某企业应收账款的风险评估及管理

顺丰公司应收账款的风险评估及管理[您的学号][您的班级][您的姓名]内容摘要【摘要】目前，中国的市场化正在深化，市场竞争激烈，企业为了拓宽产品销售渠道，增大经营规模，赊销方式比例不断增大，由此产生的应收账款管理已成为企业管理的重中之重，也是企业财务管理的重要组成部分。应收帐款管理效果在很大程度上与企业的生存和发展有密切关系。因此，本文主要以顺丰公司为例对应收账款管理情况进行分析，并提出相应的对策。【关键词】：赊销经营；应收账款；信用管理研究；顺丰公司目录一、绪论 一、绪论应收账款管理就是在企业的赊销业务中，针对外欠账货款建立的分析、预防、调整、控制等手段的综合体系。应收账款管理对于降低企业债权风险，特别是降低因应收账款不能及时回收引发的流动性周转变慢风险甚至经营风险都有重要意义。同时，应收账款管理可以通过以往的数据资料确认企业的客户信用等级，为企业的客户关系管理与维护创造条件，扩展企业销售渠道，提升企业市场竞争力。近年来，顺丰公司因业务扩张和市场竞争的原因，其应收账款数额增长迅速，且账期结构呈多样性，管理没有及时跟进，造成应收账款周转率下降，资金占用增加，在这种情况下，有必要研究解决企业应收账款管理问题。应收账款管理的研究对于优化企业财务状况、加快资金周转、提升营运能力方面都非常重要。中小企业的应收账款管理往往与企业扩大销售、在激烈竞争中企图以赊销优惠吸引客户等产生冲突，如何结合企业现实情况正确解决按时、足额收回外欠货款问题，保护投资者的利益，同时也是能够丰富相关理论，它为优化中小企业应收账款管理提供了指导，因此应收账款管理具有一定的研究意义。二、应收账款管理相关理论（一）应收账款及其管理的含义应收账款是指企业在正常业务过程中应向买方收取的销售商品，产品和劳务的金额。包括应由买方或劳务单位承担的税款，以及买方支付的各种杂费。应收账款管理是指从信贷销售业务中的债权人（卖方）向受托人（买方）提供货物或服务。债权确立后，信用实际上被收回或者以坏账结束，信用企业采用系统的方法和科学的手段。管理应收账款的全过程。其目的是确保应收账款全额及时收回，减少和避免信用风险。（二）应收账款的风险影响应收账款风险的因素可以分为两大类：外部因素和内部因素，具体分类如下：(1)政策风险政策风险是指企业在日常经营活动中，国家政策的发布对企业的应收账款产生的不利影响而产生的风险。也就是企业现今的经营方式与政策相悖，也可能是新出台的政策会使整个行业出现变化，从而导致风险的出现。(2)市场经济环境风险市场经济环境风险是指由于经济前景的不确定性，整个市场的供求变化，通货膨胀等，致使企业在经济活动中遭受损失。企业面对的市场经济环境风险主要包括整体经济形势变化、所处行业环境变化、通货膨胀等。(3)客户信用风险客户信用风险主要是客户超过付款期限仍然不支付应收账款的风险。有三种情况可能会导致这种风险:第一客户主观原因造成不能按时支付应收账款;第二客户客观原因造成不能按时支付应收账款，企业没有足够的现金流来偿付账款;客户支付习惯较慢可能发生在客户自身没有良好的支付习惯，缺乏好的计划与管理，而导致没有按时支付。(4)财务风险财务风险主要是指应收账款财务指标恶化出现的风险，主要表现在以下三个地方:第一，应收账款规模较大。第二，应收账款周转天数较长;第三，应收账款坏账率较高。这些都是可以非常直观的反应应收账款质量差的指标，会增大企业的经营风险。(5)决策风险应收账款决策风险是指该风险主要是由于企业管理层决策不当而给企业带来的不利影响。在企业的经营活动中，外部环境的复杂和管理者的能力的局限性，使得应收账款的决策很有可能出现失败的情况。(6)组织风险该风险是指企业由于企业催收制度不健全、管理职责不明可能给企业带来的不利影响。（三）风险管理理论风险评估就是对识别出来的风险进行量化。风险评估实质上使对企业所面临的威胁、存在的弱点、造成的影响，以及三者综合作用所带来风险的可能性的评估。常用方法有:（1）德尔菲法。德尔菲法也称专家调查法，该方法是由企业组成一个专门的预测机构，其中包括若干专家和企业预测组织者，按照规定的程序，背靠背地征询专家对未来市场的意见或者判断，然后进行预测的方法。（2）层次分析法。简称AHP，首先要确定一个总目标;然后对总目标进行分解，形成第二个准则层;然后进一步对第二层级的目标进行分解，得到方案层。