04624工程经济学课件

工程经济学目录

前言第一章工程经济分析的基本经济要素第二章工程经济分析的基本原理第三章经济效益评价的基本方法第四章工程项目的可行性研究第五章新产品开发与价值工程第六章设备磨损的补偿及其经济分析第七章生产成本控制与分析前言一、课程性质及设置目的

《工程经济》课程是全国高等教育自学考试机械、土木类专业的一门专业基础课。设置本课程的目的，旨在使机械、土木类专业考生通过本课程的学习，掌握工程经济的基本知识、基本理论以及经济效益的评价方法，以市场为前提、经济为目标、技术为手段，对多种技术实践进行经济效益评价，作出合理判断，最终获得满意的方案。二、本课程的基本要求通过本课程的学习，要求考生：（1）掌握工程经济的基本概念、基本原理和基本方法。（2）运用工程经济的基本原理、方法和技能，来研究、分析和评价各种技术实践活动（如投资方案、可行性研究、产品开发、价值工程、设备更新、成本估计和控制等），以获得经济效益合理的方案。为决策提供科学依据。

第一章工程经济分析的基本经济要求一、学习目的与要求深刻理解现金流量的概念，熟练掌握现金流量图的绘制理解投资的概念与构成，掌握投资的估算方法。理解总成本费用的组成，经营成本的概念，固定成本与可变成本的区分，产品成本的构成。掌握总成本费用的估算，了解销售收入的含义，理解利润指标的计算方法，了解税金的概念。了解产品价格、市场价格和影子价格。

第一节现金流量一、现金流量的概念投入的资金、花费的成本、获得的收益，总可以看成是以资金形式体现的资金流入或流出。1.现金流入量(CashInput，CI)：流入系统的资金。主要有产品销售收入、回收固定资产残值、回收流动资金。2.现金流出量(CashOutput)：流出系统的资金。主要有固定资产投资、投资利息、流动资金、经营成本、销售税金及附加、所得税、借款本金偿还。3.净现金流量(NetCashFlow，NCF)：净现金流量＝现金流入量－现金流出量二、现金流量的表示方法1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。现金流量图：与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。

时间t0123时点，表示这一年的年末，下一年的年初200150现金流量现金流入现金流出注意：若无特别说明时间单位均为年；投资一般发生在年初，销售收入、经营成本及残值回收等发生在年末

现金流量的大小及方向绘制现金流量图，必须把握好三要素，即现金流量的大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）和作用点（资金的发生时间点）。第二节投资广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。投资可分生产性投资和非生产性投资，所投入的资源可以是资金、技术、人力或其它资源。狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫付的资金。包括：

1）固定资产投资

2）无形资产投资

3）递延资产投资

4）预备费用（基本预备、涨价预备）

5）建设期利息及汇兑损益

6）流动资金投资投资的构成及形成的资产固定资产投资固定资产投资：固定资产的购置费固定资产：是指使用期限较长（一年以上），单位价值在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来的物质形态的资产；建筑工程费设备购置费安装工程费工具及生产家具购置费其它费用（土地补偿费、管理费等）无形资产无形资产投资：无形资产的获取费用无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本递延资产递延资产投资：集中发生但在会计核算中不能全部记入当年损益，应当在以后年度分期分摊的费用递延资产：项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本建设期利息：如果建设投资中有贷款的话，则贷款利息也应计入总投资。凡与购建固定资产或无形资产有关的计入相应的购建资产的价值，其余的都计入递延资产。建设期利息：如果建设投资中有贷款的话，则贷款利息也应计入总投资。凡与购建固定资产或无形资产有关的计入相应的购建资产的价值，其余的都计入递延资产。预备费用：主要用于投资过程中因不确定因素而造成的投资额的变化。包括基本预备费和涨价预备费流动资金投资流动资金：为维持一定规模生产所占用的全部周转资金。流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。储备资金（原材料、燃料等）生产资金（在制品、半成品、待摊费用）成品资金（产成品、外购品等）结算资金（应收、预付帐款等）货币资金（备用金、现金、银行存款等）第三节成本费用及其构成总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。物化劳动：由物质形态表现的劳动工程经济分析中不严格区分费用与成本。

总成本费用期间费用财务费用管理费用销售费用生产成本直接费用直接人工直接材料其它直接费用（含折旧）间接费用间接人工间接材料其它间接费用（含折旧）1）按成本中心分类为组织和管理生产所发生的销售商品过程中发生的费用企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用

总成本（费用）=生产成本＋财务费用＋管理费用＋销售费用2）按经济性质分为九类：①外购材料；②外购燃料；③外购动力；④工资及福利费；⑤折旧费；⑥摊销费；⑦利息支出；⑧修理费；⑨其他费用。1、外购原材料成本计算原材料成本＝年产量×单位产品原材料成本2、外购燃料动力成本计算外购燃料动力＝年产量×单位产品燃料和动力成本3、工资及福利费计算工资：一是按整个企业的职工定员数和人均年工资额计算年工资总额。二是按不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级别职工的工资，然后再加汇总。福利费：一般可以按职工工资总额的一定比例提取二、经营成本经营成本是指项目总成本费用扣除资产折扣费、维简费、无形及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用。即：经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-利息支出三、固定成本和可变成本产品成本按其与产量变化的关系可分为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。第四节销售收入、税金和利润一、销售收入销售收入是企业生产经营阶段的主要收入来源，是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。销售收入＝产品销售量×价格或销售收入＝∑(产品销售量i×价格i)销售收入利息支出外购原材料、燃料、动力费工资及福利费未分配利润应付利润总成本费用利润总额盈余公积金销售税金及附加销费税销售收入、营业税、资源税、城市维护建设税及教育费附加折旧、摊销费修理费其它费用所得税税后利润经营成本二、税金税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有强制性、无偿性和固定性的特点。税收是国家对各项经济活动进行宏观调控的重要杠杆。

七大税类、24税种1．流转税类：增值税、消费税、营业税2．所得税类：企业所得税、个人所得税3．特定目的税类4．资源税类5．财产和行为税6．农业税类7．关税三、利润利润是企业经济目标的集中表现销售利润＝销售收入 －总成本费用－销售税金及附加

