中国商业银行理财产品风险管理问题研究

中国商业银行理财产品风险管理问题研究摘要:商业银行理财产品的发展十分迅速，已经成为我国专业化、集合化的投资理财的重要力量。目前我国对于商业银行理财风险管理还处于探索阶段，相关部门还没有出台统一的标准来进行规范，因此对于此方面的研究可以进一步充实我国商业银行风险管理的理论，成为该理论中的一个有效组成部分，为以后的研究提供理论支撑。从现实意义上看，理财产品不同与普通的理财产品，如结构更加复杂化，面临的风险更大等。理财产品目前在发展过程中面临的风险很多，而市场风险严重制约了理财产品的发展速度，因此需要详细对市场风险进行分类，全面找出影响市场风险大小的因素，针对性地提出对策和建议，希望能够有效解决理财产品市场风险管理经验欠缺的难题，为我国商业银行风险管理提供更为充实的决策依据。关键词：商业银行理财产品风险控制Abstract：Thedevelopmentoffinancialproductsofcommercialbanksisveryrapid,whichhasbecomeanimportantforceofinvestmentandfinancialmanagementinourcountry.Atpresent,China'sfinancialriskmanagementofcommercialbanksisstillintheexploratorystage,andtherelevantdepartmentshavenotyetissuedaunifiedstandardtoregulateit.Therefore,thestudyonthisaspectcanfurtherenrichthetheoryofriskmanagementofcommercialbanksinChina,andbecomeaneffectivepartofthetheory,providingforfutureresearch.Theoreticalsupport.Fromthepracticalpointofview,financialproductsaredifferentfromordinaryfinancialproducts,suchasmorecomplexstructureandgreaterrisks.Therearemanyrisksinthedevelopmentprocessoffinancialproducts,andmarketrisksseriouslyrestrictthedevelopmentspeedoffinancialproducts.Therefore,itisnecessarytoclassifymarketrisksindetail,findoutthefactorsaffectingthesizeofmarketriskscomprehensively,andputforwardcountermeasuresandsuggestionsinordertoeffectivelysolvethemarketwindoffinancialproducts.Theproblemofinsufficientexperienceininsurancemanagementprovidesamoresubstantialdecision-makingbasisfortheriskmanagementofcommercialbanksinChina.Keywords:Riskcontroloffinancialproductsofcommercialbanks

