2023年互联网彩票行业研究报告

2023年互联网彩票行业研究报告目录一、互联网彩票行业：下一个增长点 PAGEREFToc374545335\h31、中国彩票市场快速增长 PAGEREFToc374545336\h32、互联网彩票：新兴渠道拉动彩票需求 PAGEREFToc374545337\h5（1）互联网彩民数不断增长 PAGEREFToc374545338\h6（2）互联网提升彩民对彩票的购买需求 PAGEREFToc374545339\h7（3）移动互联网的发展 PAGEREFToc374545340\h83、彩票或将是另一个互联网流量变现手段 PAGEREFToc374545341\h9二、商业模式分析：谁能成为赢家 PAGEREFToc374545342\h101、数字类彩：门户网站占优势 PAGEREFToc374545343\h122、竞技类彩票：垂直类彩票网站的主战场 PAGEREFToc374545344\h133、“门户+垂直”模式可能成为赢家 PAGEREFToc374545345\h144、移动端竞争：格局未定 PAGEREFToc374545346\h15三、政策有望引导彩票行业健康发展 PAGEREFToc374545347\h17四、主要风险 PAGEREFToc374545348\h201、政策变化 PAGEREFToc374545349\h202、竞争加剧 PAGEREFToc374545350\h20一、互联网彩票行业：下一个增长点1、中国彩票市场快速增长中国彩票行业诞生于1987年，之后中国的彩票行业经历了一个快速发展时期，行业规模从最初的0.17亿元人民币增长至2023年的2615亿元人民币，年复合增长率达到45%。发展至今，我国已经成为世界第二大彩票国家，占全世界大约15%的市场份额，仅次于美国。英国《金融时报》预计：中国将在未来的十年内成为世界上最大的彩票市场。我国彩票主要有两大体系：福利彩票和体育彩票，2023年两大种类目前的占比大约为58%和42%。自中国彩票行业诞生以来，彩票的发行权就被特许授予民政部和国家体育总局两个部门，由这两家机构分别设立彩票发行机构：中国福利彩票发行中心和中国体育彩票发行中心，具体负责彩票研发、申报、发行销售等具体工作，而财政部则是彩票行业的监管单位。彩票对国家而言意义不言而喻，目前中国绝大多数彩票的收入专供社会保障体系使用，为缺乏资金的社保体系提供重要的资金来源。在经历了数十年的飞速发展之后，中国彩票行业的平均增长速度已经开始放缓，过去五年行业的复合增长率约为21%。根据世界彩票年鉴的数据，我国的彩票渗透率已经同国际平均水平相差无几，因此未来彩票行业可能将进入稳定发展阶段。根据艾瑞咨询的预测，未来3-5年内我国彩票行业整体增速将维持在20%左右，预计到2023年，中国彩票行业的整体市场规模将达4503亿。政府支持彩票行业的发展。彩票作为“微笑税收”，是政府部门的一条重要收入来源，为社会公益事业发挥了很大的作用，是社会保障体系的重要资金补充。随着财政收入压力逐渐增加，政府努力开辟多种财务收入渠道，彩票是较容易为各方所接受的一条扩大财政收入的方式。我们认为政府尤其是地方政府会继续多方面推动中国彩票行业的发展。2、互联网彩票：新兴渠道拉动彩票需求互联网彩票有望成为彩票行业增长的主要推动力。彩票行业增长放缓的一个重要原因是国内彩票销售渠道的建设已经基本成熟，增长主要来自于新彩种推动下单个投注站的销量增长。但是互联网的出现可能打破这一格局，互联网彩票销售企业可以提供更加丰富的玩法，更加便利的销售渠道和支付方式来满足客户的需求，其未来的增长空间应十分广阔。根据艾瑞咨询的数据，2023年我国互联网彩票销售额约150亿元，占彩票总销售额的5.6%，同比增长33.6%。艾瑞咨询预测，到2023年在线彩票销售市场规模将达到413亿元，未来3年的复合增长率为41%，远超过传统彩票市场的增长速度。我们认为互联网彩票未来增长将远超过传统彩票销售渠道的驱动力有下面三点：（1）互联网彩民数不断增长中国互联网用户规模在高速增长。随着互联网应用的进一步普及，互联网服务的不断提速，互联网用户的规模有望保持快速增长，网民和彩民之间的交集越来越明显，中国互联网彩民的基数在不断增长。