金融-第三方支付与商业银行竞合关系研究

PAGE4第三方支付与商业银行竞合关系研究摘要经过近些年的发展，中国第三方支付市场已经由一个新兴的行业逐渐发展成为一个不断成熟、合规、被大家熟知的行业。第三方支付已经成为中国金融支付体系中不可或缺的一员，代表企业有支付宝、财付通、汇付天下、快钱等。随着第三方支付不断拓展业务的广度与深度，其已经开始侵蚀银行的份额，惊人的增长速度让银行倍感压力。商业银行作为我国金融体系的主导力量，其发展的好坏直接影响着经济运行的好坏。在互联网金融背景下，发展和完善商业银行业务来提高竞争力具有重要意义。本文在阐述相关理论及基础上，总结了第三方支付发展现状，然后分析了商业银行和第三方支付之间竞争与合作的关系，并以支付宝为例分析支付宝对商业银行业务的影响，最后提出了商业银行和第三方支付关系发展的合作策略。关键词：第三方支付；商业银行；支付宝

AbstractInrecentyears,China'sthirdpartypaymentmarkethasgraduallyevolvedfromanewindustrytoamature,regulatedandwellknownindustry.ThirdpartypaymenthasbecomeanintegralpartofChinesefinancialpaymentsystem,onbehalfoftheenterpriseAlipay,TenPay,remittanceworld,fastmoneyetc.Asthethirdpartypaymentscontinuetoexpandthebreadthanddepthoftheirbusiness,ithasbeguntoerodethebank'sshare,andthealarminggrowthratehasmadebanksfeelmorepressure.AstheleadingforceofChina'sfinancialsystem,commercialbankshaveadirectimpactonthequalityoftheeconomicoperation.InthefaceofnewformsofInternetbanking,CommercialBankofChinahowtodevelopandperfectthetraditionalbusinessandintermediatebusinesstoimprovetheirowncompetitiveness,hasacertainpracticalsignificanceforthegoodoperationofsustained,stableandhealthydevelopmentofChina'scommercialbanksandtheeconomy.Thispapersummarizesthedevelopmentsituationofthethirdpartypaymententerprises,acomprehensiveanalysisofthecompetitionandcooperationbetweencommercialbankandthirdpartypayment,analyzestheexistingcooperationandcompetitionofcommercialbanksandthirdpartypaymentproblems,andinthecaseofAlipayfurtheranalysis,finallyputsforwardthestrategyofthethirdpartypaymentandcommercialbankstofurtherdevelopcooperation.Keywords:thethirdpartypayment;commercialbank;Alipay

