惟实基金路演材料课件

复星惟实（一期）基金惟实基金路演材料

目录基金亮点综述基金发起人及基金管理人投资战略及机会投资团队投资业绩投资流程及风险控制基金核心条款基金储备项目基金认购流程风险提示2惟实基金路演材料基金亮点综述惟实基金路演材料

基金亮点综述主要投资特点基金规模上海复星惟实（一期）人民币基金20亿投资战略价值投资、价值创造、共享价值投资团队复星集团创始团队深度参与基金运营，利用复星的资源和网络全力支持本基金团队由复星集团创始人，专业投资人士和行业专家组成利益一致复星集团投资5亿人民币核心投资团队在GP中持有25%股权投资团队在基金投资过程中强制跟投投资机会和战略投资机会中国向资本大国和消费大国的转变细分市场消费升级装备制造升级新兴服务升级目标特征行业的领先企业，清晰的发展战略，明确的合作意愿，复星附加价值，优秀团队，价值观相容机构投资人的参与更有利于投资的规范化和控制风险潜在机构LP泰康已经完成签约，承诺出资3亿社保已经完成签约，承诺出资6亿国开金融、新华人寿、清科母基金、诺亚母基金在尽调过程中4惟实基金路演材料基金发起人及基金管理人惟实基金路演材料

复星-专注于中国成长动力的一流投资集团

2002/2003:南钢联合*

(IRR21.9%),建龙集团(IRR24.4%)南钢+建龙：年产量2千万吨的钢铁生产集团2002:豫园商城*

(IRR22%)豫园：中国最大单体百货，第二大黄金珠宝连锁企业2007:海南矿业*(IRR73.4%)中国最大的露天铁矿石生产基地2008:分众传媒(IRR43.1%)中国最大户外媒体平台2004:

招金矿业(IRR41%)中国最大的黄金生产企业2010:投资地中海俱乐部，全球最大的高端休闲连锁度假村2011:投资FolliFollie集团，国际化的时尚品牌1994:复星医药(IRR39.6%),复地(IRR34.4%)准确把握中国经济成长动力及经济周期所带来的独特机会2012年度:总资产1622亿人民币，净资产572亿人民币1992:初始投资折合约4千美元1）*为并购类投资2）以上数据截至2012年12月31日6惟实基金路演材料具备全球及中国专家能力的领先投资集团医药分销：国药集团-中国最大的药品批发商，市场份额超第二位和第三位的总和医药零售：复星医药+国药-最大的药店零售分销网络之一，在中国有2400家门店医疗保健：美中互利公司-中国最大的高端医疗服务提供商媒体：分众传媒-中国最大的生活互动数字媒体网络媒体：21世纪财经报道-中国最大的财经媒体平台零售：豫园商城-中国最大的单体百货商城，中国第二大珠宝黄金连锁企业零售：百联集团-中国最大的连锁超市百货运营商零售：红星美凯龙-中国最大的家具家居连锁店金融服务：永安保险-中国第十一大财产保险集团金融服务：德邦证券-中国最大的民营全牌照证券经纪公司

复星旗下产业的成长为各地方省市发展（就业、税收）做出卓越贡献，覆盖28个省，建立良好政府关系网络产业广度确保复星充分利用各地方资源，并全面覆盖1至4线城市截止2011年底，复星及其核心投资企业共拥有近9万名员工；2011年纳税总额达89亿元各战略行业的领先者：医药健康（复星医药）、房地产（复地）、自然资源（招金矿业、海南矿业）、钢铁（南钢、建龙）、零售/消费/媒体、金融服务合理产业分布充分捕捉中国成长动力所带来的机遇广泛的投资组合广泛的中国渠道广泛而强大的政府支持复星具有遍布全中国的深厚产业基础以及多元化的渠道网络7惟实基金路演材料

投资业绩单位：百万元人民币投资方向项目数已投资本总价值投资倍率毛内部收益率金融服务类投资119,40910,8741.2x17%工业类投资153,31212,8853.9x25%消费类投资296,76324,1993.6x36%房地产经营类投资33,7789,6612.6x37%自然资源类投资102,67812,4454.7x53%其他（单一房地产开发项目）47,3357,335其他（小额二级市场投资等）11264189总计8333,53377,5822.3x32%复星18年所有直投项目合计83个，累计内部收益率为32%，投资倍率2.3x注释:以上数据截至2012年12月31日针对未上市项目，估值方法以及可比公司的选择按照市场标准惯例8惟实基金路演材料