税后利润＝销售利润－所得税所得税

=销售利润X25%第五节价格市场价格和影子价格市场价格是指实际发生的市场交易价格，它是计量财务支出和收入的的直接依据。市场价格的构成主要采用出厂价格、商业价格和市场零售价格三种。市场价格构成分为四种情况：完全竞争、完全垄断、垄断竞争和寡头。影子价格是指依据一定原则确定的，能够反映投入物和产出物真实经济价值，反映市场供求状况，反映资源稀缺程度，使资源得到合理配置的价格。影子价格根据国家经济增长的目标和资源的可获得性来确定的。如果某种资源数量稀缺，同时有许多用途完全依靠于它，那么它的影子价格就高。如果这种资源的供应量增多，那么它的影子价格就会下降。确定影子价格时，对于投入物和产出物，首先要区分为市场定价货物、政府调控价格货物、特殊投入物和非市场定价货物四大类别，然后根据投入物和产出物对国民经济的影响分别处理。1、外贸货物影子价格外贸货物是指其生产或使用会直接或间接影响国家出口或进口的货物，原则上，石油、金属材料、金属矿物、木材及可出口的商品煤，一般都划为外贸货物。外贸货物影子价格的定价基础是国际市场价格。虽然也存在着一些不合理的因素影响，（如实际贸易保护主义，限制高技术向发展中国家转移等）但总的来说，在国际上市场上起主导作用的还是市场机制，一般比较接近物品的真实价格。非外贸货物是指其生产或使用不影响国家出口或进口的货物，又分为天然非外贸货物和非天然的非外贸货物。天然非外贸货物指使用和服务天然地限于国内，包括国内施工和商业以及国内运输和其他国内服务。非天然的非外贸货物是指由于经济原因或政策原因不能外贸的货物，包括由于国家的政策和法令限制不能外贸的货物，还包括这样的货物：其国内生产成本加上到口岸的运输、贸易费用后的总费用高于离岸价格，致使出口得不偿失而不能出口，同时国外商品的到岸价格又高于国内生产同样商品的经济成本，致使该商品也不能从国外进口。外贸货物影子价格例：某项目进口设备的到岸价格为16400万日元，美元对日元的比价为88日元/美元，若影子汇率为8.2元/美元，求进口设备的到岸价格。解：进口设备的到岸价格（人民币）

=（16400/88）×8.2=1528.18万元外贸货物影子价格工程项目外贸货物的影子价格按下述公式计算：产出物的影子价格（项目产出物的出厂价格）＝离岸价×影子汇率－国内运杂费－贸易费用投入物的影子价格（项目投入物的到厂价格）＝到岸价×影子汇率＋国内运杂费＋贸易费用贸易费用是指外经贸机构为进出口货物所耗用的，用影子价格计算的流通费用，包括货物的储运、再包装、短途运输、装卸、国内保险、检验等环节的费用，以及资金占用的机会成本，但不包括长途运输费用。货物外贸费用一般用货物的口岸价乘以贸易费率计算。投入与产出的影子价格中包含的增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、资源税等流转税按下列原则处理：（1）对于产出品，增加供给满足国内市场供应的，影子价格按消费者支付意愿确定，含流转税；顶替原有市场供应的，影子价格按机会成本确定，不含流转税。（2）对于投入品，用新增供应来满足项目的，影子价格按机会成本确定，不含流转税；挤占原有用户需求来满足项目的，影子价格按支付意愿确定，含流转税。（3）在不能判别产出或投入是增加供给还是挤占（替代）原有供给的情况下，可简化处理为：产出的影子价格一般包含实际缴纳流转税，投入的影子价格一般不含实际缴纳流转税。第二章工程经济分析的基本原理学习目的与要求

理解经济效益的概念。了解经济效益评价的指标体系，掌握工程经济分析的比较原理，深刻理解资金的时间价值。熟练掌握资金的等值计算。了解工程经济分析的一般程序。第一节

经济效益的概念经济效益就是输出的有效劳动成果与输入的劳动耗费之间的比较。经济效益的考核一般有两种类型：（1）在既定的人力、物力、财力等条件下，如何让充分而合理地加以利用，使其发挥最大效能，更好地满足既定目标的要求；（2）在既定的目标下，如何充分而合理地利用现有的人力、物力、财力等资源条件，使其消耗最小。经济效益的表达形式有两种，即：经济效益=有用成果/劳动耗费经济效益=有用成果-劳动消耗

名词解释劳动耗费指生产过程中消耗和占用的活劳动和物化劳动。（可以看出，有两种劳动消耗和两种劳动占用，活劳动消耗是人的脑力体力消耗，物化劳动是指原材料、燃料等一次性消耗和厂房、设备等的渐损消耗。物化劳动占用就是原材料等使用前的储备；劳动力占用就是一定生产周期内所占用的全部劳动力数量。）有用成果就是生产活动中消耗与占用劳动后创造出来的对社会有用的成果。注意是有用的成果。第二节经济效益评价的指标体系一、反映收益类的指标：数量指标、品种指标、质量指标、利润指标。（一）数量指标：商品产值、总产值、净产值。 商品产值：企业在计划期内生产的可供外销的成品、半成品、工业性作业的价值。反映企业在计划期内向社会提供的商品数量，是企业收入的主要来源。按照现行价格计算。总产值：包括劳动者为自身创造的价值、劳动者为社会创造的价值、生产资料的转移价值。总产值=商品产值+来料加工的来料价值+期末在制品结余额-期初在制品结余额。是企业在计划期内生产总成果的货币体现，反映企业的生产水平和生产规模，按照不变价格计算。净产值：包括劳动者为自身创造的价值、劳动者为社会创造的价值。反映企业在生产和节约两方面的工作成果，表明企业向社会提供国民收入的多少，是衡量企业经济效益的重要指标。总产值和净产值的区别

总产值是由已消耗的生产资料的转移价值、劳动者为自己创造的价值和劳动者为社会创造的价值三部分组成。净产值是指企业在计划期内新创造的价值量的总和。它和总产值的区别就在于净产值不包括生产资料的转移价值。举个简化的例子：企业购进用于生产的原材料（包括辅助材料、动力、燃料等）花了100万元，别的企业来料加工的材料价值10万元。一年里企业自己的原材料通过加工变成了商品，成品价值200万元，来料加工费20万元，固定资产折旧5万元。因此一年的总产值为200+20+10=230万元而净产值则是新创造的价值，除去生产资料的转移价值后，净产值=230-100-20-5=105万元（二）品种指标：是指经济用途相同而实际使用价值有差异的同种产品。它是衡量一个国家技术水平高低的重要指标。（三）质量指标：适用性、可靠性、经济性。

适用性：产品满足某种使用目的所具备的技术性能

可靠性：在规定时间和规定条件下，完成规定任务的能力。

经济性：产品在整个寿命周期中所体现出的经济效益。二、反映劳动消耗类指标：总投资指标、年总成本费用指标、时间指标。三、反映收益和劳动消耗的综合指标：

绝对经济效益指标：劳动生产率、材料利用率、设备利用率、固定资产盈利率、流动资金周转次数。其中劳动生产率分为：全员动生产率=总产值/全部职工平均人数、生产工人劳动生产率=总产量/生产工人平均人数。

相对经济效益指标：静态差额投资收益率、静态差额投资回收期。第三节工程经济分析的比较原理

要对可实现某一预定目标的多种工程技术方案进行比较选优，就要对各方案进行分析，使他们具有可比的基础和条件，工程经济分析的比较原理就是要遵循四个可比原则，它们是满足需要可比原则、消耗费用可比原则、价格可比原则、时间因素可比原则。

