2023年货币银行学考试重点

300000=-------1--------H--------+•••H--------

(1+r)(1+r)2(1+r)3(1+r)30

]__L_]1

,求得r即为到期收益率。

=15000•-------(1+r)2°=15000——(1+r)2°

(l+r)i__!_r

(1+r)

一笔100万美元的普通贷款，规定5年后偿还200万美元，则其到期收益率是

多少?

【参考答案］设债券的到期收益率为R,则由条件可得:

可得R=14.87%

第4章

资产的流动性指的是什么?涉及哪些方面?请将下列资产按照流动性从高到低排

列:信用卡存款、定期存款、股票、钞票、房地产、政府债券、支票存款、活期

存款。

【参考答案工

资产的流动性是指将资产转换为钞票的难易限度。资产的流动性重要涉及三个方

面:一、在资产使用者想用钱时，是否可以把它合法地卖掉。二、出卖资产的过

程是不是很麻烦。三、资产的市场价格是不是起伏很大。

按流动性从高到低排列为：钞票、支票存款、信用卡存款、活期存款、定期存款、

政府债券、股票、房地产。

资产组合的风险是单个资产标准差的简朴平均吗？为什么？写出资产组合预期

收益率和资产组合标准差的公式及含义。

【参考答案］不是。由于它不仅与一种证券的风险有关，还与各种证券之间的

关系有关。

bp=\ZZA4Gb产*

vj=lk=l

"i

7=1【参见教材】P67-69.

第5章

什么是抵押贷款的证券化？

【参考答案】：

所谓抵押贷款证券化，是指抵押贷款持有人将一些性质相似的抵押贷款放在

一起，构成一个抵押贷款组合，然后向第三方（通常是一些机构投资者,比如养

老基金等）出售这一组合的股份或参与证书。这种股份或参与证书通常被称为抵

押担保证券或过户证券。证券的发行者负责定期向抵押贷款的借款人收取贷款的

本金和利息，并支付给证券的持有者。由于抵押担保贷款具有标准化的特点，并且

可以有效地抵消单个抵押贷款的风险，所以具有较高的流动性。

第6章

商业银行的中间业务和表外业务有何区别？它们分别涉及哪些项目？

【参考答案】：

所谓中间业务，是指银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项,并从中

收取手续费的业务。重要涉及结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用

卡业务、代保管业务和信息征询业务等。所谓表外业务，是指对银行的资产负债

表没有直接影响，但却能为银行带来额外收益,同时也使银行承受额外风险的经营

活动。涉及备用信用证、贷款承诺和贷款销售等业务。中间业务和表外业务虽然

都属于收取手续费的业务,并且都不直接在资产负债表中反映出来，但是银行对

它们所承担的风险却是不同的。在中间业务中，银行一般仅处在中间人或服务者

的地位，不承担任何资产负债方面的风险。而表外业务虽然不直接反映在资产负

债各方，即不直接形成资产或负债，但却是一种潜在的资产或负债，在一定条件下,

表外业务可以转化为表内业务，因此银行要承担一定的风险。

第7章

存款保险制度下的道德风险重要表现是什么？

【参考答案】：

存款保险制度下，虽然交保费的是投保银行，但存款保险的受益者却是存款人，

所以存款保险制度的道德风险重要表现为存款人获得存款保险后，对银行风险缺

少足够的关心，在选择存款银行时，重要只考虑存款的利益，而较少考虑存款的

风险，致使银行追求高风险收益的问题更加突出。

银行营运过程中监管的基本内容有哪些？

【参考答案】：（要点如下，需要展开讨论）

1.资本充足率规定

2.流动性规定

3.资产质量监管

4.对银行内部控制制度的监管

5.风险集中和风险暴露的监管

【参见教材】P141-143.