目录摘要 1Abstract 2一、绪论 5（一）目的和意义 5（二）国内外研究现状 51.国外研究现状 52.国内研究现状 6（三）方法和思路 7二、网络经济及竞合关系理论基础 8（一）第三方支付的概念 8（二）第三方支付的相关理论 81.长尾理论 82.交易成本理论 9三、我国第三方支付发展现状 9（一）第三方支付行市场交易规模不断扩大 9（二）非独立运营企业市场占比情况 10（三）第三方支付行业交易规模结构 11四、第三方支付平台与商业银行之间的竞合关系现状 12（一）我国商业银行与第三方支付的竞争 121.客户资源竞争 122.利益竞争 12（二）我国商业银行与第三方支付的合作 131.双方合作可实现互补 132.双方合作可实现双赢 13五、支付宝对商业银行业务的影响 13（一）对商业银行负债业务的影响 131.分流活期存款，影响商业银行的存款结构 132.对商业银行的定期存款和理财资金形成威胁 14（二）对商业银行资产业务的影响 141.影响商业银行小微企业贷款的市场份额 142.分流信用卡客户 16（三）对商业银行中间业务的影响 161.挤压银行的支付结算和代理收付业务 162.对银行的基金代销业务形成冲击 17六、我国商业银行与第三方支付关系的未来发展建议 17（一）合理划分市场 17（二）合理分配利润 18（三）积极发展新型合作业务 18（四）立足安全，实现用户体验满意度的提升 18（五）注重网上银行优质系统的研发和推广 19结论 19参考文献 19致谢 21一、绪论（一）目的和意义近年来，在中国人民银行的指导推动以及各市场主体的共同努力下，我国逐渐形成了新的现代化支付格局。支付的本质在于连接用户、商户和产品。正是由于存在这种连接的特性，支付可以创造更多的商业价值，而支付的核心价值是有效的数据积累。互联网金融的不断发展，第三方支付平台迅速发展壮大，积累了大量的用户数据。2017年，第三方支付机构中，支付宝和财付通的交易金额市场占有率分别为61%和23%，基本形成寡头垄断市场。其中PC端支付宝、财付通的市场份额为45%、18%，移动端支付宝、财付通的市场份额为77%、13%。第三方支付平台的规模不断壮大，由于其线上方便、快捷的优点，吸引了很多的客户。随着第三方支付企业的不断发展壮大，第三方支付企业实力逐步增强，业务范围不断扩大，交易规模不断扩大。第三方支付企业与商业银行的关系也开始发生微妙变化。第三方支付企业与商业银行竞争日趋激烈。然而，两者相互影响，相互促进。第三方支付需要商业银行的支持，商业银行也可以通过第三方支付来发展业务、开发客户和增加利润。本文的研究意义在于分析第三方支付平台及其发展特点，对第三方支付合作与银行案例分析，提出深化双方合作的建议，使双方实现合作发展，共同创造一个和谐稳定的网上支付环境，为电子商务的发展创造有利条件，进一步刺激内需，促进国民经济增长。（二）国内外研究现状1.国外研究现状我国还没有出现互联网金融一词的时候，国外就已经开始发展并研究起来，后逐渐进入我国金融市场。对此研究比较早的是国外学者ManuchehrShahrokhi（2008），他认为互联网金融在信息共享、搜集等方面具有自己的优势，能够为消费者提供一个信息交流的平台，这是以前所没有的，这种新的金融模式今后必然会引发一场革命。中投公司的谢平（2012）认为互联网金融的出现，大大减少了因为信息不对称，而导致的失误的投资。互联网金融提供一个信息交流的平台，用户从中获得各自所需的信息，从而逐渐取代银行、证券交易所的作用，使得交易成本得到降低。也就是说互联网金融作为一种新生的金融模式，使得用户支付更加便捷、市场信息获取途径更加多样化，在一定程度上削弱了传统金融机构的地位，为金融需求者提供了更多的选择。LongChengfeng（2009）认为互联网金融网络融资作为一种新的融资模式，必然成为研究领域的重点。随着科技的发展、人们生活水平的提高、计算机越来越普及，网民和网上购物用户会越来越多。这无疑会促进互联网和电子商务的发展，同时对金融机构会造成巨大的冲击。传统的经营管理模式，已不在适应现有的用户需求，迫切需要相应的改革。