私募证券期货基金投资运作简介课件

私募证券/期货基金投资运作简介2023/12/5一、私募证券/期货基金背景二、私募证券/期货基金类型三、私募证券/期货基金风控措施四、私募证券/期货基金利弊分析五、私募证券/期货基金运营方案目录2023/12/5一、私募证券/期货基金背景

中国基金业协会2014年1月17日发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》，并从2014年2月7日正式开始实施。私募基金从“游击队”变成了“正规军”，私募基金登记备案之后，可以自己的名义发行基金，不用再借助信托、基金、券商等通道发行产品。

3月17日首只私募管理人独立发行的基金“重阳A股阿尔法对冲基金”正式成立，由上海重阳投资担任管理人、招商证券担任托管人。2023/12/5广州浩宸资产管理有限公司是中国（香港）浩宸集团有限公司（下称“浩宸集团”）的全资子公司，已在中国证券基金业协会被登记为私募基金管理人（登记号：P1002345）。私募基金管理人2023/12/5二、私募证券/期货基金类型1.基金设立流程图开立托管账户资金募集开立证券/期货账户产品备案登记设定基金名称进入基金运作例：浩宸1号固定收益证券投资基金在具备托管资质的商业银行或券商进行托管1.在中国结算公司上海、深圳分公司开立证券账户2.在证券公司开立交易账户3.在期货公司开立保证金交易账户在中国证券基金业协会登记备案2023/12/52.私募证券/期货基金产品类别1）根据运作方式的不同分为：①封闭式基金②开放式基金2）根据发行平台的不同分为：①阳光私募基金②私募基金二、私募证券/期货基金类型（续）2023/12/53）根据组织形式的不同分为：①有限合伙基金②信托/证券集合资产管理计划基金③通过“私募基金管理人”发行的基金4）根据投资方向的不同分为：①私募证券投资基金②私募期货投资基金③私募股权投资基金二、私募证券/期货基金类型（续）2023/12/55）根据投资对象的不同分为：①证券投资私募基金②产业私募基金③风险私募基金6）根据交易策略类型的不同分为：①股票对冲型基金②事件驱动型基金③宏观策略型基金④相对价值套利型基金⑤组合型基金二、私募证券/期货基金类型（续）2023/12/5三、私募证券/期货基金风控措施风险把控程度：产品发行，设置三层防控体系2023/12/5第一层防控体系：投顾团队防控系统1，策略研究体系2，仓位配置体系3，止损设置体系4，岗位人员设置体系三、私募证券/期货基金风控措施（续）2023/12/5第二层分控体系：基金管理人防控体系1.岗位人员分工明确2.合理的预警机制3.可行的清盘线制度三、私募证券/期货基金风控措施（续）2023/12/5第三层分控体系：基金托管人防控体系1.明确的岗位职责2.按照合同约定，监督基金在运作过程中是否符合规定3.及时发布净值，对报告、通报相关事项三、私募证券/期货基金风控措施（续）2023/12/5四、私募证券/期货基金利弊分析1.所有基金产品均是以公司名义发行，随着产品数量及规模的不断增加，公司的资产管理规模效应、品牌效应在不断增加；2.能够成为公司稳定的、长期的盈利增长点；3.能够为公司培养和吸引专业、高端人才。2023/12/5五、私募证券/期货基金运营方案1.运营思路：1）强强联合、互补有无①MOM计划②FOF计划2）吸纳、培育人才，自营管理①结构型②管理型2023/12/52.运作方案（1）组织架构图项目负责人基金发行部基金产品研发部风控部总控一级风控二级风控五、私募证券/期货基金运营方案（续）2023/12/5（2）部门日常运营1）风控部：a、总控：实行项目负责人负责制，由项目负责人总体把控，质询各级风控；b、一级风控：由专职风控人员，就基金产品运行过程中的合规、仓位配置进行逐日检查，评估风险，形成每日风险评估状况汇报；c、二级风控：由专职人员就操作团队的操作风格、仓位状态、预警线、止损线进行及时检查、沟通，做出有利于公司的有效风险判断。五、私募证券/期货基金运营方案（续）2023/12/52）产品研发部：根据公司发展步伐、市场产品形势，产品研发部及时做出既适合公司发展，又能被市场所接受的产品。3）产品发行部：根据产品研发部所研发出来