2023-2028年接入网网络芯片市场现状与前景调研报告

盛世华研·2008-2010年钢行业调研报告PAGE2服务热线圳市盛世华研企业管理有限公司2028年接入网网络芯片市场2023-2028年接入网网络芯片市场现状与前景调研报告报告目录TOC\o"1-3"\u第1章接入网网络芯片行业监管情况及主要政策法规 51.1所属行业及确定所属行业的依据 51.2行业主管部门与监管机制 51.3行业主要法律法规和政策 61.4法律法规和政策对经营发展的影响 8第2章我国接入网网络芯片行业主要发展特征 92.1行业特有的经营模式 92.2行业技术水平演进情况 10（1）有线宽带接入技术演进情况 10（2）无线WiFi技术演进情况 132.3行业周期性、季节性、区域性特征 14（1）行业的周期性 14（2）行业的区域性 14（3）行业的季节性 152.4与上下游行业的关联性及影响 152.5进入本行业的主要障碍 15（1）技术与研发 16（2）入网认定 16（3）省网招标 16（4）资金规模 17第3章2022-2023年中国接入网网络芯片行业发展情况分析 183.1有线宽带接入网行业概况 183.2有线宽带接入网行业市场情况 193.3无线WiFi接入网行业概况 223.4无线WiFi接入网行业市场情况 23第4章2022-2023年我国接入网网络芯片行业竞争格局分析 244.1行业竞争格局 254.2主要企业的基本情况 25（1）博通 25（2）英特尔 25（3）联发科 26（4）瑞昱 26（5）乐鑫科技 27（6）博通集成 27（7）翱捷科技 27（8）华为技术 28（9）中兴通讯 28（10）烽火通信 28第5章企业案例分析：创耀科技 295.1公司市场地位 295.2公司技术水平及特点 325.3创耀科技的竞争优势 345.4创耀科技的竞争劣势 385.5创耀科技取得的科技成果与产业深度融合的具体情况 39第6章2023-2028年集成电路行业整体发展分析及趋势预测 406.1集成电路行业 40（1）集成电路行业概述 40（2）集成电路产业链分布 41（3）全球集成电路行业发展概况 41（4）中国集成电路行业发展情况 426.2集成电路设计行业 43（1）集成电路设计行业概况 44（2）全球集成电路设计行业发展概况 44（3）中国集成电路设计行业发展情况 45第7章2023-2028年我国接入网网络芯片行业发展前景及趋势预测 467.1行业发展前景 46（1）集成电路市场需求持续旺盛 47（2）集成电路国产化趋势加速，产业链日趋成熟 47（3）积极的集成电路产业扶持政策 487.2行业发展趋势 48（1）新技术持续创新，先进工艺继续突破 48（2）新一代信息技术蓬勃发展，带动行业需求整体提升 49（3）实现芯片的自主可控是未来长期发展趋势 497.3影响行业发展的不利因素 50（1）高端技术人才储备较为缺乏 50（2）集成电路设计行业上游有待突破 50（3）国际竞争力和影响力有待提高 51第1章接入网网络芯片行业监管情况及主要政策法规1.1所属行业及确定所属行业的依据根据《战略性新兴产业分类（2018）》，接入网网络芯片属于“新一代信息技术产业”中的“新兴软件和新型信息技术服务”，根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，接入网网络芯片所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的“集成电路设计”。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），接入网网络芯片所处行业属于“I信息传输、软件和信息技术服务业”中的“165软件和信息技术服务业”。1.2行业主管部门与监管机制接入网网络芯片所处行业为集成电路设计行业，主管部门为工信部，自律组织为中国半导体行业协会及其下属的集成电路设计分会，二者共同构成了我国集成电路设计行业的管理体系。接入网网络芯片所属行业的主管部门为工信部，其主要职责为提出新型工业化发展战略,提出工业、通信业和信息化固定资产投资规模和方向，制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案、制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施。接入网网络芯片所属行业的自律组织为中国半导体行业协会及其下属的集成电路设计分会，其主要职责为贯彻落实政府有关的政策、法规，推动行业、国家标准的贯彻执行，向政府业务主管部门提出行业发展的经济、技术和装备政策的咨询意见和建议，组织开展经济技术交流和学术交流活动。1.3行业主要法律法规和政策集成电路产业是信息技术产业的核心，是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业。近年来，我国政府及相关部门颁布了一系列政 策法规，大力支持集成电路行业的发展，主要内容如下:序号时间发文单位政策名称主要内容12014年国务院《国家集成电路产业发展推进纲要》着力发展集成电路设计业，以设计业的快速增长带动制造业的发展。聚焦移动智能终端和网络通信领域，开发量大面广的移动智能终端芯片、数字电视芯片、网络通信芯片等，提升信息技术产业整体竞争力。设立国家产业投资基金支持集成电路等产业发展。22015年发改委《国家发展改革委关于实施新兴产业重大工程包的通知》推动重点集成电路产品的产业化水平进一步提升，移动智能终端、网络通信、云计算、物联网、大数据等重点领域集成电路设计技术达到国际领先水平，设计业的产业集中度显著提升。32016年国务院《“十三五”国家科技创新规划》面向云计算、大数据等新需求开展操作系统等关键基础软硬件研发，基本形成核心电子器件、高端通用芯片和基础软件产品的自主发展能力。逐步形成从分析模型、优化设计、芯片制备、测试封装到可靠性研究的体系化研发平台，推动我国信息光电子器件技术和集成电路设计达到国际先进水平。42016年国务院《“十三五”国家信息化规划》制定网络强国工程实施纲要，攻克高端通用芯片、集成电路装备、基础软件、宽带移动通信等方面的关键核心技术。大力推进集成电路创新突破，加大面向新型计算、5G、智能制造、工业互联网、物联网的芯片设计研发部署。52016年国务院《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》提升关键芯片设计水平，发展面向新应用的芯片。启动集成电路重大生产力布局规划工程，推动产业能力实现快速跃升，提升安全可靠CPU、数模/模数转换芯片、数字信号处理芯片等关键产品设计开发能力和应用水平。支持提高代工企业及第三方IP核企业的服务水平，支持设计企业与制造企业协同创新，推动重点环节提高产业集中度。62016年工信部、发改委《智能硬件产业创新发展专项行动（2016-2018年）》推进智能操作系统、北斗导航、宽带移动通信、大数据等新一代信息技术在车载设备中的集成应用，发展芯片、元器件及整机设备的车规级检测认证能力。发展适用于智能硬件的低功耗芯片及轻量级操作系统。加快低功耗广域网连接型芯片与微处理器的SoC开发与应用。72016年财政部、国税总局、发改委、工信部《关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知》规定了集成电路设计企业可以享受《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》（财税[2012]27号）有关企业所得税减免政策需要的条件。82016年工信部《信息通信行业发展规划物联网分册（2016-2020年）》突破操作系统、核心芯片、智能传感器、低功耗广域网、大数据等关键核心技术。