DanJ.Kim(2012）认为在电子商务交易中，买卖双方因为信息不对称，会互相不信任，这样就急需有个第三方的平台，通过第三方平台能够顺利使得交易进行。第三方平台起到了担保的作用，并不影响金融机构的运营。Faith-MichaelEUzoka(2006)认为电子商务的买卖双方通过第三方支付平台获得各自所需，第三方支付平台起到桥梁、担保作用，并从中获利。互联网金融从无到有，势必会对商业银行的盈利产生冲击，国外有很多相关的文献。MahshidShahchera（2012）在文中研究了流动的资产对伊朗银行盈利的影响。在运用了大量的数据、模型后，研究发现流动资产的规模与银行的盈利之间有着线性的关系。同时外部的监管力度也会直接影响商业银行的获利水平。如果外部监管机构放松了对银行的监管，银行的利润会显著增加。YongTan（2017）通过研究2003年到2013年这10年的银行盈利数据，来研究商业银行的盈利变化状况。2.国内研究现状虞鹏飞（2016）研究了16家上市银行在2012—2014这几年的会计年报，重点研究了这16家商业银行的支付结算收入占银行中间业务收入的发展趋势，分析商业银行支付结算业务受第三方支付影响的变化情况。从而得出商业银行面对新的形式与挑战，应该做出改革，不断创新，以稳固自身地位。王燕（2016）认为随着科技的发展、计算机的普及、网上用户的增多，电子商务成为一种潮流。最终通过分析第三方支付给商业银行网上银行等传统支付带来的机遇和挑战，提出商业银行应对的策略。宫晓林（2013）探究了互联网金融的运营模式，总结了它的特征、功能等。丁红湘（2012）以建行湖南省分行支付发展业务的状况为例，结合国内电子商务的发展形势、第三方支付发展等形成的新的支付格局，来探讨商业银行如何建设自己的电子商务交易平台，以此谋求新发展。陈曦(2017)主要研商业银行和第三方支付在移动终端方面的竞合关系。文中分析了商业银行和第三方支付的合作策略，通过SWOT模型探讨了商业银行和第三方支付的竞争策略。先是从手续费、客户群体、中间业务、贷款业务等方面来研究第三方支付与商业银行的竞争关系。然后又从技术层面、业务层面、风控层面探究两者的合作关系。最后通过博弈模型、SWOT模型进一步研究两者的竞合关系，并提出银行快速发展支付业务的建议。钱峰（2012）从技术环境、监管环境、市场环境、竞争环境等外部的角度出发，分析商业银行如果发展移动支付所面临的困境。通过对比分析，提出商业应该不断进行金融业务改革，以此吸引客户。就当前的互联网金融迅速发展的情况，指出商业银行应该划分市场定位，选择目标客户群体，并制定相应的产品策略，以抢占市场。吴承敏（2016）用SWOT战略矩阵探究商业银行在移动支付发展方面取得的市场情况，并提出商业银行今后发展的建议。张佑飞（2016）分析了第三方支付与商业银行在客户群体、产品特点、市场占有情况等方面，两者存在的优势与劣势，最后得出商业银行在第三方支付蓬勃发展的背景下，应该采取的措施。（三）方法和思路本文主要使用以下几种研究方法：（1）文献分析法本文在论文写作前期，充分利用工作之余，大量阅读相关的文献、期刊，利用学校图书馆提供的电子数据库，筛选出好的文章阅读，不断总结，再结合自身在银行工作多年，进一步探究两者的关系，为本文的写作积累了充分的理论基础。（2）对比分析法文中先是分析第三方支付相关的理论、商业银行盈利的相关理论，然后再探究两者的合作竞争关系。从业务操作流程、特点等进行对比分析，得出两者各自的优势、劣势，并通过对比得出商业银行面临挑战的应对策略。二、网络经济及竞合关系理论基础（一）第三方支付的概念互联网金融起源于外国，后在我国不断发展壮大。互联网金融是一种借助于网络，给客户提供新兴的服务方式。最早起源于计算机行业，是区别于传统的理财、支付、融资等金融服务，而是通过云闪付、线上资金清算、移动快捷支付等新兴的科技手段，提供多样的金融服务。在早期，第三方支付就是为了满足网上交易而诞生。随着网络科技、网民用户的增多，线上交易数量呈递增趋势，但是买卖双方存在着信息不对称，谁都不愿意先付款或者先发货，这就急需一个独立的第三方平台。