【山西省小微企业融资问题浅析7400字（论文）】

山西省小微企业融资问题浅析摘要目前中小企业融资难、融资贵问题愈发凸显，如何解决中小企业融资问题已倍受社会各界关注。本文通过对山西省中小企业融资问题进行主要分析，探讨了山西省中小企业融资现状，从中小企业自身、金融体制和社会环境等三个方面剖析问题产生的原因，并提出相关政策建议。关键词：山西省；小微企业；融资目录TOC\o"1-3"\h\u223221.引言 1189931.1研究背景 1127861.2研究意义 1244241.3文献综述 1297061.3.1国外研究动态 2157501.3.2国内研究动态 2285731.4研究思路与方法 4326772.山西省小微企业融资情况的现状 499412.1小微企业融资缺口较大 532892.2小微企业融资渠道不通畅 5255393.山西省小微企业融资困境的原因 5125643.1小微企业自身方面的原因 5194993.2金融机构方面的原因 6179753.3政府方面的原因 6145434.针对山西省小微企业提出的对策 6140144.1企业自身方面提出的对策 751144.2金融机构方面提出的对策 7119374.3政府机构方面提出的对策 724906结束语 913408参考文献 101.引言1.1研究背景改革开放30多年来，山西小微企业（小型微型企业的简称）快速发展，对山西经济增长和社会稳定作出了巨大的贡献。然而，融资难的问题深深地束缚着小微企业的手脚。小微企业融资难在中国、乃至全世界都是普遍问题，而作为内陆省份的山西，破解这一问题更是难上加难。小微企业的基本融资渠道包括内源融资、资本市场融资、银行贷款融资、民间借贷融资和采用风险投资等。在近九万户山西小微企业中，主要依赖自有资金发展的企业占到70%以上。自身积累、内源融资仍然是小微企业资金的最主要来源。然而，对内源融资的过度依赖难以支持企业快速扩张的要求，极大地制约了企业的快速发展和做强做大。如果得不到外源融资，企业维持正常的生产经营都很难，更别说扩张壮大的问题了。因此，寻求内源融资以外的资金来源刻不容缓。银行贷款理应是企业外源融资的首选，但是小微企业信用等级低、抵押担保缺乏，获得银行贷款资金有限；资本市场约束条件苛刻，融资难度大；民间借贷门槛低、易取得，但是利率高、风险大；吸收风险投资遇到很大的阻力和挑战。2000亿元的资金缺口深深困扰着小微企业，对其生存和发展构成了极大的威胁。1.2研究意义小微企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。小微企业是推动国民经济发展,构造市场经济主体,促进社会稳定的基础力量。特别是当前,在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面,均发挥着越来越重要的作用。为此,正确指导国有小企业改革,大力扶持各类小微企业发展,已成为当前一项刻不容缓的战略任务。市场经济发展的推动力主要是民营企业、中小微企业。但是这些企业享受不到现代金融服务的核心，尤其是小微企业在融资过程中，面临筹资难、筹资少、风险大的问题，使得小微企业在生存和发展时缺少强有力的助力。利用金融学、商业银行学等理论，通过分析小微企业在融资中存在的问题，并且根据问题提出相应的解决措施，对山西省小微企业在今后的发展上将有的现实意义。1.3文献综述1.3.1国外研究动态从目前国外文献资料来看，关于对小微企业融资问题的研究还是属于比较新的领域，所以大多数文献是以中小企业的融资问题为研究对象。通过研究这些文献也可以找到一些相同观点：1.关于研究对象数学建模方面的研究霍尔斯特德·艾莉森（2004）的文章《以学习型社区的倡议或增长的鼓励措施来吸引微型企业》中以微型企业在社区产业园区中的人力资源利用为基数，利用参数估计和假设检验来验证人力资源对小微企业融资的影响，同样的比塞尔·米安妮（2005）也在自己的文章《对小企业和微型企业连续资本支持》中利用计量模型来验证人力资源对小微企业融资的影响。而克劳迪·奥冈萨·雷斯维加（2006）则在《什么影响新老企业扩张？在俄罗斯小公司的证据》通过数据模型来阐述俄罗斯的微新企业（微型创新企业）在融资方面所遇到的困难，但是并未就这些困难提出具体的解决措施。何塞卡·洛斯·斯皮尼奥和马丁·鲁杜斯（2010）则在《出口障碍：透视从葡萄牙小型和中小型出口商和非出口商》通过建立数据模型来分析葡萄牙的小型企业在出口方面所遇到的困难，并进一步延伸到融资方面。