1.满足需要可比原则，是指相比较的各个技术方案满足同样的社会实际需要。它包括产量可比、质量可比和品种可比几方面。产量可比：（1）产量相等时，直接比较投资和经营成本。（2）产量不等但差异不显著时，比较单位产品的投资和经营成本。（3）产量差异显著时，重复建设方案进行比较。质量可比：（1）产品质量符合国家质量标准。（2）当质量差异显著时，换算称可比产量。品种可比：（1）为达到同样的使用性能，不同品种采用折算系数进行折算。（2）可按费用的多余支出或节约进行调整，再进行比较。2、

消耗费用可比原则，是指在计算和比较费用指标时，不仅要计算和比较方案本身的各种费用，还应考虑相关费用，并且应采用统一的地计算原则和方法来计算各种费用。3、

价格可比原则：是指在对技术方案进行经济计算时，必须采用合理的一致的价格。合理的价格：价格必须正确反映价值，各产品间比价合理。比如可以用影子价格代替市场价格，用计算相关费用代替实际价格。一致的价格：价格种类一致。不同的方案采用相应时期的价格，比如分析近期技术方案时采用现行价格，分析远景技术方案时采用远景价格。4、

时间因素可比原则：一是经济寿命不同的技术方案进行比较时，应采用相同的计算期作为基础；二是技术方案在不同时期内发生的效益与费用，不能直接相加，必须考虑时间因素。第四节资金的时间价值资金——是社会再生产过程中的财产、物资的货币表现，其实质是再生产过程中运动着的价值。本章中是指款项、金额、现金等。狭义的投入或产出既然用货币表示，也就是一种“资金”。“资金的时间价值”——日常生活中常见

——今天你是否该买东西或者是把钱存起来以后再买？不同的行为导致不同的结果，例如：你有1000元，并且你想购买1000元的冰箱。如果你立即购买，就分文不剩；如果你把1000元以6%的利率进行投资，一年后你可以买到冰箱并有60元的结余。（假设冰箱价格不变）如果同时冰箱的价格由于通货膨胀而每年上涨8%，那么一年后你就买不起这个冰箱。

——最佳决策是立即购买冰箱。显然，只有投资收益率＞通货膨胀率，才可以推迟购买资金时间价值的重要性：利息和利润是资金时间价值的两种表现形式。资金的时间价值表明，技术方案在不同时间费用以及产出的收益是不同的。资金的时间价值是客观存在的，因此在商品经济中，为了提高整个社会的经济效益，应充分考虑资金的时间价值，自觉利用“资金只有运动才能增值”的规律，促进经济和生产的发展。资金等值是指在不同时期（时点）绝对值不等而价值相等的资金。1、如果在同一投资系统中，不同时刻数额不同的两笔或两笔以上资金，按照一定的利率和计息方式，折算到某一相同时刻点得到的资金数额是相等的，那么这两笔或多笔资金是"等值"的。折现就是把未来某时点的金额折算成现在时点的金额值（就是现值）的过程，而终值就是资金的现值按照一定利率，经过一定时间间隔后的资金新值。等值计算的六个复利公式牢记

在应用时，首先看题中给出条件，是整付还是等额分付，然后再看是求现值还是求终值，如果是求分付的等额资金，还要看一下是由终值F来求A还是由现值P来求A.最后套用正确的公式即可。有些题形变化要通过练习掌握。其中现值为P，终值F，等额分付A工程经济分析的一般程序

1、确定目标

2、调查研究收集资料

3、选择对比方案

4、把比较方案可比化

5、建立经济数学模型

6、模型求解

7、综合分析论证

8、与既定目标和评价标准比较第三章经济效益评价的基本方法学习目的和要求理解静态评价方法的特点和应用场合.。掌握投资回收期法、投资收益法、差额投资回收期法和计算费用法。理解动态评价方法的特点和应用场合。掌握净现值（NPV），净现值率（NPVR）法，了解现值成本（PC）法，净未来值（NFV）法，未来值成本（FC）法，内部收益率（IRR）法，了解差额投资内部收益率法。掌握盈亏平衡分析和敏感性分析。投资利润率静态评价指标静态投资回收期借款偿还期偿债能力利息备付率经济评价指标偿债备付率内部收益率净现值动态评价指标净现值率净年值动态投资回收期一般来说以动态评价方法为主，以静态评价方法为辅助，配合使用，相互补充。按项目经济评价的性质划分的指标体系第一节静态评价方法静态评价法主要适用于投资额较小、规模小、计算期短的项目或方案，同时也用于技术经济数据不完备和不精确的项目初选阶段。主要优点是计算简单，计算量较小，使用较方便。缺点是分析比较粗糙，与实际情况相比会产生一定误差，有时候可能会影响对投资项目或方案的正确评价与决策。静态投资回收期法投资收益率法借款偿还期利息备付率偿债备付率资产负债率一、静态投资回收期法1.概念投资回收期法亦称投资返本期或投资偿还期。投资回收期是指工程项目从开始投（或开始生产或达产），到全部投资收回所经历的时间。一、静态投资回收期法2.计算公式⑴理论公式投资回收期现金流入现金流出投资金额年收益年经营成本一、静态投资回收期法⑵实际应用公式累计净现金流量首次出现正值的年份累计到第T-1年的净现金流量第T年的净现金流量3.判别准则一、静态投资回收期法基准投资回收期项目可以考虑接受项目应予以拒绝一、静态投资回收期法4.适用范围⑴项目评价的辅助性指标⑵优点：反映项目本身的资金回收能力，而且是时间越短越好，经济意义明确，直观，计算简便。⑶缺点：只考虑了资金回收之前的情况，不能反映回收资金之后，项目的获利能力和总收益，具有片面性，所以应与其他的指标联合使用来判断方案的优劣。

此外Pt没有考虑资金的时间价值，难免带来不必要的损失如某项目需5年建成，每年需投资40亿元，全部为国外贷款，年利率为11%，项目投产后，每年可回收净现金15亿元，项目寿命为50年，如果用Pt来判断也就是说，用13.3年就可以把全部投资收回，以后的50－13.3=36.7年内所回收的资金是净赚的钱，共计36.7×15=550.5亿元，应该说是一个很不错的方案，但是要注意，它没有考虑资金的时间价值，也就是在建设期间的借款所产生的利息没有考虑，如果考虑这部分因素，到投产期所欠款=40×（F/A,11%,5)=249.1亿元，则投产期每年支付银行的利息就有249.1×11%=27.4亿元，而投产期内每年的收益15亿元还不够支付利息，所以这个方案是不可取的。之所以会产生矛盾的结果，就是没有考虑资金的时间价值，所以静态投资回收期要配合其他的指标一起使用。例题1：某项目的现金流量表如下，设基准投资回收期为8年，初步判断方案的可行性。年份项目012345678～N净现金流量-100-500204040404040累计净现金流量-100-150-150-130-90-50-103070项目可以考虑接受二、投资收益率亦称投资效果系数，是指项目在正常生产年份的年净收益和投资总额的比值。1.概念通常项目可能各年的净收益额变化较大，则应该计算生产期内年均净收益额和投资总额的比率。2.计算公式二、投资收益率总投资收益率投资总额正常年份的息税前利润或年均息税前利润二、投资收益率3.判别准则项目可以考虑接受项目应予拒绝基准投资收益率4.适用范围适用于项目初始评价阶段的可行性研究。基准的确定①行业平均水平或先进水平②同类项目的历史数据的统计分析③投资者的意愿投资回收期与投资收益率的关系对于标准项目（即投资只一次性发生在期初，而从第1年末起每年的净收益均相同）而言，投资回收期与投资收益率有如下关系：三、差额投资回收期⑴概念差额投资回收期是指在静态条件下一个方案比另一个方案多支出的投资，用年经营成本的节约额（或用年净收益的差额）逐年回收所需的时间。亦称追加投资回收期。⑵计算公式差额投资回收期投资差额K2＞K1净收益差额NB2＞NB1年经营成本差额⑵计算公式（产量不等时）或⑶判别及应用Pa≤Pc（基准投资回收期），投资大的方案为优Pa

