公司理财计算题公式总结及复习题答案out

--1-公司理财计算题其次章：财务比率的计算〔一〕反映偿债力量的指标1×100%=流淌负债×100%〔资产=负债+全部者权益〕资产总额2、流淌比率=流淌资产×100%流淌负债

负债全部者权益3、速动比率=速动资产×100%=流淌资产预付账款-存货待摊费用×100%流淌负债 流淌负债4、现金比率=现金(货币资金)短期有价证券(短期投资)×100%流淌负债(二)反映资产周转状况的指标1、应收账款周转率= 赊销收入净额

=销售收入现销收入销售退回、折让、折扣平均应收账款余额 〔期初应收账款期末应收账款〕22销货本钱=

销货本钱平均存货〔期初存货期末存货2习题：1、某公司20××年末有关财务资料如下：流淌比率=200%、速动比率=100%、现金比率=50%、流淌负债=1000〔其中短期投资是货币资金的4倍。要求：依据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存货四个工程的金额。2、某公司20××年末有关财务资料如下：流淌比率=200%、速动比率=100%、现金比率=20%、资产负债率=50%、长期负债与全部者权益的比率为25%。要求：依据上述资料填列下面的资产负债表简表。资产负债表〔简〕项目项目金额项目金额货币资金〔〕流淌负债〔〕应收账款〔〕长期负债〔〕存 货〔〕固定资产资产总计〔〔〕〕全部者权益负债及全部者权益总计〔100000〕3、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86万元、年末存货90万元，本年度销售收入为0万元〔其中现销收入0万元，没有销售退回、折让和折扣，销货成本为560万元。要求：依据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率。4、某公司20××年度全年销售收入为600万元，其中现销收入为260万元，没有销售退回、折让和折扣，年初应收账款为30万元，年末应收账款比年初增加了20%，则应收账款周转率应当是多少？520××年度全年销货本钱为4005020%，则存货周转率应当是多少？第三章：货币时间价值1、单利：终值Fn=P·(1+i·n)【公式中i为利率，n为计息期数】P=Fn/(1+i·n)2、复利：终值Fn=P·CFi,n=P·(1+i)n【公式中(1+i)n 称为复利终值系数，简写作CFi,n】P=Fn·DFi,nFn/(1+i)n1/(1+i)nDFi,n】3、年金：终值Fn=R·ACFi,nACFi,n是年金终值系数的简写，R为年金，n为年金个数】现值P=R·ADFi,nADFi,n是年金现值系数的简写】习题：1、某公司从银行取得贷款600000元，年利率为6%，按复利计息，则5年后应归还的本利和共是多少元？〔CF0.06,5=1.338，DF0.06,5=0.747〕25年后以600000元更现有的一台设备，假设年利率为6%，按复利计息，则现在应向银行存入多少钱？〔CF0.06,5=1.338，DF0.06,5=0.747〕3、某公司打算在10年内每年年末将5000元存入银行，作为第10年年末购置一台设备的支出，8%，则10年后可积存多少资金？〔ACF0.08,10=14.487，ADF0.08,10=6.710〕41050008%，现在应向银行存入多少钱？〔ACF0.08,10=14.487，ADF0.08,10=6.710〕5、某公司现在存入银行一笔现金1000000元，年利率为10%，拟在今后10年内每年年末提取等额现金作为职工嘉奖基金，则每年可提取多少现金？〔ACF0.1,10=15.937，ADF0.1,10=6.145〕6、某人打算从现在起连续10年每年年末存入银行一笔款项，作为5年后买房的资金，该资金需要0，ADF0.1,10=6.145〕第五章1、债券发行价格发行价格=年利息×ADFi,n+面值×DFi,n=(面值×债券票面利率)×ADFi,n+面值×DFi,n【该公式为分期付息、到期一次还本的公式，公式中的i为债券发行时的市场利率】2、融资租赁的租金〔等额年金法〕年租金(R)=设备价值(P)/ADFi,n【公式中的i为出租费率，i=年利率+手续费率】习题：11008%的5年期公司债券1000到期一次还本，发行时市场利率为6%，请计算该债券的发行价格为多少？2、某公司从租赁公司租入一套设备，价值为1000万元，租期为8年，合同商定租赁年利率为6%，手续费为设备价值的2末应支付的租金是多少？第六章〔一〕资本本钱的计算1、单项资本本钱〔个别资本本钱〕的计算利息