2.关于研究对象理论方面的研究这方面的研究比较充实，比如陈意涵和陈黄巢（2008）在《知识管理在小型和中型企业的作用》提到了人力资源，也就是知识管理在小微企业融资方面所起到的作用。林德尔·L·纳帕德罗（2008）为代表的作者，则在《商业支持和技术平台对南非小企业的贡献》以南非的小型商业支持和技术“孵化”为切入点，说明了在南非发展小微企业需要哪些支持。史蒂夫·贝克和蒂姆·奥格登（2007）在《谨防小额信贷贷款》认为，小微企业的贷款将是一个银行等金融机构业务增长的新突破，但因为小微企业自身方面的缺点，所以要格外担心出现的坏帐。索罗斯坦·贝克（2007）在文章《《世界各地的中小型企业》中提出了小型企业的重要性及它在非正规经济的营商环下境的不同层面的指标。这样可以发现，几个层面的商业环境，如更好地进入和信用信息共享，降低成本，都将对小企业控制成本是一个很好的机遇。1.3.2国内研究动态当前国内对小微企业融资问题的研究起步晚，但进展快，很多金融机构，非金融机构和其他组织都在对这个问题进行有益的探索，包括：1.关于从银行角度来支持小微企业融资的研究魏国雄（2005）在《商业银行如何拓展小微企业信贷业务》指出商业银行要更广泛、有深度地开拓小微企业信贷市场，就必须在内部建立一整套更有效率的适应开拓小微企业融资业务的管理体制、经营机制和管理方式。而林波（2010）和王国才（2010）分别以民生银行和工商银行为载体，阐述了两家银行先行开展小微企业所取得的成绩。王文烈（2010）《中型银行小企业融资业务的发展模式研究》在指出，商业银行小企业金融发展的战略和策略是当前银行业务创新的重点，如何在不违背商业化原则的基础上，既支持小企业发展，又符合自身利益，是今后商业银行需要重点考虑的。李雪梅（2010）则在文章《金融业如何进一步完善小企业融资服务》认为小企业与银行合作融资业务难，这在很大程度上制约了小企业的进一步发展。作为银行业，改善传统的经营管理模式，加快业务创新，使我国小企业的融资环境不断得到改善，融资规模不断扩大，对于促进国民经济的平稳较快发展具有重要意义，但对于银行业而言，完善小企业融资服务是一项长期而艰巨的任务。彭凯和向宇（2006）提出由于经济、社会、文化等多种原因，在我国开展小微企业贷款有优势也有困难，这些困难除了观念上的、风险上的制约，更主要的是人力成本难以控制。解决这些困难，将对我国经济未来更好更快发展有着重要作用。2.关于从国外经验借鉴角度来支持小微企业融资的研究刘杠（2004）在《我国银行开展小微企业贷款的困难和对策》提出，要摸清美国中小企业及其创办、生存与关闭的基本情况，从宏观经济环境和融资、创新、政府管制等方面探索影响美国中小企业发展的主要因素。在此基础上对中美中小企业的发展及其影响因素进行比较，其中好的做法，可以对我国的小微企业解决融资问题提供借鉴意义。苏丹（2005）在《欧洲中小企业在华战略研究》认为自20世纪90年代以来，随着经济全球化的推进和网络技术的发展，全球范围内的产业分工和融合趋势日趋明显，企业规模已不再是企业追求的唯一发展目标。欧洲很多中小企业选择在中国开立分公司。这些分公司在极其艰苦的环境下依然发展强势，这些得利与这些小企业强有力的融资手段。研究这些措施将对我国的小微企业具有很强的实践意义。柳斌（2007）在《美国小企业融资经验对缓解我国中小企业融资困境的启示》都对我国中小企业融资的现状和出现的问题进行分析，分析了美国中小企业的融资模式，提出美国中小企业的融资模式对我国中小企业融资的借鉴意义。3.关于从小微企业本身角度的研究何光辉和杨咸月（2000）在著作《中国小企业融资担保发展的理论研究》中分析了对我国小企业融资担保的理论分析，考虑到随着经济市场化变革的深入,担保过程中经济主体不断增强的自主经济行为,则出于对坏帐的担忧和漏斗效应又很可能将许多小企业挡在融资和担保大门之外。这种局面的突破只能用现代经济学的方法来解决通过探悉小企业融资担保的微观作用机理,在理顺小企业融资与担保之间内在关系的基础上寻求答案。伦柏楠（2002）则在《小企业融资困难的原因及对策》提出小企业由于自身实力较弱,在市场竞争中属于弱势群体,我国小企业的发展仍面临着许多困难,特别是融资方面的困难和问题尤为突出。目前,融资困难已经成为小企业进行技术改造,开发新产品,扩大生产力的重大制约因素。最后还提出了关于解决这些困难的对策，比如发展中小金融机构、改进银行对小企业的信贷服务等。