【中小企业财务管理存在的问题及对策8000字（论文）】

中小企业财务管理存在的问题及对策目录TOC\o"1-2"\h\u4134中小企业财务管理存在的问题及对策 178861导言 1189422财务管理概述 1226892.1财务管理的概念 2315042.2财务管理理论 2276302.3财务管理的作用 318593中小企业财务管理存在的问题 4184693.1中小企业财务部门设置简单，缺少必要的监督，权限设定不清 4304123.2中小企业融资难，融资能力弱 6228233.3中小企业投资盲目，目光短浅不思考长远利益 6247264解决对策 747264.1规范企业内部财务管理制度，健全监管机制 7269444.2解决中小企业融资难的对策 843064.3做好投资规划，增加企业效益 86994.4全方位转变财务管理观念 9281155结论 1014851参考文献 101导言中小企业是现代国民经济的重要组成部分，社会有着广泛的经济基础，因此无论是在发达国家还是在发展中国家，中小企业的数量占据绝对优势。中小企业是促进就业、改善民生、稳定社会、发展经济、促进创新的根本力量。他们是市场经济中规模最大、最具活力的企业群体。中小企业的发展对中国的经济和社会结构的转型和发展模式有关。它关系到促进就业和社会稳定，关系到科技的创新、转型和升级。中小企业是公共创业，实施的重要载体创新、增加就业、促进经济增长，是科技创新与社会和谐稳定具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展的重要战略意义。但是，中小企业财务管理方面还存在着问题，需要企业积极认真的对企业的财务问题进行解决的同时，还要做到对企业的财务管理进行创新的思考。2财务管理概述随着现代社会的不断发展,我国关于财务管理基本理论的研究工作展开的更加深入和全面。企业针对财务管理基本理论的中心思想上更加注重以人为本理念的应用。因此，柔性财务管理基本理论逐渐得到了企业的认可和推广，成为了广为应用的财务管理基本理论体系。财务管理是企业现代化管理中的重要环节，只有加强企业财务管理，才能促进企业的可持续发展。2.1财务管理的概念财务管理是在一定的整体目标下关于购买资产（投资）、资本融资（融资）和经营性现金流（营运资金）和利润分配管理。财务管理是企业管理的一个组成部分，它是建立在财务法律法规的基础上，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。总之，财务管理是组织企业财务活动和处理财务关系的经济管理工作。2.2财务管理理论2.2.1资本结构理论资本结构理论是研究中小企业融资方式与市场价值之间关系理论。1958莫迪利亚尼和Miller得出结论：在完善有效的金融市场中，企业价值与资本结构和股利政策无关。Miller在1990获得了MM理论的诺贝尔经济学奖，并在1985获得了诺贝尔经济学奖。2.2.2现代资产组合理论现代投资组合理论和资本资产定价模型（CAPM），现代投资组合理论是最优投资组合理论。1952马科维茨（HarryMarkowitz）提出了这个理论，他得出的结论是：只要不同资产之间的收益变化不完全正相关，我们可以通过投资组合降低投资风险，使马科维茨获得诺贝尔经济学奖，资本资产定价模型是风险与收益关系的理论。个人资产的风险回报取决于无风险收益、市场投资组合的风险收益和风险资产的风险。2.2.3期权定价理论期权定价理论是有关期权(股票期权，外汇期权，股票指数期权，可转换债券，可转换优先股，认股权证等)的价值或理论价格确定的理论。1973年斯科尔提出了期权定价模型，又称B—S模型。