复星投资企业已上市42家复星具有推动所投资企业对接资本市场的卓越能力和丰富经验

上海证券交易所（11家）深圳证券交易所（17家）香港交易所（8家）纳斯达克市场（2家）纽约证券交易所（1家）法国证券交易所（1家）雅典证券交易所（1家）控股企业（3家）复星医药

复星国际

南钢股份

复星医药

投资后孵化上市（26家）陕鼓动力科大讯飞爱仕达国药控股

天药股份水晶光电利亚德招金矿业

羚锐股份东富龙佰利联雅士利

滨化股份金城医药金禾实业克莉丝汀

新华保险汉森制药隆基股份永达汽车

浙江永强上海钢联

迪安诊断海翔药业

佳士科技日出东方

已上市公司投资（13家）豫园商城一致药业

联华超市分众传媒巨人网络

地中海俱乐部FolliFollie友谊股份

上海证大美中互利

国药股份中生北控民生银行

9惟实基金路演材料

资产管理作为复星集团未来主要的业务方向之一，

截至2012年底，资本管理余额已达166.6亿元人民币

复星创泓凯雷复星15亿人民币1亿美金6亿美金重点投资于中国城市化大趋势下的与消费升级、产业升级、有限资源相关的高成长龙头企业以美元计价的人民币基金。复星与凯雷共同管理、投资中国高成长型企业，整合国内外优势资源复星与美国保德信保险公司成立的美元基金，投资受益于中国成长的非上市公司以及已上市公司星浩基金55亿人民币以打造民营企业总部为特色的城市综合体商业房地产基金复星资产管理集团复星创富15亿人民币专注于符合国家政策导向的大消费、装备制造业升级、新兴服务业的高成长企业复星保德信复地房地产系列基金34亿人民币依托于复地集团的行业背景建立的以住宅和商业为主房地产系列基金房地产基金QFLP基金美元基金人民币基金注释：上述资产管理规模系截止2012年12月31日数据10惟实基金路演材料

复星创富简介复星创富由原复星产业投资公司主要投资团队平移组建而成，于2007年正式成立，是复星集团旗下从事成长性人民币PE基金投资管理的平台目前，复星创富管理着四支人民币基金，基金规模42亿元复星创富的投资业务主要以成长性投资为主，公司直接投资和受托管理的企业30家，投资领域涉及：消费品及消费升级、装备制造升级、金融服务业，以及新兴服务业等，并通过投资打造了多个全国领先企业复星创富秉持价值投资、价值创造、共享价值理念，打造具备全球化视野和一流投资能力的私募股权投资机构11惟实基金路演材料投资战略及机会惟实基金路演材料中国正在日益成为全球数一数二的资本市场中国居民消费增长迅速中国市场已成为跨国企业的主要增长来源单位：万亿美元中国业务/渠道分布所占全球比重全球成长最快的资产管理市场在中国随着中国财富总量不断增大，资产管理的规模不断扩大，资产管理潜力巨大中国制造业升级需求增长，投资前景广阔2000年到2010年，我国装备制造业产值实现了26%的年复合增长率，装备制造业规模居世界第一随着我国工业化进程加快、产业结构升级，制造业的需求将继续稳定增长，继而带动资源能源需求增长挑战：摆脱成本依赖，自主创新、高技术化、高附加值为代表的产业结构调整和重组，以及整个供应链效率的提升另外，越来越多只专注于中国本土市场的企业渐渐跻身全球同行业前十名百胜餐饮苹果通用汽车中国/美国/日本/德国居民消费和增长—世界银行把握中国经济结构调整所带来的发展机遇全球最好的投资机会在中国2011年，中国企业有356起IPO，总融资额为615.32亿美元，占全球上市数量的41.9%、融资额的52.1%。近三年，中国都排全球第一2011年IPO退出账面回报率8.22倍，2010年10.4倍13惟实基金路演材料注重被投企业现金流，通过分红及适时减持实现部分退出多资本市场退出渠道（上海/深圳/香港/其他海外市场）IPO之外的退出能力（兼并与收购,大宗交易等）宏观：把握全球经济结构变化，利用欧美经济减速以及中国增长加速的宏观环境，以中国动力嫁接全球资源为长期基本战略，发掘价值洼地微观：深刻的行业研究，把握宏观经济形势及行业转型所带来的时机，反周期介入，捕捉优质项目复星平台创造价值集团总部：政府资源/媒体资源/多渠道融资资源/渠道及品牌资源投资企业：旗下控股企业/产业资源/PE基金被投企业/旗下终端销售渠道–复星一家创造协同效应决策支持：派驻董事及高管系统参与被投企业战略决策/利用复星战略决策体系为被投企业在关键重大事项决策上提供咨询及建议/复星投资决策顾问委员会提供战略决策支持投后优化管理：战略指导/系统及流程建设/团队建设/提升运营效率价值创造价值实现价值发现投资风格：注重价值投资14惟实基金路演材料消费升级关注受益于消费支出增长趋势的行业：零售消费品（含奢侈品）、健康、休闲旅游、娱乐时尚、食品等优秀企业特征：有能力捕捉消费潜力巨大的目标人群，有能力拓展新分销渠道装备制造升级新兴服务升级关注工业供应链革新，以及与之相配套的研发、信息管理、渠道等领域的优势企业拥有品牌优势、研发创新优势,以及高品质和专业化产品技术的进口替代企业关注自动化、节能环保、高端制造等行业财富管理和保险产品的巨大需求拥有网络渠道优势、效率优势、行业垄断优势的金融及金融服务业关注租赁、快递、物流、公共安全、信息技术等服务子行业和新兴服务模式的投资机会投资方向：关注三大领域15惟实基金路演材料