在感知识别和网络通信设备制造、运营服务和信息处理等重要领域，发展先进产品和服务，打造一批优势品牌。研究低功耗处理器技术和面向物联网应用的集成电路设计工艺。92017年科技部《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》针对移动通信、大数据、新能源、智能制造、物联网等重点领域大宗产品制造需求，重点围绕28-14纳米技术节点进行工艺、装备和关键材料的协同布局，形成28-14纳米装备、材料、工艺、封测等较完善的产业链，推动全产业链专项成果的规模化应用。102017年国务院办公厅《国务院办公厅关于进一步激发民间有效投资活力促进经济持续健康发展的指导意见》发挥财政性资金带动作用，通过投资补助、资本金注入、设立基金等多种方式，广泛吸纳各类社会资本，支持企业加大技术改造力度，加大对集成电路等关键领域和薄弱环节重点项目的投入。112018年财政部、税务总局、发改委、工信部《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策问题的通知》规定了不同纳米级别、经营期限和投资规模的集成电路生产企业的企业所得税的优惠政策，从税收政策上支持集成电路生产企业的发展。122019年财政部、税务总局《关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》依法成立且符合条件的集成电路设计企业和软件企业，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。132019年发改委《产业结构调整指导目录（2019年本）》“鼓励类”第二十八项“信息产业”中：第5条“窄带物联网（NB-IoT）、宽带物联网（eMTC）等物联网（传感网）、智能网等新业务网设备制造与建设”、第10条“基于IPv6的下一代互联网技术研发及服务，网络设备、芯片、系统以及相关测试设备的研发和生产”；第17条“数字移动通信、移动自组网、接入网系统、数字集群通信系统及路由器、网关等网络设备制造”；第19条“集成电路设计”。142020年工信部《工业和信息化部办公厅关于深入推进移动物联网全面发展的通知》健全移动物联网产业链。鼓励各地设立专项扶持和创新资金，支持NB-IoT和Catl专用芯片、模组、设备等产品研发工作，提高芯片研发和生产制造能力。152020年国务院《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按10%的税率征收企业所得税。充分利用国家和地方现有的政府投资基金支持集成电路产业和软件产业发展。大力支持符合条件的集成电路企业和软件企业在境内外上市融资。聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技术等相关关键核心技术研发，积极利用国家重点研发计划、国家科技重大专项等给予支持。1.4法律法规和政策对经营发展的影响集成电路产业是信息产业的核心，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。长期以来，在市场拉动和政策支持之下，我国集成电路产业快速发展，有力支撑了国家信息化建设，促进了国民经济和社会持续健康发展，集成电路设计、制造能力和封装测试技术与国际先进水平的差距也不断缩小。但目前，我国集成电路产品仍大量依赖进口，高端集成电路的设计与集成电路生产相关的核心设备仍受制于人。近年来，随着人工智能、云计算、物联网及5G等新一代信息技术的发展，突破集成电路产业瓶颈，实现关键技术与设备自主可控的需求已愈发迫切，也是我国保障国家安全、提升综合国力的必然要求。为进一步优化集成电路产业发展环境，提升产业创新能力和发展质量，国家及地方各级政府出台了一系列鼓励和支持政策，从财税政策、投融资政策、研究开发政策、进出口政策、人才政策、知识产权政策及市场应用政策等各方面加大对集成电路产业的扶持力度，为集成电路产业的发展创造了良好的政策环境，也为企业的发展起到了较大的促进作用。第2章我国接入网网络芯片行业主要发展特征2.1行业特有的经营模式网络设备和系统供应商主要是面向各级运营商提供产品和服务并获取货款或劳务收入。销售模式一般有直销、经销或代理。1、直销模式下，客户主要为运营商，采取招投标形式，运营商根据基础网络情况和改造需求，对所需的技术方案和设备进行招标，供应商在招标范围内进行竞标，中标后安排生产并提供相关的运维及售后服务。直销模式是行业的主要销售模式。2、经销或代理模式下，客户为经销商或代理商，通常此类客户往往具备渠道优势和地缘优势，行业内企业通过与其合作最终实现向运营商的销售。2.2行业技术水平演进情况（1）有线宽带接入技术演进情况电话铜线接入（DSL）、光纤接入（FTTH）和同轴电缆接入（Cable）是目前全球主要的三种宽带接入方式。近年来，随着5G、大数据、云计算、物联网等新一代信息技术快速发展，用户对宽带接入速率、稳定性和可靠性的要求越来越高，宽带接入技术也在不断进行演进。铜线接入技术主要经历了从HDSL、ADSL/ADSL2+、VDSL/VDSL2再到G.fast技术的演变。HDSL（即高速率数字用户环路）属于早期的数字用户线技术，主要采用数字信号自适应均衡、回波抵消技术等，用以排除脉冲噪声、串音等各种干扰，可以使已有的铜线资源得到充分利用，较为经济实惠，但传输速率较低，最大只能达到2Mbps，而且传输距离也比较短，目前已不再应用。ADSL（即非对称数字用户环路）于20世纪80年代末首次提出，该技术能把电话线路转换成高速的数字传输通路供收发信息使用，高速数字信号与传统电话信号在同一对双绞线共存而互不影响，同时可提供各种多媒体服务。ADSL可提供不同的上行、下行速率，最大下行速率可达到8Mbps，较HDSL有所提升，同时，不对称的传输技术也更符合互联网业务下行数据量大，上行数据量小的特点。ADSL经过不断技术升级，到ADSL2+时，最高传输速率可达到下行速率16Mbp、上行速率800kbps。ADSL技术直到2014年仍为市场上最主流的有线宽带接入技术,但随着用户对传输速率要求的不断提高，目前市场占比已经大幅下降。VDSL（即高速数字用户环路）是进入21世纪后出现的宽带接入技术，其采用频分复用技术进行调制解调，是可较ADSL技术实现更高传输速率的非对称传输技术，最高下行速率可达52Mbpso同时，在ADSL的基础上，使用VDSL技术无需重新布线或改动原有电话线，安装成本也较低，但传输距离有所减小。VDSL2是VDSL技术的进阶版，技术标准于2006年左右推出，其兼容ADSL2+技术，抗干扰能力也更强，相比VDSL技术具有更高的传输速率和更远的传输距离。VDSL2的主要工作频率包括为8MHz、17MHz及30MHz,可实现100Mbps的对称传输速率，同时可支持语音、视频、高清电视等更丰富的业务,VDSL2技术在组网方式上通常在前端搭配光纤传输，为用户提供入户接入阶段的高速宽带业务，并得到广泛应用。VDSL2定义了多种技术标准，并在持续演进，包括8a、8b、8c、8d、12a、12b、17a和30a等，主要工作频率逐步提高，但随着所采用频段的不断提高，线缆之间串扰问题突出，为满足站点原址提速和长距离铜线速率提升的要求，矢量化技术（Vectoring）于2012年左右推出并随后得以推广，其通过矢量矩阵的叠加抵消串扰，传输距离和信噪比相较传统VDSL大幅提高，在300米内最高下行速率可保持100Mbps。