90年代以来期权交易已成为世界金融领域的主旋律。斯科尔斯和莫顿因此获1997年诺贝尔经济学奖。2.2.4有效市场假说有效市场假说是证券价格如何反映资本市场信息的理论。如果资本市场充分反映了证券价格中的所有相关信息，那么资本市场就被称为有效市场。在这样的市场上，证券交易不大可能获得经济利益。的主要贡献者的理论是法玛尔。2.2.5代理理论代理理论是研究不同筹资方式和不同资本结构下代理成本的高低，以及如何降低代理成本提高中小企业价值。理论主要贡献者有詹森和麦科林。信息不对称理论(AsymmetricInformation)是指中小企业内外部人员对中小企业实际经营状况了解的程度不同，即在中小企业有关人员中存在着信息不对称，这种信息不对称会造成对中小企业价值的不同判断。2.3财务管理的作用2.3.1计划作用财务预测是在对历史数据和经济技术条件进行认真研究和分析的情况下，对未来财务指标进行估计和判断，制定财务计划的过程。通过预测和分析，找到增加渠道和储蓄的途径。财务预测的内容主要包括四个方面：销售预测、资本预测、成本预测和盈利预测。财务计划应以货币形式要求反映了生产周期的综合计划和资金营运活动，预期收入和经济效益，也就是说，财务计划是预测资金的来源和用途，所需资金的使用。2.3.2控制作用财务控制是保证企业财务活动达到既定目标，达到最佳经济效益的一种方法。财务控制的内容主要有以下几点：（1）加强财务管理的基础工作。加强财务管理的基础工作是做好财务控制工作的前提下，财务管理的主要内容是完善原始记录，加强定额管理，严格计量检验，定期盘点资产，使企业内部结算价格体系。（2）组织财务计划的实施。财务计划的编制只是财务管理的出发点，最后要组织实施和实施计划，以实现持续改进，提高效率，降低成本，节约开支。在实施组织计划的过程中，通过分析财务指标的完成情况，评价管理工作的质量，为决策提供依据。（3）平衡财政收支。财政收支平衡也是财政控制的主要内容。其任务是根据实际情况合理安排和组织资金，以保证生产的合理需要。财政收支平衡的方法是增加生产和增加收入，以平衡支出，减少消费和减少支出，以平衡收入；此外，可以按照规定程序向银行提供资金或贷款。2.3.3监督作用金融监管主要是以货币的形式监督企业的生产经营活动。具体地说，就是监督资金的筹集、使用、消费、回收和分配。例如：通过现金流量指标分析可以反映企业物资，占用和这些严格监督生产经营资金的形成，从而促进企业加强生产技术管理，提高物资供应；通过对相关指标的分析可以反映在产品成本物化劳动和活劳动的生产成本，推广使用人力、物力和财力的企业合理、节约消耗、降低成本；通过利润指标的分析，能够反映企业的财务成果和经营管理水平，严格监督对利润的形成和分布促进企业挖潜，提高管理水平，节约成本，增加税收。2.3.4资本运营财务管理是企业管理的核心，资本运营是企业管理的最高层次。资本运营不仅仅是经营产品，更是运营资本。资本运营是现代财务管理的重要任务。它不使用财务会计记账、算账、报账的方法，也不是本量利利润预测方法在管理会计中，而不是使用和管理会计中的投资决策方法的理论、投资组合选择方法的原理、资本结构、财务管理、投资理论、融资和盘活存量资产作为主要内容。3中小企业财务管理存在的问题3.1中小企业财务部门设置简单，缺少必要的监督，权限设定不清高层领导在企业规划中往往忽视了考虑现金流的情况，在决策中发挥了不好的作用。中小企业是编制现金流量表，但是只能处理税务机关，而不关注现金流量信息的分析报告显示，更不用说科学的分析方法，实用性的应用提高。