＞Pc，投资小的方案为优没有考虑资金的时间价值，只能用于初始评估阶段，要计算动态差额投资回收期可以用投资方案的差额净现金流量参照动态投资回收期进行计算。两个投资方案A和B，A方案投资100万元，年净收益14万元，年产量1000件；B方案投资144万元，年净收益20万元，年产量1200件。设基准投资回收期为10年。问：（1）A、B两方案是否可行？（2）哪个方案较优？例题10第三节动态评估方法现值法年值法动态投资回收期法内部收益率法一、净现值法1.概念净现值（NetPresentValue,NPV）是指按一定的折现率（基准收益率），将投资项目寿命周期内所有年份的净现金流量折现到计算基准年（通常是投资之初）的现值累加值。用净现值来判断投资方案的动态的经济效果分析法即为净现值法。一、净现值法2.计算公式净现值投资项目寿命期基准折现率一、净现值法2.计算公式现金流入现值和现金流出现值和一、净现值法3.判别准则项目可接受项目不可接受⑴单一方案判断⑵多方案选优年份012345CI800800800800800CO1000500500500500500NCF=CI-CO-1000300300300300300（P/F，i0，n）10.90910.82640.75130.68300.6209折现值-1000272.73247.92225.39204.90186.27累计折现值-1000-727.27-479.35-253.96-49.06137.21例题1一、净现值法假设i0=10%,则NPV＝137.21亦可列式计算：NPV＝－1000＋300×（P/A

，10％，5）＝－1000＋300×3.791＝137.3解：一、净现值法例题204567891012320500100150250一、净现值法已知基准折现值为10%解：一、净现值法一、净现值法例题3年份方案01～88（净残值）A-100408B-120459单位：万元，利率：10%一、净现值法解：2.净现值法的优点考虑了投资项目在整个经济寿命期内的收益考虑了投资项目在整个经济寿命期内的更新或追加投资反映了纳税后的投资效果（净收益）既能作单一方案费用与效益的比较，又能进行多方案的优劣比较3.净现值法的缺点基准折现率的确定困难进行方案间比选时没有考虑投资额的大小即资金的利用效率进行方案间比选时假设寿命期不同，不满足时间上的可比性原则二、净现值率法1.概念净现值率是指按基准折现率计算的方案寿命期内的净现值与其全部投资现值的比率。2.计算总投资现值3.判别准则独立方案或单一方案，NPVR≥0时方案可行。多方案比选时，max{NPVRj≥0}。当投资没有限制时，进行方案比较时，原则上以净现值为判别依据。只有当投资有限制或约束时，才需要考虑单位投资效率。净现值率主要用于多方案的优劣排序。三、现值成本（pc）法1.概念在对多个方案比较选优时，如果诸方案产出价值相同或满足同样需要，可以对各方案的费用进行比较从而选择方案。费用现值就是将项目寿命期内所有现金流出按基准折现率换算成基准年的现值的累加值。用费用现值进行方案的比选的经济分析评价的方法即为现值成本法。2.计算投资额年经营成本回收的流动资金回收的固定资产余值3.判别准则在多个方案中若产出相同或满足需要相同，根据费用最小的选优原则，min{PCj}。各方案除了费用指标外，其他指标和有关因素基本相同。被比较的各方案，特别是费用现值最小的方案，应达到盈利目的。费用现值只能判别方案优劣，而不能用于判断方案是否可行。四、净未来值法(NFV)

未来值法是把技术方案在整个分析期内不同时点上的所有净现金流量，按基准收益率全部折算为未来值并求和，然后根据未来值大小来评价方案的优劣。其中净未来值法（NFV）是在已知方案的所有现金流入和流出的情况下采用的方法，而未来值成本法（FC）则是在知其现金流出，不知现金流入时采用的方法。计算

计算公式和净现值的形式相同，不同的是求P变成了求F，在实际使用中，我们可以根据A，i，n的值，通过查表来计算F的值，记为（F/A，i，n）。五、未来值成本（FC）法当可供选择的方案其实现的功能相同，且只知其现金流出，而不知其现金流入时，可用未来值成本法作方案比较。最低未来值成本的方案为最优方案。通过查表来计算p的值，记为（F/p，i，n）。六、内部收益率法1.概念内部收益率又称内部报酬率，是指项目在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。2.计算内部收益率3.判别准则当IRR≥i0时，则表明项目的收益率已达到或超过基准收益率水平，项目可行；当IRR＜i0时，则表明项目不可行。以上只是对单一方案而言；多方案比选，内部收益率最大的准则不总是成立。 内部收益率的几何意义可在图中得到解释。由图可知，随折现率的不断增大，净现值不断减小。当折现率增至22%时，项目净现值为零。对该项目而言，其内部收益率即为22%。一般而言，IRR是NPV曲线与横座标交点处对应的折现率。300600NPV-3001020304050i(%)IRR=22%净现值函数曲线NPV=-1000+400（P/A，i，4）4.IRR的求解（1）计算各年的净现金流量（2）在满足下列二个条件的基础上预先估计两个适当的折现率i1和i2

a.i1＜i2且i2－i1≤5%b.NPV(i1)＞０，NPV（i2）＜０

如果i1和i2不满足这两个条件要重新预估，直至满足条件（3）用线性插值法近似求得内部收益率IRRNPVi0NPV（i2）NPV(i1)i1BAECi2Di*IRR某企业用10000元购买设备，计算期为５年，各年净现金流量如图所示。例题6七、差额投资内部回收益率法⑴概念差额内部收益率是指进行比选的两个互斥方案的各年净现金流量的差额的折现值之和等于零时的折现率。⑵计算公式差额内部收益率是指互斥方案净现值相等时的折现率。0iABNPVi0⑶判别及应用IRRAIRRBΔIRR若ΔIRR＞i0，则投资大的方案为优选方案；i0若ΔIRR＜i0，则投资小的方案为优选方案。年份01～1010（残值）A的净现金流量-50001200200B的净现金流量-600014000增量净现金流量-1000200-200单位：万元基准收益率：15%例题9八、年值年年值法是指投资方案在计算期的收入及支出，按一定的折现率换算成等值年值，用以评价或选择方案的一种方法。年值法使用的指标有NAV与AC用年值法进行寿命期不等的互斥方案比选，隐含着一个假设：各备选方案在其寿命期结束时均可按原方案重复实施或以与原方案经济效果水平相同的方案接续。2.计算例题4有A、B两个方案，A方案的寿命期为15年，经计算其净现值为100万元；B方案的寿命期为10年，经计算其净现值为85万元。设基准折现率为10%，试比较两个方案的优劣。九、年费用比较法（AC）1.概念费用年值是将方案计算期内不同时点发生的所有支出费用，按基准收益率换算成与其等值的等额支付序列年费用进行评价的方法。2.计算3.判别准则用于比较方案的相对经济效果。min{ACj