第三方支付平台就是在这种环境下，应运而生，其作为买卖双方的桥梁，促成线上交易。借助互联网技术和第三方平台优势，从最初的支付宝的支付结算业务起步，逐渐拓展到理财、贷款等业务。互联网在我国的发展，可以划分为三个时期。在2005年以前，金融机构借助互联网，进行产品研发，把部分业务转移到网上操作。这不算真正的互联网金融模式，而是网上银行的形态。之后，互联网迅速发展，出现了网上借贷款业务，一些企业开始涉足互联网行业。在2011年，人行颁发了第三方支付牌照，这是个决定性的转折点。这之后，互联网金融迅速发展，网上融资平台也开始崭露头脚。银行也借助互联网，研发新的产品，进行业务创新、组合，互联网金融进入迅速发展期。中国人民银行对金融支付结算服务的概念进行了界定，广义上讲，它是一家充当买卖双方支付中介的非金融机构。它为消费者提供预付卡、银行卡收据、互联网支付等支付服务。第三方支付已经不在局限于单纯的网上支付服务业务，逐渐形成了线上与线下相结合，业务更加多元化，包括互联网支付、银行卡收单等支付业务服务。本文所研究的第三方支付就是上述广义的概念。（二）第三方支付的相关理论1.长尾理论长尾理论是网络科技时代兴起的一种理论，由美国人克里斯安德森提出。长尾理论主要是指人们只会关注重要的人或事，忽略不易观察到的人或事。但是如果商品的流通和存储的渠道比以前大大增加，从而商品的销售成本急剧下降。这样的话，以前市场需求量低下或者销售业绩不佳的商品所共同占据的市场份额就可以和那些数量不是很多，但是很受欢迎、业绩很好的商品所吸引的客户、销售规模差不多，或者更多。例如网络用户通过少数比较重要的关键词可以给网站带来很多的访问量，但是那些搜索人不多、比较清晰的关系词的汇总，也会给网站带来不容小觑的访问量。即虽然单个长尾用户交易量低、规模小，远远不及头部的用户，但是如果门槛低降低，尾部的消费者会越来越多。这些零散的消费者，就会汇集成非常大的交易规模，甚至超过头部用户。随着网络用户的增多，第三方支付的蓬勃发展，长尾用户的数量和交易规模增加，形成更长更厚的尾部，又长又厚的尾部获得的收益超过头部收益。2.交易成本理论交易成本理论是由诺贝尔经济学奖得主科斯提出，是指在经济环境中，人们自愿交易、彼此合作促成交易，所支付的成本。交易成本认为如果市场是流通的，交易会以最低的成本成交，即市场通过资源配置，达到帕累托最优的状态。在金融交易活动中交易成本主要包括决策成本、搜寻成本、信息成本、签约成本、履约成本、违约成本等。伴随着第三方支付的迅速发展，大大降低了金融交易成本。网络科技、智能手机的发展普及，使得获得信息的渠道更加方便、快捷，大大减少了信息不对称、信息搜索难、信息超载等问题。这样投资者获得信息的渠道拓宽，交易成功概率大大增加。第三方支付的模式，打破了传统的面对面交易的局限，不再受时间、空间的限制，实现了交易流程的网络化，替代了传统的实物交易，大大降低了交易中的人力、物力成本，简化了中间交易的流程，提高了交易的成功率。第三方支付基本上都通过数字化、电子化、无纸化过程来实现，使得交易成本大大降低。新时期下第三方支付交易成本大大压缩，信息摩擦因素可能得到克服。三、我国第三方支付发展现状（一）第三方支付行市场交易规模不断扩大2016年，中国第三方支付市场整体发展保持良好态势，总体交易规模达到23.3万亿元人民币，同比增长34.9%（图3.1）。第三方支付市场交易规模继续扩大。虽然2015-2016年的增长率低于往年，但平均年增长率仍在30%以上。第三方支付业进入全面稳定增长期，与商业银行的竞争逐步显现。移动和互联网技术的创新为第三方支付行业提供了强有力的技术支持。在线业务的持续扩张、行业的持续细分、传统行业的水电测试提供商领域等因素也为第三方支付的整体发展提供了新的推动力。图3.12011-2016年中国第三方支付市场交易规模资料来源：根据艾瑞咨询官方网站数据整理从第三方支付业务交易规模的构成来看，2016年，线下业务交易规模为92308.3亿元，占比为39.6%；其次为互联网支付，占比34.7%，交易规模达到80767亿元；移动支付交易规模为59924.7亿元，占比为25.7%。由于我国的电子支付业务起步较晚，与发达国家相比还存在巨大差距，因此移动支付市场规模较小。（二）非独立运营企业市场占比情况随着市场交易规模的扩大，第三方支付企业的竞争态势也日趋激烈和复杂。2016年，我国第三方支付市场中85.7%的交易由非独立运营企业实现，独立第三方支付企业市场份额占比为14.3%；具体来看，中国银联占比最高，为39.4%；其次为支付宝，占比21.6%；财付通、汇付天下和快钱等企业占比均未超过8%（见图3.2）。而中国银联之所以能取得如此大的市场份额，一是由于其经过多年的发展，已建立起比较完善的支付系统和交易网络；二是银联可以充分利用银行体系的各种资源以及庞大的银联卡持有人群，为其开展支付业务提供支持；三是中国银联拥有较大的品牌影响力，从而能在前期为其线上和线下业务铺平道路。支付宝则主要是依靠阿里电商体系的快速发展，在互联网支付以及移动支付市场上取得了较大的市场份额。图3.22016年中国第三方支付核心企业市场份额资料来源：根据艾瑞咨询官方网站数据整理（三）第三方支付行业交易规模结构从2011-2016年我国第三方支付交易规模结构的变化中可以看出，传统的线下收单业务占比由2011年的80.2%逐渐下降到2016年的不到40%，互联网支付业务稳中有升，年均增速达到26.65%，而移动支付业务则在2015和2016年获得了飞速发展，交易规模占比在2011-2014年仅保持在1%左右，2015年达到7.1%，2016年则迅速增至25.7%（图3.3）。因此，虽然目前线下业务在交易中所占比例仍居第一位，但未来互联网支付和移动支付的增长趋势更加明显，未来在整个第三方支付市场中发展潜力巨大。图3.32011-2016年中国第三方支付行业交易规模结构资料来源：根据艾瑞咨询及易观智库官网数据计算整理得到四、第三方支付平台与商业银行之间的竞合关系现状（一）我国商业银行与第三方支付的竞争1.客户资源竞争目前第三方支付发展不平衡，只有拥有雄厚的资金和良好的信誉，才能实现行业和公众的认可，这就需要做大业务板块。又由于C2C市场资金分散，商业银行认为运营成本较高，客户参与度低，主要是有偶遇规模较小，无法满足客户个性化需求。但相对集中在B2B和B2C客户分布较为广泛，企业如果想要拥有更多的客户资源，必须依托第三方支付平台从而扩大市场占有率，在一定程度上与银行竞争客户资源。2.利益竞争这主要表现在服务收费的冲突上，银行无法为低利率的第三方支付平台提供最终的支付结算服务;还有一些客户利用信用卡进行无利息套利，因为第三方支付平台是免费的，这使得银行可以从信用卡中获利。降低年费、手续费、利息等收入;部分客户利用第三方支付进行财务投资和管理，导致部分银行资金外流，削弱了对银行资金的控制。（二）我国商业银行与第三方支付的合作1.双方合作可实现互补首先，商业银行在信用担保方面存在一些不足。商业银行作为第三方支付平台，享有良好的声誉，能够更好地保障买卖双方权益的最大化。而且第三方支付平台对消费者的服务费几乎为零，同时解决了商家的信用担保和成本问题。其次，第三方支付平台风险承担程度不如商业银行，无法保障消费者和商家资金的安全。而商业银行在风险识别、评估、转移能力远优于第三方支付平台。2.双方合作可实现双赢双方的合作可以使双方实现客户资源的最大共享。第三方支付企业和商业银行由于各自的经营特点不同，关注的市场也不同。虽然第三方支付平台的客户数量庞大，但由于其来自各行各业，且相对分散，因此承诺建设零售银行的商业银行可以争取这部分客户资源;商业银行拥有更多的大客户和企业客户，第三方支付平台也可以通过与商业银行的充分合作来争取这一点。部分的客户关系，这对提高双方的竞争力非常有帮助。其次，双方的合作可以扩大双方的业务范围。第三方支付企业所涉及的基金业务几乎涉及到所有合法合规领域。“优胜劣汰，优胜劣汰”的原则在第三方支付市场中得到了很好的验证。目前具有较广泛影响力的第三方支付企业具有较强的财务实力、良好的信誉和良好的口碑。一些口碑较差、不规范的第三方支付企业慢慢消失。总而言之，商业银行与第三方支付平台的合作是一种“双赢”的策略，这会在很多方面为双方带来更大的利益。五、支付宝对商业银行业务的影响（一）对商业银行负债业务的影响1.分流活期存款，影响商业银行的存款结构目前，我国银行业存款结构中，存款占40%，活期存款占30%，定期存款占10%以上。一些学者发现，活期存款通过建立回归模型对银行的经营成本影响最大。活期存款利率低，存款余额小，流动性大。活期存款的比例直接影响到商业银行的经营成本。以支付宝为例，其年降水量近300亿元，平均日降水量约100亿元。随着其线下业务的逐步扩展，平台内的沉淀资金规模必将扩大。商业银行的存款机构和新的第三方支付机构只能选择一家备付金存管银行。首先，这必然导致非准备金存款银行的活期存款流出，改变银行体系内的资本流动，影响非准备金存款银行的业务运行。此外，《支付机构客户超额备付金存管办法》还规定，支付机构在满足商业银行业务需求后，可以协议存款、定期存款、通知存款等形式向商业银行存放超额备付金。例如，依托支付宝平台的天宏区立宝，2013年净资产1853亿元，资产配置包括银行协议存款1755亿元，约占95%。其他主要新成立的第三方支付机构也投资了银行协议存款的80%以上。电子银行，使中小商业银行面临更大的兰村压力。另一方面，随着新的第三方支付业务的快速发展，客户的支付活动呈现出银行体系之外独立存在的趋势。新的第三方支付平台开始以获取资本的方式脱离传统的银行体系，商业银行未来面临着支付非中介化的挑战。2.对商业银行的定期存款和理财资金形成威胁近年来，以“余额宝”为首、依附于新型第三方支付平台的货币基金组织发展迅速。货币基金组织代表着新型第三方支付与金融交易的逐步结合。其实质是“技术脱媒”与“融资脱媒”的复合产物。由于年利率高、进入门槛低、风险低、流动性高的特点，此类产品迅速占领市场，挤占了商业银行的固定存款和金融资金。例如，自2013年6月推出以来，Yao一直保持着相对稳定的高产，2014年初的年产量接近7%。我国商业银行一年期定期存款利率约为3%，普通金融产品的初始金额至少为5万元。B的出现满足了银行忽视的大量小微客户的金融需求，分流了客户持有的固定存款和金融资金。（二）对商业银行资产业务的影响1.影响商业银行小微企业贷款的市场份额贷款在商业银行资产业务中所占比例最大。目前，我国商业银行的主要收入来源仍然是存贷款利差收入。由于风险控制的考虑，大多数商业银行的贷款业务主要针对资信良好的大企业，审批程序往往比较复杂，难以有效满足小微企业的融资需求。但近年来，随着市场竞争的加剧，鉴于小微企业贷款市场的巨大潜力，商业银行开始扩大小微企业贷款市场。与银行相比，新的第三方支付平台在产业链上下游具有大量的交易行为。利用电子商务客户群和大数据信息处理的优势，可以满足小微企业的短期融资需求。以支付宝金融为例。阿里金融是在阿里巴巴电子商务平台上为小微企业开发的纯信用贷款产品。为阿里巴巴的B2B业务、天猫、淘宝提供淘宝贷款和阿里金融信用贷款，贷款金额一般不超过100万元（表2.1）。在贷款过程中，阿里巴巴财务通过客户的资金流确定客户的信用水平，并通过支付宝监控现金流，确保贷款的安全。同时，为解决中小企业贷款成本高，阿里巴巴金融建立了小额贷款流水线，实现了批量贷款，大大降低了贷款审批和贷后管理过程中的运营成本问题。自2010年以来，一直向小微企业提供贷款。到2015年，阿里小额贷款规模达到150亿元，贷款总额超过2000亿元，为80万小微企业提供贷款服务，不良贷款率仅为0.8。随着信贷信息的共享，逐步实现网络贷前审核和贷后管理等专业业务的发展，新的第三方支付平台可以通过线下金融服务公司的整合方式，依靠其强大的信息搜索和处理能力，更准确、高效地确定了客户的资格，并将传统的商业银行转变为建立信用模型，影响了商业银行的贷款业务。