国际结算信用证-1

第五讲

国际结算方式——信用证学习目标回顾信用证基本知识点理解各种类型的信用证区别一、信用证的业务程序开证申请人（进口商）开证行付款行受益人（出口商）通知行议付行123456789101112承运人1)买卖双方签定贸易合同；(2)进口商申请开立信用证；(3)开证行接受申请开出信用证；(4)通知银行向受益人通知信用证；(5)出口商按信用证规定发货；(6)受益人向指定行交单；(7)指定行根据自己的义务付款，承兑或议付；(8)指定行向开证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿付行索偿；(9)开证行向交单行或偿付行付款；(10)开证行通知申请人赎单；(11)申请人付款赎单；(12)申请人提货。一、按信用证项下的汇票是否附有单据光票信用证：（CleanCredit）

是指受益人可以凭开立收据（或汇票）一次或多次向指定银行领取款项，而不必提交货运单据的信用证。只能由指定银行兑付凭收据或汇票即可付款。跟单信用证：（DocumentaryCredit）

是指凭跟单汇票或仅凭规定的单据付款的信用证。这里的单据主要指代表货物所有权的货运单据。跟单信用证的核心是单据以下所介绍的各类信用证都是跟单信用证。信用证分类二、按信用证性质划分（一）、可撤销信用证RevocableL/C是指信用证的开证行有权在信用证开出后，不征求受益人的同意可随时修改或撤销的信用证可撤销信用证对受益人的影响：

仍比托收安全些。如果出口商装运前没收到撤销通知，只要条件允许能制作出单据并及时向银行提示，仍可以通过银行信用来获得货款的安全保障。UCP600已取消了可撤销信用证。（二）不可撤销信用证：IrrevocableL/C1、含义：

是指信用证一经开出，在有效期内，除非得到信用证各有关当事人的同意，开证行不能随便撤销或修改信用证的条款。2、特点：（１）开证行的确定付款保证，只要受益人提供与信用证条款相符单据，开证行就必须履行其付款义务。

（２）具有不可撤销性。是指自开立信用证之日起，开证行就受到其条款和承诺的约束。未经信用证各当事人同意，不得被修改或撤销3、注意信用证中的软条款。

信用证的修改必须经受益人、开证行的明确同意。修改书生效时间：对开证行而言，发出修改书时对受益人而言，接到修改书后，明确表示接受时或交出符合修改书的单据时对于修改书中的内容必须全部接受，不允许部分接受。三、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分（一）、保兑信用证(ConfirmedCredit)

１、含义：

除开证行以外，如有另一家银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务，则该信用证就是保兑信用证。2、保兑行的责任：保兑行与开证行都承担第一性付款责任，无先后之分。3、应用：

（1）信用证金额超过开证行的支付能力。

（2）进口国政局不稳或严格外汇管制。

（3）开证行信誉不佳，担心所开的信用证不被接受。4、保兑文句※开证行授权/邀请

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UCP500Article9.5.保兑行责任的开始自对信用证加具保兑之时起即不可撤销地承担承付或议付的责任。6.保兑行的议付必须对相符交单履行议付的义务，对受益人的议付是没有追索权的。7.保兑行对于修改的处理将修改通知受益人表示已同意将保兑延展至修改，并自那时起受该修改约束。若不同意则必须在通知修改时明确告知受益人保兑不延展。沉默保兑指在未经开证行授权或要求的情况下，一家银行与受益人达成协议对信用证加具“保兑”的行为。由于沉默保兑下的保兑行与UCP600中定义的保兑行不一致，所以不受UCP600的保护。保兑行责任是一种担保或风险承担责任，不是第一性付款责任。（二）、不保兑的信用证（UnconfirmedCredit）