然后对这些目标进行定量与定性分析的一种决策方法。除了这两种方法以外，还有很多风险评估的方法，我们需要选取适合的方法对企业的风险进行合理的评估。通过对国内外学者关于应收账款管理的主要研究的理论进行概括可以得出，国外学者对于应收账款的风险管理研究的开始的比较早，而且和国内学者比起来理论方面更加的成熟、在细节方面更加的深入，他们所建的风险管理模型都可以用数据去量化，对比起来更加的直观；相反国内对应收账款风险管理的研究起步较晚，在参考国外学者的研究结果的时候做了适当的改变，使其更加贴近国内的环境，但是创新型研究不够，反而更多的是只是关注于管理的理论。在应收账款风险识别方面，国外学者更早的提出各类风险指标，认为应该多方面对风险进行识别；国内学者在国外学者研究的基础上，针对具体情况进行改善，使得更适合我国的现状。在应收账款风险评估方面，国外学者更早提出各种评价模型，并一直在不断完善，所建模型能够用具体的数据去量化，容易横向的对比；国内学者利用国外学者提出的模型针对我国情况进行具体评估与比较。在应收账款风险应对方面，国外学者更偏向于风险的转移，利用证券化、保理业务进行风险转移；而我国学者偏向于对风险进行全过程的管理，从事前、事中、事后整个流程来对应收账款风险进行应对，有一定创新，但不够。三、顺丰公司应收账款管理分析（一）顺丰公司简介1993年，顺丰诞生于广东顺德。2016年12月12日，顺丰速运取得证监会批文获准登陆A股市场，2017年2月24日，正式更名为顺丰控股。股票代码002352。顺丰是国内领先的快递物流综合服务商。经过多年发展，已初步建立为客户提供一体化综合物流解决方案的能力，为客户提供仓储管理、销售预测、大数据分析、金融管理等一揽子解决方案。顺丰同时还是一家具有网络规模优势的智能物流运营商。经过多年潜心经营和前瞻性战略布局，顺丰控股已形成拥有“天网+地网+信息网”三网合一、可覆盖国内外的综合物流服务网络。顺丰采用直营的经营模式，由总部对各分支机构实施统一经营、统一管理，保障了网络整体运营质量。（二）顺丰公司应收账款管理分析1应收账款的总量指标分析顺丰公司近七年的应收账款情况见表3-1表3-1顺丰公司2012-2018年各年应收账款情况年份应收账款余额（万元）2012366162013448492014688502015875602016923522017885692018788402应收账款的比率指标分析根据表3-2所示，顺丰公司在2012年-2018年期间，应收账款与两项指标的比重相对参照时期有变化，比重都稳定在20%左右。主营业务收入和流动资产的缓步攀升说明顺丰公司的主营业务收入质量还是有所提升，公司用于经营周转的资金量也得到了释放。表3-22013-2018年应收账款占主营业务收入及流动资产比重表（单位：万元）年份应收账款主营业务收入流动资产占主营业务收入比重占流动资产比重201344849353965.43423757.3812.67%10.58%201468850401357.47441912.7117.15%15.58%201587560438730.05461570.9019.96%18.97%201692352459675.16475061.7320.09%19.44%201788569485772.89495352.3518.23%17.88%201878840500552.91509961.1915.75%15.46%3应收账款的账龄分析应收账款质量的关键是解析企业流动能力的强弱。应收账款的发生一般源自客户偿付能力的不足或者恶意拖欠账款。应收账款逾期时间越长，其变成坏账的可能性也越大。我们可以根据顺丰公司应收账款账龄分析表和坏账准备统计表，分析应收账款逾期的时间排列和占比情况，具体如下表3-3。表3-3顺丰公司2016-2018年应收账款账龄分析表（单位：万元）年份201620172018账龄余额比例余额比例余额比例1年以内79031.389.69%79697.195.75%78460.492.49%1-2年5000.05.67%2921.81.36%4462.85.26%2-3年2596.32.95%667.30.76%535.10.63%3-4年388.80.44%372.30.27%189.10.22%4-5年180.40.20%119.40.33%113.30.14%5年以上919.71.04%440.11.53%1069.51.26%合计88116.3100%84218.1100%84830.3100%4应收账款的坏账分析从表3-4的坏账准备统计表中能发现坏账准备有一个先降低又反弹的趋势，主要因为顺丰公司的积极转型带来新的发展动力，应收账款的积极核销导致坏账减少。