审计师-初级-审计专业相关知识-第二部分企业财务管理-第五章营运资本管理

审计师-初级-审计专业相关知识-第二部分企业财务管理-第五章营运资本管理[单选题]1.下列说法不正确的是：A.存货取得成本包括订货成本和采购成本B.存货管理的目的是保证存货量足够多，满足企业生产经营需要（江南博哥）C.信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常用预计的坏账损失率表示D.与材料采购有关的运输费属于采购成本正确答案：B参考解析：选项B，存货管理的主要目的，是要控制存货水平，在充分发挥存货功能的基础上，降低存货成本。掌握“存货的成本”知识点。[单选题]2.担保借款是指有一定的担保人做保证或利用一定的财产做抵押或质押而向银行取得的借款，其中不包括：A.保证借款B.票据贴现C.抵押借款D.质押借款正确答案：B参考解析：担保借款包括三种类型：保证借款、抵押借款、质押借款。掌握“担保借款”知识点。[单选题]5.企业将一张还有40天到期的银行承兑汇票108000元到银行进行贴现，贴现率为5%，则票据贴现金额为：A.108600元B.107400元C.107985元D.108015元正确答案：B参考解析：票据的贴现金额=108000-108000×40/360×5%=107400（元）。掌握“票据贴现”知识点。[单选题]6.某企业按“2/10，N/60”条件购进商品20000元，若放弃现金折扣，则放弃现金折扣的成本率为：A.12.3%B.12.6%C.11.4%D.14.7%正确答案：D参考解析：放弃现金折扣的成本率=折扣率/（1-折扣率）×360/（信用期-折扣期）=2%/（1-2%）×360/（60-10）=14.7%。掌握“商业信用”知识点。[单选题]7.在现金管理中，下列说法不正确的是：A.拥有足够的现金对于降低企业风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义B.企业持有现金的目的只是应付日常的业务活动C.一个希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求D.除了交易性需求、预防性需求和投资性需求外，许多公司持有现金是作为补偿性余额正确答案：B参考解析：企业除了应付日常的业务活动之外，还需要拥有足够的现金偿还贷款、把握商机以及防止不时之需。所以选项B不正确。掌握“现金持有目的与现金管理目标”知识点。[单选题]8.某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为1000万元，承诺费率为0.5%，年初借入800万元，年底偿还，年利率为5%。则该企业负担的承诺费是：A.1万元B.4万元C.5万元D.9万元正确答案：A参考解析：该企业负担的承诺费＝（1000－800）×0.5%＝1（万元）掌握“信用借款”知识点。[单选题]9.企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是：A.信用标准B.收账政策C.信用条件D.信用政策正确答案：A参考解析：本题考查信用政策及其财务评价。信用标准是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据。掌握“信用政策及其财务评价”知识点。[单选题]10.在应收账款管理中，下列说法中不正确的是：A.应收账款的主要功能是促进销售和减少库存B.应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本和坏账成本C.如果利润的增加大于因赊销产生的成本增加，那么增加赊销就是合算的D.监管逾期账款和催收坏账的成本不会影响公司的利润正确答案：D参考解析：监管逾期账款和催收坏账的成本，使得利润减少，会影响利润。所以选项D的表述不正确。掌握“应收账款的功能、成本与管理目标”知识点。[单选题]11.某企业的变动成本率为60%，资本成本为10%，年度赊销收入为1000万元，平均收账期为30天，一年按360天计算，则该企业应收账款的机会成本是：A.5万元B.7万元C.12万元D.17万元正确答案：A参考解析：本题考查应收账款的管理知识点。应收账款的平均余额=1000/360×30=83.33（万元）应收账款的占用资金=83.33×60%=50（万元）应收账款的机会成本=50×10%=5（万元）掌握“应收账款的功能、成本与管理目标”知识点。[单选题]12.适中的资产组合策略的特点是：A.风险较低，报酬较低B.风险适中，报酬适中C.风险较低，报酬较高D.风险较高，报酬较高正确答案：B参考解析：适中的资产组合策略特点是风险适中，报酬也适中。掌握“资产组合策略”知识点。[单选题]13.资本密集型的生产方式其固定资产的比例：A.高于劳动密集型的生产方式B.等于劳动密集型的生产方式C.低于劳动密集型的生产方式D.没有可比性正确答案：A参考解析：资本密集型比劳动密集型的固定资产比例要高。掌握“资产组合的含义及其影响因素”知识点。[单选题]14.在营运资本管理中，保守的资产组合策略给企业带来的影响是：A.风险较大，收益较高B.风险较低，收益较低C.风险较大，收益较低D.风险较低，收益较高正确答案：B参考解析：保守的资产组合策略给企业带来的影响是风险较低，收益较低。