利用重组并购减低企业税负概述

利用重组并购减低企业税负开篇语·

金融危机造就中国企业并购重组黄金时期·

来源：中国新闻网中新社上海3月2日电(记者于俊)

上海联合产权交易所2009年会员大会传出消息：各种数据显示，应对全球金融危机的影响，中国企业并购活动日益

活跃，中国已经步入企业并购重组联合的黄金时期。

上海产权市场交易信息显示，2008年，上海联合产权交易所成交金额首次突破人民币1000亿元，企业并购交易涉及全国30个省市，6000余家企业。3/14/20212·

中小板公司谨慎试水海外并购·

中国证券报

2009-7-93/14/20213··

近两年我国企业海外并购的发展势头其实非常迅猛，商务部统计数据表明，2002年国内企业海外并购总额只有2亿美元，2008年已经增至205亿美元。这些海外并购主要集中在能源、矿产、工贸和服务等领域，具有实力的大型国有企业是海外并购的主力，而民营企业有影响的海外并购并不多见。据认为，众多中小板公司通过并购重组，公司的成长性以及潜在扩张能力在并购重组中得到了充分体现。中小板公司在成长过程中将并购的触角延伸至海外市场，应该是大势所趋。·

钢铁业联合重组将加速

整合过程更强调国家战略·

2009年08月01日

证券日报3/14/20214···

记者从权威人士处得到确认，《钢铁企业兼并重组条例目前已经成稿并进入最后的修改阶段。条例将贯彻《钢铁产业调整和振兴规划》的精神，积极推进钢铁业进行联合重组《钢铁产业调整和振兴规划》中规定，国家将出台多项政策，鼓励宝钢、鞍本、武钢等三大央企在国内的联合重组中发挥先锋作用，力争三年内钢铁业联合重组取得重大进展形成若干个自主创新能力较强、具有国际竞争力的特大型企业集团，国内排名前5位钢铁集团产能达到45％以上。统计显示，我国钢铁生产企业数目众多，全国现有粗钢生产企业超过500家，平均规模不足100万吨，排名前5位企业的钢产量仅占全国总产量的28.5%，而美国、欧盟、日本等国家排名前4位企业钢产量占全国总产量的比重为60～70%以上。财政部国家税务总局关于企业重组业务企业所得税 处理若干问题的通知·

财税[2009]59号

企业重组，是指企业在日常经营活动以外发生的法律结构或经济结构重大改变的交易，包括：1.企业法律形式改变2.债务重组3.股权收购4.资产收购5.合并6.分立3/14/20215第一节

股权收购资产收购一、重组之一——股权收购二、重组之二——资产收购3/14/20216A企业固定资产货币资产股东1

股东2股权A1股权A2企业组织结构股权其他3/14/20217·

文件之一（国税函[2000]961号）答复：·

据《报告》反映，1997年初，深圳市能源集团有限公司和深圳能源投资股份有限公司共同在你区钦州市投资创办了深圳能源（钦州）实业开发有限公司（以下简称“钦州公司”），两家分别占有钦州公司75%和25%的股份。由于受国家产业政策调整的影响，这两家公司（以下简称“转让方”）于2000年5月将其拥有的钦州公司的全部股份转让给中国石油化工股份有限公司和广西壮族自治区石油总公司（后两家公司以下简称“受让方”）。在签定股权转让合同时，在合同中注明钦州公司原有的债务仍由转让方负责清偿。3/14/20218·

在上述企业股权转让行为中，转让方并未先将钦州公司这一独立法人解散，在清偿完钦州公司的债权债务后，只是将其拥有的钦州公司的股权转让给受让方。不论是转让方转让股权以前，还是在转让股权以后，钦州公司的独立法人资格并未取消，原属于钦州公司各项资产，均仍属于钦州公司这一独立法人所有。钦州公司股权转让行为发生后并未

发生销售不动产或转让无形资产的行为。3/14/20219·因此，按照税收法规规定，对于转让方转让钦州公司的股权行为，不论债权债务如何处置，均不属于营业税的征收范围，不征收营业税。·

文件之二（国税函[1999]554号答复）：·

你局《关于**请示》收悉。文中反映深圳市华新股份有限公司1998年6月以12500万元收购广东冠华饲料实业公司的全部股权，广东冠华饲料实业公司经评估确认的净资产价值为9789万。深圳市华新公司将收购价12500万与冠华公司经评估确认的净资产价值9789万的差额2711万作为股权投资差额，在不超过10年的期限摊销。据了解，广东冠华饲料实业公司是广东省顺德市容奇镇经济开发总公司投资4600万创办的全资子公司，该公司1997年12月31日的资产帐面净值为6670万，经评估确认后的价值为9789万元。对这笔交易涉及的当事各方所得税的处理问题，经研究，批复如下：3/14/202110（1）华新公司长期股权投资的税务处理问题

根据税收法规的规定，企业为取得另一企业的股权支付的全部代价，属股权投资支出不得计入投资企业的当期费用，也不得通过折旧或摊销方式分期计入投资企业的费用，应作为股权投资的计税成本，待将来转让股权或收回投资时，用以计算股权转让所得或投资收益。因此，华新公司取得此项长期股权投资的计税成本应该是实际支付的12500万，不论会计上采取何种方法核算，除追加或减少投资外，一律不得调整。如华新公司在会计上采用权益法核算这笔长期股权投资成本，其每年作为投资损失摊销的股权投资差额，在年终申报纳税时，应调整增加当年的应纳税所得。3/14/202111·

（2）广东顺德市容奇镇经济开发总公司股权投资转让所得的处理问题3/14/202112·广东顺德市容奇镇经济开发总公司转让持有的冠华饲料实业公司的100%股权取得的股权投资收入

12500万，与其投资成本4600万之间的差额，应确认为转让当期的股权投资转让所得，依法缴纳企业所得税。·

（3）冠华饲料实业公司的所得税处理问题·

冠华公司作为独立核算企业仍继续经营，只是股东发生变化，对其净资产进行评估，是股东为了确定股权转让收入的目的，冠华公司的资产不得按经评估确认的价值调整。资产评估增值调整方法（财税字［1998］050号）①据实逐年调整3/14/202113·是指对评估增值，每一纳税年度通过折旧、摊销等方式实际计入当期成本、费用的数额，在年度纳税申报的成本项目、费用项目中予以调整，相应调增当期应纳税所得额。·

②综合调整··

是指对评估增值，不分资产项目，均额在以后年度纳税申报的成本、费用项目中予以调整，相应调增每一纳税年度的应纳税所得额，调整期限最长不得超过十年。选择何种方法需要事先报主管税务机关批准，一经批准确定后不得更改。一、股权收购3/14/202114（一）情况描述

企业发展过程中，有时会兼并和收购一些企业，在被兼并企业不解散情况下，股权收购是一种主要方式。

股权收购，是指一家企业购买另一家企业的股权，以实现对被收购企业控制的交易。收购企业支付对价的形式包括:①股权支付、②非股权支付或③

者的组合。·

中国平安耗资222亿收购深发展11亿股3/14/202115·

网易财经讯2009年6月12日，中国平安集团发布公告称，与深发展达成《股份认购协议》和《股份购买协议》。

协议规定，平安寿险将认购深发展非公开发行的3.70—5.85亿股份。协议涉及资金106.83亿。此外，中国平安将于2010年底前，以现金或股权的支付方式，受让深发展第一大股东新桥投资所持该行

5.2亿股份，占深发展总股本16.76%。

若以现金方式支付，总对价114.49亿；若以股权支付，平安将向新桥投资发行2.99亿股H股作为对价。交易完成后，新桥投资成为中国平安集团的股东，持有中国平安H股约合299,088,758股，占中国平安总股份约4.1%。·

财税[2009]59号3/14/202116··

本通知所称股权支付，是指企业重组中购买、换取资产的一方支付的对价中，以本企业或其控股企业的股权、股份作为支付的形式；所称非股权支付，是指以本企业的现金、银行存款、应收款项、本企业或其控股企业股权和股份以外的有价证券、存货、固定资产、其他资产以及承担债务等作为支付的形式。·

（二）涉税分析及选择3/14/2021171.股权收购不影响被收购企业的资产计税价值变动股权收购只是被收购企业的股东之间的股权所有者的变换，它涉及的税收是股权转让是否有所得，是否缴纳所得税的问题。①个人股东缴纳个人所得税②企业股东则缴纳企业所得税③股权的定价与企业资产的价值是相关的一般性税务处理①被收购方应确认股权、资产转让所得或损失②收购方取得股权或资产的计税基础应以公允价值为基础确定。例：A持有甲企业100%股权，计税基础200万，公允价500。乙企业收购A全部股权，价款500。股权增值300，纳税75（300*25）。3/14/2021182.股权置换可以免税特殊性税务处理(绿色通道)3/14/202119··

收购企业购买的股权不低于被收购企业全部股权的75%，且收购企业在该股权收购发生时的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%，可以选择按以下规定处理：①被收购企业的股东取得收购企业股权的计税基础，以被收购股权的原有计税基础确定②收购企业取得被收购企业股权的计税基础，以被收购股权的原有计税基础确定③股权支付不确认有关资产的转让所得或损失

例：A持有甲企业100%股权，计税基础200万，公允价500。乙企业收购A全部股权，价款500。支付股权500，股权支付比例超过85%。股权增值300不纳税。·

3.实例分析3/14/202120··

我公司原在江西、湖南、广东都设有生产厂，现计划将江西、湖南工厂并入广东工厂，采取方法如下：湖南、江西、广东工厂原都由A、B二位股东控制，现各股东准备以所持有湖南、江西的股权按一定的折股比例出资增加广东工厂的注册资本，广东工厂将所增加的资本等额投资到原工厂。原三工厂都是平行关系，独立法人，改制后，湖南工厂与江西工厂变成广东工厂的全资子公司。3/14/2021213/14/202122问题如下

进行股权置换（形式为广东工厂收购A、B在江西、湖南的股权，支付的是等值的广东工厂股权给A、B）时，以江西、湖南帐面净资产作价，较初始投资有增值（目的是重组后符合上市公司要求）。

如需缴个税，因为股东个人没取得现金收入，增值额度较大，股东暂时拿不出这么多钱缴税，可否等到最终转让时缴税？

江西、湖南工厂当地税局要求我们在当地缴，是否妥当？3/14/202123关于资产评估增值计征个人所得税问题的通知国税发[2008]115号

一、个人(自然人，下同)股东从被投资企业取得的、以企业资产评估增值转增个人股本的部分，属于企业对个人股东股息、红利性质的分配，按照

“利息、股息、红利所得”项目计征个人所得税。税款由企业在转增个人股本时代扣代缴。二、个人以评估增值的非货币性资产对外投资

取得股权的，对个人取得相应股权价值高于该资产

原

值

的

部

分

，

属于个人所得，按照“财产转让所得”项目计征个人所得税。税款由被投资企业在个人取得股权时代扣代缴。3/14/202124·

4.非股权支付额不免税3/14/202125·特殊性税务处理中，股权支付部分可以暂时不纳税，但非股权支付额要纳税如上例，假如乙企业股权支付450万元，非股权支付为50万元。则其中与50万元相对应的股权要视同销售缴纳企业所得税。财税[2009]59号：重组交易各方对交易中股权支付暂不确认有关资产的转让所得或损失的，其非股权支付仍应在交易当期确认相应的资产转让所得或损失，并调整相应资产的计税基础。·

非股权支付对应的资产转让所得或损失＝（被转让资产的公允价值－被转让资产的计税基础）×（非股权支付金额÷被转让资产的公允价值）二、资产收购（一）股权投资分类及涉税分析（二）非货币性资产投资与资产收购（三）非股权支付额不免税（四）资产收购运用与筹划3/14/202126一、非货币性资产投资要调整计税基础3/14/202127·

非货币性投资视为销售和投资两项行为处理·例：甲企业将某项不动产投资，资产账面价为

80万元，评估价为100万元，双方同意按评估价100万元作为投资金额，则公允价值为100万元。·

税收分析：·

税法规定，不动产投资免征营业税。企业所得税方面要视同销售处理，将100万元与80万元的价差调增应纳税所得额。同时，税收上确认投资计税成本为100万元。·

实物投资一定要取得发票吗？·

实务问题3/14/202128·国税局来公司纳税评估，提到我公司几年前股东以船舶投资（有投资协议、会计师事务所出具的评估报告）因没有发票几年的折旧应作纳税调整。咨询事务所说不需要。烦请哪位税务专家教教我拿出什么政策依据来说服税官呢？《发票管理办法》

第二十条

销售商品、提供服务以及从事其他经营活动的单位和个人，对外发生经营业务收取款项，收款方应向付款方开具发票。二、资产收购（整体资产投资）·

（一）情况描述···

企业将自己的全部资产或大部分资产（75%）投资，称之为整体资产转让（资产收购），对此转让税收上如何处理呢？如：甲企业整体资产转让给乙企业，取得股权

7000万元和现金3000万元。转让前甲企业资产为4000万元，其公允价值为10000万元。此业务是否应该缴纳企业所得税？资产收购，是指一家企业购买另一家企业实质经营性资产的交易。受让企业支付对价的形式包括3/14/202129股权支付、非股权支付或两者的组合。·

（二）涉税分析3/14/202130·

1.企业将全部资产进行投资的业务属于资产收购行为。由于资产的所有权发生转移，企业所得税原则上也是要视同销售处理。·上例中，资产是4000万，换取股权和非股权合计1亿，资产增值6000万，·

①甲企业需要缴纳企业所得税1500万（6000*25%）②乙企业可以按1亿元资产入账，作为资产的计税基础。③收购企业乙企业支付股权的计税基础与公允价值之间的差额，也要确认转让所得或损失。以上税务处理称之为一般性税务处理。2、资产收购可以暂时不纳企业所得税财税[2009]59号3/14/202131·资产收购，受让企业收购的资产不低于转让企业全部资产的75%，且受让企业在该资产收购发生时的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%，可以选择按以下规定处理：①转让企业取得受让企业股权的计税基础，以被转让资产的原有计税基础确定。②受让企业取得转让企业资产的计税基础，以被转让资产的原有计税基础确定。③双方不确认转让资产所得或损失。三、非股权支付额不免税3/14/202132·

税法规定，如果企业的整体资产转让经过税务机关备案按免税处理，资产增值部分与股权支付对应部分不缴纳企业所得税，但与非股权支付额对应资产增值部分要纳税。·

财税[2009]59号··

重组交易各方按规定对交易中股权支付暂不确认有关资产的转让所得或损失的，其非股权支付仍应在交易当期确认相应的资产转让所得或损失，并调整相应资产的计税基础。非股权支付对应的资产转让所得或损失＝（被转让资产的公允价值－被转让资产的计税基础）×（非股权支付金额÷被转让资产的公允价值）四、资产收购运用与筹划1.当转让资产增值数额较大需要缴纳所得税时，可以选择免税转让，实现递延纳税效果。2.当转让资产减值数额较大可以抵减所得额时，可以选择应税转让，实现抵减当期税收的效果。3.当资产转让方企业存在弥补亏损或享受税收优惠时，应考虑实现转让所得尽快弥补亏损和实现利润免税，或者推迟实现转让资产损失。4.资产换取股权属于投资行为，不缴纳营业税。5.资产收购可以有条件的减免土地增值税。6.接受国有企业资产投资可以免征契税。国有独资企业（公司）在新设公司中所占股份超过50%的，或该国有控股公司占新公司股份85%以上的。3/14/202133五、海外收购特殊规定3/14/202134····

企业发生涉及中国境内与境外之间（包括港澳台地区）的股权和资产收购交易，还应同时符合下列条件，才可选择适用特殊性税务处理规定：（一）非居民企业向其100%直接控股的另一非居民企业转让其拥有的居民企业股权，没有因此造成以后该项股权转让所得预提税负担变化，且转让方非居民企业向主管税务机关书面承诺在3年（含3年）内不转让其拥有受让方非居民企业的股权；（二）非居民企业向与其具有100%直接控股关系的居民企业转让其拥有的另一居民企业股权；（三）居民企业以其拥有的资产或股权向其

100%直接控股的非居民企业进行投资。分析：江中药业避税案例江中药业一直以来都租赁使用着湾里生产区做为公司的药品生产基地，而这块地又是江中药业的控股母公司江中集团所有。按照2003年签署的协议，约为每年600万元。由于近年来土地租赁价格大幅度提升，这笔土地租赁费到了2008年可能会被调整到每年2000多万元。问题：如何购得该土地使用权？直接购买涉税哪些税收？3/14/202135操作过程：一、江中集团先注册成立全资子公司“南昌江中资产管理有限公司”；二、江中集团将湾里的生产用地以增加注册资本的方式置入南昌江中资产管理有限公司，并完成土地使用权转让手续及公司注册资本变更手续；三、江中药业与江中集团签订股权转让协议，受让南昌江中资产管理有限公司的全部股权，完成股权

变更登记手续。至此，江中药业成功购得该片土地。效果分析：1.营业税2.企业所得税3.土地增值税4.契税3/14/202136第二节

企业合并与分立一、重组之三——企业合并的形式（一）企业合并的确认1.企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。2.《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知

》（财税[2009]59号）

合并，是指一家或多家企业将其全部资产和负债转让给另一家现存或新设企业，被合并企业股东换取合并企业的股权或非股权支付，实现两个或两个以上企业的依法合并。3/14/202137·

（二）企业合并的分类·

1.控股合并：合并方在企业合并中取得对被合并方的控制权，被合并方在合并后仍保持其独立的法人资格并继续经营，合并方确认企业合并形成的对被合并方的投资。A

B2.吸收合并：合并方通过企业合并取得被合并方的全部净资产，合并后注销被合并方的法人资格，被合并方原有的资产、负债，在合并后成为合并方的资产、负债。A+B=A3.新设合并：参与合并的各方在合并后法人资格均被注销，重新注册成立一家新的企业。A+B=C3/14/202138《中华人民共和国公司法》

第一百七十三条

公司合并可以采取吸收合并

或者新设合并。一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。

第一百七十四条公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出合并决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

第一百七十五条公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继。3/14/202139·

（三）合并涉及的税收3/14/202140·合并的实质是被合并企业的资产转移给合并企业，涉及到资产的转移需要评估（或增值或减值）但是被合并企业注销解散，没有获得任何收益，获得收入方是股东。税收结果：①解散清算分配股权；②股权交换涉税分析：1.动产增值税2.不动产营业税3.所得税:企业所得税、个人所得税4.土地增值税5.契税（四）企业产权转让3/14/202141·

1.国税函[2002]165号·转让企业产权是整体转让企业资产、债权、债务及劳动力的行为，其转让价格不仅仅是由资产价值决定的，与企业销售不动产，转让无形资产的行为完全不同。因此，转让企业产权的行为不属于营业税征收范围，不应征收营业税。·

2.国税函［2002］420号·转让企业全部产权涉及的应税货物的转让，不属于增值税的征税范围，不征收增值税。·

3.财税字［1997］077号·

纳税人在产权转让过程中,发生的产权转让净收益或净损失,计入应纳税所得额,依法缴纳企业所得税。国有资产产权转让净收益凡按国家有关规定全额上交财政的,不计入应纳税所得额。（五）企业合并的现实运用3/14/202142··

企业因发展的需要，有时会采取兼并其他企业的方式扩大企业的规模和效益，被兼并企业因此将被解散。现实中的新疆特变电工以承担债务方式兼并新疆电线厂、北京双鹤以承担债务方式兼并昆山制药总厂、清华同方以增发新股吸收合并鲁颖股份公司、新浪增发新股合并分众等·

在企业合并过程中，因被兼并企业将要被兼并方收购，因此要对其资产进行评估作价处置，评估公允价与其账面价之间将会产生差额，对这部分差额是否征税，如何征税等，是税法考虑的问题。二、应税兼并与免税兼并3/14/202143·

举例：···

甲企业合并乙企业，乙企业被合并时账面净资产为5000万元，评估公允价值6000万元。乙企业股东股权投资计税成本为4000万元。乙企业股东收到合并后新企业股权6000万元，其他非股权支付0，则股权支付额占全部支付额比例为100%（6000/6000*100%）,超过85%，双方可以选择免税合并，即资产增值部分2000万元不缴纳企业所得税。称之为“特殊性税收处理”如果此比例低于85%，则企业资产增值部分1000万，必须要先缴纳企业所得税250万元；股东股权增值也要纳税。称之为“一般性税务处理”。·

相关税收法规（一）企业所得税规定

《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知

》（财税[2009]59号）1.一般性税务处理规定企业合并，当事各方应按下列规定处理：

——合并企业应按公允价值确定接受被合并企业各项资产和负债的计税基础。

——被合并企业及其股东都应按清算进行所得税处理。——被合并企业的亏损不得在合并企业结转弥补。3/14/202144·

2.特殊性税务处理规定(绿色通道)3/14/202145·企业重组同时符合下列条件的，适用特殊性税务处理规定：——具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的。——被收购、合并或分立部分的资产或股权比例符合本通知规定的比例。——企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动。——重组交易对价中涉及股权支付金额符合本通知规定比例。——企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权。·3/14/202146企业合并，企业股东在该企业合并发生时①取得的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%，以及②同一控制下且不需要支付对价的企业合并，交易各方对其交易中的股权支付部分，可以选择按以下规定处理：·

——合并企业接受被合并企业资产和负债的计税基础，以被合并企业的原有计税基础确定。

——被合并企业合并前的相关所得税事项由合并企业承继。

——可由合并企业弥补的被合并企业亏损的限额=被合并企业净资产公允价值×截至合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率。——被合并企业股东取得合并企业股权的计税基础，以其原持有的被合并企业股权的计税基础确定。——重组交易各方对交易中股权支付暂不确认有关资产的转让所得或损失的，其非股权支付仍应在交易当期确认相应的资产转让所得或损失，并调整相应资产的计税基础。——在企业吸收合并中，合并后的存续企业性质及适用税收优惠的条件未发生改变的，可以继续享受

合并前该企业剩余期限的税收优惠，其优惠金额按

存续企业合并前一年的应纳税所得额（亏损计为零）计算。3/14/202147确定双方计税基础如果6000万元全部为股权支付，则1.乙企业股东取得新股的计税成本不是6000，而是4000。将来以6000转让该项股权时，再确认实现转让所得2000。2.甲企业接收资产时是按原企业资产账面价值作为计税基础。甲企业合并乙企业，尽管乙企业净资产公允价6000，但账面价为5000，兼并后的企业只能以5000为新企业资产的计税基础。分析：特殊性税务处理实际就是递延纳税。3/14/202148（二）契税免税规定财税[2008]175号：

两个或两个以上的企业，依据法律规定、合同

约定，合并改建为一个企业，且原投资主体存续的，对其合并后的企业承受原合并各方的土地、房屋权

属，免征契税。（三）土地增值税免税规定财税字［1995］048号

在企业兼并中，对被兼并企业将房地产转让到兼并企业中的，暂免征收土地增值税。3/14/202149三、免税合并与计税基础3/14/202150·

（一）两个认识··

1.企业合并虽然有“免税合并”之称，但也并不是真正意义上的免税，只是暂时不纳税。因为合并企业取得的被合并企业的资产只能按原账面价值作为计税基础。同时，被合并企业股东取得的新股权也只能按原企业股权价值作为计税基础。2.虽然是免税合并，但是非股权支付额不能享受免税。上例中，如果乙企业股东收到新企业股权支付额为5500万元，非股权支付额为500万元，其中的500万元要纳税。如何计算税收？·

（二）确定非股权收入3/14/202151·

财税[2009]59号··

重组交易各方按规定对交易中股权支付暂不确认有关资产的转让所得或损失的，其非股权支付仍应在交易当期确认相应的资产转让所得或损失，并调整相应资产的计税基础。非股权支付对应的资产转让所得或损失＝（被转让资产的公允价值－被转让资产的计税基础）×（非股权支付金额÷被转让资产的公允价值）按上例，乙企业净资产账面价5000万元，公允价6000万元。乙企业股东取得新合并企业股权5500万取得非股权500万。假如乙企业股东原股权投资成本4000万，则增值2000万（5500+500-4000）①股东取得的非股权收入500万对应的转让所得为：500/6000*2000=166.7②乙企业股东取得新股的计税成本不是5500万，而是3666.7（4000-500+166.7），将来以5500万转让该项股权时，再确认转让所得1833.3万（5500-3666.7），合计还是要实现转让所得2000万元。3/14/202152四、企业合并运用与筹划3/14/2021531.免税合并亏损企业。可由合并企业弥补的被合并企业亏损的限额=被合并企业净资产公允价值×截至合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率。2.应税合并资产增值企业，免税合并资产减值企业。··

例：甲企业合并乙企业，乙企业账面净资产为

5000万元，公允价8000万元。采用免税方式，甲企业并入资产计税价5000，可抵税1250。采用应税方式，甲企业并入资产计税价8000，可抵税2000。对于被合并方乙企业来说，应税合并要缴资产增值部分的所得税750（3000*25%），而免税合并可以暂时不纳税。3.享受优惠政策企业分析采取合并政策。企业合并业务中，如果合并双方有一方或双方享受税收优惠政策的情况下，应该结合分析。合并方双方可以选择采取应税或免税合并的方式，即使符合免税合并条件，税法也允许企业选择应税方式处理，只要不向税务机关申报免税合并审核即可。4.被合并企业的增值税进项税金要及时处理。企业合并后，被合并企业的资产要转入新企业，其没有抵扣的增值税进项税金也要一并转入。5.企业合并不纳契税和土地增值税。3/14/202154五、重组之四——分立的形式及涉税分析3/14/202155···

花旗宣布重大重组计划

将分拆为两部分·

花旗表示，将把公司分拆为两个部分，其一是花旗公司，将专注于传统银行业务，另外一个是花旗控股，将持有该公司风险较高的资产。此举将使花旗得以出售或分拆花旗控股的资产以筹集现金。花旗10年前所组建的“金融超市”就此宣告解体。该公司新的结构是向1998年的回归，当时约翰-雷德领导的花旗公司与桑迪-威尔领导的金融服务集团合并，组成了现在的花旗集团。·

（一）企业资产重组分析3/14/202156··

资产重组两个方向：一是使企业资产扩张，主要是通过收购合并；另一个是企业资产的收缩，主要是通过资产剥离。我国企业改制中，采取分立式的方式很多，如分拆上市融资、分拆享受高新技术企业优惠政策、分拆后组成企业集团等，企业分立后，通常是分离部分或全部资产为股东换取新企业的股权实现企业分立。企业分离出去的资产是否有增值，增值部分是否要纳税，如何将资产置换成新企业的股权等等，是税法和企业需要考虑的问题。（二）分立的形式

分立，是指一家企业将部分或全部资产分离转让给现存或新设的企业，被分立企业股东换取分立企业的股权或非股权支付，实现企业的依法分立。

1.存续分立(“派生分立”)，是指原企业存续，而其一部分分出设立为一个或数个新的企业。

2.新设分立(“解散分立”)，是指原企业解散，分立出的各方分别设立为新的企业。

企业无论采取何种方式分立，一般不须经清算程序。分立前企业的债权和债务，按法律规定的程序和分立协议的约定，由分立后的企业承继。3/14/202157《中华人民共和国公司法》

第一百七十六条

公司分立，其财产作相应的

分割。公司分立，应当编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出分立决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。

第一百七十七条公司分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。但是，公司在分立前与债权人就债务清偿达成的书面协议另有约定的除外。3/14/202158（三）分立涉及的税收

对于新企业来说，主要是一种接受资产投资的

行为，所以一般不涉及税收问题；对于原企业来说，企业资产被分拆出去后，资产被转移，原企业股东

获得新企业股权或非股权收入，因此，被分立企业

涉及资产转移的税收问题。企业被分立，本身没有

取得收入。税收结果：①视同销售再分配②不视同销售再分配涉税分析：增值税；营业税；企业所得税；个人所得税；土地增值税、契税。3/14/202159六、特殊分立与一般分立3/14/202160···

某总公司由4个股东共同投资成立，注册资本为800万元，每个股东出资200万元。公司由总部A和分公司B组成。A净资产为1000万元，评估价1200万元；B资产为400万元，评估价600万元。总公司决定将B分立出去，组成新公司C，并将资产全部转换成C公司股份10000股，4位股东每人

2500股。对公司分离出去的资产增值200万元，是否缴纳企业所得税？税法规定，企业分离400万资产后，原股东取得全部股权，股权支付额为100%，高于85%。符合免税分立的规定，可以按免税处理。·

税收政策法规（财税[2009]59号）（一）一般性分立处理：

1.被分立企业对分立出去资产应按公允价值确认资产转让所得或损失。

2.分立企业应按公允价值确认接受资产的计税基础。

3.被分立企业继续存在时，其股东取得的对价应视同被分立企业分配进行处理。

4.被分立企业不再继续存在时，被分立企业及其股东都应按清算进行所得税处理。5.企业分立相关企业的亏损不得相互结转弥补。3/14/202161·

（二）特殊性税务处理(绿色通道)3/14/202162···

企业分立，被分立企业所有股东按原持股比例取得分立企业的股权，分立企业和被分立企业均不改变原来的实质经营活动，且被分立企业股东在该企业分立发生时取得的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%，可以选择按以下规定处理：分立企业接受被分立企业资产和负债的计税基础，以被分立企业的原有计税基础确定。被分立企业已分立出去资产相应的所得税事项由分立企业承继。被分立企业未超过法定弥补期限的亏损额可

按分立资产占全部资产的比例进行分配，由分立企业继续弥补。·

4.被分立企业的股东取得分立企业的股权，如需部分或全部放弃原持有的被分立企业的股权，

“新股”的计税基础应以放弃“旧股”的计税基础·确定。·

5.重组交易各方对交易中股权支付暂不确认有

关资产的转让所得或损失的，其非股权支付仍应在交易当期确认相应的资产转让所得或损失，并调整相应资产的计税基础。6.在企业存续分立中，分立后的存续企业性质及适用税收优惠的条件未发生改变的，可以继续享受分立前该企业剩余期限的税收优惠，其优惠金额按该企业分立前一年的应纳税所得额（亏损计为零）乘以分立后存续企业资产占分立前该企业全部资产

的比例计算。3/14/202163七、特殊分立与计税基础3/14/202164·

（一）免税实质认识·企业分立虽然有“免税分立”之称，但也并不是真正意义上的免税，只是暂时不纳税。因为：①分立后的企业取得的原企业分离的资产只能按原账面价值作为计税基础。②被分立企业股东取得的新企业股权也只能按原企业股权价值作为计税基础。合并双方如何利用计税基础呢？·

（二）涉税分析及选择3/14/202165··

1、特殊（免税）分立按账面价值结转净资产计税成本。例：某总公司由4个股东共同投资成立，注册资本为800万元，每个股东出资200，各占25％。该公司由总部A和分公司B组成。总部A帐面资产为1000万元，评估价1200；B分公司帐面资产400万元，评估价600。总公司决定将B分公司分立出去，组成新公司C，并将资产全部转换成C公司股10000股，总公司4位股东每人取得2500股。涉税分析：①A企业的股东没有取得非股权支付额，可以备案按免税处理。即B分公司评估增值的200万不计算转让所得。②分立企业C接受全部资产须以账面值400为计税基础。实际上是将A企业资产增值没有实现的所得额放在C企业实现。分析：特殊性税务处理分立实际就是递延纳税。3/14/202166·

2、特殊分立新股成本为0。3/14/202167·免税分立可以不视为分配，但“新股”的成本应以放弃的“旧股”的成本为基础确定。如不放弃

“旧股”，则“新股”成本可从以下两种方法中选择：①直接将“新股”总投资成本确定为零；或者,②以被分立企业分离出去的净资产占被分立企业全部净资产的比例先调整减低原持有的“旧股”的成本，再将调整减低的投资成本平均分配到“新股”上。如上例，被分立企业的股东如不放弃A企业“旧股”取得C企业的股权计税成本：（1）4位股东持有C企业股票的计税成本为零；（2）新股的计税成本＝200×600/1800＝66.7，即4位股东在总公司和C公司分别占有133.3和66.7。八、分立的运用和筹划1.特殊（免税）分立可以分出亏损弥补。2.免税分立资产增值企业，应税分立减值企业。

例：甲企业将分支机构分立，拟设立高新技术企业乙企业。分离资产的账面价400万元，公允价

为600万。如采取免税分立，则分离资产不确认200万元所得。乙企业接收的资产按400作为计税基础，将多实现利润200。因乙企业属于高新技术企业，

可以享受税收优惠政策，从而到达200万在乙企业

免税目的。即使乙企业不享受优惠，也起到了递延纳税的作用。3/14/2021683.企业享受优惠政策时，分析选择。如果分立与被分立双方有一方或双方享受税收优惠政策的情况系下，应该结合分析。符合免税分立条件，税法也允许企业选择应税方式处理。4.被分立企业的增值税进项税金要及时处理。企业分立后，被分离的资产要转入新企业，其没有抵扣的增值税进项税金也要一并转入。增值税法对转入的进项税能否在新企业抵扣政策不明确。5.分立企业不纳契税。企业依照法律规定、合同约定分设为两个或两个以上投资主体相同的企业，对派生方、新设方承受原企业土地、房屋权属，不征收契税。3/14/202169第三节

债务重组与清算3/14/202170一、重组之五——最新债务重组（一）债务重组的确认··

财税[2009]59号：债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的书面协议或者法院裁定书，就其债务人的债务作出让步的事项。债权人作出让步，是指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价值偿还债务。债权人作出让步的情形主要包括：债权人减免债务人部分债务本金或者利

息，降低债务人应付债务的利率等。(二)债务重组的方式1．以低于债务计税成本的现金清偿债务2．以非现金资产清偿债务3．债务转换为资本，包括国有企业债转股4．修改其他债务条件，如延长债务偿还期限、延长债务偿还期限并加收利息、延长债务偿还期限并减少债务本金或债务利息等5．以上述两种或者两种以上方式组合进行的混合重组3/14/202171（三）政策规定一般处理规定企业债务重组，相关交易应按以下规定处理：

1.以非货币资产清偿债务，应当分解为转让相关非货币性资产、按非货币性资产公允价值清偿债务两项业务，确认相关资产的所得或损失。

2.发生债权转股权的，应当分解为债务清偿和股权投资两项业务，确认有关债务清偿所得或损失。

3.债务人应当按照支付的债务清偿额低于债务计税基础的差额，确认债务重组所得；债权人应当按照收到的债务清偿额低于债权计税基础的差额，确认债务重组损失。4.债务人的相关所得税纳税事项原则上保持不变。3/14/202172·

借：应付账款—乙公司700000·

贷：库存商品4000003/14/202173

【实例】某稽查局对甲公司进行检查时，发现“资本公积”增加了215000元。审核

“资本公积”明细账，增加是由于债务重组业务引起的。甲公司以一批库存商品抵偿所欠乙公司的债务70万元，该库存商品账面成本为40万元，市场价格(不含税)为50万元，记账如下：应交税费—增值税(销项税)

85

000资本公积—其他资本公积

215

000

分析：①转让所得10万元；②清偿债务所得11.5万元（70-50-8.5）。特殊处理规定(绿色通道)

企业重组符合本通知第五条规定条件的，交易各方对其交易中的股权支付部分，可以按以下规定进行特殊性税务处理：

①企业债务重组确认的应纳税所得额占该企业当年应纳税所得额50%以上，可以在5个纳税年度的期间

内，均匀计入各年度的应纳税所得额。

②企业发生债权转股权业务，对债务清偿和股权投资两项业务暂不确认有关债务清偿所得或损失，股

权投资的计税基础以原债权的计税基础确定。企业

的其他相关所得税事项保持不变。3/14/202174二、企业所得税清算（财税〔2009〕60号）（一）重组中需要按清算处理的情形1.企业由法人转变为个人独资企业、合伙企业等非法人组织，或将登记注册地转移至中华人民共和国境外（包括港澳台地区）；2.不适用特殊性税务处理的企业合并中，被合并企业及其股东都应按清算进行所得税处理；3.不适用特殊性税务处理的企业分立中，被分立企业不再继续存在时，被分立企业及其股东都应按清算进行所得税处理。3/14/202175（二）清算的时限1、企业在一个纳税年度中间开业，或者终止经营活动，使该纳税年度的实际经营期不足12个月的，应当以其实际经营期为一个纳税年度。2、企业依法清算时，应当以清算期间作为一个纳税年度。

财税〔2009〕60号：企业应将整个清算期作为一个独立的纳税年度计算清算所得，无论清算期间实际是长于12个月还是短于12个月都要视为一个纳税年度，以该期间为基准计算确定企业应纳税所得额。3/14/202176（三）清算财产视同变现处理企业清算期间的资产无论是否实际处置，一律视同变现，确认增值或者损失。确认清算环节企业资产的增值或者损失应按其可变现价值或者公允价值进行计算。清算期间，企业实际处置资产时按照正常交易价格取得的收入可作为其公允价值。对于清算企业没有实际处置的资产，应按照其可变现价值来确认隐性的资产变现损益。（四）清算所得不适用优惠政策企业应就其清算所得依照税法规定的25%的法定税率缴纳企业所得税。3/14/202177（五）清算所得的计算1.全部资产按可变现价值或交易价格，确认转让所3/14/202178得或损失2.确认债权清理、债务清偿的所得或损失3.对预提或待摊性质的费用进行处理4.依法弥补亏损，确定清算所得5.计算并缴纳清算所得税6.确定可向股东分配的剩余财产、应付股息①清算所得=资产处置损益+负债清偿损益-清算费用-清算税金及附加+其他所得或支出②应纳税所得额=清算所得-免税收入-不征税收入-其他免税所得-弥