货币金融学·第十二章股份公司制度和证券交易制度

第十二章股份公司制度和证券买卖制度本章导读本章将学习支撑股票等证券市场开展的根底性金融制度和金融技术的开展历史和主要内容。关键词：法人；有限责任；股份制思索问题：金融制度和金融技术是如何促进公司产权的买卖的？2024/1/122集美大学财经学院金融系本章主要内容一公司制度：法人制度、有限责任制度、股份制〔教材第一、二节〕二财务会计制度〔教材第三节〕三证券发行审核制度和上市买卖制度〔教材第四节〕2024/1/123集美大学财经学院金融系一公司制度企业既是消费力的集合体，又是相应消费关系的物质载体。现代企业制度的主体就是公司制度。公司制度是现代经济社会中最重要的企业组织方式，也是现代企业制度产权组织方式的开展趋势。公司制度是商品经济和社会化大消费高度开展的产物，也是适宜企业集中巨额资本扩展社会经济消费规模的现代企业制度。2024/1/124集美大学财经学院金融系公司的根本特征出资人股权完全法律人格有限责任可转让股份授权运营公司的根本特征2024/1/125集美大学财经学院金融系公司的五大根本特征之间的关系股份可转让效力于完全法律人格有限责任出资人股权授权运营2024/1/126集美大学财经学院金融系法人制、有限责任制、股份制股份制有限责任制法人制度三者的根本关系关系可由右图表达，处于顶层的股份制是公司制的最高级方式。2024/1/127集美大学财经学院金融系有限责任制是公司制的中心内涵。内涵<<经济意义<<法人制是有限责任制的前提和根底。主要内容<<根本特征<<股份制是有限责任制的进一步开展。特点<<与有限责任制的区别<<经济意义<<法人制、有限责任制、股份制的内容法人制有限责任股份制2024/1/128集美大学财经学院金融系法人制和有限责任制的历史演化萌芽阶段初步产生正式确立最新演化古罗马到中世纪时期。详细<<19世纪末英美等国正式确立法人制度。详细<<荷兰和英国的东印度公司。详细<<当代对法人制进一步的深化认识。详细<<2024/1/129集美大学财经学院金融系二财务会计制度公司财务会计制度是公司财务制度和会计制度的统称，详细指法律、法规及公司章程中所确立的一系列公司财务会计规程和方法。通常由公司法、会计法、会计准那么和财务通那么等专门法律和法规、规章规定构成。公司财务会计报告是反映公司消费运营成果和财务情况的总结性的书面文件。2024/1/1210集美大学财经学院金融系财务会计制度对资本市场的影响1会计核算保证了公司各相关方的公平利益，在资本市场构成中发扬着重要的作用。2财务会计信息为投资人的投资决策提供了根底性的信息。3没有会计所提供的关于公司运营管理和资本运动方面的信息，公司的营运就很难到达预期效果。2024/1/1211集美大学财经学院金融系复式簿记法的主要内容复式簿记法根本要求根本原理根本原那么记账符号账户构造作用<<<<<<>>>>>>复式记账法〔double-entrybookkeeping〕，是指以资产与权益平衡关系作为记账根底，对于每一项经济业务，都要在相互联络的两个或两个以上的账户中以相等金额进展登记，系统地反映资金运动变化结果的一种记账方法。2024/1/1212集美大学财经学院金融系〔1340—1494年〕以1340年热那亚市政厅的总账为代表。〔1211—1340年〕以1211年佛罗伦萨银行家采用的簿记为代表。〔1494一1854年〕以1494年卢卡·帕乔利〔LucaPacioli〕<算术、几何、比及比例概要>的正式出版为代表。复式簿记法的开展历史萌芽阶段改良阶段完备阶段2024/1/1213集美大学财经学院金融系会计制度与资本市场关系点击<<财务会计制度是资本市场开展的根底和保证。点击<<资本市场的开展促进了财务会计制度的完善。点击<<中国的历史阅历2024/1/1214集美大学财经学院金融系三证券发行审核制度和上市买卖制度证券发行审核制度是证券进入市场的第一个也是最重要的门槛，是国家证券监视管理部门对发行人利用证券向社会公开募集资金的有关申报资料进展审查的制度。证券上市是指公开发行的有价证券，根据法定条件和程序，在证券买卖所或其他依法设立的买卖市场公开挂牌买卖的行为。证券上市制度包括证券上市的条件与程序，证券上市的暂停与终止等规范。这些规范构成了证券市场的准入与退出机制。