[单选题]15.企业在安排流动资产数量时，只安排正常需要量，不安排或只安排很少的保险储备量，这种资产组合策略是：A.适中的资产组合策略B.保守的资产组合策略C.冒险的资产组合策略D.稳健的资产组合策略正确答案：C参考解析：冒险的资产组合策略是指只安排正常需要量而不安排或仅安排很少的保险储备量，以提高企业的风险报酬率。[单选题]16.期限匹配融资政策的特点是：A.临时性负债用于满足临时性流动资产的资本需要B.临时性负债用于满足部分永久性资产的资本需要C.收益性和风险性均最高D.收益性和风险性均最低正确答案：A参考解析：临时性负债用于满足部分永久性资产的资本需要、收益性和风险性均最高属于激进型筹资组合策略的特点，选项B、C排除；收益性和风险性均最低属于保守型融资政策的特点，选项D排除。[单选题]17.某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元。该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司采取的筹资组合策略是：A.保守型组合策略B.期限匹配组合策略C.平稳型组合策略D.激进型组合策略正确答案：A参考解析：该公司非流动资产＝资产总额－永久性流动资产－临时性流动资产＝9000－2400－1600＝5000（万元），非流动资产＋永久性流动资产＝5000＋2400＝7400（万元）＜长期资金来源8100万元，说明长期资金不仅支持了非流动资产和全部永久性流动资产，还支持了部分临时性流动资产，所以属于保守型组合策略。[单选题]18.某企业因供应商收回了信用政策，导致资金支付需求增加，需要补充持有大量现金，这种持有现金的动机属于：A.投资性B.调整性C.预防性D.交易性正确答案：D参考解析：交易性需要是满足日常业务（如货款支付、债务偿还）的现金支付需要。[单选题]19.确定预防性需求的现金数额时，所需考虑的主要因素是：A.企业的销售水平B.企业的借款能力C.企业货款的支付水平D.金融市场上的投机机会正确答案：B参考解析：预防性需要与企业的借款能力有关。[单选题]20.某企业的变动成本率为60%，资本成本为10%，年度赊销收入为1000万元，平均收账期为30天，一年按360天计算，则该企业应收账款的机会成本是：A.5万元B.7万元C.12万元D.17万元正确答案：A参考解析：应收账款的平均余额＝1000/360×30＝83.33（万元）应收账款的占用资金＝83.33×60%＝50（万元）应收账款的机会成本＝50×10%＝5（万元）[单选题]21.在采用“5C系统”评价客户资信程度的高低时，决定是否给予客户信用的首要因素是：A.信用品质B.偿付能力C.经济状况D.资本正确答案：A参考解析：在“5C系统”中，客户的信用品质是决定是否给予客户信用的首要因素。[单选题]22.某公司准备变更信用政策，拟延长信用期并提供现金折扣，下列关于两项措施相同影响的说法中，正确的是：A.均增加销售收入B.均增加机会成本C.均减少收账费用D.均减少坏账风险正确答案：A参考解析：延长信用期限可以刺激销售，提供现金折扣可以吸引一批视现金折扣为减价出售的新顾客，二者均可以增加销售收入；延长信用期限会增加应收账款的机会成本、管理成本并可能加剧坏账风险；提供现金折扣可以吸引一些老顾客专门为享受现金折扣而提前付款，从而可以减少应收账款的机会成本、管理成本以及坏账风险。[单选题]23.根据基本经济订货批量模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是：A.每期对存货的总需求降低B.每批订货成本降低C.每件年储存成本降低D.存货的采购单价降低正确答案：C参考解析：根据基本经济订货批量模型，每期对存货的总需求降低、每批订货成本降低，会导致经济订货批量基本模型分子降低，从而使经济订货批量降低；每件年储存成本降低，会导致经济订货批量基本模型分母降低，从而使经济订货批量提高；存货的采购单价降低对经济订货量没有影响。[单选题]24.某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为1000万元，承诺费率为0.5%，年初借入800万元，年底偿还，年利率为5%。则该企业负担的承诺费是：A.1万元B.4万元C.5万元D.9万元正确答案：A参考解析：企业负担的承诺费＝（1000－800）×0.5%＝1（万元）[单选题]25.甲公司按年利率10%向银行借款1000万元，期限1年。若银行要求甲公司维持借款金额10%的补偿性余额，该项借款的实际利率为：A.9.09%B.10%C.11%D.11.11%正确答案：D参考解析：实际利率＝10%/（1－10%）＝11.11%[单选题]26.某企业将一张距到期日30天的不带息银行承兑汇票100000元到银行办理贴现，贴现率6%，则票据贴现金额是：（一年按360天计算）A.94000元B.95000元C.99500元D.100000元正确答案：C参考解析：票据贴现金额＝100000－100000×6%×30/360＝99500（元）[单选题]27.下列各项中，与放弃现金折扣的机会成本呈反向变化的是：A.现金折扣率B.折扣期C.信用标准D.