资策略分为偏股型基金、灵活配置型基金、偏债型基金、保本型基金、避险策略型基金、绝对收益目标基金、其他混合型基金七个二级类别[单选题]39.(2017年)业务尽职调查的主要内容有（）。Ⅰ企业基本情况Ⅱ融资运用Ⅲ会计政策Ⅳ发展战略A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:（教材P81）业务尽职调查的主要内容包括企业基本情况、管理团队、产品／服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析等。[单选题]40.重置成本法的计算公式为()。I.待评估资产价值=重置全价-综合贬值II.待评估资产价值=重置全价+综合增值III.待评估资产价值=重置全价×综合成新率A)I、IIB)I、IIIC)II、IIID)I、II、III答案:B解析:重罝成本法的计算公式为待评估资产价值=重置全价-综合贬值或者，待评估资产价值=重置全价×综合成新率[单选题]41.下列哪些投资者视为当然合格投资者（）Ⅰ.社会保障基金Ⅱ.企业年金等养老基金Ⅲ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划Ⅳ.投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:下列投资者视为当然合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会规定的其他投资者。[单选题]42.下列对募集行为的主要流程描述正确的是()。A)特定对象确定;基金风险类型评估;投资者适当性匹配;基金风险提示;合格投资者确认;投资冷静期;回访确认B)特定对象确定;投资者适当性匹配;基金风险类型评估;合格投资者确认;基金风险提示;投资冷静期;回访确认C)特定对象确定;投资者适当性匹配;基金风险提示;投资冷静期;回访确认;基金风险类型评估;合格投资者确认D)投资者适当性匹配;特定对象确定;基金风险类型评估;基金风险提示;合格投资者确认;投资冷静期;回访确认答案:A解析:主要流程：特定对象确定;基金风险类型评估;投资者适当性匹配;基金风险提示;合格投资者确认;投资冷静期;回访确认。[单选题]43.关于基金公司督察长履行的职责，下列说法正确的是()。A)督察长发现基金及公司运作中存在问题并报告总经理，如果总经理不整改的，应当及时报告董事长B)督察长有权独立决定和列席公司业务、投资决策、风险管理等各种会议C)督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为时，应当及时报告中国证监会及其派出机构，由中国证监会责令公司董事长进行整改D)经总经理批准，督察长可以调阅基金投资明细答案:B解析:A项，督察长发现基金及公司运作中存在问题时，应当及时告知公司总经理和相关业务负责人，提出处理意见和整改建议，并监督整改措施的制定和落实;基金公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应当向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。BD两项，督察长享有充分的知情权和独立的调查权。督察长根据履行职责的需要，有权参加或者列席公司董事会以及公司业务、投资决策、风险管理等相关会议，有权调阅公司相关文件、档案。C项，督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为的，应当及时予以制止，重大问题应当报告中国证监会及相关派出机构。[单选题]44.私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，情节严重的向（）报告。A)证券登记机构B)中国证券业协会C)证券交易所D)中国证监会答案:D解析:私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，情节严重的向中国证监会报告。[单选题]45.关于律师事务所及其经办律师出具法律意见书的内容与格式的一般性要求，下列说法错误的是（）。A)法律意见书内容应当包含完整的尽职调查过程描述，对有关事实、法律问题作出认定和判断的适当证据和理由B)律师事务所及其经办律师应当就各具体事项逐项发表明确意见，并就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见C)律师事务所及其经办律师在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确D)法律意见书所涉内容可与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息不一致且未作出特别说明答案:D解析:法律意见书的陈述文字应当逻辑严密，论证充分，所涉指代主体名称、出具的专业法律意见内容具体明确。法律意见书所涉内容应当与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息保持一致，若系统填报信息与尽职调查情况不一致的，应当作出特别说明。律师事务所及其经办律师在法律意见书中不得瞒报信息，应当确保法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。[单选题]46.以下哪项不是协议转让采取成交方式。A)点击成交B)互报成交确认申报C)收盘自动匹配成交D)成交确认委托答案:D解析:成交确认委托属于协议转让的委托方式，不是成交方式。[单选题]47.下列科技企业中，通过创业投资基金支持起来的有()。Ⅰ.英特尔Ⅱ.百度Ⅲ.腾讯Ⅳ.微软A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本题考查创业投资基金的社会经济效益。创业投资基金的发展历史表明，许多著名的科技企业，如微软、英特尔、谷歌、特斯拉、百度、阿里、腾讯等，都是创业投资基金支持起来的[单选题]48.股权投资基金的信息披露义务人应当在（）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息A)每季度B)每月C)每周D)每六个月答案:A解析:股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息[单选题]49.跨境设立股权投资基金是指（）。