2024/1/1215集美大学财经学院金融系证券发行审核制度的目的维护投资者确保公正、有效和透明的市场减少系统风险便利股权买卖活动2024/1/1216集美大学财经学院金融系证券发行审核制度的内容注册制主要内容<<程序<<证券发行审核制度核准制主要内容<<核准制与注册制的比较<<2024/1/1217集美大学财经学院金融系1999年实施的<证券法>对发行审核制度进展了改革，由原来的审批制改为核准制。<证券法>公布之前我国股票审核制度由<股票发行与买卖管理暂行条例>确立。证券发行上市保荐制度于2004年2月1日起正式实施。我国股票审核制度的开展审批制通道制保荐人制2024/1/1218集美大学财经学院金融系上市买卖制度1证券上市条件通常包括上市公司的资本额、资本构造、盈利才干、偿债才干、股权分散情况、公司财务情况、开业时间等2证券上市程序通常股票上市程序包括恳求核准、签署上市协议、上市公告、挂牌买卖等步骤3证券上市暂停与终止构成优胜劣汰的机制，促使上市公司依法运营，促进投资者的理性投资。2024/1/1219集美大学财经学院金融系ThankYou!法人制度的主要内容1法人财富制度这是公司法人制度的中心。从方式上确定了以市场买卖方式实现资本集中的能够性。2法人责任制度公司法人对法人债务负担无限责任。股东以其出资于公司的财富数额对公司债务负有限责任。3公司内部治理构造由法人财富制度和法人责任制度决议。股东大会、董事会和监事会等“三会〞为主构成的制衡关系。前往<<2024/1/1221集美大学财经学院金融系公司法人制度的根本特征1组织特征公司必需依法成立，并作为一个整体从事经济活动的一致组织，要有本人的称号和场所，有固定组织和必要职能部门。2财富特征公司必需拥有本人可以独立支配和管理的财富或法定的注册资金数额。这是公司作为法人存在和进展经济活动的必要条件。3人身特征公司必需具有法律所认可的独立人格，是一种“人格化〞的经济组织，是经济法律关系以及各项权益与义务的直接承当者。前往<<2024/1/1222集美大学财经学院金融系有限责任制的内涵有限责任是指法人成员以其出资于法人的财富为限对法人债务担任，又称为股东的有限责任。公司法人的独立责任制度与投资者有限责任是一个事物的两个方面。公司法人责任制度中“有限责任〞和“无限责任〞是特指自然人员承当财富责任范围的有限与无限。前往<<2024/1/1223集美大学财经学院金融系有限责任制度的经济意义减少和转移风险，鼓励投资1运营管理的专业化分工2减少了买卖费用，降低了管理本钱3有限责任制是现代证券的根底4前往<<2024/1/1224集美大学财经学院金融系股份制的特点股份制是公司制的最高级形状，它具备法人制和有限责任制的一切特征；除些之外，它还具备本身一些独有的特征：

股份等额性和平等性公开和自在性

前往<<2024/1/1225集美大学财经学院金融系股份制与有限责任制的区别有限责任制股份制是人合还是资合不公开招股，股东之间关系较密切。公司的集资与个人人身特征没有联系股份是否等额公司全部资产不必分为等额股份公司资产划分为等额股份股东数额股东数目较少股东数目无上限募股集资出资者内部募股公开发行股份转让的自由度转让受限制自由转让公司设立宽严不同较宽松较严格前往<<2024/1/1226集美大学财经学院金融系股份制的意义股份平等运作公开公平公正顺应了社会化大消费的要求处理了单一投资人无法满足巨额资本筹资需求的矛盾。有利于实现企业运营管理的专业化股东大会、董事会雇佣职业经理人管理公司，运营权与一切权分别。推进了社会分工促进资本市场昌盛前往<<2024/1/1227集美大学财经学院金融系古罗马、中世纪时期的商业组织古罗马时期的“合伙税收〞被以为是最早具有“法人〞概念的商业组织。中世纪时期威尼斯的“康孟达契约〞〔commenda〕构成了有限责任制的雏形。