目录一、商业银行理财产品风险概述 5（一）商业银行理财产品风险的定义 5（二）商业银行理财产品风险的类型 51、市场风险 52、信用风险 53、流动性风险 64、操作风险 65、法律风险 66、偿付风险 77、利率风险 7二、招商银行个人理财产品的现状及存在的风险分析 8（一）招商银行个人理财产品现状 81、市场风险 92、操作风险 93、信用风险 9三、招商银行个人理财业务的现状及存在的风险分析 10（一）招商银行个人理财业务的现状 10（二）招行个人理财业务存在的风险分析 121、个人理财服务对象集中且投资渠道狭窄 122、理财业务运作不够规范 123、个人理财产品定位不准 134、个人理财业务专业化人才不足 135、理财产品透明度低，售后服务不到位 136、线上推广不足 13四、招商银行个人理财业务的风险控制对策 14（一）风险内控管理体系上的建议 14（二）个人理财计划设置方面的风险控制对策建议 141、优化理财产品计划的设置 142、合理让渡风险收益 143、加强对理财产品的风险控制 15五、研究结论与启示 15（一）研究结论 15（二）启示 15参考文献 16致谢 18一、商业银行理财产品风险概述（一）商业银行理财产品风险的定义我国商业理财产品业务一般要经过几个阶段：设计定价、营销产品、资金管理、核算支付。一款理财产品要想取得成功，必须要采取种种措施，规避好每个阶段的风险。例如：产品结构设计失误会导致募集资金投资损失；产品定价失误会给商业银行带来直接利益损失或者是导致理财产品发售失败；营销过程未能符合相关规定向客户提示风险可能引致法律纠纷；资金管理过程投资失误直接降低客户收益或损失本金，损害银行的信誉；核算支付阶段的失误同样会导致商业银行及客户的利益受损。（二）商业银行理财产品风险的类型风险管理的第一步就是要进行风险识别，对于商业银行理财产品业务来说，先从其各主要风险类型开始分析。例如，按照风险产生的来源，可划分为主观原因风险和客观原因风险；按照风险的影响程度，可划分为系统风险和非系统风险。这都是理论界与实务界对金融风险种类的划分方法。1、市场风险市场风险是指投资标的基础金融资产价格变动或者由此导致的金融衍生品价格变动而引起的风险。对于理财产品来说，其投资资产多为市场化的资产，受市场波动，尤其是利率和汇率的波动，影响较大。汇率风险和利率风险是理财产品风险管理应该特别防范的。2、信用风险信用风险又称违约风险，是指交易对方不履行到期债务的风险。信用风险是银行主要风险之一，形成原因主要有以下两点：一是在经济运行处于不同的周期中，银行所面临的信用风险程度也不相同，大体呈负相关关系；二是商业银行在运行过程中可能会出现一些黑天鹅事件，很容易造成信用风险。理财产品发展至今，数量上不断刷新新的数字，已经成为银行主要业务之一，但是却创新不足，市场上各家银行发行的理财产品都有同质化的趋势，那么，对于同一期限结构的理财产品，预期收益率的高低则很大程度上取决于发行银行的信用评级。一般情况下，对于国有银行或者大型商业银行，他们在金融市场上稳定性高，自身的信用风险较低，不需要用额外收益率来弥补产品风险，但是对于那些稳定性不足、信用较低的银行来说，则需要用较高的预期收益率来吸引客户，提高了信用风险。商业银行应顺应经济周期运行及宏观政策变化，改进风险管理工具，提升信用风险管理能力。当然，以上结论并不是绝对的。在最近的欧洲主权债务危机中，有“金边债券”之称的主权债券也面临偿付困难，投资者也面临着很大的信用风险。在进一步的风险管理研究中应特别注意。3、流动性风险流动性风险是指因无法合理的成本及时通过变现资产或增加负债获得所需资金而使商业银行受到损失的可能性。流动性风险包括两种情况：一种是商业银行迫切需要流动资金或债务偿还资金，而过早清算资产或融资不合理负债可能导致损失；另一种情况，市场交易不足，商业银行无法以合理的价格交易获取资金，承担损失的可能性。两者并非完全独立，经常同时出现，相互影响，严重会导致金融系统整体流动性不足，乃至出现银行倒闭潮。