2013-2018年逐渐上升的坏账准备说明顺丰公司库存商品基数大，坏账风险转移也需要一定的时间。表3-4顺丰公司研究期间年应收账款坏账准备统计表年份坏账准备（万元）20132307.8920141058.8120151307.9920161533.1820171896.5020182021.22无论什么方法在使用前都需要一定的原则来保证实施，原则可以保证顺丰公司的风险管理更科学和合理。结合YH建筑公司应收账款的特点，本文把有效性、全局性和简洁性作为顺丰公司应收账款风险管理流程的原则。（1）有效性原则有效性原则指顺丰公司在制定应收账款风险管理的方案时，需要对所有可能导致应收账款风险的因素进行详细分析，然后从中筛选出关键性的因素作为风险指标。（2）全局性原则全局性原则指的是顺丰公司在制定应收账款风险管理的方案时，需要考虑所有影响应收账款风险的因素。本文在参数范围的确定过程中，从外部影响因素和企业内部影响因素两个大方面来分析其对应收账款风险状况的影响。（3）简洁性原则所谓简洁性原则，指的是企业在制定应收账款风险管理制度时，所选取的指标不能过多，如果选取指标过多，会导致模型变得太复杂，不方便计算，也太累赘。应当对指标进行筛选，选择有效的指标进行分析。在设计应收账款风险管理流程时，流程也不宜过多，应当节约成本。图3-1应收账款风险管理流程四、顺丰公司应收账款风险评估管理存在的问题及原因分析（一）顺丰公司应收账款管理存在的问题1.赊销猛增，资金占用过大应收账款流动性过剩导致顺丰公司资金短缺。如果公司缺乏日常现金流，将导致资金不足，无法扩大生产规模，创造更多利润。严重的是，企业难以支撑企业的各种成本和费用，甚至不支付工资，这将影响企业的正常运转。从信贷销售的会计处理可以看出，虽然信贷销售产生了更多的收入和增加的利润，但公司并没有增加企业的现金流入。相反，公司必须支付资金来支付各种税费和支付费用，这加速了公司的现金流出。(1)应收账款质量问题公司应收账款规模较大，应收账款的规模及增长率呈现上涨态势，应收账款增幅高于收入增幅，占收比居高，资金周转受到限制，并且由于应收账款的大幅增加，公司的利息费用支出也在增加.(2)应收账款管理权责不明公司在应收账款职能管理混乱，公司销售人员对应收账款的重要性认识短缺，所以应该设立专职的应收账款管理部门，而公司之前是直接由销售部门自己管理，导致职位职能错位，效率不高。2.赊销产生的呆坏账增多，利润率下降随着信用经济的不断发展，企业间出售业务产生的应收账款问题日益严重。由于销售盲目，顺丰公司应收账款较高，呆账和坏账比例逐年上升，利润下降。(1)缺少信用管理公司在信用管理方面有着一套自己的规章管理制度，用来管理和制约财务部和市场销售部的日常工作，但是其合理性和科学性有着较大的漏洞。（2）催收手段单一公司的销售人员在回收应收账款是缺乏系统的方案，其往往根据个人经验与客户交涉，常被客户三言两语给打发了。公司应该结合企业自身情况与经济市场的大环境制定完善的应收账款回收方案。明确的指出应收账款回收各个环节，同时规范销售人员的工作行为。3.应收帐款增加限制了网上销售的方式扩大现在的我们处于二十一世纪的网络时代，几乎人手一部手机或电脑，而他们只要轻轻动一下手指，足不出户就能轻松买到自己需要的，想要的东西。当然，这种网购已占据世界大多数人。在我看来，顺丰公司完全可以通过网络销售增加销售额。尽管需要对网络销售进行投资，但对与其它销售渠道来说，很大程度上降低了成本。包括门店租赁费用，通信费用和一些其他费用等等。恰恰由于顺丰公司应收账款的增加，导致了公司流动资金减少。从而限制了顺丰公司网上销售的方式扩大，大大减少了公司从其他渠道的资金流入。信用标准是获得企业提供的信贷必须达到的最低信用等级。降低应收账款的机会成本，但不利于扩大公司的销售量，甚至可能限制公司的销售机会。（二）顺丰公司应收账款管理存在问题的原因1.