而2016年左右配合V35b标准（载波频率提升至35MHz）推出的SuperVectoring技术更是在Vectoring技术基础上，通过增强算法能力、多路传输和防止串扰能力等，进一步实现原址提速，可在300米内实现300Mbps的下行速率，在700米内实现100Mbps的下行速率，可充分满足用户需求，为目前铜线接入领域的主流技术之一。G.fast宽带技术标准于2014年底经国际电信联盟批准，并于2017年开始逐步商用。与VDSL2采用的频分复用技术不同，G.fast采用时分复用技术进行调制解调，可最大化使用带宽，同时具有更加灵活的上下行速率配比，可提供更高的传输速率，实现短距离超高速宽带接入。G.fast技术应用的早期工作频率主要采用106MHz，在100米内的上行下行速率之和约为1Gbps，后续将采用212MHz，在100米内的上行下行速率之和将可达到2Gbps。目前，VDSL2技术依然为市场上应用最广泛的铜线宽带接入技术。根据Omdia统计，在铜线接入领域，2019年全球采用VDSL2技术的宽带接入终端设备出货量占终端设备总出货量的比重为79.46%,其次为ADSL2+，占比为16.58%,G.fast占比为3.95%。（2）无线WiFi技术演进情况WiFi技术是一个创建在IEEE802.11标准的无线局域网技术。1997年，美国电子电气工程师协会（IEEE）制定了第一个无线局域网标准802.11，工作频率为2.4GHz，改变了用户的接入方式，但数据传输速率仅有2Mbps。随着用户对传输速率要求的提高，1999年,IEEE发布了802.11b标准,运行在2.4GHz频段，传输速率可达到11Mbps，同年，IEEE又补充发布了802.11a标准，采用了5GHz工作频段，并开始采用OFDM技术，最大数据传输速率提升至54Mbpso2003年,802.11g标准在802.11b标准的基础上发展产生，仍工作在2.4GHz工作频段，但加入了OFDM技术，最大传输速率为54Mbps。对WiFi影响较大的标准为2009年发布的802.11n标准，该标准首次引入MIMO技术，并可以同时工作在2.4GHz和5GHz频段，支持最多4根天线4空间流，支持40MHz的信道捆绑技术，以提高带宽。802.11n标准在40MHz频宽下单空间流理论最大带宽为150Mbps，因此4空间流最大带宽可达到600Mbps。2013年，IEEE又发布了802.11ac标准，在5GHz的信道上进行了优化，支持80MHz频宽，并采用了更高阶的调制解调技术，80MHz频宽下单空间流理论最大带宽为433Mbps，4空间流可达1.73Gbps的传输速率。2019年，802.11ax标准（被WiFi联盟命名为WiFi6）正式发布，采用2.4GHz和5GHz工作频段，同时采用MU-MIMO技术、OFDMA技术和更高阶的调制解调技术（1024-QAM）等，理论可实现9.6Gbps的超高传输速率，具有更低的时延，并能满足高密度、高容量无线接入业务和更多物联网终端的需求。目前，802.11ac标准（即WiFi5）仍为市场上应用最广泛的技术标准，而802.11ax标准的应用推广也在不断加快。2.3行业周期性、季节性、区域性特征（1）行业的周期性网络接入网行业受运营商对网络接入网的投资影响较大，行业的发展主要与运营商基础网络、用户规模及需求、渗透程度等有着较强的相关性，而网络是传输广播电视节目、开展信息服务的重要基础设施，是国家信息化的重要支撑平台和意识形态的宣传文化阵地，本身带有公益性和产业性的双重性质，为之服务的网络设备行业因而较少受经济周期的影响，行业周期性不明显。（2）行业的区域性网络设备行业的需求与各级运营商对网络建设改造的规划和投资力度、当地的人口与城市经济发展水平、居民的有线电视媒体消费水平等多方面因素相关，不同地区的用户规模与需求层次都不尽相同，在各省网整合前，市场处于完全分割状态，本行业存在较为显着的区域差异；随着省网整合的继续深入乃至未来国家级网络公司业务整合的推进，市场集中度将大幅提高，区域性差异将明显降低。（3）行业的季节性运营商是网络设备的采购方，按照广电自身运行及管理惯例，一季度为销售淡季。一季度运营商一般进行年度计划制定等各种准备工作，设备采购量较小；另外设备的采购量与工程施工进度紧密相关，工程施工人员一般为外地务工人员，大部分工程施工人员回家过春节，导致春节前后有较长的工程停歇期或开工不足，设备采购量减少。该行业具有一定程度的季节性。2.4与上下游行业的关联性及影响行业的上游主要为电子元器件行业，下游主要为网络运营行业。网络设备生产所需的原材料主要是电子元器件，核心元器件有激光器、集成块（模块）、电源等，通用元器件有电阻、电容、线圈、印制板等。电子元器件行业的技术进步会对本行业的研发、产品更新换代和技术升级产生一定的影响，属于竞争性行业，产品价格总体呈现下降趋势。网络的运营主体为运营商，包括省级网络公司及其分、子公司，独立的市、县网络公司，以及专业从事跨省经营的网络运营商。运营商处于产业链核心地位，其网络规模及其扩张、改造速度将直接决定本行业的市场容量，其业务需求的变化又将直接影响本行业的业务模式和技术标准。2.5进入本行业的主要障碍（1）技术与研发网络接入网是高科技行业，产品涉及射频技术、信息技术、数据通信技术、集成电路应用技术、自动化技术和软件技术等多学科知识和经验，具有较高的技术门槛和研发壁垒；广电接入网产品属于信息产品，不仅表现为硬件设备，还包含相应的软件系统，产品技术含量较高。近年来国内广电设备制造行业通过引进国外先进技术，消化吸收，除核心部件外，普遍实现了国产化，但在系统开发、电路设计、电路调试、生产过程控制等关键环节仍存在较高的技术门槛。由于我国没有形成统一的全国网络，各网络公司对产品和技术的需求存在明显差异，大量的二次开发要求产品供商具有较强的快速开发能力。同时由于三网融合和双向化改造的快速推进，技术标准更新很快，对行业内企业的研发能力提出了更高的要求。（2）入网认定根据2004年8月1日起施行的《广播电视设备器材入网认定管理办法》（国家广电总局令25号），国家对拟进入广播电台、电视台、广播电视传输覆盖网和监测、监控网的有关设备器材实行入网认定准入制度，其中包括有线电视系统前端设备器材、有线电视干线传输设备器材、用户分配网络的各种设备器材，该等设备器材需符合相应的技术标准，获得国家广电总局颁发的产品入网许可证书（有效期为3年），方可进入广播电视系统使用。对新进入者，首先要面临着入网认定的壁垒。（3）省网招标网络设备行业的采购主体主要为各地运营商，随着“一省一网”整合初步完成，使得行业内分散的购销关系，转变为供应商必须通过公开招标首先要进入省级运营商的入围名单后，才有机会通过与各地市级运营商进行商务洽谈实现最终销售，而省级网络运营商对供应商的业务规模、产品质量、管理水平、过往业绩、售后服务能力等诸多方面有着较高的要求和标准，整体的市场进入门槛大大提高，提升了行业集中度，一般的小型厂商或新进入企业难以获得省级网络运营商的入围资格，从而无法进入主要市场。省网招标引致的市场壁垒是进入本行业的重要障碍，也是行业集中度得以提升的重要因素。（4）资金规模网络设备行业具有一定的资金壁垒，尤其是对流动资金的需求量较大，主要体现在：（1）采购环节：生产成本中较大部分为电子元器件等材料成本，采购原材料需要占用大量资金，尤其是一些核心处理芯片和功能模块需要从国外进口，付款周期较短，对资金的占用较大；（2）销售环节：下游客户主要为运营商，销售回款期较长，且供应商在投标时和合同履约期间还需要提供投标保证金和履约保证金，造成对资金的占用；（3）生产环节：本行业具有小批量、多型号、大批次的生产特点，客户需求多样化导致企业需储备不同规格型号的零件以满足客户的个性化需求和不时之需，这也造成了库存材料对资金的占用；（4）研发环节：由于技术更新很快，且产品从研发阶段到大规模推广使用阶段要经历较长的周期，不确定性也较大，需要较大的研发投入。