表5.1阿里金融主要贷款产品产品名称申请条件额度期限利息还款方式阿里信用贷款1、诚信通或阿里巴巴中国供应商会员；2，18-65周岁，中国大陆居民；3、注册地在京、津、沪、浙、鲁、苏、粤，且成立满一年；4、近12个月销售额不小于100万元；5、无不良记录2-100万元12个月万分之五等额本息淘宝信用贷款1、店铺最近半年每个月均持续有效经营；2、信用记录良好；3、店铺注册人18-65周岁1-100万元6个月万分之六按期付息，到期还本12个月万分之五等额本金淘宝订单贷款1、店铺注册人年满18周岁；2，最近两个月每个月持续有效经营；3、诚实守信，店铺信用记录良好根据订单和店铺经营情况进行评估万分之五按日计息，到期自动扣款，也可提前还款聚划算贷款1、店铺经营时间满6个月；2、信用记录良好；3，聚划算竞拍成功；4、参团商品不属于虚拟类、生活服务类、生鲜类根据客户情况进行综合评估从放款之日起至聚划算保证金正常解冻日为止万分之五按日计息，到期一次性还木付息资料来源：根据支付宝官网资料整理得到（2019年1月）2.分流信用卡客户“虚拟信用卡”模式出现在源于美国PayPal的新型第三方支付平台上。公司的“虚拟信用卡”主要针对那些使用PayPal支付工具但不支持PayPal网站交易的用户，帮助他们快速有效地购物。借鉴国外经验，阿里巴巴于去年3月正式宣布推出虚拟信用卡业务。支付宝将根据用户的交易数据向其支付1-5000元的信用额度。信用额度可用于支付淘宝购物费用，用户需要在支付前进行还款。免息期最长可达3年。自央行发布紧急文件以来，暂时暂停支付宝和腾讯的虚拟信用卡产品，并未如预期影响银行信用卡市场。但支付宝试图让用户对这种新形式的信用支付产生浓厚的兴趣。可以预见，随着市场需求的扩大，虚拟信用卡业务很可能会得到放松管制的政策，从而分流商业银行的信用卡客户。（三）对商业银行中间业务的影响1.挤压银行的支付结算和代理收付业务新的第三方支付机构以其操作方便、服务价格低廉、产品多样等特点，开始直接挤压商业银行的网上银行业务。支付宝、财付通、快钱等新型第三方支付机构可以为个人客户提供转账汇款、信用卡跨行免费还款等支付服务，以及自动分拆、大额支付等资金结算服务。批量付款。随着新第三方支付服务的普及，大量企业和消费者的支付观念也发生了变化。据艾瑞公开数据，目前，中国网民最常用的两种支付方式是由第三方网上支付和网上银行直接支付，第三方网上支付比例最大，为39.7%，其次是银行网上支付、账户支付为34.4%，再次支付手机费用，占9.0%。新的第三方支付机构除了提供传统的支付结算服务外，还逐渐将资源优势延伸到线下领域，与线下市场的银行形成新的竞争。新的第三方支付平台通过建立收付系统和POS机网络，实现了线下订单收付、代理费和现金充值的快速发展。据统计，2018年，线下订单收付代理业务占新第三方支付业务总规模的60%以上，与第三方支付相比，商业银行未来可能在激烈的线下业务竞争中处于被动地位。2.对银行的基金代销业务形成冲击关联基金业务是商业银行中介业务的重要收入来源。商业银行凭借网点分布广、信誉好等优势，多年来在基金代理领域处于垄断地位。2011年6月，中国证监会发布了《证券投资基金销售管理办法》，明确放宽了基金销售机构的准入条件。近年来，虽然商业银行委托销售的基金数量同比有所增加，但基金代理的盈利能力却出现了不同程度的下降。一方面，新的第三方支付机构在取得资金委托资格后，可以以较低的价格直接与银行竞争。如天弘基金的托管费、管理费、年销售服务费为0.63%。汇往世界各地的基金购买费率仅为商业银行的40%。其他大多数新型第三方支付平台的股票基金购买费率约为0.6%，而银行等传统渠道的股票基金购买费率高达1.5%。新型第三方支付机构的价格竞争优势将不可避免地影响商业银行资金的本金销售状况。另一方面，新的第三方支付机构和基金公司正在寻求通过直销渠道进行联合，从而打破银行渠道的主导地位。在国内基金业，基金直销仅占基金市场份额的10%左右，而在线电子商务仅占5%。新的第三方支付企业看到了这个潜在的市场，所以他们积极争取与基金公司的合作。