第8章

什么叫期权交易？简述期权交易的用途，并举例说明。

【参考答案】：

期权（Options）是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就

获得这种权利，即拥有在一定期间内以一定的价格（执行价格）出售或购买一定

数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利。期权的买方行使权利时,

卖方必须按期权合约规定的内容履行义务。相反，买方可以放弃行使权利，此时

买方只是损失权利金，同时，卖方则赚取权利金。总之，期权的买方拥有执行期权

的权利，无执行的义务；而期权的卖方只是履行期权的义务。

用途:套期保值、投机。举例说明。(要展开)

【参见教材】P182,185-186.

第9章

中央银行的职能重要有哪些？

【参考答案】：中央银行的基本职能重要有以下三项：

(1)、发行的银行。它是指中央银行垄断银行券的发行;并且作为货币政策

最高决策机构，在决定异国货币供应量方面具有至关重要的作用。

(2)、银行的银行。它是指中央银行集中保管各商业银行和其他存款机构的

准备金，组织全国范围内的清算，并充当金融机构的最后贷款人，通过这些方

式向商业银行和其他金融机构办理存、贷款业务，所以称为银行的银行。

(3)、政府的银行,它是指中央银行代理国库，充当政府的金融代理人,为政府

提供资金融通，并作为国家最高金融管理当局，执行金融行政管理，为政府提供

各种金融服务，所以称为政府的银行

【参见教材】P195-2000

第10章

假定支票存款的法定准备金率为10%,非交易存款的法定准备金率为5%,银行

超额准备金率为6%,流通中钞票与支票存款的比率为28%，非交易存款与支票

存款的比率为300%,货币乘数为多少？

【参考答案工

货币乘数=(1+流通中钞票与支票存款的比率)/(支票存款法定准备金率+

非交易存款法定准备金率X非交易存款与支票存款的比率+银行超额准备金率+

流通中钞票与支票存款的比率)

货币乘数=(1+28%)/(10%+5%*300%+6%+28%)=2.1694915

第11章

简述凯恩斯有关货币持有动机和货币需求方程的理论的关系。

【参考答案】：

凯恩斯认为人们持有货币的动机有三类:交易动机、防止动机和投机动机，相

应地，货币需求也被分为三部分：交易性需求、防止性需求和投机性需求。前两

类需求与实际收入成正向关系，而投机性需求则与利率成反向关系。因此，凯恩

斯的货币需求函数为：

Md

-y-=L,(n+L2(i)

第12章

从可贷资金供求角度简述利率的决定因素。

【参考答案】：

既然利息产生于资金的贷放过程，那么就应当从可用于贷放的资金的供应与

需求来考察利率的决定。可贷资金的需求涉及投资I(i)和窖藏H(i),两者都与

利率负相关。可贷资金的供应涉及储蓄S⑴，货币供应增长额AM，(i)和反窖藏D

II(i),三者都与利率负相关。可贷资金的供应函数为C=S(i)+AM'(i),叱＞0,

ai

可贷资金的需求函数为L"=/(i)+AM"(i)，牛＜0。可贷资金市场均衡时的利率

水平便是均衡利率水平,如图，E点处的利率为均衡利率:

i*

第13章

IS-LM模型中各种IS曲线和LM曲线交点E的含义是什么？交点E上下左右的A、B、C、

D各点的含义是什么？

【参考答案】：

把IS曲线和LM曲线放在同一个图像中，则两条曲线的交点所形成的利率和国民收入

就是实现货币市场和产品市场同时均衡的利率和国民收入。1S曲线与LM曲线相交的交点

就得到产品市场和货币市场同时均衡的图形，如图所示。

在图中IS曲线和LM曲线相交的E点上,表达产品市场和货币市场同时实现了均衡，也

就是在此时的利率ii和国民收入Yi上,投资等于储蓄，货币供应等于货币需求，任何偏离E

点的利率和国民收入的组合，都不能实现产品市场和货币市场的同时均衡。如下图A、B、

C、D的状态。

0国民收入

IS-LM图形把整个图像提成四个区域,C点位于LM曲线的左上方和IS曲线的右上方。

这个区域中的利率都相对高于均衡利率,对产品市场来说说明储蓄大于投资，对货币市场来

说，货币供应大于货币需求，这都使利率承受下降的压力。D点位于LM曲线的右下方和I

S曲线的右上方。在这个区域中，利率相对于产品市场的均衡偏高，以致储蓄大于投资。但

却相对于货币市场的均衡偏低，以致货币供应小于货币需求。这就使B点既承受利率下降的

压力，又承受利率上升的压力。A点处在LM曲线的右下方和IS曲线的左下方。在这个区域

中，利率相对低于均衡利率，这就使得产品市场的储蓄小于投资、货币市场的货币供应小于

货币需求，这就使利率承受上升的压力。B点位于LM曲线的左上方和IS曲线的左下方。在

这个区域中,利率相对于产品市场的均衡偏低，以致储蓄小于投资。相对于货币市场的均衡

又偏高，以致货币供应大于货币需求，B点因此既承受利率上升的压力,又承受利率下降的

压力。

第14章

根据教材和自己的理解，说明is-LM模型与AD-AS模型有何异同?关于AS曲

线,西方学者有哪些重要的不同观点？

【参考答案］

IS-LM模型是在产品和货币两个市场的背景下分析国民收入的决定问题,IS

曲线反映了产品市场的均衡规定，LM曲线反映了货币市场的均衡规定，两曲线

的焦点，两个市场实现了一般均衡。与IS-LM模型不同，AD-AS模型将价格水

平作为一个变量来解决，将IS、LM两条曲线合并成一条AD曲线来解决，通过

对劳动市场的分析导出总供应曲线，这些都使得AD-AS模型具有更丰富的内容,

可以被用来分析更广泛的经济问题。AD-AS模型是研究短期内总需求和总供应

与总产量、一般价格水平(通胀率)和总就业之间的关系。

AD曲线是由IS-LM曲线推导出来的，西方学者在AD曲线方面基本没有什

么分歧。而在AS曲线上西方学者有三种不同的观点，其重要分歧体现在对工资即

劳动要素价格对价格水平变动的反映敏感限度上，或者工资随价格水平变动的调

整速度。这三种观点是：

(1)凯恩斯的水平总供应曲线:产生于经济萧条背景下，认为当社会存在大量

闲置劳动力时，扩张的经济政策会增长产量，但不会引起价格和成本的增长；

(2)古典学派的垂直总供应曲线:在达成充足就业产量时，工资和价格具有

完全伸缩性，扩张的经济政策只能导致通货膨胀,而不会增长总铲除；

(3)常规总供应曲线：认为前两种是经济的极端状态，一般情况下AS曲

线是向右上倾斜的,经济萧条时,AS曲线较平缓，扩张的经济政策会大幅度增长产

出，只引起价格水平的小幅度提高；经济高涨时候,AS曲线较陡峭，这时候扩张

的经济政策只会使产量小幅增长，而价格水平大幅提高，即导致通胀。

第15章

简述通货膨胀的影响与成因。

【参考答案］【参见教材】P350-352,P358-362

通货膨胀(Inflation)一般指：因货币供应大于货币实际需求，而引起的一

段时间内物价连续而普遍地上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供应。

影响：

通货膨胀与就业与产出

通货膨胀与财富和收入的再分派

通货膨胀与效率损失

成因：

需求拉动通胀

成本推动通胀

结构性通货膨胀

第16—20章

名词解释:金融克制，金融深化

【参考答案】

金融克制指政府所实行的压抑金融发展的政策。货币当局过度干预金融市

场，将利率、汇率人为压低以至金融体系和实体经济都呆滞不前，实际金融资产

的规模很小，增长缓慢，有时甚至是下降。

金融深化指政府放弃对金融市场和金融体系的过度干预，实行促进金融发展

的政策。在金融深化的经济中，金融部门得到自由和充足的发展，金融资产的价格

真实地反映资源的稀缺性，利率和汇率可以充足反映资金和外汇的供求状况。

第21-23章

简答:货币政策的最终目的是什么？货币政策的工具有哪些?传导机制是如