第3章2022-2023年中国接入网网络芯片行业发展情况分析3.1有线宽带接入网行业概况从整个电信网的角度，公用电信网可划分为长途网、中继网和接入网，国际上倾向于将长途网和中继网合称为核心网，相对于核心网的其他部分称为接入网。接入网用于连接电信运营商局端设备和用户终端设备，主要实现数据传输、复用和路由、交叉连接等功能，以完成将用户接入到核心网的任务，其长度一般为几百米到几公里，因此也被形象地称为宽带接入的“最后一公里”。由于目前核心网基本采用光纤传输方式，传输速度较快，因此，作为宽带接入“最后一公里”的接入网便成为了制约宽带网络发展的瓶颈。按照所用传输介质的不同，接入网可分为有线接入网和无线接入网，其中，有线接入网又分为铜线接入网、光纤接入网和混合接入网，无线接入网包括蜂窝通信、微波通信和卫星通信等不同形式；按照传输带宽的不同，接入网又可分为宽带接入网和窄带接入网，随着时代的发展和人们对宽带接入速率要求的不断提高，窄带接入网目前已基本退出历史舞台。目前，全球主流的有线宽带接入方式有三种，分别为电话铜线接入（DSL）、光纤接入（FTTH）和同轴电缆接入（Cable），其中，DSL接入方式采用普通双绞铜线（电话线）作为传输介质，FTTH接入方式采用光纤作为传输介质，Cable接入方式主要使用有线电视同轴线作为传输介质。3.2有线宽带接入网行业市场情况在不同宽带接入技术的具体应用方面，不同国家和地区由于宽带用户分布特征和基础设施状况等方面的差异，所使用的主要宽带接入方式也各有不同。根据Omdia统计，2019年全球采用DSL、FTTH和Cable三种接入方式的终端设备销售收入分别为33.05亿美元、40.83亿美元和33.65亿美元，合计约为107.54亿美元，其中，铜线接入终端设备的销售收入占比为30.73%。从不同接入方式的市场规模变动情况来看，根据Omdia统计,2013年至2019年期间，全球DSL接入终端设备销售规模自2013年的30.25亿美元持续增加到2017年的38.37亿美元，随后2018年和2019年出现下滑，但仍高于2014年和2015年的水平，且市场份额基本稳定，在31%左右；光纤接入终端设备的销售规模自2013年的29.29亿美元迅速增加至2016年的52.38亿美元，主要是由我国大力发展光纤接入所带动，但自2017年开始市场规模持续下滑，并于2019年降至40.83亿美元；Cable接入终端设备的销售规模则在2014年达到33.01亿美元的高点后开始下滑，但自2017年开始回升并在2019年回到与2014年相当的规模。在地区分布方面，不同宽带接入技术的应用存在明显的区域差异化特征。其中，亚太地区以FTTH接入方式为主，欧洲、中东及非洲地区以DSL接入方式为主，北美地区以Cable接入方式为主。在亚太地区，近年来光纤接入发展较快，最主要以我国、日本、韩国及新加坡等国家为主，例如我国的光纤渗透率在90%以上，已成为全球最大的光纤接入市场。而东南亚、南亚及澳大利亚等国家和地区仍然在大比例使用DSL接入，并同时沿着DSL技术标准进行产品演进，例如澳大利亚国家宽带网络建设方NBN公司已在澳大利亚部署了G.fast技术。在欧洲、中东及非洲地区，DSL接入始终为最主要的宽带接入技术，该地区也是铜线接入终端设备最主要的市场。目前，欧洲主要国家如德国、英国、法国及荷兰等，光纤网络覆盖率均远低于亚洲国家，其中，英国、德国的全光纤网络覆盖率仅为10%左右，铜缆接入基础设施仍普遍存在且占比较高。根据Omdia统计，2013年-2018年，欧洲、中东及非洲地区铜线接入终端设备的销售收入持续保持增长，从11.00亿美元增长至22.68亿美元，且在该地区的市场占比持续提高，从51.79%提高至68.60%,同时，占全球铜线接入终端设备销售收入的比例持续升高，2019年，欧洲、中东及非洲地区铜线接入终端设备的销售收入约为20.88亿美元，占全球铜线接入终端设备销售收入的比例为63.20%。总体看来,2013年-2019年期间，该地区DSL接入市场实现了年均11.27%的增长。在北美地区，Cable接入在较早时期便已成为最主要的宽带接入技术，也是该地区当前主要发展的技术领域。根据Omdia统计，013年以来，北美地区Cable接入终端设备的销售规模从15.25亿美元增长至2019年的22.53亿美元，在该地区的市场份额也从58.66%提高到2019年的65.36%。综上，目前全球不同国家和地区基于自身情况选择了不同的宽带接入方式，并持续进行长期技术演进，不同接入方式之间不存在被替代的情形。未来几年，由于铜线接入技术始终在不断演进，并满足人们日益提高的宽带接入要求，因此,其仍将是全球重要的有线宽带接入方式，并保持相当的市场规模。近年来，铜线接入技术始终在持续演进，VDSL2Vectoring、V35b和G.fast等技术标准的陆续推出和设备的逐渐部署，有效提升了铜线接入方式可实现的传输速率和可靠性，同时，市场开始逐步进入新的产品替换周期，支持V35b技术标准的终端设备需求开始逐步增加，而G.fast技术可以提供与光纤接入相媲美的传输速率，最高可达到2Gbps,实现“千兆接入”，且成本相比改为光纤接入更低廉，受到了部分运营商的欢迎，2017年以来，英国电信、瑞士电信等电信运营商纷纷部署G.fast技术，2019年，G.fast设备销售规模为1.79亿美元，2017年-2019年的年均复合增长率达到198.94%,随着G.fast技术的不断成熟和应用，支持G.fast技术的终端设备需求量也有望持续增加。此外，虽然光纤接入具有传输距离远、抗干扰能力强、保密性好等特点，但与铜线接入相比，光纤接入需重新铺设线路，初期建设成本较高，所需工程量巨大，对于非新建区域，光纤穿孔入户和户内布线实施难度也较大。因此，世界各国家和地区的光纤网络升级计划会受到各自光纤改造资金投入及发展战略等因素的制约，而近年来推出光纤网络升级计划的国家和地区全面实现光纤网络覆盖仍需较长时间，全球经济增长趋缓和不确定性增加也可能使国外部分国家推迟对光纤的部署，同时，光纤接入也并非适合于所有地区。基于铜线接入市场的长期发展及未来前景，博通等芯片巨头及中兴通讯、华为技术等全球知名通信设备厂商也仍持续在该领域内进行研发和投入。根据Omdia预测，到2023年，全球铜线接入终端设备销售收入约为32.25亿美元，与2019年水平基本相当，市场规模总体平稳。从铜线接入终端设备出货量来看，2013年-2016年，全球铜线接入终端设备的出货量从8,019.60万台增加至8,571.70万台，从2017年开始有所回落，2019年为7,068.75万台。与此同时，2019年光纤接入终端设备出货量也较2016年减少了747.46万台。公司研发的接入网网络芯片为用于接入网终端设备中的主芯片，目前尚未能从公开渠道获得接入网网络芯片市场规模数据。但一般而言，一台终端设备中仅使用一颗主芯片，因此，可用终端设备的出货量粗略估算芯片的出货量，即目前，全球铜线接入的接入网网络终端芯片出货量为每年7,000万颗左右。3.3无线WiFi接入网行业概况除有线接入以外，无线接入也是宽带接入的重要方式。无线宽带接入是指将高效率的无线技术应用于宽带接入网络中，以无线方式向用户提供宽带接入的技术，常见的接入方式包括蜂窝移动通信、微波通信、卫星通信以及以WiFi、蓝牙、Zigbee和NFC等为代表的短距离无线通信，这些不同的通信方式在不同的应用领域和应用场景发挥着重要作用。WiFi具有频谱开放、兼容性好、易部署的特点，一直是室内覆盖大量数据流量的主要技术，被广泛应用于企业、校园、商场、酒店及机场等各类场合，为人们的工作和生活带来了极大便利。