如此情况下，可以认为是金融机构面临的多种风险的综合结果是流动性风险。4、操作风险操作风险是指因商业银行内部规则不完善或执行失误、信息系统失灵或是外部侵害等引致商业银行损失的可能性。操作风险普遍存在于商业银行。操作风险多数是由商业银行内部风险因素引起的，归属商业银行内生风险，是商业银行内控的重点。5、法律风险法律风险是指因对法律法规政策条文的误解、执行不力等导致法律纠纷而造成商业银行损失的可能性。法律风险是影响理财产品收益率最重要的风险之一，因其成的损失具有普遍性的特征，一旦某款产品发生法律纠纷，可能会给商业银行带来毁灭性的打击，因为法律纠纷可能会导致银行被挤兑，因此，各商业银行对理财产品的设计以及在运营过程中要极尽小心，明确合同条款中的权利和义务，理财产品说明书中应对产品资产组合、期限结构、收益率区间等信息进行详细的划分，进行合理宣传，避免不必要的法律纠纷。取得业务开办的资格，是发售理财产品的第一步，否则就违反相关规定招致处罚及民事纠纷；募集资金的投向应该符合产品说明及相关分业经营要求，特别防止将自有资金混同投资；产品设计不应粗硬模仿其他银行，防止侵犯他人知识产权，同时保护自身权益；销售过程的风险提示不足与收益夸大都会直接引致与客户民事纠纷；收取相关费用应该符合客户预期及监管机构规定，否则既会造成客户流失，又会引致处罚；客户收益的税收是否代扣代缴的问题目前法律并未明确，一定与税收机关进行有效沟通，得到合理答复，方可避免违反相关规定。6、偿付风险前面介绍了理财产品的流动性风险和信用风险，这两点也在很大程度上决定了理财产品的偿付风险，如果某项投资发生风险，并且涉及金额较大，那么则会对其他多款产品产生影响，以至于理财产品到期不能偿付，进而引发偿付风险。7、利率风险利率风险指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。利率风险的影响程度与商业银行资产负债结构与期限匹配相关。对于理财产品而言，特别是今年来人民币债券类的理财产品发行量大幅增加，相关的利率风险必然大幅增加。如今，世界各国利率己达到较低水平，上升空间巨大。我国之前为刺激经济增长，曾多次降息。随着经济复苏，目前我国的利率也存在一定的上调空间。央行每次利息上调都会给债券投资带来一定的损失。商业银行理财产品投资的主要基础资产目前是票据、债券等固定收益类资产，利率风险很大。同时，大量与利率挂钩产品也颇受青睐，风险进一步放大。汇率风险是指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。汇率水平是影响国际资本流动的重要因素，也是商业银行业务，尤其是涉及境外投资的理财产品面临的重要风险之一。金融危机以来，各国经济运行情况多变，复苏程度不尽相同，汇率波动明显加大。自2005年7月以来，我国进一步改革了汇率制度，人民币与国际主要的货币增强了联动，人民币汇率的浮动程度幅度显著增大。投资境外资产或与汇率挂钩的理财产品的汇率风险凸显。如今，境外代客理财产品以及结构类理财产品的品种仍在持续增加，汇率风险的相关影响也在逐渐加深。风险控制是商业银行理财产品投资的基本注意原则，受到金融法规、国家金融监管部门的监管和国家金融政策的业务限制以及出于商业银行自身信誉的考虑，商业银行理财产品所选择的投资对象以信用评级高、市场风险小的项目为主，但其所谓风险小并不表示无风险。理财产品的销售量与预期收益率成正比，较高的预期收益率可以吸引更多客户投资理财产品。市场是变化波动的，利率因市场资金状况也会不定期变化，这对既定投资会产生计划外影响，特别是当利率出现严重不利影响时，会降低既定发行理财产品的预期收益甚至给银行带来本金损失，银行对未来投资标的选择上也可能面临较高的机会成本，所承诺的预期收益在利率风险下也很难实兑现。当前。