前往<<2024/1/1228集美大学财经学院金融系英荷两国的东印度公司1662年，英国东印度公司立法确定了全体出资人的有限责任制，由此开展成为了名副其实的近代民主型股份公司。17世纪中期开场的产业革命要求资本集中，减少投资风险，法人责任制度逐渐获得统治位置。

前往<<2024/1/1229集美大学财经学院金融系法人制的正式确立英国于1855年公布的<有限责任法>，标志着法人制和有限责任制正式确立。随后，法国、德国、日本等国相继公布了类似的法律。

前往<<2024/1/1230集美大学财经学院金融系对公司法人制的进一步认识

揭开公司的面纱国外公司法实际中采取的一种措施，追索滥用了公司法人人格和有限责任制度的股东责任。对公司法人制的进一步认识“形状依存一切权〞实际现代公司制的新开展和新理念。从“股东至上〞原那么向“利益共同体〞观念的转变。前往<<2024/1/1231集美大学财经学院金融系根本要求不论是发生与现金、银行存款有关的经济业务，还是发生与现金或银行存款无关的经济业务，都必需在两个或两个以上的有关账户中同时登记。复式记账法，可以全面地、相互联络地反映各项经济业务的全貌，并可利用会计要素之间的内在联络和试算平衡公式，来检查账户记录的准确性。

前往<<2024/1/1232集美大学财经学院金融系根本原理“会计恒等式〞是复式记账的原理。即：资产=负债+一切者权益不仅反映了资产、负债和一切者权益的增减变化和结存情况，而且还能确知收入、费用和利润的数额及其构成缘由。这是复式记账可以全面地核算和监视公司经济活动的根本缘由。

前往<<2024/1/1233集美大学财经学院金融系根本原那么复式簿记法的根本原那么是：〔1〕以会计方程式作为记账根底。〔2〕对每项经济业务，必需在来龙与去脉两个方面的两个或两个以上相互对应的账户中进展等额记录。〔3〕经济业务记录的结果应符合会计方程式的影响类型。

前往<<2024/1/1234集美大学财经学院金融系记账符号借贷记账法以“借〞、“贷〞二字作为记账符号。一切的账户都分为借贷两方，左方为借方，右方为贷方。

前往<<2024/1/1235集美大学财经学院金融系账户构造资产类账户的构造:期末余额〔借方〕=期初余额〔借方〕+本期借方发生额-本期贷方发生额负债和一切者权益账户的构造期末余额〔贷方〕=期初余额〔贷方〕+本期贷方发生额-本期借方发生额

负债和一切者权益账户的构造收入类账户的构造那么与负债和一切者权益账户的构造根本一样。

前往<<2024/1/1236集美大学财经学院金融系作用可以提供运营管理所需求的数据和信息。可以经过账户之间的对应关系了解经济业务的内容，检查经济业务能否合理、合法。经过全部账户记录的试算平衡，可以检查账户记录有无过失。

前往<<2024/1/1237集美大学财经学院金融系财务会计制度是资本市场的根底和保证促进资本市场的安康开展保证了平等、公开、公平的原那么技术保证制度保证提供了客观真实地记录公司运营业务、报告公司运营成果和财务情况的方法和手段。保证了公司必需根据法律要求真实地记录公司的经济业务和财务情况和运营成果。前往<<2024/1/1238集美大学财经学院金融系资本市场假设干艰苦历史事件推进了会计制度的完善。安然事件大萧条南海泡沫前往<<2024/1/1239集美大学财经学院金融系中国资本市场开展与会计制度改革我国资本市场开展的十几年历程中，不乏会计信息造假的例子，如琼民源、郑百文、银广夏、蓝田股份、万福生科等。1997年，琼民源事件逼出了我国第一个详细会计准那么<关联方关系及其买卖的披露>(1997)，截止到1999年9月，财政部公布了9项详细会计准那么。2006年初出台了新会计准那么征求意见稿，掀开了会计准那么系统改革的序幕，并要求上市公司从2007年开场按新会计准那么编制财务报表。前往<<2024/1/1240集美大学财经学院金融系注册制的主要内容证券的发行权益是由法律赋予的。1公开原那么是注册制的精华和根基。2监管机构只进展方式审查。3强调事后审查和处分。4前往<<2024/1/1241集美大学财经学院金融系等待阶段。注册申报书送达后20日不允许做成证券发行买卖。注册申报书送达前阶段。发行者、承销