独特的项目寻找能力

宏观研究，自上而下锁定目标

渠道和人脉战略伙伴推荐

过往成功合作纪录的吸引平台渠道推荐

微观研究，聚焦特定行业和地域，锁定目标持续且扩展的人脉渠道

对全球经济格局变动的研究：中国动力嫁接全球资源战略

创始人、投决会成员和其他基金高层管理人员的广泛网络复星入股后，为被投企业带来显著增值，提升运营效率，与被投企业管理层合作良好，市场上拥有良好的声誉和纪录，主动吸引投资机会包括保德信和凯雷在内的全球以及本土合作伙伴所推荐的投资机会旗下平台在运营时利用自身渠道发现优秀品牌/有投资价值的优秀企业对特定行业和地域的系统研究，对企业的系统筛选，形成持续的项目来源福布斯富豪俱乐部，中国企业家俱乐部，复地会，商会，企业家合作伙伴，举办高端商务活动以拓展海外人脉及项目渠道等16惟实基金路演材料项目投资高增长：所在的行业在中国市场将有潜在高增长行业领先：在其所处的分支行业中，有潜力居于中国领先地位的公司或品牌价格合理：企业估值目前受市场及宏观经济形势影响处于相对低位现金流：现金流足以抵抗周期性和通货膨胀增值空间：可以和复星产生很好的化学反应，复星能够为其创造价值相容性：符合复星创富的投资理念、企业价值观卓越领导：非常好的领导团队，文化相融原则上单个项目最大投资不超过基金规模的15%,即3亿元通常2-3年优化期以提升价值原则上，对被投企业董事会和高级管理层施加积极影响力并适当参与，在其业务发展及决策方面起积极、重要作用合理定价反映复星创富为其增加价值的能力，以区别于一般的财务投资人有适当的退出保护机制有足够的业绩改善空间投资纪律审慎的价值投资导向+值得信赖的合作伙伴地位

=更低的投资估值

投资标准17惟实基金路演材料投资团队惟实基金路演材料

一流的团队一流且经验互补的投资团队，复星创始人全方位支持梁信军首席执行官汪群斌集团执行董事兼总裁丁国其集团执行董事唐斌创富总裁张良森董事总经理赵赟执行董事陆乃将执行董事白涛执行董事投资团队投资决策委员会投资决策顾问委员会魏军锋执行董事陈华执行董事杨建兴执行董事游绍诚执行董事郭广昌董事长秦学棠集团执行董事翟芳执行董事19惟实基金路演材料

投资决策委员会姓名职务职业背景郭广昌复星集团董事长复星集团创始人，创始人团队共事超过20年全面掌控复星过往优秀投资业绩，拥有丰富产业/私募股权投资经验，成功将复星打造成中国最大的民营综合性投资集团梁信军复星集团首席执行官汪群斌复星集团执行董事兼总裁丁国其复星集团执行董事执行董事，复星核心投资决策成员，效力复星17年，深度参与复星过往所有投资项目秦学棠复星集团执行董事唐斌复星创富总裁2003年正式加盟复星集团,历任复星产投、复星创富投资总监、副总裁、总裁;拥有丰富投资经验和广泛人脉资源张良森复星创富董事总经理2009年加盟复星创富,曾任天同证券投资银行部高级项目经理，上海三一投资公司常务副总裁等,对企业改制、规范运作、发行上市等方面有丰富的经验20惟实基金路演材料

复星集团创办人之一中国第十届、第十一届全国人民代表大会代表和中国人民政治协商会议第九届全国委员会委员2001年至2002年获上海市人民政府委任为上海市人民政府决策咨询研究专家2002年起一直担任上海市工商业联合会（商会）副会长,2007年11月改任该会副主席2004年至今一直担任上海市浙江商会会长1995年获选为“中国优秀民营企业家”1997年和1998年获选为“上海市第三届优秀年青企业家”及“第五届上海十大杰出青年”2003年获选为“十大中国未来经济领袖”和2003年“十大新民企领袖”2004年获选“CCTV中国经济年度人物”2005年获得全国“关爱员工优秀民营企业家”称号2009年4月获得中国光彩事业促进会“光彩事业突出贡献奖”1989年从复旦大学取得哲学学士学位，继后于1999年从同一所大学取得工商管理硕士学位复星集团创办人之一中国人民政治协商会议上海市第十一届委员会委员、中国青年企业家协会副会长、中国民营科技实业家协会常务副理事长、全国工商业联合会冶金业商会常务副会长、上海台州商会会长、上海复旦大学校友会执行会长及法人代表

2002年10月荣获“首届上海科技企业家创新奖”

2002、2003、2004及2007年均被评为“中国优秀民营科技企业家”

2004年4月获2001–2003年度“上海市劳动模范”称号

2005年12月获“首届中国青年企业家管理创新奖”

2006年6月荣获“上海市新经济组织、新社会组织优秀党员”称号

2007年4月荣获“上海市优秀中国特色社会主义事业建设者”称号

2008年7月荣获“上海市十大杰出青年”称号

1991年从复旦大学取得遗传工程学学士学位，并于2007年从长江商学院取得工商管理硕士学位郭广昌执行董事董事长梁信军首席执行官

投资决策成员21惟实基金路演材料

投资决策成员复星集团创始人之一自复星集团于1994年11月成立以来，一直担任复星集团董事。自上海复星实业股份有限公司（复星医药的前身公司）于1995年成立到2007年10月，一直担任该公司董事及总经理

2007年10月起，任复星医药董事长，自2003年1月起至今，担任国药控股非执行董事2009年1月任复星集团执行董事兼总裁

现任上海生物医药行业协会会长、中国化学制药工业协会副会长以及上海湖州商会会长2009年获世界经济论坛“全球青年领袖称号”获“2004年度中国医药十佳职业经理人”及“第四届中国杰出青年科技创新奖”

2007年被评为“享受国务院特殊津贴专家”

1991年从复旦大学取得遗传工程学学士学位

2003年至今担任复星集团董事，2009年3月获委任为副总裁，2010年1月获委任高级副总裁

2001年9月至2007年3月担任复地董事，2007年3月至2008年9月担任复地非执行董事

1995年加入本集团前，曾在上海金山石油化工建筑公司会计部工作

1991年从上海财经大学取得会计学士学位汪群斌执行董事总裁丁国其执行董事高级副总裁CFO22惟实基金路演材料2004年6月至今担任复星集团董事，2009年3月获委任为复星集团副总裁，2010年1月获委任为复星集团高级副总裁1998年8月至2004年5月期间，曾担任复星医药董事会秘书1995年8月至1998年7月期间，曾担任复星集团法务总监1985年8月至1995年7月期间，曾任复旦大学法律系讲师1985年从西南政法大学取得法学学士学位，于1990年取得中国执业律师资格秦学棠执行董事高级副总裁

投资决策成员现任复星资本董事总经理曾任eBay中国区首席运营官曾任激动网CEO曾任北京开拓天际信息技术有限公司总裁曾任美国AT&T公司财务管理总监曾任职于美国安达信会计师事务所美国丹佛大学MBA美国注册会计师郑锡贵基金融资负责人复星资产管理集团董事总经理23惟实基金路演材料

投资决策成员张良森复星创富董事总经理教育及工作经历获理学学士、统计学硕士、复旦大学企业管理学博士学位；6年投行经验、5年股权投资经验，曾任天同证券有限责任公司证券投资部及研究所研究员、投资银行部高级项目经理，正邦集团有限公司助理副总裁，三一集团有限公司投资总部副总经理、上海三一投资管理有限公司常务副总裁等；先后完成企业股份制改造、上市辅导及公开发行股票并上市项目、并购项目、股权投资项目十多起，曾获天同证券“突出贡献者”称号，对企业改制、规范运作、发行上市等方面有丰富的经历业绩及投资案例专注装备制造投资，完成沈鼓集团、阜新德尔、五洲新春、金能科技、法兰泰克等项目投资唐斌复星创富总裁教育及工作经历江西财经大学硕士、研究生学历，中欧国际工商学院EMBA；9年政府宏观经济部门经济管理工作经历、10年股权投资经历，曾在江西省经贸委、江西省九江县人民政府、上海复星集团、上海复星产业投资公司、上海复星创富投资管理公司任职，现任上海复星创富投资管理公司总裁业绩及投资案例全面投资管理金额42亿元

投资案例包括：永安保险，陕鼓动力（已上市）、科大讯飞（已上市）、四川中光、爱仕达（已上市）、利亚德光电（已上市）、红旗民爆、红星美凯龙、辽宁德尔、河南正龙食品、丰云餐饮、韵达快递、中技桩业等已投资项目24惟实基金路演材料

核心投资团队姓名职务入职时间学历及经验主要领域及业绩陈华执行董事投资团队负责人2008年本科，工科学士中国注册会计师、中国资产评估师、中国造价工程师、中国价格鉴证师协会会员历任上海梅山集团公司工程师、江苏华弘会计师事务所项目经理、江苏公证会计师事务所高级项目经理专注化工、清洁能源等行业领域投资完成川恒化工、利亚德光电、杭州中艺的投资赵赟执行董事投资团队负责人2009年复旦大学计算机系本科，复旦大学MBA，上海财经大学会计学硕士10年投资业务从业经验，曾任平安信托直接投资部副总裁，负责公司私募股权投资业务，曾任某海外基金执行董事、某消费品上市公司投资部总监。专注食品、化妆品、消费品行业领域投资完成正龙食品、申格体育的投资白涛执行董事投资团队负责人2010年复旦大学管理学院本科，上海交大高级金融学院金融MBA曾任普华永道会计师事务所高级审计师，负责国内公司在上海主板及香港的上市审计工作。曾任某投资公司业务董事，主持多个IT、连锁商业、新材料等行业的投资项目。专注消费品和供应链领域投资完成对丰云餐饮、韵达快递、汇通达、杰韦弗的投资魏军锋执行董事投资团队负责人2010年北京大学中国经济研究中心经济学硕士学位具有多年股权投资经验，曾在鸿商产业控股集团、中信国际资产管理公司和阿谢资本管理有限公司等国内外知名投资企业任职开拓海外项目资源，专注化工行业和消费品行业领域投资完成对方泰金业、成信绿集成的投资陆乃将执行董事投资团队负责人2011年清华大学工学硕士学位高级工程师，新世纪百千万人才工程北京市级人选,长三角紧缺人才,上海科技创业领军人物10年股权投资相关经验，完成30项以上政府基金融资、1项M&A、2项天使投资、6项成长期投资、3项Pre-IPO项目投资专注较早期项目挖掘及TMT领域投资完成对海鑫科金的投资杨建兴执行董事2010年复旦大学国际金融本科在安永的审计部和并购部门工作多年，在财务、投资、并购及资本运作等方面都有较强的专业背景和丰富经验完成上海中技桩业、草原宏宝的投资25惟实基金路演材料

投资决策顾问委员会复星在全球范围内聘请知名企业家及商界精英组成投资顾问委员会JohnSnow复星集团董事会特别顾问复星集团美国前财政部长MarkGrier副董事长美国保德信集团美国最大寿险和资产管理平台之一孙为民副董事长苏宁电器中国最大家电连锁零售集团之一王宗南董事长光明食品集团中国最大食品产业集团王宗南先生还曾任上海百联集团（中国最大百货连锁集团之一）总裁金志国名誉董事长青岛啤酒中国最大啤酒制造集团陈晓东总裁兼首席执行官银泰百货中国最大百货连锁集团之一史玉柱董事长巨人集团中国最大综合性网络互动娱乐集团之一向文波总裁三一重工中国最大、全球第六工程机械制造集团周成建董事长美特斯邦威中国最大服装生产集团之一葛文耀董事长上海家化中国最大化妆品集团之一背景职位姓名公司26惟实基金路演材料投资业绩惟实基金路演材料

复星创富管理的四支人民币基金单位：万元序号基金基金成立时间基金组织形式基金规模基金年限到位金额已投资金额投资项目IRR1复星类LP2000年1月—2011年3月类基金243,035--243,035243,035招金矿业、陕鼓动力、海南五指山、红旗民爆、阜新德尔、正龙食品、利亚德光电、丰云餐饮、永安保险、山焦五麟、川恒化工44%2复星平鑫2007年7月项目基金9,00059,0009,000爱仕达36%3上海寅平2010年4月项目基金16,000516,00016,000红星美凯龙76%4创富基金2011年3月PE基金152,5006+2152,500101,4405惟实基金2012年4月PE基金206,0007+241,200合计

626,535461,735369,475

(投资项目截止2013.4.30)截至2012年6月30日，复星创富投资项目中已退出5个项目（红字标示）,其中4个为上市退出，涉及投资成本6.44亿元，相应已收回现金流19.53亿元，且仍持有部分已上市公司股票，市值9.77亿元目前有2家已申报IPO材料（中技桩业、沈鼓集团）28惟实基金路演材料

复星创富投资的已退出项目的收益情况项目投资时间投资主体投资金额(万元)回报倍数IRR退出情况招金矿业2003年复星产投16,1009.9X41%2006.12上市(01818.HK)海南五指山2007年台州林海18,4001.2X10%大股东回购己全部退出陕鼓动力2007年复星产投17,6004.96X56%2010.4上市(601369.SH)已全部退出爱仕达

2007年复星平鑫9,0003.7X

38%2010.5上市（002403.SZ）已全部退出利亚德2010年复星产投3,3632.68X61%2012.3上市（300296.SZ)注释:以上数据截止2012年12月31日29惟实基金路演材料投资流程及风险控制惟实基金路演材料

投资流程项目挖掘/初步筛选前期调研项目立项尽职调查项目执行报告解决未完成事项积极项目管理投决顾问委员会、与知名国际机构的战略合作伙伴关系：确保优质项目来源以及投资流程的严谨及标准化投决会参与：复星创始人全力支持并深度参与，投决会成员都会与被投企业主要股东及其高管单独会见，以确保投资决策的独立性纪律、耐心、稳健：严格的投资纪律及尽调流程确保规避潜在风险耐心&稳健的投资风格确保估值合理并捕捉最佳投资时点团队重点关注并分析企业的现金回报能力强调合理的投资架构以确保适当下跌保护机制增值：复星创富团队将有针对性的主导被投企业的发展战略制定并对战略执行提供全力支持退出：复星创富在资本市场方面的成熟经验保证退出渠道的多样性投资决策投资决策委员会预审委员会投资决策顾问委员会立项委员会项目预审咨询委员会投资立项报告初步投资方案投资建议书尽职调查报告投资方案投资价值分析报告决策流程的独特性31惟实基金路演材料

风控体系基金咨询委员会在国家发改委备案合伙人大会第三方咨询机构托管银行

律师事务所

会计事务所优化管理委员会独立全面尽职体系百日维新与红黄绿分级分类日常管理CARRY与基金LP整体门槛收益挂钩项目投资决策的风险控制项目管理的风险控制基金管理的风险控制投资决策委员会投决顾问委员会强制跟投机制风险控制32惟实基金路演材料基金核心条款惟实基金路演材料

基金核心条款（1）基金名称上海复星惟实（一期）股权投资基金合伙企业（有限合伙）基金规模20亿人民币基金发起人上海复星高科技(集团)有限公司普通合伙人上海复星惟实投资管理有限公司基金管理人上海复星创富投资管理有限公司普通合伙人及关联人出资认缴5亿有限合伙人认缴出资要求机构LP不低于5000万元，个人LP不低于2000万元，特殊情况下GP可视情况调整最低认缴出资要求出资方式首期出资20%，以后各年出资不超过承诺出资的35%基金经营期限7+2(投资期4年，退出期3年，管理人可视情况延期二年)基金管理费投资期：按认缴出资额的2%/年，半年收取一次退出期：按认缴出资额的1.7%/年，半年收取一次投资策略成长型、Pre-IPO不投资房地产、医药、钢铁行业及矿业行业中的金矿、铁矿企业跟投机制投资团队强制跟投金额为项目投资金额的2%开办费

400万，包干使用（各LP按认缴份额比例收取）3434惟实基金路演材料

基金核心条款（2）基金可分配收入

LP实缴出资（分配给LP)GP实缴出资(分配给GP）按照年均8%的门槛收益优先分配给LP按照LP实际获取收益的25%分配给GP80%分配给LP20%分配给GP（GP的业绩分成）第一轮分配第二轮分配第三轮分配第四轮分配第五轮分配上述分配方式对于LP最为有利，需要在LP完全回本和门槛收益后，才会对GP进行分配虽然基金存续期较长，但根据以往的经验，基本上在3-4年开始有分配35惟实基金路演材料基金储备项目惟实基金路演材料项目描述投资主题行业地域投资类型投资规模投资理念复星增值目前阶段某风电设备制造项目新能源新技术制造业福建增资5000万风电行业龙头企业，风力发电项目的投资建设及经营管理优化管理；上市支持已过投决会某公装项目服务业装修装饰南昌增资1亿复制并培育新的“金螳螂”等上市公司合作协同；上市辅导己过立项会,开展尽职调查某消费服务项目消费服务家居上海增资+转让6000万大行业、服务规范管理，升级高服务体验，提高行业集中度成就大企业业务协同、上市辅导、战略规划己过立项会,开展尽职调查某消费项目消费饮料的生产销售四川转让2200万行业第五，西南最大的植物蛋白饮料，新品九果原浆有一定的潜力FA+PE己过立项会,开展尽职调查某消费品项目消费品纺织服饰浙江大股东转让1亿消费品行业的刚性需求为企业提供外延式发展的机会+上市服务己过立项会,开展尽职调查某酒类项目白酒相关陶瓷酒瓶的生产销售江苏增资2.1亿酒文化和陶瓷包装的有机结合上市规范指导，协调中介己过立项会,开展尽职调查某服装项目专注二三线城市女装服装行业北京增资8000万二三线城市女装增长动力强劲合作协同；上市辅导己过立项会,开展尽职调查玉米种业项目玉米种业产业化种业北京增资1.2亿国内领先的玉米种业公司，拥有国内领先品种布局和人才队伍，盈利能力突出，成长前景看好为企业提供战略方面的服务；上市辅导己过立项会,开展尽职调查某新能源项目新型能源电池深圳增资1亿国家新能源相关政策支持；企业技术成熟，盈利能力较强上市支持，管理优化己过立项会,开展尽职调查某农业项目农业产业化农业山东增资1亿农业产业化、养殖加工全产业链合作协同；优化管理；上市辅导己过立项会,开展尽职调查

丰富的储备项目3737惟实基金路演材料项目描述投资主题行业地域投资类型投资规模投资理念复星增值目前阶段某食品产销企业食品食品浙江转让1亿中国知名品牌咨询服务；上市辅导己过立项会,开展尽职调查某卫浴项目卫浴