中国经济增速下滑，实体经济降速发展，投资实体经济的理财产品收益降低。此外，国家宏观调控经济，央行多次降息降准，利率市场化趋势发展，更是难以控制，理财产品寻利空间降低，带给客户的收益有限，理财产品的吸引力降低。而利率的变化，又带来相应的利率风险，商业银行理财产品在获利力度减弱的同时，风险控制难度加大。二、招商银行个人理财产品的现状及存在的风险分析（一）招商银行个人理财产品现状在金融市场上，引入了大量金融产品，这些产品种类繁多，贴近人民，可以满足更多需求。我国金融市场蓬勃发展，丰富了公众的投资选择。这也充分说明招商银行是一家股份制商业银行。我国最初的理财产品中便有招行在2003年推出的“招行受托理财”。招商银行在一些分支机构设立个人理财业务中心，配备个人客户经理，并将客户类型进行细分，提供不同类型的服务。向高端客户提供一对一私人银行服务，向中端客户提供的理财室服务，向大众客户提供低柜服务。非保本浮动收益型系列和保本浮动收益型系列是招商银行共推出的6种系列的个人理财产品。招商银行十分热衷于销售理财产品，尤其是在季末揽储蓄冲指标前期，发行大量理财产品。招商银行提供赎回或递延投资及其他处理方法来处理某些亏损的金融产品，因此并非所有金融产品都能达到预期的最大回报。根据招商银行披露的2007年半年度显示，截至2007年6月30日，该行的零售客户存款账户总数为2,441万户，零售客户存款总额人民币3,172.92亿元。其中金葵花客户数量为17.59万户，金葵花客户存款总额人民币为1,259.88亿元，占该行零售客户存款总额的39.71%。金葵花理财成为招商银行零售银行业务的重要增长点。该行已在各分支机构建立了17个财富管理中心，187个理财中心和292个金葵花贵宾室。（二）招行个人理财产品存在的风险分析1、市场风险以招商银行某款理财产品为例。该产品与2008年1月发行，9月后形势逐渐恶化，直至2009年股市大盘走出低谷，该产品的收益率仍然不见好转，与基准收益率标准相差甚远。由此可见市场风险是至关重要的。许多市场风险能够影响理财产品。利率风险表现为在理财产品发行初，业务人员向投资者承诺的高收益率，但是一旦受到市场利率变化的影响，持有至到期收益率将很难保证。对于外汇理财产品则受制于汇率风险的影响。2、操作风险以2007年招商银行的某款基金产品为例。该产品宣传预期收益将达到40%，引得大量投资者前去购买，四年后持有至到期时，反而亏损超20%。这其中必然存在不正当操作，内部人员没有对投资者进行风险评估，甚至夸大了其收益率，与该理财产品说明书中介绍不符，投资者错误地认为预期收益率等同于到期收益率，使投资者的利益受到了损失。市场上由于内部程序，人员的不规范操作而带来的风险并不鲜见。尤其是日常营销中，基层网点的客户经理往往为了追求业绩，忽略客户的利益，夸大收益却向投资者隐瞒其背后的高风险性。一些没有专业的知识、不具备风险承受能力的投资者，在未能全面了解理财产品的情况下，做出了错误的抉择。这类急功近利的做法致使投资者和银行双方都蒙受了损失。为了防范操作风险，需要建立内部监督审核机制，通过内控部门调查审计等，进行风险管控。3、信用风险以ST海龙的造假案为例。招商银行于2010年向ST海龙发放8500万元贷款。从ST海龙2010年的季报可以看出，它的资产负债率极高，盈利能力并不强，这其实已为日后的危机敲响警钟。但是招商银行仍然继续为其放贷。最后ST海龙被查出造假，2011年上半年出现巨大的亏损，但这时早已资不抵债。由此事件可以看出，招商银行的贷后信用风险管理还不够完善，没有及时发现它资信下降，未能使其提前偿还债务，是其信用风险防范中表现的漏洞，信用风险管理有待完善。