同时，近年来，随着万物互联时代的到来,作为重要物联融合技术的WiFi通信也得到了快速发展，正在迅速拓展到创新性消费类电子设备、物联网和车联网中，并成为目前全球应用最广泛的局域网通信技术。3.4无线WiFi接入网行业市场情况自1997年美国电子电气工程师协会（IEEE）制定了第一个无线局域网标准802.11以来，几乎每经过4-5年，WiFi技术就会出现一次技术变革，以满足用户对于提升带宽和传输速率的要求。经过20多年的发展，如今WiFi网络已成为重要的基础设施，并在全球范围内承载了超过一半的数据流量。根据MarketsandMarkets发布的研究报告，2016年，全球WiFi芯片市场规模为158.90亿美元，预计随后WiFi芯片市场规模将持续增加，并于2022年增加至197.20亿美元。随着近些年家庭网络市场对WiFi技术更新换代需求的增加，以及WiFi技术在智能手机、笔记本电脑等消费级电子终端设备上实现大规模应用，和向智能家居、智慧城市等物联网应用场景和虚拟现实应用场景的迅速渗透，WiFi芯片市场规模快速增长。根据MarketsandMarkets最新发布的数据，2020年，全球WiFi芯片市场规模已达到197亿美元，预计到2026年，WiFi芯片市场规模将进一步增长至252亿美元，2021年至2026年预计复合增长率达4.2%，市场空间广阔，而WiFi6技术在家庭网络市场的逐步应用推广、在物联网领域应用的不断深入以及在VR/AR、超高清视频等新型高速率应用场景应用的增多，将成为未来几年WiFi行业发展的重要驱动力。公司有线接入网网络芯片是网关及路由器等设备中的主芯片，并结合公司WiFi芯片以及网关平台技术，共同构筑了公司在包括家庭智能网关在内的网关通信设备领域提供核心芯片和网关解决方案的能力。根据MarketsandMarkets发布的市场研究报告，到2026年,全球物联网节点和网关市场规模估计将从2020年的3,871亿美元增长至5,637亿美元，复合年增长率为6.5%，具有广阔的市场。随着通讯技术的发展，5G技术商用趋向成熟，带来了通信网络、系统和终端设备的升级需求，同时固定宽带的发展亦为无线终端的发展提供强大基础，5G技术的商用、固定宽带的发展以及无线WiFi技术的升级换代，共同推动路由器、网关等通信设备市场空间进一步打开。第4章2022-2023年我国接入网网络芯片行业竞争格局分析4.1行业竞争格局在有线接入网网络芯片方面，目前市场上的其他参与者较少，主要为博通、英特尔、瑞昱和联发科等知名芯片设计公司；在WiFi芯片方面，市场上的主要参与者包括博通、联发科、瑞昱等全球知名芯片设计公司，以及国内的乐鑫科技、博通集成与翱捷科技等，但公司的WiFi芯片主要用于运营商市场，而乐鑫科技、博通集成与翱捷科技的WiFi芯片主要用于消费物联网智能终端领域；在网络设备方面，主要企业包括华为技术、中兴通讯和烽火通信等，该等设备厂商属于接入网网络芯片的下游企业。4.2主要企业的基本情况（1）博通成立于1991年，总部位于美国加州，于1998年在美国纳斯达克交易所上市（股票代码：BRCM.O），入选“2019福布斯全球数字经济100强”，排第30位，是全球领先的有线和无线通信半导体公司，为计算和网络设备、数字娱乐和宽带接入产品以及移动设备的制造商提供业界最广泛的、一流的片上系统和软件解决方案。根据博通2020年年报，博通2020财年实现营业收入238.88亿美元，净利润29.60亿美元。（2）英特尔成立于1968年，总部位于美国特拉华州，于1971年在美国纳斯达克交易所上市（股票代码：INTC.O），于2000年在香港联交所上市（股票代码：4335.HK），是全球著名个人计算机零件和CPU制造商，并于2015年收购了总部位于德国慕尼黑的世界知名宽带接入和家庭联网技术解决方案提供商Lantiq（领特公司）。根据英特尔2020年年报，英特尔2020财年实现营业收入778.67亿美元，净利润208.99亿美元。（3）联发科成立于1997年，总部位于中国台湾，于2001年在台湾证券交易所上市（股票代码：2454.TW），是全球著名IC设计公司，专注于无线通讯及数字多媒体等技术领域，提供芯片整合系统解决方案，包含智能手机芯片、平板电脑芯片、家庭娱乐芯片、网络通信芯片、车用市场及物联网芯片等相关产品，主要通过子公司创发科技（Econet）开展宽带网络通信业务，目前主要产品包括ADSL2/2+、VDSL2、GPON、EPON、10GxPON和以太网交换机解决方案。根据联发科2020年年报，联发科2020年实现营业收入3,221.46亿元新台币，净利润409.17亿元新台币。（4）瑞昱成立于1987年，总部位于中国台湾，于1997年在台湾证券交易所上市（股票代码：2379.TW），为国际知名的IC设计公司，主要产品包括通信网络芯片、电脑周边芯片和多媒体芯片，其中通信网络芯片主要包括宽带接入芯片、网关芯片、网络接口芯片及无线接入芯片等，主要为基于ADSL和ADSL2技术的路由器芯片。根据瑞昱2020年年报，瑞昱2020年实现营业收入777.59亿元新台币，净利润87.94亿元新台币。（5）乐鑫科技成立于2008年，总部位于中国上海市，于2019年在上海证券交易所上市（股票代码：688018.SH），主要从事物联网WiFiMCU通信芯片及其模组的研发、设计及销售，主要产品WiFiMCU是智能家居、智能照明、智能支付终端、智能可穿戴设备、传感设备及工业控制等物联网领域的核心通信芯片。根据乐鑫科技2020年年报，乐鑫科技2020年实现营业收入83,128.65万元，净利润10,405.20万元。（6）博通集成成立于2004年，总部位于中国上海市，于2019年在上海证券交易所上市（股票代码：603068.SH），主要从事无线通讯芯片的研发与销售，具体分为无线数传芯片和无线音频芯片，应用类别主要包括WiFi产品、蓝牙数传、通用无线、蓝牙音频等。根据博通集成2020年年报，博通集成2020年实现营业收入80,869.97万元，净利润3,322.24万元。（7）翱捷科技成立于2015年，总部位于中国上海市，主要从事无线通信芯片的研发，并具备提供超大规模高速SoC芯片定制及半导体IP授权服务能力，主要芯片产品为基带通信芯片、移动智能终端芯片等蜂窝基带芯片以及低功耗LoRa系统芯片、WiFi芯片等非蜂窝移动物联网芯片。根据翱捷科技招股说明书，翱捷科技2020年实现营业收入10.81亿元，净利润-23.27亿元。（8）华为技术成立于1987年，总部位于中国深圳市，是全球领先的ICT（信息与通信）基础设施和智能终端提供商，海思半导体是其主要的芯片研发中心，华为技术的主要业务包括运营商业务、企业业务和消费者业务，主要产品包括智能手机、笔记本、平板、智能穿戴设备、家庭路由器等个人及家庭产品，运营商网络、企业网络、光传输与接入、云与计算等商用产品及方案等。（9）中兴通讯成立于1997年，总部位于中国深圳市，于1997年在深圳证券交易所上市（股票代码：000063.SZ），于2004年在香港联交所上市（股票代码：0763.HK），是全球领先的综合通信信息解决方案提供商，拥有通信行业完整的、端到端的产品和融合解决方案，旗下中兴微电子主要从事芯片的研发。中兴通信主要业务分为运营商网络业务、消费者业务和政企业务，其中运营商网络业务提供无线接入、有线接入、承载网络、核心网、电信软件系统与服务等创新技术和产品解决方案，在固网接入方面包括光接入、铜线接入和智慧家庭相关产品。根据中兴通讯2020年年报，中兴通讯2020年实现营业收入1,014.51亿元，净利润47.22亿元。