高级领导往往只关注企业销售，利润，盈利能力，现金流量管理是最容易忽视的，只有在每年年底才开始编制年度现金流量表也只是为了应对相关政府部门的要求，不关注整个过程的规划与分析，不能使科学的融资需求得到实现，也就不能预见未来资金管理走向。虽然不完善的企业现金管理制度，预算的现金支付和现金预测只是一个经验法则，但是如果高层管理人员只凭主观想法，缺乏科学性和严谨性。由此导致的结果是，一方面企业项目挪用资金过大，不能及时收回应收账款；另一方面，资金用于日常使用企业所得的支出，不能按时归还应付账款，这是可能导致重大危机出现的原因。中小企业不强调应收账款管理，缺少合适妥当的应收账款管理制度，没有具体的催促收款专职人员，结构产生大量的企业未收款项，而最终支付的比例却不高。一些加入线上销售产品的商家，有的信用等级不高，常常出现赊销款项的现象，久而久之中小企业造成了大量的坏账。而大量的应收账款，无法作为现金使用，也不能作为资本再投资。因此，中小企业要提前进行资金的日常运营维护，它也增加了中小企业自由资本投资数量。一方面，一些项目占用过多的资金，应收账款不能立即恢复；另一方面，日常周转量不能收支平衡，无法偿还应付账款，尤其是现金支付时必须立即支付时，还难以承担，少量的债务就有可能引发重大危机，从而导致了以后的生存受到致命威胁和打击。反而，企业如果超额进行现金存款集合，还会造成闲置资金，不能参加生产周转或其他投资，这就不能盈利，所以机会成本也会随之增加。因此，在日常经营活动中，企业将面临现金短缺和现金过剩的交替。所以，当前或未来一段时间内对企业现金流的预测与规划、执行与控制方面的数量和时间的顺利进行，是企业维持现金流顺利周转的关键。中小企业的应收账款管理不完善，常常出现应收账款收不回来的的现象，导致大量的坏账，从而增加了中小企业的资金回收风险。应收账款周转率代表的应收账款周转天数，是指在一定时期内的比例为主营业务收入和账户资金的平均余额，这反映了本期企业应收账款周转率和基金管理效率水平。在一个给定的时间内，如果应收账款周转次数越多，则企业收回应收账款的速度越快，企业资金管理的效率就越高。应收账款周转率计算公式：应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额中小企业销售部门缺乏对客户的信用评价。催收账款的效率低下，没有形成有效的应收账款管理制度。有的客户信用水平偏低，中小企业的应收账款的坏账就会增高，中小企业资金回收越慢，资金回收风险也会加大，同时中小企业为了扩大销售，没有对中小企业的客户信用等级进行评价，增加了中小企业的资金回收周期，加大了中小企业的资金运营风险。中小企业对现金管控不严格，导致企业闲置资金或不足，该中小企业表示尽可能的囤积现金，结果导致闲置现金，不参与企业生产流程，使用资金缺少时间表规划，过度购买房地产，管理不能应对急需资金使用情况，形成了财务窘境。同时缺乏对现金流的管理和控制，并没有观察到市场的动态，从资金的使用，筹资过程中缺少预见性。因此不能选择它的优缺点，为新的现金流周期运动提供参考。而且企业现金流管理工具只注重事后分析，与事中控制的不足，尤其是在预测和提前安排来看。中小企业只是知道完成编制现金流量表，但是却不知道为什么制作现金流量表。因此，通常忽视了其在本表中的重要作用，没能充分利用信息进行企业业务决策。3.2中小企业融资难，融资能力弱短期企业债务压力比较大，使得企业遇上金融麻烦，同时企业为了弥补资金缺口，选择在高利贷融资，导致背负着财政负担的借款人压力巨大。中小企业的外部筹资渠道主要包括：（1）银行贷款。该方式是中小企业采用的主要筹资方式之一，但是从银行借入资金必须按期偿还本息，给中小企业带来潜在风险，同时企业盈利能力无法消化巨额的财务费用，造成越来越依赖银行贷款生产经营。（2）担保类金融机构。中小企业该类融资渠道获取资金占比约为32%，但是该渠道获取资金的成本相对较高，中小企业面临的偿债风险较大，如果在资金使用过程中的某一环节出现问题，直接影响中小企业经营活动的开展。3.3中小企业投资盲目，目光短浅不思考长远利益中小企业盲目的扩张投入过多的项目，资金过度分散，另外如果企业新的投资项目在运作中失败了，投入的庞大资金会是一个沉没成本，风险也会进一步增加导致企业资金链发生断裂。同时企业管理者简单的只想追求规模经济的企业内部生产领域，造成了一种主要的金融风险，因为扩大经济规模并不代表企业的地盘越大越好，但是企业要为这些规模经济扩大技术、人力资源、市场营销、财务管理等难度较大的组织和管理水平，结果导致企业抵御风险的能力大大降低。中小企业负债越来越多，同时企业选择利用高利贷融资弥补资金上的缺陷，造成了借款人极大的财务负担，企业盈利能力无法消化巨额的财务费用，造成越来越依赖银行贷款生产经营。如果中小企业资金利润率低于相应的借款利息时，中小企业将面临较大的筹资风险，一旦资金链发生断裂，后果不堪设想。3.4中小企业经营模式僵化，管理观念陈旧

中小企业的风险管理认识薄弱，项目分析和项目评估缺乏定期系统的研究考核，企业将在规模投资项目之前，资金结构，建设周期和资金来源都缺乏科学的规划，项目建设和运营将发生的情况缺乏可靠的资金质量预测，一旦国家宏观调控转变，企业面临的困境十分大。根据报表可以看出，中小企业在2012～2014年投资收益连续三年都出现负增长，管理者缺乏远见的常识，在进行投资决断时没有合理的思考企业的实际经济能力和生产能力，处于粗浅的阶段，与社会实践的发展不相适应。同时，中小企业为了扩大经营范围，分散经营产生的风险，不理性的投入非常多的项目，资金分散过多，如果新的投资项目在市场上失败了，投进去的大量资金是一个沉没成本，风险进一步增大导致资金链断裂，最终的结果是因为资金周转不畅，企业信誉严重受损而倒闭。4解决对策4.1规范企业内部财务管理制度，健全监管机制中小企业应该完善销售环节的赊销管理，健立客户信用评价制度，减少企业的坏账损失。中小企业应该在企业赊销之前，首先对客户的信用等级进行调查。中小企业应该对每一笔应收账款进行科学合理的分析，对一些收不回来的坏账，应及时计提坏账准备，完善对应收账款的管理。风险是很难躲避的，盲目承担的财务风险是不符合实际的。当金融风险发生，风险基金可以及时得到补偿，以确保业务运作，使金融风险管理成为企业战略的一部分，这将有助于企业的顺利发展。同时，中小企业可以扩大“代收账款”的范围，加强与银行和支付宝的合作，保证金将同时建立风险基金，以规避客户的安全风险。做好回收环节的衔接工作。首先中小企业应该重视现金流量管理的概念，充分了解现金流量管理的重要地位，并采取措施建立现金流管理和控制系统。加强现金流管理意识，提高财务人员和其他管理人员的素质。现金流量从主内部控制系统安全的角度出发保护企业的现金资产，建立系统的现金流量控制，现金流量管理的制定标准和提供标准化的现金流量表，为企业财务管理目标的融资投资，现金流量分配和其他方面进行调整和控制。内部控制系统应包括：标准化的授权审批制度；合理的会计设置及相关工作；建立现金流量支付系统；建立基金配置系统；建立现金库存系统。中小企业还应该编制现金预算，达到对现金流的战略性管理目标。现金预算是现金流管理的重要组成部分，现金预算能及时准确的反映出现金的收支状况。现金预算由专门部门和人员负责，并准备和定期与实际现金流进行比较，找出差异和原因，并提出改进措施或修改预算的使用采用自己的方法。