三、招商银行个人理财业务的现状及存在的风险分析（一）招商银行个人理财业务的现状理财业务最早起源于瑞士，独属于富人，瑞士的银行为富人提供综合的理财计划和资产管理服务，随后发展于美国，伴随着金融创新，个人理财业务飞速发展，逐渐占据一些大型银行利润构成的重要地位，本文关注的重点是人民币理财，所以着重阐述我国人民币理财市场的发展情况。招商银行是我国第一家由企业投资创办的股份制商业银行，他的总行成立于深圳，1987年。招商银行在1998年进行了第三次扩股增资后，注册资本达42亿元人民币股东单位增至106家。2001年，在美国《环球金融》的杂志的评选中，招商银行被评为2000年中国本土最佳银行。2017年理财规模整体呈现先降后增的趋势，一方面是因为2017年上半年监管较严，尤其是四月份银监会检查等相关政策，都直指银行的表外和同业业务，导致理财收缩明显。另一方面是因为资管新规迟迟没有落地，银行也不敢贸然新增理财规模。下半年监管进入相对平稳期，资管新规的征求意见稿也于11月公布，理财规模出现反弹，整体仍呈上升趋势。2018年，在资管新规等规章指导下，银行理财业务仍平稳运行。第一，中小银行成发行主力。中小银行相比于大型商业银行，不论是在网点的数量上，还是资金实力、专业化程度等方面，都是不可同日而语的。而一些高收益高回报的理财产品。往往成为中小商业银行与大型商业银行竞争的突破口。特别是在互联网金融的冲击下，中小银行对于理财产品的发行宣传、产品设计的投入明显增加。据银率网数据显示，2016年，股份制银行以36.3%占比，位居理财产品发行量第一。以为了地方中小企业提供金融支持，发展地方经济为目的的城市商业银行紧随其后，占比32.5%,排名第二。2017年，城市商业银行以12587款的发行量、5.20%的均预期收益率、35%的占比超越股份制银行和国有银行跃居第一位。相比中小银行的大力投入，国有商业银行则显弱势。第二，互联网冲击银行理财。随着监管趋紧、居民对于理财产品的认知提升、互联网金融的发展。传统银行理财面临着巨大的冲击。2013年初，银监会对银行理财产品设计、销售和资金投向提出明确监管要求，这些要求主要的集中在非标准化债权资产的资金数额与比例、对理财资金投资标的等方面。监管趋紧下，银行理财产品收益幅度降低。使得银行理财产品的粗犷发展时代成为历史。2013年末，淘宝理财平台出现有17家基金公司在线为用户提供理财服务。在推出余额宝之后，阿里金融又推出了阿里理财频道。后来随着电商三大巨头BAT的先后跨界。互联网金融形成一种群雄逐鹿的局面。各种平台的理财产品层出不穷，大大分流了传统商业银行理财产品的购买。银行业理财产品在冲击下早已失去当年风光。互联网金融提供的在线理财购买渠道方便、认购资金门槛低，购买体验好。非银行业金融机构理财产品、互联网金融在内的理财市场受到更多关注。面对互联网金融对传统银行理财的影响和冲击，传统商业银行应该充分利用自身优势，强化品牌深度、拓宽潜在高净值客户群体。实力雄厚的传统银行已经在此方面加大投入力度，比如中信银行携手京东，推出线上办理销售理财产品业务，借助网上银行、手机银行等渠道，使得客户可以不受时间、地点、距离、人员等方面的限制，省时省力、全方位不间断的办理银行理财业务和其他银行业务。第三，投资结构发生变化。首先是信贷资产类银行理财产品高位调整。2010年以后，国家监管机构出于对国家宏观经济的把控、货币政策的有效作用、房地产市场和地方政府融资平台的风控，收紧了商业银行信贷额度，特别强调信贷理财产品规范化发展，禁止商业银行通过信托公司等渠道绕过监管。第二，资产配置中风险较高资产的配置比例减少，为迎合投资者避险情绪，控制由于资本市场不稳定性带来的市场风险，理财产品中股票配置比例降低（一般不足3%）。而今理财产品的资产配置中，信贷资产和票据债券类资产配置比例依然居高，但已不再局限于债券或货币市场这样传统投资标的，而是更加注重组合投资和多元投资。将优质资产注入一些组合产品中，提高产品的收益率，并且这种做法也有利于银行将信贷资产打包，将其移至表外。