（10）烽火通信成立于1999年，总部位于中国武汉市，于2001年在上海证券交易所上市（股票代码：600498.SH），为国际知名的信息通信网络产品与解决方案提供商，主要产品包括通信系统设备、光纤及线缆和数据网络产品，涵盖光网络、宽带接入、光纤光缆、光配线、业务与终端、系统集成、软件与服务等多个领域。根据烽火通信2020年年报，烽火通信2020年实现营业收入210.74亿元，净利润14.29亿元。第5章企业案例分析：创耀科技5.1公司市场地位公司是一家专注于通信核心芯片研发、设计和销售业务，并提供应用解决方案与技术支持服务的芯片设计企业，主营业务包括电力线载波通信芯片与解决方案业务、接入网网络芯片与解决方案、芯片版图设计服务及其他技术服务。①有线接入网领域公司在接入网技术领域深耕十余年，是国内较早自主研发并掌握基于VDSL2宽带接入技术的企业，同时，公司始终致力于根据行业发展前沿完成宽带接入技术标准的技术实现，为用户提供速率更高、更稳定的宽带接入，并逐渐在物理层核心通信算法及相关软件方面具备较强的技术优势，形成了较强的技术壁垒和技术独占性，是国内少数几家较具规模的同时具备物理层核心通信算法能力和大型SoC芯片设计能力的公司之一。公司接入网网络芯片与解决方案业务主要服务于知名通信设备厂商和大型海外电信运营商，最终主要面向欧洲、南美和东南亚等地区的运营商市场。在接入网终端领域，公司基于VDSL2技术的第二代接入网网络芯片于2012年实现商用，2013年开始向公司A供货，2014年开始应用于烽火通信，公司第三代接入网网络芯片于2015年通过英国电信Openreach实验室测试认证，同批通过测试的为全球知名芯片厂商博通和Lantiq,并于2016年通过西班牙电信测试认证，公司于2019年开始向英国电信销售接入网网络终端设备，于2020年为德国电信提供接入网相关技术服务，其中，英国电信、西班牙电信、德国电信均为全球知名电信运营商，对网络设备及芯片产品性能的要求极高，进入其供应体系代表了公司产品及技术在业内的先进性。基于铜线传输的接入网网络芯片是一个需要长时间、持续地投入积累，且具有较高技术门槛和市场门槛的领域，主流的市场参与者较少，主要包括公司、博通、英特尔、瑞昱和联发科等。从竞争格局上看，在终端芯片领域，目前，以2019年全球终端设备出货量进行粗略估算，全球铜线接入的接入网网络终端芯片出货量为每年7,000万颗左右，市场整体主要由博通主导。其中，支持ADSL/ADSL2+技术标准的芯片出货量在每年1,000万颗左右，出货厂商主要是瑞昱和博通，瑞昱的市场份额约占80%；支持VDSL技术标准（包括17a/30a/35b等）的芯片出货量约为每年5,500万颗，博通的市场份额在50%左右，其次为英特尔，约为20%，公司品牌芯片出货量（包括公司A自用于终端设备）约为400万颗，与瑞昱、联发科的市场份额均在10%左右；其余是支持G.fast技术标准的芯片，出货厂商主要为博通和英特尔，博通的市场占有率约为90%。在局端芯片领域，芯片出货量与终端芯片相比较少，约为每年2,000万线，主要是VDSL和G.fast新建网络产生的需求，主要出货厂商均为博通，瑞昱、联发科均无局端芯片产品，公司虽然早期研发设计了8端口局端芯片，但出货量较少，且近年来已未再销售。公司目前正对支持VDSL235b技术标准的16端口局端芯片进行研发，目前已完成流片，即将进入量产阶段，未来将有望通过产业化实现突围，进一步提升公司的行业影响力。②无线WiFi接入领域公司在接入网芯片领域长期积累，并在运营商市场积累了良好的业界口碑。公司自2014年开始进行WiFiAP芯片的研发，首款WiFi产品初步在Alpha、Cybertan、Technicolor等公司完成技术评估，实现了对首迈通信技术有限公司等客户的出货，并于2016年正式加入WiFi联盟。公司研发的WiFiAP芯片是中高端主流网关路由器标准搭配的无线短距传输芯片，也可应用于物联网终端。目前全球范围内主流的WiFiAP芯片厂商较少，主要为博通、高通、联发科及瑞昱等，国内如乐鑫科技、博通集成和翱捷科技等WiFi芯片厂商主要以应用于消费物联网智能终端领域的芯片为主。与仅应用于消费物联网智能终端领域的WiFi芯片相比，公司的芯片对于传输速率及稳定性等方面的要求更高，技术与市场门槛也相对更高。目前，公司支持WiFi5技术标准的WiFi芯片已经同公司的网关SoC芯片作为套片解决方案进行市场推广，并且已经被中广互联等客户所接受和认可，支持WiFi6技术标准的芯片也正在研发中。随着公司技术实力的不断增强与产品升级,公司在WiFi接入领域的影响力也将进一步提升。5.2公司技术水平及特点1、有线宽带接入领域基于铜线传输的宽带接入技术是公司的传统优势领域。公司创始研发团队具备多年在美国硅谷从事大规模SoC芯片设计和DSP高级通信算法开发的经历，主持过多款DSL芯片的设计和大规模量产。公司在国内基于铜线传输的宽带接入技术领域具备先发优势，2007年，公司“下一代宽带互联网关键接入技术一—VDSL2局端核心套片和用户端芯片的设计开发和产业化”项目被认定为江苏省重点研发项目，2009年，公司获得中国半导体协会等颁发的第七届中国国际集成电路博览会暨高峰论坛(ICChina2009)“产品创新奖”，2010年，公司获得第七届中国国际集成电路博览会暨高峰论坛“优秀参展作品奖”。经过长期积累，公司在局端和终端芯片的相关技术方面形成了深厚积累，尤其是在物理层核心通信算法及相关嵌入式软件方面，已拥有较强的技术优势。公司自主研发了基于四阶段并行处理的VDSL2维特比代码解码器、多信道时钟恢复技术、低串扰的时域均衡技术、xDSL网关启动引导软件及xDSL网关应用程序管理系统软件等核心技术，不断致力于铜线接入技术的演进和芯片性能的提升,持续减少远端串音干扰，提高宽带接入速率和稳定性，支持更丰富的业务应用。公司始终伴随着行业主流技术的发展对已有产品进行更新，从公司成立早期的VDSL2技术所涵盖的技术标准，到矢量化技术的应用，再到支持V35b标准下的SuperVectoring技术，公司目前已完成第三代芯片产品的研发，芯片产品集成了模拟前端、数字前端、中央处理器、硬件加速器及VoIP等功能模块，具备强大的业务处理能力和转发能力，性能水平处于国内先进水平。公司的VSPM340芯片于2015年通过英国电信Openreach实验室测试认证，除公司以外，同批通过测试的为全球知名芯片厂商博通和Lantiq。公司于2016年开始，结合下游市场需求和行业技术发展方向，进行支持G.fast技术的第四代终端芯片研发，该芯片采用时分双工技术、矢量化技术等，工作频率主要采用212MHz，在100米的距离内上下行速率之和可达到2Gbps,目前已处于芯片量产样片阶段。此外，公司还正在对接入网局端芯片以及WiFi芯片进行研发，以进一步提升公司的国际竞争力。2、无线WiFi接入领域公司在通信领域内的长期积累，使公司具备通信领域完整的端到端设计实现能力，具备完整的SoC芯片设计、嵌入式软件开发、模拟前后端芯片设计、应用系统软件和相关硬件开发团队。公司从2014年开始布局短距无线通信领域，基于IEEE802.11标准开展高速无线AP芯片的研发工作，完成了基带、驱动程序功能开发、射频一致性校准方案实现、开源软件漏洞管理以及风险评估、系统稳定性验证等工作。公司首款WiFi产品初步在Alpha、Cybertan、Technicolor等公司完成技术评估，并实现对首迈通信技术有限公司等客户的出货，同时完成WiFi联盟各项测试认证，可以使用WiFi认证标识，成为WiFi联盟组织成员。随着公司产品和技术的不断研发成熟，公司支持WiFi5技术标准的WiFiAP芯片已开始试产，并同公司的网关SoC芯片作为套片解决方案进行市场推广，目前已经被中广互联等客户所接受和认可，在行业内留下了良好的口碑与品牌形象。