未经另一家银行在信用证上加保兑的为不保兑信用证。即仅有开证行承担付款责任的信用证。实务中，我国银行开出的信用证都是不保兑的信用证开证行表示

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stipulationsunderUCP500Article9.四、按信用证的兑现方式划分《UCP500》第十条A款规定:一切信用证均须明确表示其使用方法，即是适用于即期付款、延期付款、承兑或议付。并且还必须授权指定银行付款，承担迟期付款责任，承兑汇票或议付。AllCreditsmust

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negotiation.但是UCP600里删除了议付信用证。即期付款信用证（SightPaymentCredit）1、含义：开证行或指定银行收到符合信用证规定的单据后，立即履行付款义务的信用证。2、即期付款信用证对各当事人的影响：（1）对受益人有利，可马上得到货款、并且无追索权。（2）对开证行及进口商不利之处是，见到单据前已付款。（3）对付款行或保兑行承担了验证“单证相符”的责任，如果开证行提出不符点，付款行要承担得不到偿付的危险（4）即期付款信用证开证行承担单据丢失的风险。即期付款信用证表示方法Credit

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Bank

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Againstthedocumentsdetailedherein:

andBeneficiary’sdraftdrawnon:The

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Bank即期付款信用证业务流程：出口方进口方①开证申请⑩付款开证行②发证付款行③通知④装货船务公司通知行⑤交单⑥审单付款⑦寄单索偿⑧审单付款⑨提示付款

合同⑿凭单提货⑩放单延期付款信用证（DeferredPaymentL/C）1、含义：是开证行在信用证中规定货物装船后若干天付款，或受益人交单后若干天付款的信用证。2、对受益人的影响：（1）延期付款信用证下，受益人能否获得付款完全取决于付款行的信用。最好要求付款行对信用证加以保兑。（2）延期付款信用证由于不开立汇票，卖方不能利用贴现市场获取资金融通。只能自行垫款或借贷。（3）以延期付款信用证成交的货价较高。（4）进口商付款前先收到单据得到货物，实际上获取资金融通

延期付款信用证表示方法:CreditavailablewithNominatedBank:theAdvisingBank□bypaymentatsight

bydeferredpaymentat:30daysafterdateofshipment□byacceptanceofdraftat:□bynegotiation

Againstthedocumentsdetailedherein:□andBeneficiary’sdraftdrawnon:

延期付款信用证业务流程出口方进口方①开证申请开证行

②发证付款行③通知④交单通知行⑥寄单⑦审单放单⑧付款⑨索偿

付款合同

⑤付款承诺承兑信用证（AcceptanceL/C）1、含义：是指开证行或指定银行在收到符合信用证条款的单据及远期汇票后，应予以承兑，等汇票到期时再行付款的信用证。2、承兑信用证的承兑、付款

承兑信用证项下的受益人，按规定开立远期汇票，连同单据一起提示给指定银行。指定银行凭单证相符的单据，承兑汇票后收下单据，交还汇票。受益人取得银行承兑汇票后，可向当的贴现市场办理贴现，及时收回货款，而且贴现后对受益人没有追索权。

※承兑信用证项下的汇票，以通知行、保兑行或其他指定银行为付款人。

※不管由谁承兑,开证行最终都要对到期负款负责.CreditavailablewithNominatedBank:theAdvisingBank□bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:

byacceptanceofdraftat:30daysaftersight□bynegotiation

Againstthedocumentsdetailed

herein:

andBeneficiary’sdraftdrawnon:NationalWestminsterBankLtd.,HongKong承兑信用证表示方法:3、承兑信用证贴现费用的承担（1）卖方远期信用证(Seller’sUsanceL/C)买卖双方签订远期付款合同；卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自行办理贴现；贴现的利息和费用由卖方承担。(2)买方远期信用证(Buyer’sUsanceL/C)背景是买卖双方签订的合同为即期付款交易；L/C中规定由受益人开立以进口方为付款人的远期汇票，获得银行承兑后，便将汇票贴现。银行承兑及贴现汇票的费用由进口商负担。.卖方远期信用证①②③卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自行办理贴现；出口方进口方①开远期汇票开证行②承兑付款行③贴现④寄单⑤放单⑥到期付款⑦索偿贴现公司⑧偿付⑥到期付款合同.买方远期信用证①②③受益人开立以进口方为付款人的远期汇票，获得银行承兑后，便将汇票贴现。出口方进口方①开远期汇票开证行②寄单寄单行③承兑④放单⑤到期付款合同③贴现买方远期信用证的作用：对受益人而言，一旦交单即可立刻收汇，与即期信用证功效相同。对进口商而言，货物合同是以即期付款价格为基础，价格比远期信用证结算的要便宜，而且到期付款可提供资金融通。对开证行而言，相当于为进口商开立一笔即期信用证，并为进口商办理进口押汇融资。由于常常使用代付行先行付款，可利用其资金缓解自身的压力。买方远期信用证条款Draftat90dayssightonIssuingBank.LCterms:a)Immediatereimbursementwillbeprovidedbyusonreceiptofthedocuments.b)Discountandacceptancechargesareforthebuyer’saccount.C)DraftdrawnunderthisCreditshouldbenegotiatedatsight.4、三者的关系⑴延期付款信用证与即期付款信用证——都是付款信用证，区别是即期付款信用证在交单时付款，延期付款信用证是在预定的到期日付款。⑵延期付款信用证与承兑信用证均是远期付款信用证。区别是：延期付款信用证中没开汇票，受益人不能通过贴现，收回货款。承兑信用证需要汇票，受益人可以通过贴现取得货款。

五、可转让信用证根据受益人使用信用证的权利能否转让划分，可分为可转让信用证和不可转让信用证（TransferableCreditandNon-transferableCredit）。凡未注明可转让字样的信用证都是不可转让L/C㈠可转让信用证的含义TransferableL/C

指开证行授权指定的转让行在原受益人的要求下，将信用证的可执行权利（装运货物、交单取款）全部或部分转让给一个或数个第三者（第二受益人）的信用证。（二）可转让信用证产生的背景可转让信用证中实际供货人、中间商和进口商的关系表现为第一、进口商是最终购货人、开证申请人，为中间商的利益开立可转让信用证，接受中间商所开立的发票。第二、中间商是第一受益人，由他通知付款、承兑或议付的银行转让部分或全部信用证权利给一个或数个供货人，并有权更换发票，支取差额。第三、实际供货人是第二受益人，他的汇票、发票被中间商持有，并以其金额较大的汇票、发票取代。进口方中间商供货商开证转让第一受益人第二受益人（三）可转让信用证的转让程序.第二受益人开证行第一受益人②办理转让并通知⑤寄单索偿①申请转让④替换发票、汇票③发货提示单据议付转让行（三）可转让信用证的转让程序⒈第一受益人申请转让⒉转让行办理信用证转让并通知第二受益人⒊第二受益人发货并提示单据、指定银行（转让行）审单付款或承兑或议付。⒋转让行通知第一受益人替换发票和汇票、第一受益人替换发票和汇票，转让行将二者差额支付给第一受益人⒌转让行向开证行寄单索偿可转让信用证的业务是在一般信用证业务流程之中，加进了上述1-4的环节。(四)可转让信用证的转让规则1、信用证的转让，只能由信用证指定的银行办理。2、信用证只能转让一次，第二受益人可以有一个，也可以有数个；或自用一部分。3、办理转让的费用由第一受益人承担。CASEI行开立一不可撤销可转让信用证，通过A行通知受益人，根据第一受益人指示，A行把信用证转让给第二受益人X，且有效期缩短一个月。收到可转让信用证，经审核后第一受益人与第二受益人由于不同意见使得转让L/C未用而过期。第一受益人要求A行将过期的L/C的相应金额复活到原始L/C上，并将其转让给新的第二受益人Y。请问A行是否该按照第一受益人的指示行事？信用证的再转让：指原先第二受益人在信用证尚未到期之前，保留未用金额，被第一受益人利用该部分金额再转让给新的第二受益人。该做法是允许的，但是转让行必须确认原先第二受益人未使用或将不使用信用证的金额，并要求退回转让信用证的正本通知书。4、新证中可变动条款有：受益人、申请人名称改变；投保百分比；金额、单价、到期日、装船期、最后交单期。超出这七项变动的转让可拒绝办理。5、第一受益人有权决定是否将信用证的修改通知转告第二受益人。保留修改权利、部分放弃修改权利、放弃修改权利6、一个第二受益人对修改拒绝，不影响其他第二受益人对修改的接受。(四)可转让信用证的转让规则1、即使第二受益人在与原始信用证相同的到期日最后一天交单，后经转让行审单相符，然后通知第一受益人仍有权调换单据，有关单据将不过期。2、由于发票的替换，新的发票号码可能与产地证上表示的发票号码不一致，发票以外的单据如果显示金额与替换新的发票金额不一致，而单据在其他方面与信用证条款相符，上述认为不符点是不存在的，开证行仍须履行付款责任。(五)可转让信用证的付款规则六、对背信用证（BacktoBackCredit)(一)概念