第三，由于国外经济形势稳定度相对较低、经济运行可控性弱、政府政策不稳定因素等方面原因，国内银行理财产品在产品币种设计方面，倾向于人民币发行，比例在85%以上。此前，我国商业银行理财产品同质化问题严重，且产品设计研发大都借鉴模仿国外银行类似产品，缺少自主创新意识和能力，而今更根据本土市场情况规范发展。（二）招行个人理财业务存在的风险分析随着金融市场的深化改革，我国理财市场也在快速的发展中，并取得了令人瞩目的成绩，但是理财业务在创新过程中，难以避免问题的出现，目前我国银行业理财市场存在以下风险问题：1、个人理财服务对象集中且投资渠道狭窄现在银行单纯以客户存款的金额为标准，而且要求普遍较高，个人理财业务服务的对象的标准过于单一。目前富有人群大都分布在中心都市和沿海发达地区这是我国经济发展的严重地区不均衡性导致的，所以外资银行选择了区域发展战略在进攻我国金融市场时。对于国内商业银行，若只是关注高收入投资群体，则个人理财市场占有的份额会比较小，利润率低。中国资本市场尚不健全，可供投资的渠道有限。中国现在还未实行利率的市场化，不能在货币价格上提供更多优惠给优质客户，更是不能通过货币的价格在产品上有所创新。2、理财业务运作不够规范在资管新规和理财新规出台以前，理财产品的销售过程并不需要录音录像，并且客户也无需填写风险评估文件，在这种情形下，客户的正常权益并不能得到很到的保证，并且部分银行通过购买理财产品形成多层嵌套，使得投资者无法准确及时掌握底层资产情况。理财新规对以上方面均进行了新的要求和限制。在新规的指导下，相信理财产品运作过程能够更加规范，并且能够更好地维护投资者利益。3、个人理财产品定位不准个体客户需要的理财服务都有所不同，个人理财市场又是一个以提供差别化产品为服务对象的业务市场。理财产品因为风险偏好、财务目标、资产状况、投资者生命周期阶段的不同而有所分别。在这种情况下，商业银行在确定市场营销策略以及实施战略的具体措施之前首先必须进行市场细分。4、个人理财业务专业化人才不足中国的商业银行个人理财业务中现在面临的问题是高素质的理财人员出现严重不足。现在，制约我国商业银行个人理财业务发展的是高素质的专业理财从业人员的缺乏在国外银行，一名专业的理财师应对客户相关资料非常熟悉，取得客户的信任，并擅长向自己的客户提出问题，从而真正的了解客户的需求，在证券、基金、银行存款、客户信贷业务、保险等其他相关金融服务提供最佳答案，并要对方案的实施进行监督和及时的反馈，从而实现客户的财务目标。5、理财产品透明度低，售后服务不到位商业银行理财业务在拓展过程中，一方面对理财产品的信息技术不到位，另一方面销售人员在向用户介绍理财产品时，可能会按照自身的需求去引导客户购买与自身风险偏好不相符的理财产品，未能给客户良好的体验度。并且在理财产品售出后很少为用户提供连续性和专业性的跟踪服务，也未能和有问题的用户及时沟通，使得业务推广难度加大。6、线上推广不足各家银行都在移动终端上推出了移动软件产品，在银行app上用户可以便捷的完成各项相关业务操作，包括转账、购买基金、购买理财等，但是，电子银行推广井不充分。目前理财产品仍以网点销售为主，虽然客户至网点进行业务办理的过程中，工作人员会进行电子银行的营销，但是大多数也仅仅止于这一步，很多用户即便在下载手机电子银行之后也不了解电子银行的具体用途，或者怀疑电子银行在使用过程中的安全性。针对这点，银行应该推出相关宣传片，打消客户疑虑，让更多的用户通过手机银行进行便捷的操作，达到双赢的目的。四、招商银行个人理财业务的风险控制对策（一）风险内控管理体系上的建议在部门工作方面，应细化各部门的工作，使风险管理部门、个人理财部门能明确分工，各司其职，互相扶持。使部门人才能够用其所用，研发品质高的理财产品，提高资产管理水平和定价能力。