A)外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为B)中国境外的股权投资基金投资于中国境内企业或设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为C)中国境内的股权投资基金投资于中国境外企业的行为D)境内基金管理人或境内投资者在中国境外参与发起或设立股权投资基金的行为答案:A解析:跨境股权投资基金活动，主要包括：①跨境设立股权投资基金，指外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为；②股权投资基金的跨境投资，指设立于中国境外的股权投资基金投资于中国境内企业或设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为。[单选题]50.股权投资基金行业自律组织在很多方面起到作用，下列关于股权投资基金行业自律组织作用的说法不正确的是（）。A)对股权投资基金行业进行监管，保护投资者合法权益B)促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展C)提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力D)发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉答案:A解析:选项A说法不正确：股权投资基金行业自律组织可以在以下方面起到作用：（1）提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力；（2）发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉；（3）履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序；（4）促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展。[单选题]51.下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（）。A)基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益B)基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作C)基金托管人负责保管基金资产D)基金托管人负责执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来答案:D解析:基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。[单选题]52.对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取（）的方式登陆资本市场。A)境外直接上市B)境外间接上市C)境内直接上市D)境内间接上市答案:B解析:境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式；对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取境外间接上市的方式登陆资本市场。[单选题]53.下列关于UCITS指令，说法错误的是()。A)为欧盟各成员国的开放式基金建立了一套跨境监管标准B)结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态C)欧盟成员国各自以立法形式认可该指令后，本国符合要求的基金即可在其它成员国面向个人投资者发售，无需再申请认可D)符合要求的基金管理公司可以管理在其它成员国发行的基金答案:B解析:选项B是关于AIFMD指令的相关内容。AIFMD结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态，协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管。[单选题]54.下列监管方式中，最具权威性和有效性的监管方式是（）。A)政府监管B)行业自律C)内部监控D)社会监督答案:A解析:相比于行业自律、内部监控和社会力量监督，政府监管是最具权威、最为有效的监管。政府监管对维护股权投资基金行业的良好秩序、提高股权投资基金行业效率、保护股权投资基金投资利益均具有重大意义。[单选题]55.基金协会鼓励最近（）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。A)1年B)2年C)3年D)5年答案:B解析:基金协会鼓励最近两年未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。[单选题]56.（）对基金可能的债务承担无限连带责任。A)有限合伙人B)普通合伙人C)股东D)委托人答案:B解析:普通合伙人对基金可能的债务承担无限连带责任。[单选题]57.基金在不同时点进行业绩评价可能会得到非常不同的结果，为此，股权投资基金的业绩评价原则上应以()为前提。Ⅰ.基金设立的时间应尽量接近Ⅱ.业绩评价的时间应尽量统一Ⅲ.金额相近Ⅳ.股东持股比例相近A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:基金在不同时点进行业绩评价可能会得到非常不同的结果，为此股权投资基金的业绩评价原则上应以两个时间为前提，一是基金设立的时间应尽量接近，二是业绩评价的时间应尽量统一。[单选题]58.关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是()。A)新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任B)有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资，未按期足额缴纳出资，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任C)新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议D)入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任，入伙协议另有约定的，从其约定答案:A解析:合伙型股权投资基金的入伙，是指基金成立后，新的合伙人投入一定数量的资本，并按照规定比例享受合伙企业的权益，加入合伙企业的行为;合伙型股权投资基金的增加出资，是指原有合伙人追加资本并按照追加部分享受新增权益的行为。