公司高层对应收账款管理重视不够顺丰公司的负责人只关注销售额和利润的增长，无视是否能够收回所欠的销售额。销售人员只关注销售量的完成，无论是否收取应收账款，都形成了大量的应收账款。面对激烈的市场竞争，顺丰公司采取了大量的信贷销售，以扩大销售和清理库存产品。2.内部销售授权管理松懈首先，顺丰公司没有明确的权责分工，也没有具体的负责人负责。没有严格的管理方法缺乏必要的内部控制系统，最终无法追究责任。与此同时，顺丰公司在收取应收账款的过程中长期未对账或核对。第二，相关职能部门的职责不明确，评估不到位。顺丰公司定义了营销部门的重点，一方面是如何调查，探索和占领市场。另一方面，销售被用作营销部门评估的指标，因此营销部门只关注市场和销售，而不关注销售回报。(1)市场信用环境不理想当前，我国经济大跨步向前发展，应收账款管理也趋向成熟。然而，由于历史局限性的原因，我国的经济发展曾走过不少的弯路，留下了一些历史遗留问题，导致国内的应收账款管理相关的体制不够完善。(2)客户信用状况参差不齐一方面，客户自身经营状况的客观原因，即没有支付货款的能力，这是企业面临坏账的最主要原因。公司由于事先对客户所做的资信调查不够全面或流于形式，或是由于信息不对称客户隐瞒实际经营状况，比如有些企业虽然规模很大，但是内部资金链循环不畅，面临财务压力，银根紧缩。这些情况造成客户的付款条件生成时，公司无法如预期收回账款。另一方面，客户主观原因，即道德失范。在与公司进行交易的客户群中，有的企业注重短期利益，蓄意无偿占用公司的应收账款进行投资活动，赚取利益。有的企业则不遵循市场基本运行规律，缺乏职业道德。3.应收账款的对账及催收不及时顺丰公司的销售人员因应收账款管理和法律法规理解不完善而受到忽视。对账不及时或不正常，导致应收账款的实际金额和客户的差异，或销售人员的疏忽。忘记确认发货的收入，还要给公司造成巨大的损失。如果不能及时分析公司财务部门的应收账款，将会增加财务风险。账龄反映的是应收账款收到的时间。一般来说，付款的关键和难点是逾期付款，尤其是欠款。应收账款的方法和程序不正确，导致应收账款大量增加。所收取的费用，是指公司因各种原因逾期收回应收账款并及时清偿的费用，包括人工费等费用。(1)信用销售审批流程不按照规定履行一般而言，对赊销客户的审计调查包括企业信誉、企业规模、企业运行状况、偿还能力、行业发展的动态等方面，而公司由于就信用审核方面的规章制度还不够完善，而财务部在审核时的工作行为也不规范，常以口头授权的方式，导致销售人员在销售的过程中常用漏洞可钻，并未要求客户提供各种信息凭证，这种管理方式的弊端就是导致赊销款收回的风险性增大。(2)缺乏动态监控应收账款管理机制。在完善的应收账款管理机制制定后，财务部应积极与客户进行紧密的催收赊销款跟踪工作。而公司的应收账款催收工作是由市场营销部门和财务部共同负责，财务部仅通过电话催收，各种原因很难收回赊销款。而销售人员则为了维持与客户的友好关系，不敢急于催促客户归还应收账款，导致应收账款越累越多，增大应收账款的风险性。4.赊销信用核准管理流于形式顺丰公司多次采用相对科学的信用管理方法和流程，拥有完善的激励机制。但是，由于销售目标的错位，方法和流程无法实施，机制安排受到广泛批评，最终导致信用管理流程的形成。五、加强顺丰公司应收账款风险评估管理建议（一）提高公司高层对应收帐款管理重要性的认识当卖方市场进入买方市场时，激烈的市场竞争迫使公司以各种方式扩大销售或合同项目。为了达到销售产品或合同项目负责人的目的，公司经常拒收货款，并同意分配货物或建设资金。应收账款一直发生到相关部门查验货物或结清库存为止。当另一家公司变更业务或故意违约或变更当事人时，应收账款催收难度加大，公司财务风险增加。1.完善销售考核制度和约束制度大多公司的销售部门为了销售额度无视公司的规章制度，导致后期应收款难以回笼，甚至于收不到欠款。面对这种情况，企业负责人应该结合销售人员所出现的问题，在原有制度尚加以整改，定制出一套新的管理制度，对销售人员进行约束。对销售人员的销售模式加以研究创新，改变销售人员的思想观念，让其把思想重点从产品销售量转移到销售款回款额上，并采用个人销售回款额与其个人工资直接挂钩的方式。2完善日常销售业务管理制度完善应收账款管理制度。包括信用标准、信用条件、客户赊销政策、销售人员日常工作规范准则、应收账款催收等。