并且应该做到对风险进行事前防范、事中控制、事后监督，最大程度上减少损失（二）个人理财计划设置方面的风险控制对策建议1、优化理财产品计划的设置目前，招商银行的理财产品涉及股票、基金、外汇、债券、信托等方面，但相较于国外拥有多年丰富经验的银行，我国的理财产品仍存在局限性，收益低。首先，我国理财业务相关的市场环境还不完善：会计、审计、资产评估、金融分析等一系列相关服务性行业仍需发展；各种理财工具的配套市场还不成熟；监管制度有待完善。这一系列的因素制约着我国理财产品的发展。因此我们需要借鉴国外理财产品的发展历程。通过对理财产品生命周期的研究，针对不同年龄段、收入状况、从事行业、家庭构造等各种情况，制定相应的产品，对客户进行个性化理财方案，提供咨询、结算、资信、委托、担保等全方位的服务，满足不同客户多方面的需求；增加金融产品的类型，进行组合销售，分散风险提高收益，并加强对风险的管理和控制。2、合理让渡风险收益首先设定过渡期作为投资者的适应期和投资缓冲带。过渡期内的理财产品实行新老划断，部分存续期的理财产品到期后自然结清，部分产品根据自身风险情况及商业银行资本和利润的承受力有序回表。其次要自负盈亏，自担风险。商业银行改变超额留存的做法，向投资者让渡风险和收益。投资者根据披露的项目信息权衡风险与收益，逐步接受风险自负的投资原则，打破刚性兑付的预期，消除商业银行隐性担保，减轻理财资金集中兑付的压力。最后要建立风险隔离机制。按照风险可隔离、可识别、可计量的原则建立栅栏，实现代客与自营业务严格分离，推动理财业务向开放型、净值型方向发展，对每只理财产品单独建账、单独核算，完善资产托管机制。加强对理财资金投资的监管，防正在优质资产稀缺的背景下，商业银行片面追求盈利和规模，主动加杠杆进行投资，或通过加大期限错配的程度来套取“利差”，以主动承担更高流动性风险的方式来维持“利差”。3、加强对理财产品的风险控制给商业银行带来巨大利润的业务是个人理财业务，在其高速发展的同时，也应发展和规范并重才行。通过标定不同理财产品的性质，严格检测即将存在的风险，等办法，提高商业银行自身风的险管理水平。五、研究结论与启示（一）研究结论通过分析，现如今我国商业银行理财产品问题的原因如下：对理财产品风险认识不足、理财产品的风险难以度量、理财产品的信息披露机制不完善、理财产品的监控体系不完备。为此，本文提出了一系列的优化措施：加强引导，增强客户风险意识；扩大宣传，促进客户理性投资；全面披露信息，实现产品透明化；完善内部监控系统，建立风险管理体系；加强外部监督检查，创造良好外部环境；借鉴外资银行先进经验，重视产品创新。另外，从整体环境来看，还需要增强广大投资者理财投资风险意识和市场的有效监管。（二）启示从外部环境出发，需要增强投资者的本身的风险意识和相关知识，以及发展健全的理财市场。目前我国人民的理财意识教育普遍缺乏，很多人对于理财观念存在一定误区。首先，理财并不等于存款，我们身处于动态的市场中，理财必定有风险。理财的核心还是对风险的掌控，包括财富的保障和积累。其次，投资者的理财能力的提升影响着个人理财业的发展。最后，良好的投资教育，可以引导客户树立科学的理财理念，充分认识到收益与风险同在的道理，这是是对投资者最好的权益保护。从银行内部环境来看，需要进行有效的个人理财业务监管。个人理财业务内控制度、管理体系，风险揭示、客户评估、投诉处理、信息披露等方面在2005年的银监会上已制定相关标准并已制定要求。2008年，银监会办公厅发布通知，重申客户风险评估，信息披露，产品设计与销售，营销推广，财务人员管理，客户投诉处理六个方面。在过去银行理财产品市场上，这些问题经常出现。银行理财业务现在已经在往多方面综合化方向上拓展，商业银行理财产品会更多地介入期货、信托、股票以及衍生品市场等，涉及的深度和广度以及监管内容都会有所增加，证监会、保监会、银监会等监管机构的监管范围不