合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新合伙人人伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人的一致同意，并依法汀立书面入伙协议。订立入伙协议时，应当向新合伙人如实披露合伙企业的经营状况和财务状况。除合伙协议另有约定外，新合伙人与原有合伙人享受同等权益，承担同等责任。新合伙人以其认缴的出资额为限对入伙前合伙企业的债务承担责任。合伙型股权投资基金的退伙、减少出资，是指合伙人按照合伙企业的约定，全部或者部分变现其持有的合伙企业财产份额，退出或者部分退出合伙企业的行为。合伙型股权投资基金的投资者，在符合法律规定及合伙协议约定的情况下，可以办理退伙和减少出资，具体办理程序以合伙协议的约定为准。合伙型股权投资基金财产份额的退还办法由合伙协议约定或者由全体合伙人决定，一般来说可以退还货币，也可以退还实物。[单选题]59.以下那些事为支持创业投资发展的措施（）Ⅰ.优化监管环境Ⅱ.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥?走出去?Ⅲ.落实和完善国有创业投资管理制度Ⅳ.发挥政府资金的引导作用A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:A解析:1.大力培育和发展合格投资者2.建立股权债权等联动机制?拓宽创投资金来源3.完善创业投资税收政策4.建立创业投资与政府项目对接机制5.研究鼓励长期投资的政策措施6.发挥政府资金的引导作用7.构建符合创业投资行业特点的法制环境8.落实和完善国有创业投资管理制度9.拓宽创业投资市场化退出渠道10.优化监管环境11.优化商事环境12.优化信用环境13.有序扩大创业投资对外开放14.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥?走出去?15.健全创业投资服务体系16.加强各方统筹协调[单选题]60.以下不属于合格投资者的是（）。A)社会保障基金B)依法设立但没有备案的投资计划C)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员D)企业年金答案:B解析:选项B符合题意：以下投资者视为合格投资者：（1）社会保障基金（A项属于）、企业年金（D项属于）等养老基金和慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；（B项不属于）（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（C项属于）（4）中国证监会规定的其他投资者。[单选题]61.（）实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。A)估值条款B)保护性条款C)回购条款D)反稀释条款答案:B解析:保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。[单选题]62.(2017年)在杠杆收购基金的投资分析中，通过构建杠杆收购财务模型是为了实现（）。Ⅰ评估交易融资结构Ⅱ测算投资回报Ⅲ估值Ⅳ投资收益最大化A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:杠杆收购基金构建财务模型是为了实现三个目标：评估交易融资结构、测算投资回报、估值。[单选题]63.(2016年)某有限责任公司型股权投资基金有48名投资者，其中1名投资者拟对外转让基金份额，可以向（）转让基金份额。A)4名自然人B)一只有4名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金C)一只养老基金D)一只有4名合伙人、未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金答案:C解析:投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合对单只基金的投资者人数的限制规定。有限责任公司型股权投资基金，其投资者人数不得超过50人。C项，养老基金为合格投资者，若接受转让，该股权投资基金仍有48名投资者，符合规定。[单选题]64.中国()统一行使股权投资基金监管职责。A)人民银行B)银监会C)保监会D)证监会答案:D解析:2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。[单选题]65.（）的作用是帮肋股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。A)业务尽职调查B)法律尽职调查C)财务尽职调查D)股权投资调查答案:B解析:法律尽职调查的作用是帮肋股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。[单选题]66.下列不属于股权投资基金的特点的是()。A)信息透明度较低B)产品设计复杂C)流动性高D)风险性较高答案:C解析:本题考查股权投资基金监管机构和自律组织。股权投资基金管理人受托为基金投资者进行资产管理，因此股权投资基金存在由委托代理关系中信息不对称导致的代理风险，股权投资基金还具有信息透明度较低、产品设计复杂、流动性低、风险性较高、杠杆率较高等特点，如不加以监管，基金投资者的合法权益可能会受到侵害，甚至影响金融体系乃至经济体系的稳定。[单选题]67.以下关于基金整体的收益分配方式说法不正确的是（）。A)每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金B)剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额C)剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益D)本金及门槛收益率分配后，若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配答案:B解析:B项属于单一项目的收益分配方式按照基金整体的收益分配方式的具体分配流程一般如下：（1）每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金；（2）剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益；（3）上述分配完成后，按照基金是否有追赶机制，采用如下不同方式进行分配：①若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。