}（不同方案间产出相同或满足需要相同）第三节不确定性分析方法一、盈亏平衡分析盈亏平衡分析是将成本划分为固定成本和变动成本并假定产销量一致，根据产量、成本、售价和利润四者之间的函数关系，确定盈亏平衡点，进而评价方案的一种方法。产品的销售量、总成本费用和利润三者之间存在着相互依存的关系，产品销售量若低于一定“界限”企业就无利可得，甚至要亏损。通过盈亏平衡分析，可以找到这个界限，从而预知产品的销售量达到多少才有利润。盈亏平衡点（BreakEvenPoint，BEP）：盈利和亏损的分界点。在这个点上，收入等于成本，项目既不盈利也不亏损。生产成本与产量关系可分为三类：①固定成本。即不随产量变化而变化的那部分费用，如固定资产折旧费，大修理基金，管理费用，房屋租金等。②变动成本。即随着产量变化而变化的那部分费用，总数额将发生同向、同比例变动的有关成本，如原材料，动力等。③混合成本。即实际中有的产品的部分成本既不属于固定成本，也不属于变动成本。应该根据实际情况，结合有关财务约定，借助于统计资料和经验进行分解处理。在工程项目的经济分析中，为便于计算和分析，可将总成本费用中的原材料费用及燃料和动力费用视为变动成本，其余各项均视为固定成本。这样划分为盈亏平衡分析提供前提条件。线性盈亏平衡分析线性盈亏平衡分析的目的是通过分析独立方案的产品产量、成本与方案盈利能力之间的关系，找出投资方案盈利与亏损在产量、产品价格、单位产品成本等方面的临界值，以判断在各种不确定因素作用下方案的风险情况。亦称量本利分析法。盈亏平衡点是指项目方案既不盈利也不亏损，销售收入等于总成本的临界点。

总成本(C)、固定成本(F)、单位产品变动成本(V)和产品产量(Q)之间的关系R＝PQ0QR0QCC＝F＋VQFVQ销售收入(R)、产品价格(P)与产品产量(Q)之间的关系1.销售收入、成本费用与产量之间的关系2.盈亏平衡点的确定⑴盈亏平衡分析图R＝PQ0QQ*BEP亏损盈利C＝F＋VQR,C2.盈亏平衡点的确定⑵盈亏平衡分析公式2.盈亏平衡点的确定⑵盈亏平衡分析公式2.盈亏平衡点的确定⑶盈亏平衡分析的其他指标某项目生产能力3万件/年，产品售价3000元/件，总成本费用7800万元，其中固定成本3000万元，总变动成本与产量呈线性关系。请进行盈亏平衡分析。例题1第三节敏感性分析概述敏感性分析的一般步骤敏感性分析的方法敏感性分析概述所谓敏感性分析，是指通过测定一个或多个不确定因素的变化所导致的经济效果评价指标的变化幅度，了解各种因素的变化对实现预期目标的影响程度，从而对外部条件发生不利变化时投资方案的承受能力作出判断。若某个不确定性因素的小幅度变化就导致经济效果的较大变动，则其为敏感性因素.敏感性分析的目的①把握不确定性因素在什么范围内变化，方案的经济效果最好，在什么范围内变化效果最差，以便对不确定性因素实施控制；②区分敏感性大的方案和敏感性小的方案，以便选出敏感性小的，即风险性小的方案；③找出敏感性强的因素，向决策者提出是否需要进一步搜集资料，进行研究，以提高经济分析的可靠性。二、敏感性分析的一般步骤确定分析指标选定不确定性因素，并设定其变化范围计算因素变动对分析指标的影响幅度确定敏感性因素综合评价，选择可行的优选方案确定分析指标由于敏感性分析是在确定性分析基础上进行的，因此其分析指标与确定性分析使用的指标相同，包括NPV、NAV、IRR、投资回收期等。选定不确定性因素选择不确定性因素的标准①对经济效果指标影响较大的因素②准确性难以把握的因素对一般工业项目来说，敏感性因素可以考虑从下列因素中选定，并根据实际确定其变化范围。投资额产量及销售量项目建设期、投产期、达到设计能力所需时间等产品价格经营成本，特别是变动成本寿命期寿命期末资产残值折现率汇率计算因素变动对分析指标的影响幅度

计算不确定因素在可能的变动范围内发生不同幅度变动所导致的方案经济效果指标的变动，建立一一对应的数量关系，并用图或表形式表示出来确定敏感因素

判别敏感因素的方法有两种相对测定法绝对测定法相对测定法设定要分析的不确定性因素均从确定性分析中所采用的数值开始变动，且各因素每次变动的幅度相同，比较在同一变动幅度下各因素的变动对经济效果指标的影响，据此判断方案经济效果对各因素变动的敏感程度。绝对测定法设定各因素均向对方案不利的方向变动，并取其有可能出现的对方案最不利的数值，据此计算方案的经济效果指标，看其是否可达到使方案无法被接受的程度。如果某因素可能出现的最不利数值能使方案变得不可接受，则表明该因素是方案的敏感因素。三、敏感性分析的方法1.单因素敏感性分析是指每次只变动某一个不确定性因素而假定其他的因素都不发生变化，分别计算其对确定性分析指标影响程度的敏感性分析方法。某小型电动汽车的投资方案，用于确定性经济分析的现金流量见下表，所采用的数据是根据未来最可能出现的情况而预测估算的。由于对未来影响经济环境的某些因素把握不大，投资额、经营成本和销售收入均有可能在±20%的范围内变动。设定基准折现率10%，不考虑所得税，试就三个不确定性因素作敏感性分析。单因素敏感性分析例题年份012～1011投资15000销售收入1980019800经营成本1520015200期末资产残值2000净现金流量-1500046006600小型电动汽车项目现金流量表（单位：万元）设投资额为K，年销售收入为B，年经营成本C，期末残值L，选择净现值指标评价方案的经济效果。⑴确定性分析⑵设定投资额变动的百分比为x