长期借款 【利息可以抵税】长期债券资本占用费 优先股 【股利不能抵税】资本本钱 股利 一般股资本筹集费 留存收益〔不必考虑筹资费用〕资本本钱==

利息-T〕或股利=

利息1-T〕或股利筹资净额 筹资总额-筹资费用 筹资总额1-筹资费率〕【该公式为资本本钱的定义公式，可用于计算单项资本本钱，公式中的T一般股资本本钱= 预期年股利额 +股利增长率筹资额1-筹资费率〕筹资额预期年股利率

+股利增长率 【股利率=每股股利】筹资额-筹资费率〕 每股市价2、加权平均资本本钱〔综合资本本钱、最低回报率〕的计算加权平均资本本钱=∑(单项资本本钱×每种筹资方式的筹资额占筹资总额的比重)〔二〕财务杠杆系数的计算1、财务杠杆系数：DFL= EBIT 【EBIT为息税前利润，I为利息】EBITI假设公司股本中含有优先股，则：DFL=

EBIT 【PD为优先股股利】EBITIPD/(1T)2、一般股每股税后利润：EPS=(EBITI)(1T) 【N为流通在外的一般股股数】N习题：1、某公司为扩大经营规模拟筹资800万元，筹资方案如下表：筹资方式筹资额〔万元〕资本本钱(%)长期借款806长期债券3208普通股40015合计800-要求：计算该方案的加权平均资本本钱。2、某公司本年度拟投资0万元于一个工程，其资金来源如下〔1〕企业留存收益筹资〕按面值发行期限为5年的债券0万元，每年年末付息一次，到期一次还本，年利率〔〕发行优先股筹资0万元，年股息率8万元；〔4〕400401010%〔即价格和收益的比率为1，筹资费率%，股利年增长率为%。要求：依据以上资料计算该工程的加权平均资本本钱〔最低回报率〔该公司的企业所得税税率为30%)3、某公司本年度拟投资0万元于一个工程，其资金来源如下1〕按面值发行期限为5年的债券0万元，每年年末付息一次，到期一次还本，年利率%，筹资费率2〕发行一般股筹资0万元，估量第一年的股利率为%，筹资费率%，股利年增长率为3〕留存收益筹资300万元。该公司的企业所得税税率为25%，则该工程的加权平均资本本钱是多少？410004010%，一般股60万股，股10元，息税前利润为150万元，该公司的企业所得税税率为25%。要求计算该公司的财务杠杆系数和一般股每股税后利润。第七章〔一〕风险酬劳率的计算1EV(x)xPi i[x[xEV(x)]2Pi i3R=

EV(x)4、风险酬劳率RV =fR 【f表示风险系数】5、投资酬劳率=无风险酬劳率+风险酬劳率〔二〕长期投资的决策1、非贴现法：投资回收期、年平均酬劳率2、贴现法：净现值(NPV)、获利力量指数(PI)、内含酬劳率(IRR)习题：投资酬劳率(%)概 率80.115投资酬劳率(%)概 率80.1150.3200.62、某公司拟投资一个工程，资本本钱为10%，现有甲、乙两个方案，各年现金流量〔单位:元〕如下表，要求：计算甲、乙两个方案的投资回收期、年平均酬劳率、净现值、获利力量指数。项目012345甲方案-1500050000500005000050000500000乙方案-2000050000550006000055000700000第八章1、存货掌握的经济批量法