②若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬；最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。[单选题]68.对违纪违法行为的主要监督处理方式不包括（）。A)刑事拘留B)行政监管措施C)行政处罚D)移送司法机关答案:A解析:行政监管措施、行政处罚、移送司法机关，构成了对违纪违法行为的主要监督处理方式。[单选题]69.成本估值法包括（）A)账面价值法和重置成本法B)账面价值法和清算估值法C)清算估值法和重置成本法D)相对估值法和账面价值法答案:A解析:成本法包括账面价值法和重置成本法。知识点：成本估值方法[单选题]70.（）推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。A)外企B)私人C)政府D)机构答案:C解析:我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为新兴加转轨经济形态的基本特点，政府推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。[单选题]71.人民币股权投资基金分为()。Ⅰ.内资人民币股权投资基金Ⅱ.外币股权投资基金Ⅲ.母基金Ⅳ.外资人民币股权投资基金A)Ⅰ、ⅢB)Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ答案:D解析:本题考查人民币股权投资基金。人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金[单选题]72.下列属于披露的禁止性行为的有（）A)公开披露或者变相公开披露B)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C)对投资业绩进行预测D)以上都是答案:D解析:信息披露的禁止性行为信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为：（1）公开披露或者变相公开披露；（2）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（3）对投资业绩进行预测；（4）违规承诺收益或者承担损失；（5）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；（6）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝赞陛、恭维性或推荐性文字；（7）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用?业绩最佳??规模最大?等相关措辞；（8）法律、行政法规、中国证监会和基金业协会禁止的其他行为。[单选题]73.股权投资基金监管机构依法对基金管理人和（）开展股权投资基金业务实施监督管理，对违法违规行为进行查处。A)市场服务机构B)市场金融机构C)基金投资者D)行业自律组织答案:A解析:股权投资基金监管机构依法对基金管理人和市场服务机构开展股权投资基金业务实施监督管理，对违法违规行为进行查处。[单选题]74.对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于（）。A)业务开拓B)规范管理C)后续再融资D)资源导入答案:D解析:对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于资源导入、兼并收购、上市推动等。[单选题]75.企业的经营管理风险是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，以下属于企业内部的风险的是（）A)自然风险B)经济风险C)财务风险D)政治风险答案:C解析:企业的经营管理风险是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，主要包括财务风险、经营风险等内部风险，自然风险、社会风险、经济风险、政治风险等外部风险。[单选题]76.以下关于从事股权投资基金募集的禁止性行为，说法错误的是（）A)公开推介或者变相公开推介B)推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C)推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩D)推介本机构设立或负责募集的私募基金答案:D解析:股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，不得有以下行为：公开推介或者变相公开推介；（A项正确）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（B项正确）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传?预期收益??预计收益??预测投资业绩?等相关内容；夸大或者片面推介基金，违规使用?安全??保证??承诺??保险??避险??有保障??高收益??无风险?等可能误导投资人进行风险判断的措辞；使用?欲购从速??申购良机?等片面强调集中营销时间限制的措辞；推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；（C项正确）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字；采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用?业绩最佳??规模最大?等相关措辞；恶意贬低同行；允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；推介非本机构设立或负责募集的私募基金；（D项错误）故选择D项。法律、行政法规、中国证监会和基金业协会禁止的其他行为。[单选题]77.投资者关系管理是（）的战略管理职责。