陈柏苍（2009）在文章《我国小企业融资渠道分析》着重对小企业融资渠道做简要综述，以期对在金融风暴下亟需资金注入的小企业有所帮助。王华清和王嘉韵（2009）则在《制约小企业融资的瓶颈及对策》中通过对小企业融资难的内部和外部原因进行分析，提出了解决小企业融资难问题的对策，包括建立小企业融资机构、完善小企业融资担保制度、加大对中小企业融资支持力度、探索制度创新等。综上所述，目前国内外对小微企业融资问题的研究，还属于比较新的领域，并没有形成一整套完整的理论体系以及解决措施。以国外为例，很多学者只是以单一的建立数据模型来研究一个方面，但是并未提出比较详实的解决措施。而国内学者对这一问题的研究，比较多的是从现实中存在的措施出发来研究的，因此并不是很深入的研究。所以在今后的写作中需要自己总结这两方面的经验，并且根据自己的思路整理出一条适合我国小微企业融资的道路。1.4研究思路与方法本论文以山西省小微企业融资问题探讨为题，通过查找文献和数据搜索了解山西省小微企业的融资现状，总结出目前山西省小微企业面临的主要问题，然后再从企业自身,金融机构以及政府方面提出对应的建议。文献综合分析：通过对各类电子检索和手工检索的刊物、书籍、文件和相关论文的研究分析，获得国内外商业银行服务相关的资料，为本次论文的写作提供依据。数据分析:通过所得数据，进行不同方面的分析，得出数据所呈现的结果或问题。定性分析法：通过对山西省小微企业现状，对小微企业融资困境进行总体的把握。2.山西省小微企业融资情况的现状2.1小微企业融资缺口较大中小企业由于企业自身规模小、经营状况不佳、财务报表不透明、缺乏合格的抵押和担保等因素导致信用评级较低，往往不受银行青睐。再加上目前处于经济下行阶段，山西省的支柱产业煤炭、钢贸往往位列各商业银行总行限制性行业名录之中，导致很多中小企业到期贷款无法续贷。因此，中小企业从银行融资的难度较大。而民间金融服务机构渗透率不足，高居不下的融资成本也令广大中小企业望而生畏。2.2小微企业融资渠道不通畅据调查，山西省中小企业融资途径主要集中为银行借贷、民间融资、票据融资，分别占企业融资比重为43.9%、38.9%和10.4%。其中，民间融资由于申请流程简化、效率高、门槛低等特点，已逐步成为中小企业短期资金周转的主要方式。2.3小微企业融资成本高 2013年以来煤炭行业持续走低，受山西联盛集团、海鑫集团资金链断裂的影响，商业银行风险溢价意识增强，信贷投放更加谨慎，各银行相继收缩贷款规模，甚至出现抽贷现象，进一步加剧了资金紧张。部分股份制商业银行和城商行已对煤焦及钢铁类大型企业执行上浮利率的贷款占比提高，贷款投向逐步向小微企业和朝阳行业倾斜。同时，金融机构“以价补量”理念进一步强化，提高议价能力、增加资金收益率成为金融机构的取向，小微企业作为金融机构寻求利益补偿的重点，融资成本略有上升。据调查，2014年7月山西省企业贷款利息月息平均在1分以上，超过七成的中小企业从银行融资成本在15%以上，甚至有10.1%的企业融资成本超过20%。由于中小企业融资渠道除个别能向商业银行贷款外，多数企业只能通过向担保公司、小额贷款公司，甚至是高利贷进行融资。而小额贷款公司融资成本可达到年利率18%，民间借贷月利率高达30%，中小企业财务成本平均提高两成之多。3.山西省小微企业融资困境的原因3.1小微企业自身方面的原因财务管理方式落后。大部分小微企业缺乏专业的财务管理知识，也没有聘用专业的人员进行财务管理，往往造成金融机构很难对小微企业的资金需求进行核算和认可。小微企业往往在需要资金时才会去融资，金融机构往往不能立即满足其要求，错过了小微企业的资金需求时间，降低了资金效率。如果采取先进的财务管理方式，财务人员就可以采用多种融资途径去解决资金问题。尚未建立现代企业制度，财务管理不规范，缺乏高素质的金融人才。小微企业规模小、治理结构不合理、财务信息不透明、诚信意识淡薄、经营业绩较差、经营风险较高、决策随意性较大、领导者学历素质较低，难以适应市场需求的变化和市场竞争的洗礼。主要表现为领导者独断专行、用人方面任人唯亲，财务信息不真实，企业生命周期较短，信用等级低，有效抵押品不足，逃废银行债务现象严重等，导致银行对小微企业贷款的热情不高。同时，小微企业大多属于劳动密集型企业，利润水平低，税费负担重，降低了其内源融资的水平。另外，小微企业普遍缺乏高素质的金融人才，除了向商业银行贷款外，对适合小微企业的其他融资方式和工具知之甚少，更不用说实际采用了。3.2金融机构方面的原因银行经营体制和企业需求不协调。