企业财务能力评价与分析-陕西天然气股份有限公司为例

贵州财经大学2018届本科毕业论文（设计）PAGEPAGEi本科毕业论文（设计）企业财务能力评价与分析——以陕西天然气股份有限公司为例

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作者专业指导教师系部二〇一八年五月诚信声明本人郑重声明：本人所呈交的毕业论文，是在导师指导下独立研究取得的成果。毕业论文中凡引用他人已经发表的成果、数据、观点等，均已明确注明出处。除文中已注明引用的内容外，不包含任何其他个人或集体已发表的论文。若有抄袭，愿承担一切后果。特此声明作者签名：签字日期：贵州财经大学商务学院本科毕业论文授权使用声明作为本科生毕业的条件之一,毕业论文著作权拥有者授权贵州财经大学商务学院拥有毕业论文的部分使用权,即:学校有权按有关规定向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅,可以将毕业论文编入有关数据库进行检索,可以釆用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编毕业论文。本人提交的电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。保密的毕业论文在解密后也遵守此规定。`□公开□保密( 年)作者签名：签字日期：指导教师签名：签字日期：PAGEPAGEi摘要网络经济时代已经全面到来，这使得现代企业的财务管理工作出现了巨大的变化当今财务管理工作日渐复杂，单纯依靠人脑进行管理的模式已经不再使用。而网络时代的到来则恰恰有效的解决了这一问题，提升了企业财务管理的效率但是同时也带来了一些列相关问题。本文就论述了当前网络经济时代陕西天然气股份有限公司财务管理的现状并对其进行了评价，通过定性分析法以及文献分析法对陕西天然气股份有限公司财务管理的相关问题明确了为了企业在网络经济时代财务管理的发展方向，希望能够更好的促进陕西天然气股份有限公司财务管理工作的开展。关键词：陕西天然气股份有限公司；财务管理；财务报告分析

AbstractHasacomprehensivenetworkeconomyera,themodernenterprisefinancialmanagementworkinthegreatchangesintoday'sincreasinglycomplexfinancialmanagementwork,relyonmanagementmodeofthehumanbrainisnolongerinuse.However,thearrivaloftheInterneterahaseffectivelysolvedthisproblemandimprovedtheefficiencyoffinancialmanagementofenterprises,butalsobroughtsomerelatedproblems.Thispaperdiscussesthecurrentnetworkeconomicerayuantongexpressthestatusquooffinancialmanagementandevaluation,throughthequalitativeanalysisandtheliteratureanalysisofyuantongexpressdeliveryofenterprisefinancialmanagementrelatedissuesidentifiedforthedevelopmentdirectionoffinancialmanagementintheeraofnetworkeconomy,hopetobeabletobetterpromotetheyuantongexpressdeliveryoffinancialmanagementwork.Keywords：circularexpress;Financialmanagement;Financialreportanalysis

目录3698摘要 I22042Abstract II58431.引言 4158772.财务报表分析相关理论概述 4151172.1财务报表分析的基础理论 482062.2财务报表分析的原则和步骤 42343.陕西天然气股份有限公司财务报表的具体分析与评价 55563.1陕西天然气股份有限公司概述 5226763.2陕西天然气股份有限公司财务报表的具体分析 5137603.2.1对利润表的分析 5287393.2.2利润表分析 6125643.2.3现金流量表分析 6108163.3对公司三大报表分析的评价 796821对利润表分析的评价利润 7286812.对现金流量表分析的评价 7174263.对资产负债表分析的评价 7132144.陕西天然气股份有限公司存在的财务问题 7222564.1资本结构不合理 7144064.2投资决策不合理 837924.3财务管理制度不完善 8179844.4收益分配政策不科学 8119565.解决陕西天然气股份有限公司财务问题的对策 8187525.1应对筹资风险措施 8156965.1.1合理负债以优化公司结构 860665.1.2理清公司现金流量状况 981355.1.3加强融资渠道的监管 9207455.2降低投资风险的措施 9294865.3对固定资产管理的应对措施 10296155.4对收益分配风险的防范方法 1125418参考文献 133922致谢 14PAGEPAGEi1.引言网络时代的到来成功的让企业的发展模式发生了巨大的变革，基于此现状，企业的财务报表分析也需要发生相应的变革。当前企业的财务工作日渐复杂，网络的高速发展转变了过去财务管理过于呆板，所有的财务管理运算量过大的情况，而基于网络的财务报表分析开始快速发展起来。网络时代的财务管理工作则是主要依靠网络以及电子信息技术开展的。无论是财务数据的整理还是相关财务报表的绘制都比传统的模式效率更高。而且基于网络的财务数据计算的准确率非常高，这能够极大程度上保证财务管理工作的准确性。从这一角度来看网络时代成功的让整个财务管理工作变得更加轻松便捷也更加高效，显然是由促进作用的。但是，从另一方面来看，网络时代最大的特点也就是信息的爆炸，当前基于网络数据的大数据时代已经到来，企业在开展财务管理的过程中一方面要保证自己的财务工作能够得到管理另一方面对市场的相关数据进行分析并相关市场的分析就非常重要。我们看到当前京东等企业掌握着大量的数据这就帮助了这些企业能够更好的发展。也就使得企业财务管理过程中对于数据的预测分析以及对于财务的预算等工作越来越重要。。2.财务报表分析相关理论概述2.1财务报表分析的基础理论我们可以理解为网络时代财务管理将过去计算，统计的职能转移给了计算机和网络，而人的职能则转化为对财务数据的分析，整理，预测以及对于财务风险的管理。显然这种新的财务管理更加需要专业能力以及相关的知识水平，过去单一的对数据的计算已经无法满足企业的需求，企业需要的是现代化的专业的财务管理能力。这种数据管理的更加抽象化，也自然使得整个财务管理工作更加困难，当前背景下如何更好的发挥出网络经济时代财务报表分析的优势就成为我们的研究重点2.2财务报表分析的原则和步骤财务报表分析是由不同的使用者进行的，他们各自有不同的分析重点，也有共同的要求。从企业总体来看，财务报表分析的基本内容，主要包括以下三个方面：1、分析企业的偿债能力，分析企业权益的结构，估量对债务资金的利用程度。2、评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况。3、评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。以上三个方面的分析内容互相联系，互相补充，可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况，以满足不同使用者对会计信息的基本需要。。3.陕西天然气股份有限公司财务报表的具体分析与评价3.1陕西天然气股份有限公司概述陕西天然气股份有限公司创建于2000年5月28日，经过十六余年的发展，已成为一家集速递、航空、电子商务等业务为一体的大型企业集团，形成了集团化、网络化、规模化、品牌化经营的新格局，为客户提供一站式服务。2010年底，成立上海圆通蛟龙投资发展（集团）有限公司，标志着圆通向集团化迈出了更加坚实的一步。公司在网络覆盖、运营能力、业务总量、公众满意度及服务质量、信息化水平、标准化等方面等均走在了行业前列，品牌价值和综合实力名列中国快递行业前三甲。3.2陕西天然气股份有限公司财务报表的具体分析3.2.1对利润表的分析对于企业来说，利润是衡量企业盈发展情况的重要指标营业收入-营业支出。为了更好的分析当前陕西天然气股份有限公司的利润情况由于部分数据无法公开，我们将企业的利润报表进行了整理绘制了如下表格：表3陕西天然气股份有限公司营业变化一览表单位：万元营业额比上年增长（%）2014年1199.452015年1277.507.1%2016年1312.576.6%表4陕西天然气股份有限公司2014-2016利润分析一览表指标2014年2015年2016年营业利润率41.34%36.68%30.83%销售毛利率34.24%36.10%32.46%销售净利率21.22%16.35%12.91%资料来源：根据企业2014年-2016年财务报表自制结合上述表格我们可以发现陕西天然气股份有限公司的各年的利润。通过上述数据我们可以发现，陕西天然气股份有限公司的营业收入的增长速度已经有所下降，这是由于市场竞争导致的，从另一方面来看，我们可以在上述指标分析看到当前中发现陕西天然气股份有限公司的各项利润指标都在明显下降，尤其是销售净利润已经不足15%，这一问题非常严重，如果企业不能及时的转变当前这种状况就很可能导致企业破产。3.2.2利润表分析为了更好的说明陕西天然气股份有限公司的资产负债的情况我们对其财务数据进行了整体并得到了如下数据：表1陕西天然气股份有限公司资产负债情况一览表单位：万元2014年2015年2016年资产总额1052.111096.041125.21负债总额468.34515.92604.37通过上述数据我们不难发现当前。当前陕西天然气股份有限公司的负债和资产都不断的增加但是显然负债的增长比例是高于资产增长比例的这样的情况长期出现就可能导致企业的实际资产大幅度减少，而且对于陕西天然气股份有限公司来说这样高额的负债并未能给企业带来巨大的收益想，显然这就表明陕西天然气股份有限公司的投资是存在问题，而且由于融资不当而导致的3.2.3现金流量表分析为了更好的说明陕西天然气股份有限公司的资产负债的情况我们对其财务数据进行了整体并得到了如下数据：表1陕西天然气股份有限公司资产负债情况一览表单位：万元2014年2015年2016年资产总额1052.111096.041125.21负债总额468.34515.92604.37通过上述数据我们不难发现当前。当前陕西天然气股份有限公司的负债和资产都不断的增加但是显然负债的增长比例是高于资产增长比例的这样的情况长期出现就可能导致企业的实际资产大幅度减少，而且对于陕西天然气股份有限公司来说这样高额的负债并未能给企业带来巨大的收益想，显然这就表明陕西天然气股份有限公司的投资是存在问题，而且由于融资不当而导致的。3.3对公司三大报表分析的评价1对利润表分析的评价利润对于陕西天然气股份有限公司来利润的分配也是非常重要的问题之一，由于陕西天然气股份有限公司管理者往往往往就是企业的直接投资者，陕西天然气股份有限公司在利润分配方面往往都选择优先补充自己的资本，陕西天然气股份有限公司甚至将自己的资本和企业的资本混为一谈，随意动用企业的资产，或者在利润分配是没有有限偿还贷款留存发展资金，显然这些行为对于企业的发展是非常不利的，导致了企业的利润下降以及整体规划的混乱，这也要求当前陕西天然气股份有限公司的管理者要能够充分的对企业的利润进行合理的配置以求企业的稳定发展。2.对现金流量表分析的评价对于陕西天然气股份有限公司来说，他们的内部控制就是要降低成本，提升自己的使用效率为企业创造出更多的价值。当前内部财务控制需要的是真正能够为企业的财务工作进行整体的评价，从而帮助陕西天然气股份有限公司更好的进行改善，在这一方面来看，陕西天然气股份有限公司的现金流量表体现出来的财务管理实际能力的专业度显然是不够的。3.对资产负债表分析的评价对于陕西天然气股份有限公司来当前随着他们的企业的规模的不断扩大要求他们财务工作必须被不断的细化，尤其是对于现代企业来说成本管理的重要性被不断的提升，因此企业通过内部财务控制来有效的降低成本就非常有必要。另外企业的内部财务控制也是希望从整体的角度出发试图通过对于企业的整体管理来将企业可能出现的风险等进行有效的控制。偿债能力在很大程度上是取决于整个资产链条的控制是否有效，从当前角度来看陕西天然气股份有限公司的整个资金链条控制的并不好。利润也无法满足企业的需求。4.陕西天然气股份有限公司存在的财务问题4.1资本结构不合理第一，重视程度低，形式化严重。企业对于风险一直无法做到全面的监控，这其中固然有企业体制存在问题，相关配套法律法规不完善的因素，但是也不能忽视企业内部本身的操作。大部分企业的财务管理工作仅仅是事后的监控，因此企业对于财务管理的不重视就可能导致发现问题可能已经为时已晚，当前互联网的高速性让业务的完成速度越来越快，上亿的业务在几分钟就可能完成，企业对于财务管理风险的不重视，对于相关风险的管理形式化过于严重的结果就是给企业带来巨大的隐。4.2投资决策不合理企业为了更好的经营往往在会将自己的资产进行投资以追求更好的经济效益。投资是为了企业的发展而出现的行为。随着当前市场经济的发展，投资的结果直接决定了一个企业的发展状况以及实际的竞争力。符合企业实际情况的投资决策能够帮助企业提升利润率，让企业的资本得到快速的积累，而不符合企业实际情况的投资就会给企业带来巨大的经济损失，甚至让企业的流动资金受到影响，最终影响企业的稳定发展。投资行为本身没有对错之分，任何投资行为都存在盈利的可能，但是投资行为却要与企业的实际情况相联系，就目前来看我国的企业的投资行为并不符合企业的实际状态，往往企业的投资就是管理者的一言决策，很多投资行为没有市场基础，缺乏财务管理的基础，最终投资的出发点以及目标都是好的，但是结果却远远达不到预期，甚至可能因为投资行为的失误让企业遭受巨大的经济风险。4.3财务管理制度不完善健全的财务管理制度不仅能够保障其企业正常的经营活动有序进行，同时也是使其相关财务工作在管理方面更加合法、合规能够稳定开展的重要手段。然而在我国大多数企业的内部管理活动中，往往最薄弱的环节就是缺乏一个建立健全的管理制度与完善的体系。如果没有严格的考核手段和有效的控制方法，不管制定了多么完善的制度体系也必定难以发挥出其全部作用。健全的财务管理制度对我国企业内的内部管理活动与审核监督工作意义重大，所以应及时改善其所存在的问题。4.4收益分配政策不科学对于凯撒集团来当前随着他们的企业的规模的不断扩大要求他们财务工作必须被不断的细化，尤其是对于现代企业来说成本管理的重要性被不断的提升，因此企业通过内部财务控制来有效的降低成本就非常有必要。另外企业的内部财务控制也是希望从整体的角度出发试图通过对于企业的整体管理来将企业可能出现的风险等进行有效的控制。偿债能力在很大程度上是取决于整个资产链条的控制是否有效，从当前角度来看凯撒集团的整个资金链条控制的并不好。5.解决陕西天然气股份有限公司财务问题的对策5.1应对筹资风险措施5.1.1合理负债以优化公司结构当前陕西天然气股份有限公司的财务问题就是管理者将财务管理工作过于随性的开展，并没有形成整体的制度，整个财务工作自然没有公信力，为了解决这一问题必须要建立明确的制度，要求企业的管理者也严格的遵守预算，明确相关的工作的意义，并要求其他部门也严格按照预算工作开展业务。这样才能更好的优化负债结构，企业管理者要将财务部门的规章进行公示，所有工作流程化处理，从而使得财务工作的意义明确，整个清晰，不会在出现混乱。而且必须要明确财务管理虽然是财务部门的工作，但是也需要其他部门的积极配合，因此整个陕西天然气股份有限公司内部必须要保证相关部门的积极配合为财务管理部门提供足够的权限以及相应的数据支持，确保整个财务管理工作流程化，规范化。5.1.2理清公司现金流量状况中国上市公司要素管理水平较为成熟，渠道管理意识差。调查表明，企业层面采购渠道、生产渠道和营销渠道营运资金管理变动幅度均呈“W”型。在采购渠道、生产渠道和营销渠道营运资金只有营销渠道营运资金管理绩效呈基本稳定趋势。以上调查说明在中国企业中的相对来说实力比较强大的上市企业在现金流管理上不成熟，管理水平有很大的提升空间。特别是在采购渠道和生产渠道的现金流管理上有很大的提升空间。中国大部份企业贷款都是短期借款，产生了中国企业现金流管理特有的短期借款依赖度。在货币政策宽松的年份企业通过加大短期借款的融入投入到利润相对较高的长期投资中，在上市公司的表现为企业的扩张，或大搞多元化产生做大冲动。形成了的现金流管理中的短期来源用于长期投资。当货币政策收紧时，很多上市公司产生了现金流的问题，有些企业在收紧时没有坚持下来，产生了很多ST公司或是PT公司。就如同潮水退去后才可以看到谁是在裸泳。对于在中国商业信用较高的上市公司，应该进行现金流管理的研究，提高自身的现金流管理水平。5.1.3加强融资渠道的监管企业的融资工作是陕西天然气股份有限公司借助外界资本补充企业的资金需求，当前陕西天然气股份有限公司往往缺少企业发展的资本这就使得陕西天然气股份有限公司必须要借助外界的资本来进行发展。但是融资并不是多多益善的，整个融资也需要有效的进行管理，对于陕西天然气股份有限公司来说，融资的资金需要进行事前的预算，如果融资过多反而会导致企业的整体利润不足以弥补利息的情况的出现，而且在融资的时候还应该对融资的期限，还款的方式等进行确定。如确保权衡资金的使用期限和使用利率都非常重要。由于陕西天然气股份有限公司应该通过发现股票，债券等方式进行融资，这就使得陕西天然气股份有限公司必须要选择更为适合自己的融资方式，由此角度来看，陕西天然气股份有限公司的融资管理是非常重要的。5.2降低投资风险的措施5.2.1分清投资环境进行企业投资环境分析，可以使投资决策有坚实的基础，保证决策准确无误。通过分析可以使企业充分地了解市场供求状况，国家的经济政策。资源的供应情况以及国内外政治、经济和技术发展动向。只有了解这些因素后，才能保证投资决策正确无误。任何投资人一定时期的投资额、投资方向和投资时机等等的确定都离不开对投资环境的深入分析，当投资方案本身没有质量问题时，环境因素的影响往往举足轻重。我们只有对环境变化中的主要和次要因素，长期和短期因素，直接和间接因素做全面深入研究，并深刻把握对环境的变化的承受程度，才能真正做好科学和正确的投资决策。5.2.2建立合理的财务管理制度陕西天然气股份有限公司的财务部门需要严格控制资金的流动，构建完善的资金管理系统，加强资金的集中审核，各个部门的费用审核都应该通过OA系统进行审批，保证专款专用。通过对资金的整体规划确定资金的走向和应用，保证财务信息的准确性。有效的使用资金，保证公司正常的生产经营活动，优化资金的使用，通过加强财务集中管理，完善内部审核，划分权责分布，保证财务人员的工作的效率和实际的工作效果，以此来保证财务信息准确性，从而给企业的决策层提供决策的基础。同时陕西天然气股份有限公司才进行资金的审核应该是动态的审核，建立完整的资金管理系统就必须做好事前的预算，将各个部门可能涉及的费用进行预算，确保资金的充足，或者再融资过程中具体需要多少资金，这样可以保证融资过程中不至于造成资本的浪费，支付额外的利息。同时应该做好事中的监督，通过办公自动化将公司各个部门费用的支出做好监察，保证各项费用支出都能合理应用，同时在各项费用支出时能帮助更好的了解公司的运转和整个公司的各项费用的落实情况。最后还应该做好事后的审核，保证账实、帐帐的对应，在通过账实来确定预算的有效性，最终实现资金管理的有效性5.2.3减小公司在投资时的期限一是，缩短负债的期限可减少股东—债权人冲突引起的投资不足问题；二是，短期负债与长期负债相比，更能够抑制由股东—管理者冲突引起的过度投资动机。因此减少投资期限是能够更好的减少风险，促进企业稳定的发展的。5.3对固定资产管理的应对措施固定资产管理作为企业发展过程中的一项重要工作，不仅领导要对其高度重视，还要提高管理人员的素质，增强相关管理人员的管理意识，改变以往注重经营，轻视管理的旧思想观念，对于企业固定资产管理要实行行之有效的管理方法，从根本上改变对企业固定资产管理的意识，才能促进企业固定资产管理走向制度化和规范化。在资产管理方面，可以实施单位领导全面负责的管理，分管领导主要负责的制度，这样由领导带领全面狠抓的方法就能够有效改变当前的现状。各部门通过全面彻底地对固定资产的清产核资，摸清家底，从而实现固定资产保值增效，促进企业经济效益长效发展的目的。固定资产的有效管理需要加强建立会计人员队伍，会计人员的素质直接影响到固定资产管理，所以，要培养会计人员树立正确的职业道德观，提高其主动进行固定资产管理的参与性、积极性。通过不断培养会计人员的素质，不断完善款及准则规定，将企业固定资产细化，对生产类的固定资产可提高确认标准，资产使用年限和单位价值进行精确的标准规定，而对管理方面的固定资产可降低认定标准，这样不仅能够满足会计的经济性、重要性原则规定，还利于会计人员对资产的核算、分类与管理。就目前情况来看，我国企业固定资产管理工作仍处于不成熟阶段，因此，企业必须要加强建立完善的各项管理制度、监督制度，确保各项规章制度的有效贯彻落实，尤其是管理上的责任分工要明确落实，并积极主动地开展。对固定资产的盘盈、盘亏、报废、变卖等及时入账、核销，及时登记固定资产购置的供应商、存放点、数量、规格、型号、金额、时间等信息。其次，由于固定资产管理具有较大的复杂性，如果管理不好就会造成混乱、资产丢失等现象，所以，建立专业的监管部门、人员，以及建立固定资产档案，将维修、安装、购置、领用、招投标以及申请等过程中出现的凭据、文件资料、图纸等保存起来。5.4对收益分配风险的防范方法5.4.1理顺公司与员工之间的关系财务工作对于现代企业来说，提升财务管理风险管理的独立性能够保证现代企业财务管理风险管理的实际效率，因此对于提升财务管理风险管理的独立性我认为可以从以下几个角度入手：第一、财务管理风险管理主要依据直接领导意图开展工作，人员编制、机构设置和经费保障以及成果认可需要管理层的意见；第二、切实搞好财务管理风险管理工作的质量，深得进、打得响、拿得出才能树立自己的威信确立自己的地位为独立性创造内在条件；第三、财务管理风险管理工作要保持职业独立判断力，同时需要兼听各种意见，真正做到相对客观公正是自身业务素质反应也是独立性良好表现。有了领导支持是开展财务管理风险管理的外在积极因素，有了内在积极因素就可以争取和创造良好的外部环境包括地位、人力、财力资源，有了显著有效的积极成果就可以在单位管理中得到重视或者发挥应有作用。三者需要综合考虑，取长补短，化不利因素为有利因素，实现真正意义的财务管理风险管理的独立性。5.4.2完善公司的内部控制制度在激烈的市场竞争中，企业对风险的重视程度对其自身的发展及同其他企业的竞争之间有着重要的影响，对于我国企业来说，应当时刻的密切关注当前的社会经济形势，认真吸收采纳国家所颁布的最新会计政策，将企业自身业务充分开展好。针对于目前企业对于风险预防方面的忽视应当及时采取相应的有效预防机制，在对企业内部建立相关控制规范时，应当将风险管理、风险评估等相关的要求科学合理的置于各项制度规范中，并且应当对风险因素的发生性加大重视，时刻对其进行密切监督，提高风险预防意识，对于企业各个环节中有可能发生风险问题之处，应当切合实际情况建立相应的风险控制点，加强风险管理系统的发挥职能，通过运用一系列针对风险所采取的相应措施手段，如风险的识别、风险的预警、对其进行的分析、评估、报告等，以达到能够全面有效的控制和防范企业经营活动中各类财务管理风险、管理风险等5.4.3对公司已有资金合理安排对于圆通速递来当前随着他们的企业的规模的不断扩大要求他们财务工作必须被不断的细化，尤其是对于现代企业来说成本管理的重要性被不断的提升，因此企业通过资产结构来有效的降低成本就非常有必要。另外企业的内部财务控制也是希望从整体的角度出发试图通过对于企业的整体管理来将企业可能出现的风险等进行有效的控制。对于圆通速递来说，他们的内部控制就是要降低成本，提升自己的使用效率为企业创造出更多的价值。当前内部财务控制需要的是真正能够为企业的财务工作进行整体的评价，从而帮助圆通速递更好的进行改善，在这一方面来看，圆通速递的内部财务控制往往都是企业管理者自己进行，专业度显然是不够的。5.4.4改进公司的会计核算方法改进公司的会计核算就必须从两方面入手：第一点是建立不相容职务岗位分离制度。不相容职务岗位分离制度要求公司按照不相容职务相分离的原则，合理配置财务会计及相关工作岗位，明确职责权限，形成相互制约机制。第二点是在管理层的授信下建立授权批准控制制度。授权批准控制制度实现财务的全程监控层层管理，降低风险。可以说只有真正的完善企业的内部控制系统，才能保证内幕交易的减少。很多公司在财务信息透明度低的情况下，不是集中力量提升服务态度，完善相关制度。而是通过与相关公司进行内幕交易，甚至与有关