公司目前正积极进行WiFi6芯片的研发，对关键算法技术及射频天线技术持续积累，处于算法原型系统搭建阶段。公司取得募集资金后，将继续在新一代高速AP的系统设计、硬件设计、自动化测试平台软件设计等方面加大研发投入,完成技术迭代与产品升级。5.3创耀科技的竞争优势（1）创始人及核心研发团队优势集成电路设计行业是典型的知识密集型行业，高素质的研发团队是支撑公司保持持久创新力的源泉。公司创始人YAOLONGTAN先生为加州大学洛杉矶分校博士，1998年起先后在美国洛克威尔科研中心、VoyanTechnology和ElectriPHY半导体公司从事通信芯片的研发设计工作，在通信芯片设计领域积累了丰富的行业经验。在创始人的带领下，公司打造了一支杰出的专注于通信SoC芯片设计的研发团队，骨干人员多毕业于著名高校或科研院所，多名业务骨干拥有在知名通信设备厂商或知名半导体公司的多年从业经历，公司核心技术人员更是有着扎实研发和技术功底的专家级技术人才，为公司技术的持续创新和产品的研发提供了有力支撑。(2)通信SoC芯片设计能力及技术优势①优秀的芯片全流程设计能力公司深耕通信核心芯片设计领域十余年，具备全面的芯片设计能力，涵盖了芯片的数字RTL设计、数字芯片验证、数字后端设计、模拟基带电路设计、模拟射频电路设计以及模拟后端版图设计，同时在物理层通信算法、嵌入式软件开发及系统整体方案硬件设计等方面具有深厚积累。②优秀的通信SoC芯片设计能力通信SoC芯片设计需要通过SoC的集成功能完成不同通信协议的实现，不仅需要在模拟基带技术ADC、DAC、LNA和射频技术的基础上，充分考虑具体通信算法理论和实际设计的折中选择，并且需要通过SoC系统实现嵌入式软件的可编程设计，确保在不同信道模型下的通信系统性能具有较强的竞争性，同时还需采用简单低成本的数字SoC电路实现，因此，通信SoC芯片设计不仅对于算法系统设计架构的能力要求高，而且对于各个不同功能模块软硬件协同设计的综合能力也有很高要求，公司目前是国内少数几家较具规模的同时具备物理层核心通信算法能力和大型SoC芯片设计能力的公司之一。公司凭借优秀的芯片设计能力及技术优势形成了诸多技术成果。截至本招股说明书签署日，公司拥有境内已授权专利12项，其中发明专利7项，实用新型专利5项，拥有境外已授权发明专利6项，拥有集成电路布图设计21项，拥有软件著作权59项，在通信SoC芯片全流程设计能力及技术方面具备较强的技术优势。(3)产品及服务优势公司主营业务包括通信芯片与解决方案业务、芯片版图设计服务及其他技术服务，其中，通信芯片与解决方案业务具体包括接入网网络通信领域、电力线载波通信领域的应用。在电力线载波通信领域，由公司提供核心IP支持的HPLC芯片方案在2018年、2019年和2020年分别占据了国家电网用电信息采集系统HPLC芯片方案6.27%、6.58%和8.31%的市场份额；公司接入网网络芯片与解决方案长期应用于知名通信设备厂商及大型海外电信运营商，其在各自领域具有较强的市场代表性和技术先进性，对于供应商的要求极为严格，成为其合作伙伴充分体现了公司产品的竞争力；公司芯片版图设计团队掌握了先进的FinFET工艺节点物理实现能力，目前主要服务于国内知名芯片设计公司，支持客户多款高端芯片的成功交付，具备丰富的项目经验，并拥有较强的项目执行能力与项目管理能力。（4）平台化研发及管理优势公司的核心技术积累基于矩阵式的平台化管理，在通信芯片核心技术的基础之上，公司衍生出各个专业通信领域的产品线，技术的平台化管理保证了核心技术积累的持续沉淀，并有利于公司不断提升研发核心技术的能力，同时各个产品线对核心技术的共享机制，保证了每一个产品线都能够快速享受核心技术研发投入对新产品带来的技术提升，降低了各个产品线的技术投入成本。此外，在强大的通信核心技术研发平台基础上，公司还可以快速组建新的团队，抓住各个通信专业领域的市场机会，成立新的产品线，培育新的利润增长点。（5）客户及供应商资源优势公司凭借一流的产品及服务，经过十余年的积累和沉淀，在各通信专业领域积累了诸多国内外知名优质客户资源，如电网用电信息采集领域的中宸泓昌、溢美四方、中创电测等，接入网领域的烽火通信、共进股份等知名通信设备厂商和英国电信、德国电信、西班牙电信等大型海外电信运营商，使公司产品保持着稳定的销售渠道，同时也为公司源源不断地带来了新市场和新技术的发展机会，有利于公司未来业务的进一步拓展，支撑公司在国内和国际通信芯片领域持续做大做强。在供应商端，公司合作的供应商主要包括中芯国际、矽品科技、日月光、伟创力等，在长期的合作过程中，公司具备了丰富的与晶圆制造、封装测试等相关的供应链管理经验，从而可以确保公司芯片生产的供应链安全，为公司经营的稳定性提供重要保障。5.4创耀科技的竞争劣势（1）研发团队有待进一步扩充接入网网络芯片所处的集成电路设计行业是典型的人才密集型行业。近年来，随着新一代信息技术的快速发展，下游市场对各类通信芯片的需求不断扩大，同时，结合公司自身的发展规划，公司将通过研发进一步丰富公司的产品线，扩大公司的业务规模，而公司业务的拓展和产品的持续研发对研发团队的技能和储备提出了较高要求。目前，公司现有研发团队尚无法完全支撑公司未来业务的持续发展，需要进一步引入具有扎实功底和行业经验的专业人才或成熟的技术团队，以进一步扩充公司的研发队伍，提高公司的研发实力。（2）资金实力相对薄弱接入网网络芯片所处的集成电路设计行业是典型的资金密集型行业，技术和产品的研发投入较大。随着新一代信息技术的快速发展和下游市场的驱动，公司需要对市场做出快速响应，通过进行研发投入推动技术和产品升级，以持续满足市场需求，不断提升公司的核心竞争力。公司在研发过程中，需要大量的资金用于组建专业研发技术团队、支付各类IP授权费用和流片费用等，但目前，公司发展中所需的资金主要通过股东投入和自身盈利的累积，融资渠道较为单一，因此，公司亟需拓展融资渠道，以进一步提高公司的资金实力。5.5创耀科技取得的科技成果与产业深度融合的具体情况公司自成立以来始终专注于通信核心芯片的研发、设计和销售，目前，已在电力线载波通信芯片相关的算法与软件、接入网网络芯片相关的算法与软件、模拟电路设计、数模混合和版图设计等方面具备较强的技术优势，并形成了诸多技术成果。截至本招股说明书签署日，公司拥有境内已授权专利12项，其中发明专利7项，拥有境外已授权发明专利6项，拥有集成电路布图设计21项，以及拥有软件著作权59项。公司结合下游市场及客户的需求持续进行研发和创新，不断将取得的科技成果与产业深度融合。接入网是电信网的重要组成部分，承担着连接核心网和用户终端的作用，随着核心网逐渐具备承载高速数据业务的能力，接入网便对最终的电信业务质量和用户体验起着决定性作用，公司自成立以来便致力于研发传输速率快、稳定性高的接入网技术和芯片产品。铜线接入技术是目前世界上最主要的有线宽带接入技术之一，也是公司深耕的主要领域之一。目前，公司在接入网终端领域已具备了良好的技术积累和客户沉淀，并正结合行业技术前沿研发支持G.fast技术标准，能充分利用现有铜线资源，提供媲美光纤接入速率的终端芯片产品，以满足人们日益提高的宽带接入要求。此外，公司还在对局端芯片进行研发，目前局端芯片市场主要由博通主导，公司将通过研发最终实现在铜线接入网终端和局端领域的全系列化产品，实现关键技术的自主可控。同时，随着无线通信技术的发展，WiFi已成为现代生活中不可缺少的要素之一，是无线通信技术中最普及、应用最广泛的主流技术，公司近年来亦对WiFi芯片和相关技术进行了研发，并形成了一定技术积累，公司支持WiFi5技术标准的产品已于2021年上半年实现销售，支持WiFi6技术标准的芯片也正在研发过程中，目前处于算法原型系统搭建阶段。第6章2023-2028年集成电路行业整体发展分析及趋势预测6.1集成电路行业（1）集成电路行业概述集成电路行业为半导体产业的重要组成部分。