加强规范产品出库时的各项工作，严格把控仓库发货人员与销售人员的发货流程，同时做好发货单据备份。细化整个发货流程:在填写发货单据的时候，依次填写企业名称、产品型号、产品数量、发货日期、单据编号等信息，这样便于后期账目核对。制定完善的售后服务管理方案，对客户产品退还现象做出具体的处理方案。3建立客户信用档案，定期评价客户信用状况由于大量客户都会提出赊销的要求，企业往往不会全部答应，所以企业应建立客户信息档案，设立专人由销售人员提供客户信息进行定期登记。登记内容主要涉及公司于客户的关系亲密程度、赊销金额量、赊销产品量、赊销日期、客户在银行开户的信誉度、还款日期及客户的还款情况。在客户提出赊销的时候，销售人员可以通过客户档案酌情处理。（二）加强销售部门授权管理与监督顺丰公司应在定期收集和及时科学决策的基础上进行动态跟踪分析。为了保证应收账款的有效回收，有必要建立一个动态的客户信用审计系统和应收账款跟踪管理系统。月度、季度审计、年度总结、应收账款风险管理预警、矿业资本函、高价值客户、给予优惠信贷政策;客户没有信用和低价值，或者对应收账款管理比较严格。（三）采取有力措施及时有效对账和清收外欠货款根据成本效益原则，制定合理的催收程序和计划。首先，我们要关注客户的业务情况，加强日常查询。公司始终注重业务部门的管理、财务和人事变动，了解事故数量，预防事故发生。销售部财务部应给予其他单位确认应收账款、核实应收账款真实性、完整性的时间。为保证诉讼的及时性，应防止外部催收周期、违法行为和法定债务违约。1明确账款催收责任主体公司对于出现呆账或坏账的现象，必须究其根源对企业内部的应收账款管理制度加以完善，方可缓解应收账款变成坏账的现象。销售人员是应收账款形成的关键性人员，有义务对企业坏账负责。2合理选择催收方式结合公司的出现大量应收账款的现象，笔者列出了三种解决措施:企业市场营销催收、借助专业催收机构力量、使用法律武器催收。就公司目前现状来看，大部分应收账款通过企业销售人员收回，只是时间问题。部分应收账款可能需要通过走法律途径，但这种方式存在大量弊端，严重影响其今后的客户量。大型机械制造企业，这类企业出现应收账款难收的情况较少，因此企业在收回应收账款是技巧要巧妙，在不危害客户，尽量不影响与客户的前提下把应收账款收回，以期与客户保持长久的合作。（四）运用法律手段改进赊销信用评价方式在处理企业各部门的利益时，首先要从机制和制度上理顺和解决问题。通过内部控制，企业可以在财务管理中对应收账款的信用风险进行专业科学的预测和评估。合理控制，使公司的应收账款管理建立在科学、规范的基础上。拥有大量赊销业务的公司必须有专人负责实际收款，并为此设立专门的赊销管理职能。考虑到信贷营销与风险控制的双重管理，企业信贷资源的利用是以利润最大化为原则的。企业必须建立健全内部信用风险管理职能，并制定相应的制度规范。应收账款证券化主要适用于上市公司。将产生可预测现金流的应收账款的包装和重组过程转化为可在资本市场上销售和交易的金融产品。在成熟的市场经济中，应收账款融资是一种非常成熟的融资手段，但我国的应收账款融资还处于探索和起步阶段。我国应借鉴国外的成熟经验，建立相应的法律制度。完善相关法律规定和政策引导，保护发行人和其他债权人利益。（五）财务人员要及时反馈应收帐款信息应对个人实施应收账款的责任，以逐个客户的方式进行日常催款工作。一旦应收账款形成，公司必须考虑如何全额收回欠款，而不是被动地等待另一方支付。应经常对应收账款进行动态跟踪和分析，加强日常监督管理。有必要及时了解信贷销售情况，偿债能力，以及客户的现金持有和调整是否能满足履约需求。定期核对加强了应收账款的收集，需要定期核对制度。逾期应收账款应排队等待全额分析，确定第一次收款的对象，制定应收账款分析表。对于期限超过一年的账户，请将困难的应收账款收入风险账户，尽可能降低资金风险。结论企业的发展离不开各方面的管理，应该有效地控制和管理作为企业生存和发展的血液的资金。作为主要销售基金的一部分，应重视应收账款，不应允许更多的坏账阻碍企业的发展和企业的生命线。因此，企业需要事先做好检查，做好事情监测工作，并在事后做好总结工作。做好信用支付企业信用管理，高绩效员工，加强收款工作，提高企业风险意识。当下，很多企业的市场环境正发生着巨大的改变，市场形势从卖方市场逐步转变买方市