信用期正确答案：D参考解析：放弃现金折扣的机会成本＝现金折扣率/（1－现金折扣率）×360/（信用期－折扣期），可以看出，现金折扣率、折扣期和丧失的机会成本呈正向变动，信用标准和丧失的机会成本无关，信用期和丧失的机会成本呈反向变动。[单选题]28.下列关于我国企业发行短期融资券筹资的表述中，错误的是：A.发行主体必须是金融企业B.发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者C.筹资成本低于发行公司债券D.筹资数额高于银行贷款正确答案：A参考解析：短期融资券的发行人为非金融企业，选项A的说法不正确。[多选题]1.企业筹资组合策略包括：A.期限匹配筹资策略B.激进型筹资策略C.冒险型筹资策略D.保守型筹资策略E.平缓型筹资策略正确答案：ABD参考解析：企业筹资组合策略包括：期限匹配筹资策略、激进型筹资策略和保守型筹资策略。掌握“筹资组合策略”知识点。[多选题]2.影响企业筹资组合的因素包括：A.风险与成本的权衡B.行业差异C.经营规模D.利率状况E.生产方式正确答案：ABCD参考解析：影响筹资组合的因素包括对风险与成本的权衡、行业差异、经营规模和利率状况等。掌握“筹资组合的含义及影响因素”知识点。[多选题]3.下列与持有存货成本有关的各成本计算中，正确的有：A.取得成本＝采购成本B.储备存货的总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本C.订货成本＝固定订货成本＋变动订货成本D.存储成本＝固定储存成本＋变动储存成本E.订货成本＝固定订货成本正确答案：BCD参考解析：本题考查存货的成本知识点。取得成本＝订货成本＋采购成本，因此选项A的表述不正确，订货成本=固定订货成本+变动订货成本，所以选项E不正确。掌握“存货的成本”知识点。[多选题]4.下列关于流动负债的管理的说法，正确的有：A.商业信用筹资具有自发筹资、资金使用无约束等优点B.商业信用筹资存在期限短、支付压力大等不足之处C.短期融资券的成本较低D.短期融资券的筹资金额较大E.短期融资券的发行期限长，筹资风险小正确答案：ABCD参考解析：短期融资券的最大缺点是发行期限短，筹资风险大。掌握“短期融资券”知识点。[多选题]5.在供货企业不提供数量折扣的情况下，影响经济订货量的因素有：A.缺货成本B.储存成本中的固定成本C.储存成本中的变动成本D.订货成本中的固定成本E.订货成本中的变动成本正确答案：CE参考解析：在供货企业不提供数量折扣的情况下，适用与基本经济订货批量模型，该模型的假设前提是：没有缺货成本；没有固定订货成本和固定储存成本；存货供应稳定且单价不变。所以影响经济订货量的因素有：年需要量、订货成本中的变动成本以及储存成本中的变动成本。掌握“经济订货量”知识点。[多选题]6.商业信用筹资量的大小取决于：A.信用额度B.现金折扣期C.信用标准D.现金折扣率E.允许按发票面额付款的最迟期限正确答案：ABDE参考解析：商业信用筹资量的大小取决于：信用额度；允许按发票面额付款的最迟期限；现金折扣期；现金折扣率等因素。掌握“商业信用”知识点。[多选题]7.下列各项中，属于持有现金交易动机的有：A.为购买原材料而持有现金B.为防止现金收支波动而持有现金C.为抢股票价格反弹而持有现金D.为偿付到期债务而持有现金E.为支付工资而持有现金正确答案：ADE参考解析：选项BC不属于持有现金交易动机。选项B属于预防性需求，选项C属于投资性需求。掌握“现金持有目的与现金管理目标”知识点。[多选题]8.下列关于短期银行借款的说法中，正确的有：A.信用借款是指企业不利用抵押品而仅凭自身信用所获得的银行短期借款B.信用借款分为临时借款和周转性信贷C.周转信贷协议的有效期通常超过一年，实质上是长期借款性质D.对于借款企业来说，补偿性余额降低了借款的实际利率E.短期银行借款分为信用借款、担保借款和票据贴现正确答案：ABE参考解析：选项C，周转信贷协议的有效期通常超过一年，但实际上贷款每几个月发放一次，所以具有短期和长期借款的双重特点。选项D，对于借款企业来说，补偿性余额提高了借款的实际利率。掌握“信用借款”知识点。[多选题]9.信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，其包括的内容有：A.信用期限B.坏账损失率C.资金成本率D.现金折扣率E.现金折扣期正确答案：ADE参考解析：信用条件包括的内容有信用期限、现金折扣期和现金折扣率。掌握“信用政策及其财务评价”知识点。[多选题]10.某公司的信用条件为“2/10，n/30”，估计有60%的客户选择2%的现金折扣，坏账损失率为赊销收入的5%，收账费用为50万元。则在变动成本率为60%，资金成本率为10%，预测的年赊销收入为5000万元的情况下，下列计算中正确的有：（一年按360天计算）A.平均收账期为18天B.应收账款的平均余额为250万元C.应收账款的占用资金是300万元D.应收账款的机会成本是15万元E.现金折扣的金额是100万元正确答案：ABD参考解析：该方案的平均收账期为=60%×10+40%×30=18（天）应收账款平均余额=5000÷360×18=250(万元)应收账款的占用资金为250×60%=150（万元）应收账款的机会成本=150×10%=15(万元)现金折扣额=60%