半导体产业主要包括集成电路、光电器件、分立器件和传感器四类，据WSTS数据显示，2020年全球半导体产业的销售规模为4,403.89亿美元，其中集成电路销售规模为3,612.26亿美元，约占全球半导体产业规模的82.02%，因此，集成电路行业也是半导体产业的核心所在。集成电路按照应用领域可分为通用集成电路和专用集成电路，其中，通用集成电路是指按照标准输入输出要求模式完成某一特定功能的集成电路，具备标准统一、通用性强等特征，专用集成电路是指为特定用户或特定系统需求而制作的集成电路。与通用集成电路相比，专用集成电路一般具备性能优越、可靠性强及保密性强等特点，公司所研发的通信芯片属于专用集成电路。（2）集成电路产业链分布集成电路行业的产业链上游主要是为芯片设计企业提供EDA软件等工具和IP授权的企业，以及为晶圆制造、封装测试环节提供光刻机、刻蚀机等硬件设备和硅片、光刻胶、掩模版、电子气体等材料的企业；产业链中游为芯片设计、晶圆制造和封装测试企业；产业链下游主要为终端系统或设备厂商，应用领域包括计算机、消费电子、网络通信、汽车电子等。具体关系如下：（3）全球集成电路行业发展概况集成电路产业是全球信息产业的基础与核心，也是当前一个国家或地区科技实力乃至综合竞争力的重要体现。近年来，随着宏观经济的发展及下游市场需求的驱动，集成电路行业也随之发展和演变。根据WSTS统计，2013年-2020年，全球集成电路产业的销售额由2,517.76亿美元增长至2019年的3,612.26亿美元，年均复合增长率为5.29%。从销售规模的变化过程来看，2015年，受个人电脑市场持续下滑、智能手机市场增长放缓及物联网应用增长不及预期等因素影响，全球集成电路产业销售规模出现了下滑，2016年以后，在5G、物联网、大数据及云计算等新兴应用领域的强势带动下，集成电路产业规模迅速增长，并于2018年达到高峰。2019年，在全球宏观经济下行压力加大、中美贸易摩擦及存储器价格下跌的影响下，全球集成电路产业规模再度下滑，全年销售额同比下降15.24%，并于2020年出现了回升。 据WSTS预测，随着下游需求的持续驱动，2021年全球半导体产业全年销售额有望实现19.7%的增长，其中，集成电路行业占比最高的存储芯片和逻辑芯片销售额预计将分别增长31.7%和17.0%，到2022年，全球半导体产业全年销售额增长率有望保持在8.8%。在销售额的区域分布上，近年来，随着中国大陆和中国台湾等地区半导体产业的蓬勃发展及下游市场需求的拉动，亚太地区在整个半导体产业的销售占比整体呈增加趋势。据WSTS统计，2013年-2020年，亚太地区半导体销售金额占全球的比例从57.07%上升至61.54%，同时，随着集成电路产业逐渐从欧美等传统集成电路优势地区向亚太地区转移，亚太地区集成电路技术水平和市场规模也在迅速提咼。（4）中国集成电路行业发展情况集成电路行业对国家的科技实力和综合竞争力有重要影响，是典型的资本密集、技术密集和劳动密集行业。随着计算机科学和信息技术的快速发展，我国不断加大对集成电路产业的扶持力度，以推动集成电路产业快速发展。尤其近年来,随着集成电路产业向亚太地区转移，以及国内互联网、大数据、云计算、物联网、人工智能、5G等高新技术产业和战略性新兴产业的进一步发展，我国集成电路产业迎来了新的发展机遇。根据中国半导体行业协会统计，2013年-2020年，我国集成电路行业销售额从2,508.5亿元扩大至8,848.0亿元，年均复合增长率达到19.73%，增长速度领跑全球。2019年，在全球集成电路销售规模同比下滑的情形下，我国集成电路行业销售额仍实现了15.8%的增长。2020年，在全球新冠疫情、中美贸易摩擦等因素叠加影响下，我国集成电路行业销售规模为8,848.0亿元，仍保持了17.00%的较高增长速度，行业整体显示出强劲的增长态势。虽然近年来国内集成电路行业发展势头良好，但作为目前世界第一大集成电路消费国，我国集成电路进口数量也在持续增长，并已成为世界第一大集成电路进口国。据海关总署统计，2013年-2020年，我国集成电路进口数量从2,313.4亿个持续增长到5,435.0亿个，年均复合增长率为12.98%，2020年较2019年同比增长22.10%。总体而言，目前我国集成电路仍严重依赖进口，芯片自给率仅为30%左右，尤其是存储器集成电路等核心集成电路。因此，加快发展集成电路产业，尽快掌握核心科技，实现集成电路关键技术的自主可控及核心产品的国产替代，是当前我国集成电路产业的紧要任务和长期发展趋势。6.2集成电路设计行业（1）集成电路设计行业概况集成电路的生产过程主要包括芯片设计、晶圆制造和封装测试环节，其中，芯片设计环节主要是结合对芯片功能、面积和功耗等要求，对芯片的架构、算法进行定义及开发，并开展逻辑设计和物理设计，通过一系列测试和验证，实现既定设计目标。芯片设计的上游主要为提供EDA软件等工具和IP授权的企业。从集成电路企业的经营模式上看，经过长期发展，目前从事集成电路设计的企业经营模式主要分为IDM和Fabless两种模式，其中，Fabless模式伴随集成电路产业分工细化而产生，在该模式下，芯片设计企业仅负责芯片的设计和销售,将晶圆制造、封装测试等环节委托专业的晶圆厂商和封测厂商完成，对资金的要求较IDM模式大幅减少，降低了行业门槛，为多数从事芯片设计的企业所采用，主要以博通、高通、英伟达为代表。（2）全球集成电路设计行业发展概况集成电路设计行业的发展情况受下游市场需求的驱动较为明显，近年来，随着全球电子信息产业的快速发展，全球集成电路设计行业总体呈现增长态势。根据ICInsight统计，2020年全球Fabless模式芯片设计企业的总销售额占全球半导体市场总销售额的32.8%，其中，从地区分布来看，销售额排名前三的依次为美国、中国台湾及中国大陆，销售额占比分别为64%、18%及15%，而IDM模式芯片设计企业销售额排名前三的依次为美国、韩国和欧洲，销售额占比分别为50%、30%和9%。总体看来，美国在全球芯片设计行业处于主导地位。2020年全球前三名Fabless芯片设计企业分别为高通、博通及英伟达，前十名Fabless芯片设计企业的总体市场份额占一半以上。（3）中国集成电路设计行业发展情况我国的集成电路设计行业起步较晚，总体随着集成电路产业整体发展情况和下游需求驱动而演变。与晶圆制造领域相比，一方面集成电路设计行业对资金投入的要求相对较低，另一方面，国内人工智能、大数据、物联网、云计算、5G等新一代信息技术的蓬勃发展极大丰富了集成电路的应用场景和细分领域，促进了国内市场对芯片的需求，使国内集成电路设计行业的发展具备了天然的市场优势。此外，随着集成电路产业逐渐进入后摩尔时代，集成电路设计的重要性也愈发凸显，因此，集成电路设计行业近年来一直是我国集成电路产业最具发展潜力的领域和重要突破口。近年来，在宏观经济稳步增长、下游市场持续拉动以及扶持政策不断加码等有利因素的驱动下，我国集成电路设计行业销售额增长迅速，市场规模占集成电路总体市场规模的比例整体呈上升趋势。中国半导体行业协会数据显示，2013年-2016年，我国集成电路设计行业的市场规模从808.8亿元增长至1,644.3亿元，于2016年首次超过封装测试行业,成为市场规模占比最高的细分领域。2020年，我国集成电路设计行业的市场规模为3,778.40亿元，占集成电路整体市场规模的比例提高到42.70%，产业链结构进一步优化。2013年-2020年，我国集成电路设计行业市场规模的年均复合增长率高达24.63%，其中，2020年在国内半导体行业承压的背景下仍实现了同比23.3%的增长率，远高于全球集成电路设计行业的市场规模增速，也高于我国集成电路行业整体市场增