合作模式是新的第三方支付平台进入基金公司的在线直销端口，使用平台的独立账户购买赎回基金。虽然新第三方支付平台与银行相比，在短期内仍存在较大差距，但如果新第三方支付平台与基金公司的合作模式成熟，将严重冲击商业银行原有产品销售渠道。六、我国商业银行与第三方支付关系的未来发展建议（一）合理划分市场为了合理划分市场，首先商业银行和第三方支付应恢复原有的“大客户银行、中小客户第三方支付”模式。对于银行而言，第三方支付不应采取强烈的压制态度，而应为对方提供相对宽松的发展空间，毕竟，双方的友好合作比冲突竞争能带来更高的效率和效率。此外，银行与中小企业的直接联系，不愿意做网上零售支付，一是花费太多时间和资金成本，二是缺乏信用担保机制，公众难以接受。因此，作为一个金融机构，银行把C2C市场交给第三方支付。第三方支付优先，商业银行采用后一种模式无疑是电子支付市场发展最合理、最有利于电子支付市场发展的。另一方面，对于第三方支付，如果第三方支付与银行在业务和客户方面的冲突加剧，最终可能导致政府取缔的结果。如何处理与商业银行之间的业务冲突，确保商业银行的生存和持续经营，是第三方支付的关键问题。（二）合理分配利润在商业银行与第三方支付的冲突中，利润分配的冲突是最重要和最根本的因素。因此，合理划分收益，制定最优分配原则，是解决银行与第三方支付冲突的关键。目前，学术界一般将第三方支付收入分为显性收入和隐性收入。显式收益是指第三方支付企业直接向经营中的服务方收取的费用，具有可量化、稳定、低风险的特点。主要包括交易服务费收入（如向用户收取的费用）和广告费收入（支付平台页面的各种广告）。在收费的情况下，这些收费的稳定性是非常重要的，不能随意调整，所以每一个费率调整都可以称为行业中的重大事件。这是商业银行为其提供的结算服务支付的收入，即以明示收入计算的交易服务费收入。（三）积极发展新型合作业务加强银行与企业之间的合作，对商业银行、第三方支付行业乃至整个电子商务领域都具有重要意义。然而，目前我国银行与企业的合作程度并不深。在公共支付、教育支付等许多双方应该合作的业务领域存在较大差距。公共支付是一项典型的高质量业务，但目前除了北京首信，没有任何一家支付公司能够成功开展这项业务。公共支付应用的核心服务是电子票据通知与支付服务，国际上称之为电子票据通知与支付服务。它是一个基于互联网的电子支付代理服务平台，收集客户的付款、本票，并以安全可靠的方式提供相关信息服务。此外，EBPP也是一款潜在的应用软件，发展趋势十分明显。EBPP最广泛使用的模式是以会计代理为中心的联合模式。（四）立足安全，实现用户体验满意度的提升一般来说，网上银行业务主要包括财务管理、转账、支付和账户管理。当用户使用网上银行时，他们往往会特别注意操作过程的安全性和便利性。正是由于网上银行不重视这些问题，网上银行的体验满意度无法提高。因此，银行可以通过提高网上银行的安全性来吸引更多的客户。银行应加强对网上银行业务的监管，打击网上违法犯罪行为，及时采取相应措施查处网上资金可疑交易。同时，还应定期更新网上交易的发布使用，以防欺诈，提醒客户注意。加强系统运行安全建设，如加强系统内部监督，做好系统维护、监控和防范非法侵入系统要素，及时发现潜在危险。完善支付平台安全设计，减少支付漏洞。银行应在方便客户运营的同时，不断采用新技术为支付平台提供安全的设计。（五）注重网上银行优质系统的研发和推广从本质上讲，无论是第三方支付还是网上银行，其出发点都是为消费者实现更便捷、更快的理财服务。对于网上银行来说，拥有人性化、科学化、高效、安全的网上银行操作系统，往往会成为其推广服务产品的基础和前提。为此，我们应积极做好以下工作:首先，商业银行应参考第三方支付平台发展模式，扩大银行业务，实现业务多元化。其次，要重视网上银行系统的维护和管理，积极根据客户支付需求疏通网上银行系统，确保其有效性。商业银行必须在管理体制上进行创新，积极研发新产品，更好地满足现阶段客户需求，同时提高服务水平，提高客户满意度和信任度。此外商业银行要深入了解和挖掘客