通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。A)基金管理人B)基金持有人C)基金托管人D)相关中介机构答案:A解析:投资者关系管理是基金管理人的战略管理职责。基金管理人通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。[单选题]78.基金财务会计报告不包括（）A)资产负债表B)利润表C)会计报表附注D)权益变动表答案:D解析:基金财务会计报告包括资产负债表、利润表等会计报表和会计报表附注。[单选题]79.基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全的（）。A)制度措施和纠纷解决机制B)制度措施和反洗钱问题解决机制C)方式方法和反洗钱问题解决机制D)方式方法和纠纷解决机制答案:A解析:基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。[单选题]80.关于股权投资基金，下列表述错误的是()。A)股权投资被称为耐心的资本B)股权投资是价值增值型投资C)股权投资基金对专业性的要求较低D)股权投资基金具有较长的封闭期答案:C解析:本题考查股权投资基金的特点。股权投资基金对于专业性的要求较高，需要更多投资经验积累、团队培育和建设[单选题]81.对于未在交易所上市的公司股权转让，需要符合我国法律对公司股权转让的相关规定。以下说法错误的是（）。A)对于有限责任公司，根据《公司法》规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型B)除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意C)目前，我国《公司法》对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定D)目前，我国《公司法》对非上市有限责任公司股份转让并无特殊规定答案:D解析:D错误，目前，我国《公司法》对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定。[单选题]82.主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象的基金是()。A)增长型基金B)收入型基金C)平衡型基金D)基金中的基金答案:B解析:本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象[单选题]83.下列说法正确是（）。Ⅰ、创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金Ⅱ、创业投资的投资对象仅为早期、中期两个发展阶段的未上市成长性企业Ⅲ、创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式Ⅳ、创业投资基金通过注资的形式对企业的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:（一）创业投资创业投资，是指向处于各个创业阶段的未上市成长性企业进行的股权投资。具体来说，创业投资是指向处于创建或重建过程中的未上市成长性创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后，主要通过股权转让获取资本增值收益的投资方式。创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业，并不仅指对早期、中期企业的投资。（故Ⅱ项错误）创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式。非组织化创业投资是指非专业机构和个人分散从事创业投资；组织化创业投资是指机构或个人通过设立专业创业投资组织从事创业投资。天使投资是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。（二）创业投资基金创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。创业投资基金通过注资的形式对企业的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金。具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。[单选题]84.不属于股权投资基金的投资后管理的是（）。A)以被投资企业为案例进行下一轮基金募资B)对被投资企业实施项目监控C)参与被投资企业的管理D)提供各项围绕企业发展的增值服务答案:A解析:投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。[单选题]85.投资决策委员会的设立应符合关联交易备查制度的要求，确保不存在()。A)关联交易B)风险损失C)利益冲突D)投资失策答案:C解析:[单选题]86.从发展趋势来看，金融市场将逐步由（）为主转向（）为主。A)间接投资；直接投资B)直接投资；间接投资C)间接融资；直接融资D)直接融资；间接融资答案:C解析:从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。[单选题]87.由于股权投资基金管理()，所以需要建立有效和充分地针对投资管理团队成员的激励约束机制。A)投资期限长B)专业性较强C)投后管理投入资源较多D)投资收益波动性较大答案:B解析:由于股权投资基金管理对专业性的高要求，因此，一方面，市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理，并在利益分配环节对基金管理人的价值给予更多的认可;另一方面，在基金管理机构内部，也需要建立有效和充分地针对投资管理团队成员的激励约束机制。[单选题]88.下列关于资产负债表的表述，其正确的有()。A)它反映一定时期内财务成果的报表B)它是一张损益报表C)它是根据?资产=+负所债有者权益?等式编制的D)流动资产排在左方，非流动资产排在右方答案:C解析:A、B选项是利润表的知识。D选项，流动资产和非流动资产是上下排序的。[单选题]89.竞价交易制度又称委托驱动制度，其主要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按（）原则排序，将买卖指令配对竞价成交。A)交易量优先B)价格优先与时间优先C)最低限额D)协议优先答案:B解析: