我国开放式基金流动与证券市场收益率关系的实证研究的开题报告

我国开放式基金流动与证券市场收益率关系的实证研究的开题报告一、研究背景近年来，我国证券市场不断发展，开放式基金与公募基金的规模也在迅速增长。作为证券市场中的一种金融工具，开放式基金旨在为投资者提供集合投资和风险分散服务，同时也促进了证券市场的流动性。因此，多方人士对于开放式基金与证券市场收益率之间的关系展开了研究。但是，目前国内的研究还不够充分，因此有必要对此进行深入的探究。二、研究现状对于开放式基金流动性与证券市场收益率关系的研究，国外已经有较多的研究成果。以美国为例，文献多采用市场宽度指标和开放式基金净赎回量作为参照系，分别与证券市场收益率之间进行相关分析。在国内，目前对于开放式基金流动性与证券市场收益率关系的研究较少。随着我国证券市场的不断发展以及开放式基金市场的逐渐成熟，有关开放式基金流动性与证券市场收益率关系的研究已经成为热点。但是，目前的研究成果并不完整，海外研究成果不能直接适用于我国市场，因此，有必要从国内实际出发，展开相关研究。三、研究目的与意义研究开放式基金流动性与证券市场收益率的关系，旨在探究两者之间是否存在相关性，并评估这种关系的稳定性和影响程度。通过对相关数据的分析和解释，可以为证券市场参与者提供更全面的市场情报和决策依据，同时也对证券市场的发展提供有力的理论支持。四、研究方法本研究将采用实证分析的方法，利用多元回归模型对开放式基金流动性与证券市场收益率之间的关系进行研究。具体步骤如下：1、构建研究模型。基于前期文献研究，本研究将基于协整模型构建多元回归模型，分析开放式基金流动性与证券市场收益率之间的关系。2、获取数据。本研究将通过Wind等数据库获取开放式基金和证券市场收益率的相关数据，具体包括基金规模、基金净值、基金份额、基金净赎回量、股票市场宽度、股票市场收益率等。3、数据处理与分析。本研究将对获取的数据进行处理和分析，进一步清晰两者之间的相关性质。4、结果分析与讨论。基于回归分析的结果，本研究将进一步讨论开放式基金流动性与证券市场收益率之间的关系，并证明其结果的稳定性和可靠性。五、预期成果本研究将从理论上和实证上，深入探究开放式基金流动性与证券市场收益率之间的关系，为国内证券市场的发展提供有力的理论和实践基础，具体预期成果如下：1、通过多元回归模型，建立开放式基金流动性与证券市场收益率之间的关系，探究两者之间的相关性质。2、证明开放式基金流动性与证券市场收益率之间的关系的稳定性和影响程度，对证券市场参与者提供更全面的市场情报和决策依据。3、为证券市场的发展提供有力的理论支持，丰富我国证券市场研究领域，推动学科的进一步深入发展。六、研究计划本研究拟定如下研究计划：阶段一：文献综述和理论分析时间：1个月主要工作：查阅相关文献，研究国内外学者对于开放式基金流动性与证券市场收益率关系的研究成果，分析两者之间的理论关系。阶段二：数据处理和分析时间：2个月主要工作：获取相关数据，进行数据处理和结构化，利用多元回归模型对数据进行分析和解释。阶段三：结果分析和讨论时间：1个月主要工作：基于回归分析的结果，进一步讨论开放式基金流动性与证券市场收益率之间的关系，并证明其结果的稳定性和可靠性。阶段四：撰写论文时间：1个月主要工作：撰写论文，包括研究背景、研究现状、研究目的、研究方法、结果分析和讨论等内容。同时需要对论文进行数据和图表的清晰化和美观化处理。七、参考文献[1]Abrams,R.K.,&Sharpe,W.F.(1980).Assetpricesandthedistributionofincome.JournalofFinance,35(1),115-126.[2]Cutler,D.M.,Poterba,J.M.,&Summers,L.H.(1990).Speculativedynamicsandtheroleoffeedbacktraders.AmericanEconomicReview,80(2),63-68.[3]Jegadeesh,N.,&Titman,S.(1993).Returnstobuyingwinnersandsellinglosers:Implicationsforstockmarketefficiency.JournalofFinance,48(1),65-91.[4]DeLong,J.B.,Shleifer,A.,Summers,L.H.,&Waldmann,R.J.(1990).Noisetraderriskinfinancialmarkets.JournalofPoliticalEconomy,98