是指信用证的受益人以这张信用证为保证，要求该证的通知行或其他银行在该证的基础上，开立一张以本地或第三国的实际供货人为受益人的新证，这张新证就叫对背信用证。

通常是在中间商人转售他人货物，从中赚取价格差额，或两国不能直接办理进出口贸易，而需通过第三者来沟通贸易的情况下，均可使用背对背信用证。

（二）对背信用证的内容中间商向对背信用证开证行提交原证作为担保对背证规定的内容必须与原证相一致；对背证的条款与原证可在以下方面不同：⑴原证与新证受益人可不同。⑵原证与新证的申请人可不同。⑶原证与新证的开证行不同。⑷新证较原证金额、单价减少、投保金额提高，到期日、装运期缩短。对背信用证流程图.实际进口方中间商开证行通知行通知行

1112开证行实际出口方

议付行131415对背信用证流程1、实际进口方与中间商、中间商与实际出口方签订合同2、实际进口方申请开证3、进口银行开证（原证）4、中间行通知中间商5、中间商申请开立对背证6、中间行作为新开证行开立对背信用证7、出口银行通知对背信用证给实际出口方8、实际出口方交单议付9、出口银行向实际出口方议付10、出口银行向中间行寄单索偿11、中间行付款12、中间商向中间行换单议付13、中间行拨付差额给中间商14、中间行向进口银行寄单索偿15、进口银行审单付款（三）处理对背信用证的注意事项1、对背信用证条款必须与原证相符，并加注特别条款，以保证自己的利益。2、最好用于货物由供货商港口直运买方港口的情况。3、作为抵押的原证不能带有软条款。4、对背信用证严格禁止转让。5、中间商要求开立对背信用证时，需提交开证申请书和原证的正本，并签署有关法律文件。6、比一般信用证业务多收一笔对背信用证安排费。风险大、复杂。作为对背证的受益人（实际供货商），则务必小心谨慎，确保单证严格相符，不为中商商和对背证开证行提供拒付的借口。CASE2000年，内地某公司（卖方）与香港某进出口公司（买方）签订一份出口合同，香港开立以卖方为受益人、金额为10万美元的背对背信用证，开证行为A。卖方出货后以全套单据交B银行审核，发现提单中“PreCarriage:ASIMONT0161-022S”,而”VesselNo.EVERREFINE0720RW-010”,装货港为上海，卸货港为印度。B银行以载货船名不确定为由要求修改。但卖方认为香港公司为老客户，信誉良好，指示B寄单。若干天后，B银行收到A的不符点通知电：提单显示两个船名，依次拒付。（四）对背信用证与可转让信用证的区别相同点：用于中间贸易不同点：如下图：

可转让信用证背对背信用证与原信用证开证申请人、开证行的关系

开立必须经过原信用证开证申请人、开证行授权方可开立，是申请人的意旨开立与原信用证开证申请人、开证行无关，是受益人的意旨张数原证与新证是同一个信用证。对背证与原证是两张独立的信用证。第二受益人与原证开证行的关系可转让信用证的第二受益人可以得到开证行的付款保证。对背信用证受益人得不到原开证行的付款保证。转让行的责任可转让信用证的转让行不会增加付款责任，地位不变。中间行就是对背信用证的开证行。七、对开信用证ReciprocalCredit（一）含义：在补偿贸易、易货贸易中，为解决进出口平衡由两国不同的开证行相互以对方申请人为受益人开立的两份信用证。

对开信用证是由两张相互依存的信用证组成，一般是在买卖双方有买有卖的情况下，买卖双方同时互相开出信用证，一张信用证的受益人是另一张信用证的开证申请人，而另一张信用证的受益人就是第一张信用证的开证申请人，第一张信用证的开证行是第二张信用证的通知行，而第二张信用证的开证行则是第一张信用证的通知行。条款：

THISCREDITISRECIPROCALCREDITAGAINSTXXBANKCREDITNO.XXFAVORINGXXCOVERINGSHIPMENTOFXX.（二）对开信用证的生效1、两张信用证同时生效，

THISCREDITSHALLNOTBEAVAILABLEUNLESSANDUNTILTHERECIPROCALCREDITISESTABLISHEDBYXXBANKINFAVOUROFXXFORASUMOFXXCOVERINGSHIPMENTFROMXXTOXX.THERECIPROCALCREDITINEFFECTSHALLADVISEBYTELESFROMXXBANKTOBENEFICIARY.2、分别生效

THISCREDITISAVAILABLEBYDRAFTDRAWNONUSAT180DAYSAFTERBILLOFLADINGDATE.PAYMENTWILLBEEFFECTEDBYUSONMATURITYOFTHEDRAFTAGAINSTTHEABOVE–MENTIONEDDOCUMENTSANDOURRECEIPTOFTHECREDITOPENER’SADVICESTATINGTHATARECIPROCALCREDITINFAVOUROFAPPLICANTISSUEDBYXXBANKFORACCOUNTOFBENEFICIARYAVAILABLEBYSIGHTDRAFTHASBEENRECEIVEDBYANDFOUNDACCEPTABLETOTHEM.

七、对开信用证ReciprocalCredit八、循环信用证RevolvingL/C（一）概念：是在信用证的部分金额或全部金额被使用后，能恢复原金额再被利用的信用证。（二）信用证循环的条件1、按时间循环(RevolveinRelationtoTime)

ThisisamonthlyrevolvingCreditwhichisavailableforuptotheamountofUSD15000.permonth,andthefullCreditamountwillbeautomaticallyrenewedonthe1stdayofeachsucceedingcalendarmonth.OurmaximumliabilityunderthisRevolvingCreditdoesnotexceedUSD90000.beingtheaggregatevalueofsixmonths.Theunusedbalanceofeachmonthisnon-cumulativetothesucceedingmonth.八、循环信用证RevolvingL/C2、按金额循环(RevolveinRelationtoAmount)ThisCreditisrevolvingforthreeshipmentsonly.Eachshipmentshouldbeeffectedatonemonthinterval.TheamountofeachshipmentisnotexceedingUSD50000.ThetotalvalueofthisrevolvingCreditdosenotexceedUSD150000.Theunusedbalanceofeachshipmentisnotcumulativetothefollowingshipment.（三）信用证循环的余额⑴积累循环信用证(cumulative)ThisCreditisrevolvingatUSD100000.coveringshipmentof____percalendarmonthcumulativeoperationfromJanuary2009toJune2009inclusiveuptoatotalofUSD600000.⑵非积累循环