商业银行基于自身偏好和规避风险的原因，往往青睐于贷款给大型国有企业、政府融资平台，通过对贷款程序、审批环节的严格规定保证贷款的安全和盈利。而中小企业贷款存在融资频率高、周期短、需求急的特点与银行的经营体制不相适应。由于中小企业每一贷款发放过程都与大企业相同，造成中小企业放贷成本上升，银行贷款审批效率低，银行不愿与中小企业合作。同时，一些银行为控制风险，对中小企业放贷时还收取各种隐形服务费用，如提高签发承兑汇票的保证金比例、指定担保机构收取高额担保费用等条件，都在一定程度上加重了中小企业的经营负担。基层行贷款权限有限，审批时间长，手续繁琐。目前，各商业银行的市级分行的贷款权限十分有限，每一笔贷款业务必须经省级分行审批同意，支行级基层机构更是没有任何审批权限。而往往基层行又是对企业最熟悉和了解的。信贷权力的上收，客观上使企业获取银行贷款的审批时间长，手续繁琐。一些中小企业面对银行贷款繁琐的手续、冗长的审批时间，对银行贷款望而却步，转而投向小贷公司和民间融资。3.3政府方面的原因扶持政策效果不明显。从这两年的实际情况来看，山西省政府及社会各界对小微企业融资方面采取了一系列的措施，在这方面也做出了很大的努力。同时，各个银行也对小微企业推出了一些专门的措施或者政策，但在实践中他们的效果并不理想。4.针对山西省小微企业提出的对策4.1企业自身方面提出的对策提高自身管理水平。目前，小微企业融资难其自身问题是比较突出的问题。例如：规模小带来的抵抗市场能力弱、财务管理制度不健全等。在这种情况下，小微企业需要改变经营管理理念，正确认识到自身存在的不足，构建相应的管理体系，健全管理制度，规范运作流程，重视企业可持续长远发展，引进人才，提高小微企业的实力。树立小微企业诚信意识。小微企业应当培养诚信意识，来逐渐提高自身的信誉。小微企业获得融资在很大程度上取决于企业信誉，小微企业在内部管理机制中就要强调诚信的建立，减少小微企业非法或不道德行为的发生。4.2金融机构方面提出的对策鼓励发展中小型金融机构。一方面，打破金融垄断，降低市场准入门槛，支持民间资本进入金融领域，加快培育专门为中小企业提供融资支持的民营银行等中小金融机构。另一方面，应借鉴德国中小企业社会化融资体系，成立专门的开发性金融机构(KFW、担保银行)，通过政府政策支持、开发性金融机构的引导和带动，商业性金融广泛参与，为中小企业提供条件优惠、价格低廉的融资产品。改革金融体制，创新信贷产品，改善小微企业间接融资渠道。中国目前的金融体制必须进行深层次的改革。加强金融市场的竞争，打破国有商业银行的垄断地位，大力发展专门为小企业服务的中小金融机构，构建多层次、多元化的金融体系。商业银行要扭转对小微企业的信贷歧视，大力发展专门为中小企业提供融资服务的中小金融机构（如晋商银行、晋城银行、村镇银行、小额贷款公司等）。积极创新信贷营销手段、改进信贷约束激励机制，推进利率市场化进程。通过政策引导国有商业银行大力培育优质小微企业，进一步扩大向小微企业发放贷款的比例，对符合贷款要求的小微企业简化手续，提高审批效率。相对于大金融机构而言，地方性的、社区性的、草根性的中小金融机构有对企业情况比较熟悉的信息优势，更容易解决信息不对称的问题；而且交易监督成本低，更加适合为小微企业服务。未来我们的目标是尽量做到：重点县设立村镇银行；县县都能设立小额贷款公司，在很大程度上解决小微企业融资难问题。4.3政府机构方面提出的对策在国家、省、市各级政府相关部门的共同努力下，适合小微企业发展的法律保证系统基本形成。特别是2012年7月，山西省政府出台了《关于扶持小型微型企业加快发展的若干政策措施》，对减轻小微企业的税费负担、缓解融资难问题意义重大。当然，相关方面的法律法规体系还需要进一步健全和完善。结束语小微企业的融资难易程度会影响到企业日后的发展和市场结构，是小微企业发展的关键。小微企业的健康的发展，需要政府、金融机构等多方面的配合与合作，顺应目前市场的发展形势，小微企业的融资问题会逐渐得到解决，我们期待小微企业新春天的到来。参考文献[1].董婷.浅析小微企业融资问题与对策[J].新西部，2013.4（4）：22-25[2].王继升.信贷配给视角下的小微企业融资困境研究[R]，时代金融.2013：9-10[3].顾芳睿.小微企业融资困境及对策研究[J].浙江工商职业技术学院学报,2013,12(2)：33-40[4].王天骄.小微企业融资困境及对策研究[D].吉林大学，2013：