，分析投资额变动对方案净现值影响的计算公式为：⑶设定经营成本变动的百分比为y，分析成本变动对方案净现值影响的计算公式为：⑷设定销售收入变动变动的百分比为z，分析销售收入变动对方案净现值影响的计算公式为：⑸相对效果分析用表格，分别对x、y、z取不同的值，计算出各不确定因素在不同变动幅度下方案的NPV，结果见下表。不确定性因素的变动对净现值的影响变动率参数-20%-15%-10%-5%05%10%15%20%投资额143941364412894121441139410644989491448394经营成本283742412919844156391139471492904-1341-5586销售收入-10725-519533558641139416924224532798333513变动率＋0－变动率投资额销售收入经营成本＋10％－10％NPV⑹绘制敏感性分析图⑺也可进行绝对效果分析取NPV=0，计算得：x=76.0%,y=13.4%,z=-10.3%。如果经营成本与销售收入不变，投资额增长76.0%；如果投资额与销售收入不变，经营成本增长13.4%；如果投资额与经营成本不变，销售收入低于预期值10.3%，方案才变得不可接受。因此，销售收入变动对净现值影响最大，经营成本的变动次之，投资额变动的影响很小。⑻综合评价对于方案来说，产品价格与经营成本都是敏感因素。在作出决策前，应该对产品价格和经营成本以及其可能变动的范围作出更为精确的预测估算。如果产品价格低于原来预测值10.3%以上或经营成本高于原预测值13.4%以上的可能性较大，则意味着这笔投资有较大的风险。另外，经营成本的变动对方案经济效果有较大影响这一分析结论还说明，如果实施本方案，严格控制经营成本将是提高项目经营效益的重要途径。至于投资额，显然不是本方案的敏感因素，即使增加20%甚至更多一些也不会影响决策的结论。概率分析第四章工程项目的可行性研究一、可行性研究的对象

可行性研究的对象是很广泛的，一般包括新建、改建、扩建的工业项目、民用项目、科研项目、地区开发技术措施的应用与技术政策的制定等。可行性研究的作用：可行性研究就是对拟建项目技术上是否先进，实用和可靠，在经济上是否合理，在财务上是否盈利及其他方面的可行性进行论证。其目的是为了给投资决策者提供决策依据，同时为银行贷款、合作者签约、工程设计等提供依据和基础资料。第二节可行性研究的程序和内容工程项目建设阶段：投资机会选择初步可行性研究及选择制定项目计划详细可行性研究投资决策谈判签约工程设计工程建设试车验收投产项目后评估投资前期生产期投资时期投资机会选择初步可行性研究及选择制定项目计划详细可行性研究投资决策谈判签约工程设计工程建设试车验收投产项目后评估投资前期生产期投资时期投资机会选择初步可行性研究及选择制定项目计划详细可行性研究投资决策谈判签约工程设计工程建设试车验收投产项目后评估投资前期生产期投资时期投资机会选择初步可行性研究及选择制定项目计划详细可行性研究投资决策谈判签约工程设计工程建设试车验收投产项目后评估投资前期生产期投资时期一、可行性研究程序项目建议书了解有关部门、委托方对建设项目的意图初步论证、征求意见编制建设方案市场调查资源调查确定工艺流程选择局址、路由财务分析经济评价编制建设项目总进度提出可行性研究报告项目评估与决策明确任务调查研究方案优选综合评价决策实施可行性研究的程序和每一阶段的任务：可行性研究主要在投资前时期进行。可行性研究的程序包括机会研究、初步可行性研究、详细可行性研究及评价报告和决策。（1）

机会研究（投资机会论证）：这一阶段的主要任务是提出工程项目投资方向的建议。机会研究要解决两个方面的问题：一是社会是否需要；二是有没有可以基本条件。（2）

初步可行性研究（预可行性研究）：是在对机会研究的结论仍有怀疑时才进行，一般可以越过这个阶段而进入详细可行性研究。（3）

详细可行性研究（技术经济可行性研究）：是可行性研究的主要阶段。它为投资开发的工程项目投资决策提供技术、经济、生产等各方案的依据，作出详细的技术经济评价，提出最后的结论。（4）

评价报告和决策：评价报告是可行性研究的最后结论。可行性研究的三个阶段工作阶段目的任务投资与成本的估算精度可研费用占项目投资费用的比例时间要求投资机会研究选择项目，寻求投资机会±30%0.1%~1.0%一个月初步可行性研究对项目作初步估价，筛选方案，避免作无用功±20%0.25%~1.25%一至三个月详细可行性研究对项目进行深入的技术经济论证，并进行方案比较，作出可研报告±10%大项目：0.8%~1.0%小项目：1.0%~3.0%三至六个月或更长二、可行性研究的主要内容

可行性研究的主要内容：（1）

市场调查（2）

企业生产规模（3）

技术选择（4）

厂址选择（5）

投资估算和总成本费用估算（6）

经济评价第三节市场调查与预测一、市场调查内容：市场调查的主要内容是要对影响市场大小，销售量多少、决定市场性质的有关因素进行调查。（1）调查国内需求量。了解谁是主要消费者，消费者的欲望和购买动机，以及他们的购买习惯，如购买地点，时间、购买中是否坚持某种厂牌、商标等，消费者的收人变化，如果收人增加，表明购买力提高，而购买力是实现购买行为的前提。消费者生活方式的变化，也会使消费者产生新的需要。弄清现有和潜在的市场容量以及发展趋势。（2）调查国内的供应量。了解竞争企业的数量和规模，竞争企业所采取的市场政策、竞争策略和手段，采用新技术和开发新产品的动向，竞争产品的市场占有率等，弄清产品的国内供应量以及生产能力的增加水平。（3）调查国外需求量。了解产品目前的出口量、出口对象国或地区，以及出口的增长情况。国际市场的产品价格及外商对产品的要求，国际市场上的质量管理条例、关税、银行、保险、商品检验、外汇收支等。（4）调查国外供应量。了解我国的进口政策、每年产品的进口量及变化趋势，进口产品的价格、品种、性能、质量等。市场调查的作用市场调查的作用掌握可靠的市场信息，有利于工程项目设想的产生，克服盲目性，加强自觉性，使产品适销对路。了解消费者当前的和潜在的需要，为生产的发展和开发新产品提供依据。了解市场的大小和性质，决定产品的销售量。市场调查的方法1、观察法调查人员在调查现场，从旁观察其行动的一种调查方法。有交通量观察法、售房量观察法、商场观察法。优点：因被调查者未意识到自己正在接收调查，一切状况均保持自然，故准确性较高。缺点：观察不到内在因素，有时需要用长时间观察才能求得结果。2、调查法将所调查的事项，以面谈、电话或书面形式向被调查者提问，以获得所需要资料信息的调查方法。有面谈调查、电话调查、问卷调查、街头调查等。优点：当面听取被调查者的意见，可全面观察其对问题的反映；信息回收率高；谈话可逐步深入，获得意想不到的信息。缺点：调查成本高，调查结果受专家水平及调查人员本身素质影响较大等。3、实验法实验法是最正式的一种调研方法。实验法要求选择相匹配的目标小组。分别给予不同的处理，控制外来的变量和核查所观察到的差异是否具有统计上的意义。其目的是通过排除观察结果中的常有争议性的解释来捕捉因果关系，使调研的结果具有可信性。市场需求估计

市场需求的内涵：一个产品的市场需求是在一定的地理区域和一定的时期内，一定的营销环境和一定的营销方案下，由特定的顾客群愿意购买的总数量。其中有8个要素：（1）产品（2）总数量（3）购买（4）顾客群体（5）地理区域（6）时期（7）营销环境（8）营销方案界定了这8个要素，才能确定一个市场需求。二市场预测市场预测的作用（l）为企业生产规模及其发展任务、新的工程项目的设立提供依据。（2）为企业制定经营计划提供依据。（3）为企业的经营决策提供基础。市场预测的程序市场预测的程序其步骤为：明确预测目标、搜集分析资料、选择预测方法、建立预测模型和评价修正结果。⑴明确预测目标⑵搜集分析资料⑶选择预测方法⑷建立预测模型——模型根据技术划分可有3类：①文字模型；②图形模型；③数学模型。一般，定量预测要建立数学模型，定性预测要建立文字模型或图形模型。⑸评价修正结果——找出预测结果与未来实际之间可能产生的误差有多大。预测结果和客观实际很难完全吻合，不能直接应用模型预测的结果，要进行分析评价。市场预测的方法预测方法分定性预测和定量预测。定性预测一般用于数据资料不全和不完全依靠数据进行决策的情况。常见的有：专家会议法、专家个人预测法和德尔非法。定量预测是通过建立数学模型，依据历史统计资料对未来值进行预算的一种预测方法。主要有时间序列法和回归分析法。市场预测的方法1.德尔非法是一种应用较为广泛的定性预测方法。该方法采取背靠背地发表意见的方式，以便把心理因素的影响降低到最低限度，然后再将各个专家的不同意见进行分析处理，并且反复征求意见，最后形成比较客观的预测结果。预测步骤如下：①挑选专家②就提出的问题，收集专家意见，并对各种意见进行整理、统计。③将整理统计的结果反馈给专家，再次征询并收集整理专家们的意见，如此反复多次。④作出预测结论。2.简单平均法根据过去一定历史时期的资料，求其平均值作为预测数据。当预测对象变化不大时，使用简单平均法较为合理。

预测的算术平均值为式中xi为第i期的统计数据，n为资料数或期数。例：某建筑公司请10位专家预测今后5年某市高层建筑建造量占全部工程项目的比例，其中2个专家认为是20%，3个专家认为是40%，4个专家认为是30%，1个专家认为是25%，试求其预测值。解：例：某建筑公司请10位专家预测今后5年某市高层建筑建造量占全部工程项目的比例，各个专家的预测结果及给定的权重值如下：预测专家12345678910预测值20%30%25%15%26%30%28%30%20%25%权重值12.51.221.522.52.522例：已知某建筑公司1~5月份实际完成的工作量，试预测6月份能完成的工作量。月份12345完成的工作量190201196203210移动平均法移动平均法用分段逐点推移的平均方法对时间序列数据进行处理，找出预测对象的历史变化规律，并据此建立预测模型的一种时间序列预测方法。具体做法：把已知数据点划分为若干段，然后再按数据点的顺序逐点推移，逐点求其平均值，以其得到一组具有较明显趋势的新数据。由于它具有时间上的滞后性，一般不用于直接预测，而是根据一次和二次移动的平均数，先建立移动平均预测模型后再进行预测。一次移动平均值的计算设实际的预测对象时间序列数据为

yt（t＝1，2，…，n）一次移动平均值的计算公式为：

二次移动平均值的计算回归分析法根据预测变量与相关因素之间存在的因果关系，借助数理统计中的回归分析原理，确定因果关系，建立回归模型并进行预测的一种定量预测方法。又分为一元回归模型和多元回归模型。1、一元线性回归模型①建立一元线性回归模型一元线性回归方程如下y为因变量，即拟进行预测的变量；x为自变量，即引起y变化的变量；a、b为回归系数，表示x与y之间的关系。②用最小二乘法拟合回归曲线y＝ax+b

利用普通最小二乘法对回归系数a、b进行估计。n为样本数目。一元线性回归模型③计算相关系数γ，进行相关检验

0≤|γ|≤1，|γ|越接近1，说明x与y的相关性越大，预测结果可信度愈高。相关系数γ与相关系数临界值γc相比较，γc是由样本数n和显著性水平两个参数决定的，可由表查出。只有当|γ|>γc时，用回归方程描述x与y的关系才有意义。若|γ|>γc称为相关显著，在相关显著时，γ＞0是正相关，γ＜0是负相关。若|γ|＜γc，则称为相关不显著，其原因有：

Ⅰ.影响y的除x外，还有其他不可忽视的因素；

Ⅱ.Y与x不是线性关系；

Ⅲ.Y与x无关。一元线性回归模型例如：若n=17组数据。即n-2=15，若计算所得|γ|≥0.482，这说明在α=0.05的水平上显著有相关；若计算所得|γ|≥0.606，则说明在α=0.01的水平上显著有相关；α越小显著程度越高。若|γ|＜0.482，则不显著，变量之间可能无相关。一元线性回归模型④求置信区间在上面的讨论中，变量x与变量y之间存在的是相关关系，当x取某一特定值x0时，y不可能只取某一特定值，而必然由于各种随机因素而有所变化。生产实践和技术经济工作的许多实例表明，y的取值常常服从于正态分布，其平均值等于回归直线上与x0相对应的y0。y的取值以y0为中心对称分布。越靠近y0的值，出现的可能性越大，越是远离y0的值，出现的可能性越小，其分布情况与y变量的标准差有关。一元线性回归模型一元线性回归模型例：某建筑公司在过去20个年份里房屋建筑施工竣工面积和预制钢筋混凝土构件的需求量的数据如下表，并已知下一个年份房屋建筑施工的计划竣工面积为120千平方米，试建立可供预测钢筋混凝土构件需求量之用的回归方程，预测下一年份预制钢筋混凝土构件的需求量，进行相关性检验，并求出该预测值概率为95.4%的置信区间。一元线性回归模型解：（1）设自变量x为房屋建筑施工年竣工面积，因变量y为预制钢筋混凝土构件年需求量。（2）假设回归直线方程为y＝ax+b（3）计算Σxi、Σyi、Σxiyi、Σxi2各值，结果见表。一元线性回归模型一元线性回归模型查表7-3得知：当n-2=18，α为1%时，相关系数的临界值为0.561。因本例中相关系数γ=0.86＞0.561，所以，在1%的显著水平上，变量x与变量y之间相关是显著的。（6）根据所求回归方程计算各年份的预测值一元线性回归模型时间序列问题的回归分析法用一元线性回归分析预测时，当自变量x为时间序列时（年或月），则上述回归方程式的计算方法可以简化。当时间序列xi的数目（即统计资料的年数或月数）为奇数时，将中间的数定为0（即作为原点），故0以前的时间序列数均为负值，0以后的为正值，这样，便使Σxi=0。时间序列问题的回归分析法时间序列问题的回归分析法当时间序列xi的数目为偶数时，将中间两数分别定为-1和+1，然后各数间隔为2，即可使Σxi=0。第四节工程项目的经济评价一、工程建设项目的经济评价工程建设项目的经济评价分财务评价和国民经济评价。（一）财务评价的含义：是根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力以及外汇平衡等财务状况，据以判别项目的财务可行性。

2、常用的基本报表：有现金流量表、损益表、资金来源与运用表资产负债表及外汇平衡表。基本报表的用途：基本报表的用途：（1）现金流量表：反映项目计算期内各年的现金收支，用以计算各项动态和静态评价指标，进行项目财务盈利能力分析。（2）损益表：反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后的分配情况，用以计算投资利润率、投资利税率和资本金利润率等指标。（3）资金来源与运用表：反映项目计算期内各年的资金盈余或短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿还计划，并为编制资产负债表提供依据。（4）资产负债表：综合反映项目计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化及关系，以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理、用以计算资产负债第、流动比率及速动比率，进行清偿能力分析。（5）财务外汇平衡表。它适用于有外汇收支的项目，用以反映项目计算期内各年外汇余缺程度，进行外汇平衡分析。2、评价指标的计算计算在前面章节已经学过，这些指标大部分可以从字面上理解其含义并到得到其计算公式。可以参照前面的公式对比进行记忆。（二）国民经济评价1、国民经济评价的含义：是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察项目的效益和费用，分析、计算项目对国民经济的净贡献，据以判断项目的经济合理性。2、常用的基本报表：国民经济评价的基本报表一般包括国民经济效益费用流量表（全部投资）、国民经济效益费用流量表（国内投资）和经济外汇流量表。3、

常用评价指标：国民经济盈利能力指标和外汇效果指标两类。前者包括经济内部收益率和经济净现值；后者有经济外汇净现值、经济换汇成本和经济节汇成本。（1）

经济内部收益率：是项目计算期内各年经济净效益流量的现值累计等于零时的折现率。（2）

经济净现值：是指用社会折现率将项目计算期内各年的净效益流量折算到建设期初现值之和。（3）

经济外汇净现值：是反映项目实施后对国家外汇收支直接或间接影响的重要指标。它是用社会折现率将项目计算期内各年的净外汇流量折算到建设期初现值之和。（4）

经济换汇成本：它的经济意义是换取1美元外汇所需要的人民币金额。（5）

经济节汇成本：它的经济意义是替代1美元进口产品而所需投入人民币金额。

4、

财务评价和国民经济评价的区分（1）

评价角度不同（财务角度考察，盈利状况、偿还能力vs

国家角度出发，对国民经济的贡献和代价。）（2）

计算效益与费用所包括的项目不同（实际收支

vs

提供社会有用产品及耗费社会有用资源）（3）

采用的价格不同（财务价格

VS影子价格）（4）

采用主要参数不同（官方汇率和行业基准收益率

VS影子汇率和社会折现率）技术改造项目的经济评价1、技术改造项目的特点和评价指标特点是：利用原资产资源，小增投入大增效；效益费用识别计算复杂；难以定量计算。根据这些特点，对技改项目的经济评价着重考察增量投资的经济效益，来判定项目的经济可行性。指标分财务评价和国民经济评价，其指标和一般建设项目基本相同。财务评价指标：（1）财务内部收益率（增量全部投资、增量国内投资）；（2）财务净现值（全部增量投资）；（3）投资回收期；（4）投资利润率；（5）投资利税率；（6）资本金利润率（增量利润总额）；（7）资产负债率；（8）固定资产投资借款偿还期；（9）流动比率；（10）速动比率。国民经济评价指标：（1）经济内部收益率（增量全部投资、增量国内投资）；（2）经济净现值（增量全部投资、增量国内投资）；（3）经济外汇净现值（增量净外汇）；（4）经济换汇（节汇）成本。第五章新产品开发与价值工程一、新产品开发的重要性（1）是社会主义现代化建设的需要；（2）是人民生活水平不断提高的要；（3）企业生存和发展的需要；（4）企业提高经益的需要。

第一节新产品开发二、新产品的概念与分类

（一）新产品的概念

具有新的原理、构思和设计，采用新的材料和元件，具有新的性能特点，具有新的用途或市场的产品。

（二）新产品分类

1．按产品创新和改进程度分类（1）

全新产品：采用新原理、新材料、新结构、新工艺，性能指标有突破性提高或能满足特殊需要的产品。（2）

换代产品：按基本原理不变，部分采用新技术、新材料、新工艺，性能指标有显著性改进的新产品。（3）改进新产品：在原有产品基础上，采用各种改进技术，对产品的功能、性能、型号和造型等局部改善而制成的产品。

2．按产品的地域特征分类（1）世界新产品：世界范围内第一次试制和销售的新产品。（2）国内新产品：国外已有而在国内第一次试制和销售的新产品。（3）

企业新产品：国内已有而在本企业第一次试制和销售的产品。

3．按开发阶段分类（1）实验室新产品：尚处于理论基础研究或实验阶段的新产品。（2）试制新产品：尚处于试制、鉴定阶段的新产品。（3）试销新产品：通过鉴定决定正式生产并投入市场试销的产品。（4）正式生产新产品：指已正式生产、投放市场销售的新产品。新产品的类型（1）世界新产品；开创全新市场的新产品（2）新产品线；使一个公司首次进入已建立市场的新产品；（3）现行产品线的增补品。公司已建立的产品线上增补品的新产品。（4）现行产品的改进。提供改进性能或有较大可见价值的新产品，并替代现行产品。（5）市场再定位。以新的市场或细分市场为目标的现行产品。（6）成本减少。以较低成本提供同样性能的新产品。三、新产品开发的主要方式企业开发新产品主要方式：

1．自行研制

2．技术引进

3．自行研制与技术引进相结合

产品市场寿命周期曲线四、产品市场寿命周期阶段产品市场寿命周期阶段产品的市场寿命周期是指一个产品完成试制定型以后，从投入市场开始直至被市场淘汰停止生产的时间。

1．投入期

销量少，生产批量少，费用高。

主要营销战略：

（1）快速撇取战略

（2）缓慢撇取战略

（3）快速渗透战略

（4）缓慢渗透战略

2．成长期

销量迅速增长，利润增加，费用降低，产品定型，开始进入大批量生产。

3．成熟期（或称饱和期）

销量成长率放慢，市场饱和。

4．衰退期此期间要根据退出市场或坚持生产的不同情况来确定营销战略。退出则应考虑善后问题，坚持则应考虑投资走向问题。

五、产品的开发过程1．调查研究和前期开发阶段2．样品设计与试制阶段3．小批试生产阶段4．正式生产和销售阶段第二节新产品的评价方法一、技术经济评价法技术经济评价：将技术评价和经济评价分开进行，最后将二者的结果总结起来进行综合评价，以取得最优方案。

四、产品系列平衡法产品系列平衡法的步骤：（1）给市场引力和企业实力的每个具体评价目标确定分数标准。（2）给每个产品评价打分，并计算市场引