根据《2023年中国彩票互联网普查报告》，75%的接受调查的彩民表示只要具备合适的上网条件，就会选择互联网形式购买彩票。（2）互联网提升彩民对彩票的购买需求互联网使用户购买彩票变得更加容易。相比现下渠道，互联网在满足彩民购买需求上有很大优势，彩民的购彩需求受到实体店面经营的影响，购买十分不便。在线购买解决了购买彩票的时间和空间限制，有望激发彩民的购买需求。（3）移动互联网的发展已经成为主要的互联网接入方式，2023年我国智能渗透率已经达到45%，13年或超过62%。移动互联网完美契合彩民的购买需求，一方面彩票的分析和购买满足移动互联网碎片化的时间特征，随着移动互联网的不断普及，用户可以随时随地通过等移动设备购买彩票，这部分新增需求将有望推动互联网彩票快速增长。3、彩票或将是另一个互联网流量变现手段互联网彩票可能成为互联网领域继广告、游戏、电子商务等领域之后又一个重要的流量变现手段。我们把互联网彩票行业同网络游戏、电子商务等行业进行比较后发现：横向来看，互联网彩票销售渗透率远低于网络游戏和电子商务等领域，未来渗透率进一步提升的空间很大。根据中国互联网络信息中心和艾瑞咨询的数据，2023年中国网络游戏用户渗透率为59.5%，网络购物的网民渗透率约为29.5%，与之相比较，目前我国的互联网彩票渗透率只有6%-7%。互联网彩票打造绿色产业链。传统有纸化彩票行业分为上游彩票玩法研发、中游彩票生产、下游彩票销售，纸质彩票扮演重要的载体作用。互联网彩票是无纸化彩票，不仅符合绿色环保的生态理念，而且可以将传统的有纸化产业链进行大大简化，省却中游彩票的制造环节，将使得下游彩票销售的利润提高，从而将彩票产业链简化为：彩票研发-互联网彩票销售的模式，缩短了产业链的长度，提高了彩票行业效率。二、商业模式分析：谁能成为赢家互联网彩票销售网站的商业模式是：彩票用户在网上进行彩票投注，互联网彩票企业将用户的投注金额全额支付给体彩中心/福彩中心，并将彩票计入用户账户，如用户中奖则将奖金支付给用户。体彩中心/福彩中心向彩票销售平台支付一定比例的服务佣金。互联网彩票销售模式相对传统彩票实体销售模式而言无物流成本，无库存压力，也无需大额资本开支。按照我国现行彩票收入分配情况，彩票销售收入的50%-69%（最低的彩种50%，最高的彩种达到69%）作为奖金池支付彩民奖金，彩票收入的16%-35%作为公益基金被用于慈善公益事业，而剩余的15%作为发行费用。发行费用中：各级彩票中心获得2%的收入，彩票产业链上的企业一共最多可获得13%的彩票销售收入。国内互联网彩票市场参与者大致可以分为两类公司：（1）专业彩票网站，市场份额位居前列的有：500彩票网、澳客网、第一彩票网等。（2）互联网门户网站彩票频道，如淘宝、百度、新浪等运营的彩票销售频道或者彩票销售子网站。1、数字类彩：门户网站占优势数字类彩票销售的核心竞争力来自于流量导入能力。数字型彩票主要种类包括双色球、3D、七星彩、大乐透、排列三、排列五、以及11选5等。这类彩票的特点是简单明了，方便易懂。中奖主要取决于概率和运气，可预测性较差。数字型彩票的彩民基础比较广泛，几乎所有互联网用户都可以成为数字型彩票的销售对象。综合性门户网站凭借强大的流量导入能力在数字彩销售市场占据竞争优势，网站本身只需提供方便的支付方式即可，而对于大型门户类网站而言，数字彩可以视为其流量变现的一种很好的方式。数字型彩票的业务门槛相对较低，流量导入能力和便捷支付能力是这类网站的主要竞争力。在数字彩市场，淘宝、奇虎360、百度等大型流量入口的具备显著的竞争优势，其中按照收入来看淘宝占据了国内互联网彩票销售市场份额第一的位置。2、竞技类彩票：垂直类彩票网站的主战场竞技类彩票销售的核心在于专业化。竞技类彩票是针对竞技体育赛事结果进行预测的彩票种类，主要包括足彩、篮球彩等，玩法丰富多样。竞技类彩票涉及较多的体育赛事，对赛事资讯、数据、赔率等等有很高的要求，彩民也相对专业。垂直类网站在专业化销售领域占据优势地位。专业彩票销售网站凭借其提供专业的数据分析，快捷的赛事资讯在竞技类彩票销售领域占据优势。用户在专业彩票销售平台上的访问时间较长，对平台提供的资讯、分析、社交等功能具有很强的依赖，轻易不容易离开，用户黏性较强是垂直类专业网站抵御大型互联网企业进攻的主要壁垒，因此专业类网站虽然用户基数远小于大型门户网站，但是具有较高的ARPU值。从市场份额来看，目前国内专业彩票市场份额位居前列的是500彩票网、澳客网、中国足彩网、彩票大赢家等。其中在美上市的垂直彩票龙头500彩票市场份额位居第一。3、“门户+垂直”模式可能成为赢家综合上面的优劣势分析，我们认为综合网站在流量导入方面明显具有优势，而专业网站在专业服务和社交网络建设方面见长。如果能够结合两者的长处，则商业模式将更加完善。我们认为门户+垂直的合作模式在未来互联网彩票市场具备很强的竞争优势。一方面，门户网站本身拥有高流量，能够为垂直类网站导入流量，促进垂直网站的彩票销售，扩大其在专业彩票网站中的市场份额；另一方面，垂直网站本身可以成为门户网站一条重要的变现渠道。4、移动端竞争：格局未定PC端竞争格局趋于明朗，移动端天下未定。从目前的竞争态势来看，PC端彩票销售市场竞争格局已经趋于稳定，以淘宝、新浪和百度为代表的大门户网站凭借流量优势更容易获得普通彩民市场的份额；垂直类网站则在专业和深度方面下功夫，最终获得大户和专业彩民的青睐。未来市场的主要不确定性来自于政策也就是牌照的风险。而在移动端市场，目前则是处于发展初期，竞争格局还远未确定。通过移动设备购买彩票的客户正在快速增长。由于缺乏移动端的数据，我们目前无法对移动端的用户基数进行比较。目前公开数据显示，彩票365（第一视频旗下）公布其下载量已经达到3000万次，在行业中处于前列。500彩票网则公布其2023年1-9月份来自移动用户的交易量占整个交易量的14%，并且增长快速。移动端用户基础和产品体验缺一不可。从产品的角度，我们认为移动端的彩票市场可能是会向大型互联网公司如淘宝集中，因为移动端彩票客户的结构可能偏向初级用户和数字彩用户，这类客户更加重视产品体验和支付便利程度，移动端屏幕大小等技术因素可能制约重度用户如大户向移动端彩票市场迁移，而这些客户是专业类的主力客户群体。他们可能会有部分订单通过端来购买，但是其主战场依然是PC屏幕。彩票可能成为移动互联网的重要变现工具。端由于屏幕大小的制约，通过广告实现流量变现的难度较大，未来移动端的流量变现可能更加依靠交易。我们认为未来移动端将成为购买彩票的主力，彩票将成为移动互联网流量的重要变现工具。三、政策有望引导彩票行业健康发展彩票是政府的“微笑税收”。彩票不同于一般的商品，它是政府发行的，能达到取得社会公益金和娱乐的目的，正确的引导将促使彩票行业健康、有序的发展。彩票是中国唯一合法的博彩行业，政策对行业的发展具有相当大的影响。互联网彩票走过曲折的发展路程。互联网彩票代购2023年就开始在国内出现，但是一直没有互联网彩票相对完善的法规监管，使得一些彩票网站为寻求更大的经济利润铤而走险，从事一些违法活动，例如私彩、黑彩、吃票等，对行业和市场产生了一定的负面影响，让网上购彩用户的利益受到损害。政府对互联网彩票曾经进行过多次整顿并下重手，包括2023年和2023年两次对行业采取严厉打压政策，直到2023年1月份修订版《彩票发行销售管理办法》出台，明确了互联网销售彩票的合法性，并且批准了中体彩和500彩票网从事互联网体育彩票的销售试点。于此同时，其他在线彩票销售网站也在政策的默许下继续经营。我们认为未来发放正式牌照是大概率事件，随着牌照的发放，预期未来将有更多政策来引导行业健康发展。四、主要风险1、政策变化根据财政部2023年发布的《彩票发行销售管理办法》，互联网彩票销售已经合法化，但是我们预计未来将采取进一步发放牌照等方式加强对在线彩票销售的监管，如相关公司将来不能获得财政部的互联网彩票销售许可，则业务会面临一定的影响。2、竞争加剧部分互联网彩票销售企业希望通过加大营销支出，提高大户返佣等方式扩大市场规模，则行业的利润率有可能不能维持。

2023年出版行业分析报告2023年9月目录一、技术进步与新媒体发展带动出版业数字化转型 PAGEREFToc357197373\h31、数字化是出版行业未来的发展趋势 PAGEREFToc357197374\h32、新媒体时代用户消费习惯改变 PAGEREFToc357197375\h53、移动终端普及带动产业发展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持数字出版产业转型 PAGEREFToc357197377\h8二、传统出版业增长平缓，但用户需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、图书期刊报纸整体增速保持平稳 PAGEREFToc357197379\h92、用户消费需求仍然旺盛，综合阅读率稳步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教辅是中国出版业的支柱和驱动力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入学率不断提高，教育出版市场前景广阔 PAGEREFToc357197382\h122、出版集团深耕教育出版市场，开拓全国盘活出版资源 PAGEREFToc357197383\h14一、技术进步与新媒体发展带动出版业数字化转型1、数字化是出版行业未来的发展趋势随着技术的发展，特别是互联网技术的进步、电脑的普及以及数字阅读器的开发，人们的阅读习惯和阅读环境发生了深刻的变化。相比于传统的报纸、期刊、图书等传媒方式，人们越来越倾向于选择数字媒体，数字出版产业也随之迎来了一个高速发展期。传统出版公司在数字化浪潮中也同样而临着冲击，目前行业龙头公司已经开始积极布局数字出版等新领域。传统出版向数字出版转型，使得通过提供内容实现价值的出版行业将不再囿于纸质图书的产品形态，得以突破货架经济的限制，成为互联网经济的一部分，规模经济、长尾效应作用更加突出;在定价机制、盈利模式等方而也有望制定新的规则、开创新的空间。2023年，全球电子书市场增速加快，美英市场发展最快。美国电子书市场占美国整个图书市场份额的近8%，达到了2.7亿英镑。英国市场2023年的电子书产品销售同比增长20%至1.8亿英镑。德国的电子书市场不到整个图书市场份额的1%，即少于7500万英镑。2023年日本电子书市场占图书市场的1.1%，即117亿日元(9000万英镑)，韩国电子书市场销售额达到了1975亿韩元(C1.1亿英镑)。近年来，我国数字出版产业也发展迅猛，2023年国内电子图书产业收入规模达到4亿元，同比2023年增长33%}2023年国内电子图书产业入规模达到5亿元，同比2023年增长25%。2、新媒体时代用户消费习惯改变根据“第九次全国国民阅读调查”结果，2023年我国18-70周岁国民包括书报刊和数字出版物在内的各种媒介的综合阅读率为77.6%，其中传统媒介如报纸、期刊阅读率都下降，数字化阅读方式同比大幅增长。数字化阅读方式主要包括网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘阅读、PDA/MP4/MP5阅读等。对各类数字化阅读方式的接触情况进行分析发现，2023年我国18周岁-70周岁国民的网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘读取等数字化阅读方式接触率，均有不同程度的上升。现代生活节奏加快，受到高强度的工作、丰富的娱乐活动以及网络冲浪的挤压，在家中、办公室等固定场所的整块阅读时间渐渐萎缩。人们的时间被分散到上下班路途、会议就餐等过程中，形成越来越多的“时间碎片”。充分利用这些“时间碎片”的移动阅读，释放了大批有心没时间的读者的阅读需求，成为当下阅读的流行方式，手机、平板电脑、电子书等移动电子阅读器正在让人们的阅读习惯“移动化”。2023年，在报纸期刊阅读率走弱之时，以手机、电子阅读器为代表的移动数字阅读成为促进国民阅读率增长的主要引擎。随着信息技术的发展，手机阅读、电子阅读器阅读等新型便捷的阅读方式走进人们的生活，使阅读行为不再受时间、空间和环境的限制，阅读变得更加容易进行。这些数字化阅读方式的发展，也成为国民综合阅读率上升的一个重要因素。2023年，我国18周岁-70周岁国民数字化阅读方式(网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘阅读、PDA/MP4/MP5阅读等)的接触率为38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8个百分点，增幅为17.7%。根据《第九次国民阅读调查》统计，从2023年到2023年的4年间，呈现出逐年攀升的态势，特别是在2023年以后，年均增幅度都在6个百分点左右。3、移动终端普及带动产业发展数字阅读产业的兴起很大程度受益于数字终端的普及，数字阅读器包括两类，一类是专门的电子阅读器、电纸书等设备，另一类是移动终端，包括平板电脑、手机等。根据IHSiSuppli2023年12月的数据整理发现，2023年全球电子阅读器出货量较2023年增长了108%，达到了2710万台的规模。据预测，该数据在2023年将达到3710台，但是增长率放缓，约为37%。预计未来电子阅读器的出货量仍将保持增长的趋势，但增速会逐渐放缓，主要是由于前期固定用户的使用率基本趋于饱和，另外来自平板电脑，智能手机等移动终端的快速发展，也会影响纯电子阅读器终端的增长率。近年来移动终端快速发展，2023年全球智能移动终端(平板及手机)出货量达到了4.87亿部，首次超过了全球市场PC(台式本及笔记本)的出货量。我们认为，未来移动终端是带动产业发展的主要力量，单一功能的电子阅读器会被逐渐淘汰，随着相关应用和内容的丰富，未来趋势是平台化的运作，通过云端进行存储和交互。在中国市场上，智能终端发展迅速，我们预计智能手机出货量在2023年将超过功能手机。4、政策大力扶持数字出版产业转型2023年4月末，新闻出版总署《新闻出版业“十四五”时期发展规划》正式发布。《规划》第一次将“电子书包研发工程”列入“十四五”重大工程项目。《规划》指出，通过电子书包及配套资源数字化工程提高教学资源重复使用率，推动节能减排，形成内容丰富、互动性强、易于学生使用、符合青少年阅读习惯的数字教学出版体系，推动电子书包的发展。2023年出台的《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2023-2023年)》明确要求，加强优质教育资源开发与应用。2023年下半年，新闻出版总署等牵头组织的专门机构就电子书包的标准等开始研究制定，在北京、上海、成都、广州、深圳、大连等大城市的中小学，开始了电子书包教学模式的实验和研究，研究涉及语文、数学、英语、科学、综合活动等课程。教育产业的数字化，将是出版集团进行数字化转型的最佳切入点，数字教育包括电子书包和教育信息化，教育部制定了100个示范区来进行试验推广，传统的出版集团抓住教育产业的机遇进行数字化转型，再逐步全而向出版行业进行数字化转型。二、传统出版业增长平缓，但用户需求仍然旺盛1、图书期刊报纸整体增速保持平稳出版发行行业在数字出版技术进步与消费行为变迁挑战下，整体呈现平缓增长态势，在当前全球经济不景气的大背景下，以及新媒体的冲击下，传统媒体的发行和销售收入(包括图书、期刊、报纸)增幅在10%以内。在教材教辅改革、人口结构变化的大趋势下，图书内生经营而临较大压力，出版类公司的成长需要寄希望于外延整合和发行及商业模式变革。2023年前9月，图书销售指数累计同比降幅1%，较上年同期及2023年全年均实现正增长。我们认为，虽然出版发行景气度偏弱，但应该看到，发行资产往往包括良好的地段优势资源(如市中心新华书店)，如果结合商业文化地产运作，将有资产增值机遇。我们预判结合影院、图书、娱乐的综合文化地产，将是政府重点支持方向，也可能成为凤凰传媒等公司求新求变的突破点。2、用户消费需求仍然旺盛，综合阅读率稳步提升根据第六次人口普查结果，全国总人口数为13.7亿人，对比2023年第五次人口普查增加了0.74亿人，年平均增长率为0.57%。从年龄结构上来看，年我国0-14岁人口为2.22亿人，占16.6%;15-59岁人口为9.40亿人，占70.14%;60岁及以上人口为1.78亿人，与2023年数据对比，分布下降了6.29%、上升3.36%,2.93%。从受教育程度来看，具有大学(大专以上)文化程度的人口数为1.2亿人，与十年前相比，每10万人中具有大学文化程度的由3611人上升为8930人。2023年我国18周岁-70周岁国民包括书报刊和数字出版物在内的各种媒介的综合阅读率为77.6%，比2023年的77.1%增加了0.5个百分点。近年来，从中央到地方，多方合力共同组织和推进各种各样、内容丰富的阅读活动的开展，极大地促进了全民阅读的热情，增进了全民阅读的氛围。这些举措把越来越多的