如果预算通过发现可能产生现金短缺，企业必须首先进行融资计划，以确保必要的时间，在合理的资本成本和正确的方式筹集必要的资金。如果这一发现可以通过预算盈余产生现金，盈余现金就要进行科学处理和理性的投资决策。4.2解决中小企业融资难的对策中小企业应该增加其它的筹资方式，如发行股票和吸收直接投资等，降低债务资金所占的比例，优化资本结构。同时，中小企业在筹资过程中，应该及时偿还债务，降低资产负债率。另一方面还要注意筹集的资金不要过多，要采取多元化的融资渠道使中小企业的融资合理化。合理的确定企业的筹资规模是风险管理的重要一个环节，决定资金规模的依据主要是基于业务目标、市场份额和能力，以及自身产业政策因素决定融资业务能否得到财务杠杆，而企业要承担的融资风险的损失，以获得财务杠杆同时避免风险融资，企业必须合理扩大融资规模，即企业和企业负债率情况相适应，以实现风险与报酬的最优组合。中小企业应该增加其它的筹资方式，如发行股票和吸收直接投资等降低债务资金所占的比例，优化资本结构。同时中小企业在筹资过程中应该及时偿还债务，降低资产负债率。另一方面还要注意筹集的资金不要过多，要采取多元化的融资渠道使中小企业的融资合理化。4.3做好投资规划，增加企业效益中小企业在进行投资前，要对投资项目进行仔细研究、深入分析，以达到充分利用自身优势资源通过投资得到更多回报的目的，对自己的产品市场要进行细分并准确定位，预测自身产品未来的发展趋势，未来投资回报率，以生产适销对路的产品，增加企业利润，化解企业投资风险。在确定投资项目后，中小企业还应通过科学的方法和手段确定如何实施以取得最优经济效益，加快资金周转。在明确了投资的项目后，要充分预测项目可能出现的风险，才能将风险带来的损失降到最低，甚至规避财务风险。中小企业应该完善投资决策程序，不能盲目投资，应该考虑到投资项目的可行性，资金的可回收性，中小企业投资决策流程图应如图1：所示：投资机会研究投资机会研究是否存在投资机会初步可行性研究是否有生命力可行性研究实施投资终止研究，寻求新的投资机会项目在技术经济方面可行济方面图1：投资决策流程图由图4-1可知中小企业进行投资决时完整的投资决策流程图，应该首先研究项目是否有投资机会，如果有，是否可行，要进行项目的可行性分析，如果可行，要研究该项目是否有生命力，如果可长期发展时，要收集相关资料，掌握准确的投资信息，对项目的必要性、可行性和合理性进行严密探讨。适当进行多元化投资，防范投资风险。在确定投资项目后，中小企业还应通过科学的方法和手段确定如何实施以取得最优经济效益，加快资金周转。在明确了投资的项目后，要充分预测项目可能出现的风险，才能将风险带来的损失降到最低，甚至规避财务风险。4.4全方位转变财务管理观念企业应不断完善监督制度，检查内部是否存在欺诈、重大错误，故意不追回账目等。企业的各自责任明确的销售部门和财务部门，加强各部门之间的协调，财务部门和销售部门要密切配合，及时沟通，只有两个部门，对于应收账款管理效果良好的收集。企业管理者的素质在企业管理中起着重要的作用，对企业的发展也有很大的影响。管理者的素质将直接影响到企业的行为，进而影响内部控制水平。目前，我国许多企业缺乏长期内部控制的理念。任何企业制度的建立都离不开制度的建立，企业的内部控制水平不能超越建立内部控制制度的管理者的职业道德和价值观。企业文化是一种无形的力量，它影响着整个企业的价值观和思维方式。企业文化具有凝聚力的作用，良好的企业文化可以使员工拧成一根绳子，朝着同一目标不懈努力。企业文化具有良好的导向作用，能够指导员工前进的方向。因此，把内部控制意识纳入企业文化，是一种很好的宣传手段，能使内部控制意识更加深刻地印在全体员工的脑海里。一个好的信息沟通系统将使企业能够及时掌握企业