乐语融资路演

乐语通讯融资概要本概要仅是为了帮助潜在投资方/贷款方针对公司做出一个初步的评估，以确定是否对于该工程进行进一步考察。该报告并不能作为一个针对公司的出价根底，也不能作为任何投资决策的根底，或者是作为与公司达成任何交易的投资决策的根底。潜在投资方/贷款方应该完全依靠自身的判断能力对于公司进行考察和商业分析，并作出评估。本概要包括一些我们根据行业情况及公司管理层对未来开展状况所做出的声明、估计和预测。这些声明、估计和预测是基于公司管理层及通过其他业内信息渠道的一系列假设而做出的。这些假设有可能被证明是正确或错误的。公司实际的业绩有可能偏离本概要中所做出的声明、估计或预测，而这一偏离有可能是重大的。本概要中的信息是高度保密的。在没有书面得到公司或者其董事会成员的同意下，本概要不能被复印、复制或散发。收到概要的人员同意对于所有本概要所述的信息保密，同时保证不会直接或者间接书面或口头透露、或允许其代理、参谋或者其他相关人员书面或口头透露本报告所载信息。相关人员只能够根据本概要及其他相关资料所载信息来评估针对公司的购置或投资交易，而不能用作其他任何用途。免责声明

目录1.公司简介2.发展战略3.投资亮点4.融资计划1.公司简介乐语通讯为中国最领先的通讯零售效劳商之一零售网络覆盖全国26个省级行政区230个城市拥有2000+家零售店面1.5万名员工经营总面积20多万平米每周为100万人次顾客提供效劳注册会员近1000万名年销售逾800万台年销售额超过120亿元*据公开信息显示，中国通讯零售行业规模过百亿的零售商不超过三家乐语现有门店总计超过2000家，实行多渠道门店策略乐语Brookstone门店类型独立店商超店中店品牌专营店运营商专营店乐语·BrookstoneBrookstone独立店门店定位独立厅及商超外厅大型超市店内柜台与品牌厂商合作门店与运营商合作门店双品牌旗舰店新奇特销售主力军一二线城市机场或高铁站BS品牌店，打造新奇特产品便利店模式乐语商业模式：提供智能通讯行业全产业链效劳F智能手机智能电视IPAD路由器可穿戴设备电池类充电类存储类耳机类保护类蓝牙类内容应用分发运营乐语极客乐语卫士售后维修会员业务玩家讲堂运营商业务数据业务套餐卡品消费金融理财产品保险产品移动支付……SACCS智能终端SmartDevices周边产品Accessories运营商业务Carrier内容应用Contents保障服务CustomerService金融服务FinancialService乐语通讯里程碑201620032005200720082010北京华松派普数码科技有限公司成立；

注册资本1亿元人民币集团更名为“北京派普科技集团有限公司”直接供货国美、永乐等大型零售连锁店

获得海外私募基金9000万美元的战略投资

部分零售品牌逐步统一为“乐语”品牌。

收购第十个零售品牌“金飞鸿”收购河北最大零售企业国讯先后收购河南新亚，云南百老汇，江苏冠之霖，湖南飞鸿等5家零售企业202120212021启动乐语、厂家、运营商三方定制业务收购浙江天一地带连锁企业成为中国联通最大的社会渠道

虚拟运营品牌“妙More”发布

三胞集团全资收购乐语通讯，进一步加强三胞零售产业布局

加入三胞第一年，乐语屡获行业内大奖，如“最具行业影响力品牌奖”，“2015CCFA零售创新奖”，“2015中国商业创新十强领军企业”等殊荣乐语转型元年，将在北京、上海、沈阳、昆明、郑州等地共建设5家乐语·Brookstone门店乐语的开展经历了三个阶段三胞乐语新奇特生态圈淘到乐语智慧乐语智慧生活通讯零售，品牌确立区域并购，规模扩张中国最大的零售连锁网络战略转型，“从产品到效劳，从销售到运营〞移动互联网时代全产业链效劳：+配件+运营商业务+增值业务+乐语效劳推出“妙More〞虚拟运营商业务参加三胞集团，转型成为平台型企业，规模效益加强；引入三胞集团收购的Brookstone品牌，向新奇特转型；与三胞集团的大商业，大健康，大金融进行协同，运用消费者大数据为消费者提供全新体验，融入三胞新奇特生态圈第一阶段2003-2021第二阶段2021-2021第三阶段2021-20212.开展战略行业概述：移动互联网的高速开展助力行业未来5年将依然保持一定增速数据来源：工信部,GFK移动互联网逐步取代PC互联网时代移动4G快速渗透中国移动2G、3G、4G用户数比照2021年4G用户总数达3.86亿户，在移动用户中的渗透率到达29.6%。截至2021年12月，我国网民规模达6.20亿，有90.1%的网民通过上网。只使用上网的网民到达1.27亿人，占整体网民规模的18.5%。行业概述：移动互联网的高速开展助力行业未来5年将依然保持一定增速数据来源：

Analysys易观智库行业互联网化进程加速应用场景裂变与商业模式创新2011-2017年中国移动互联网市场规模预测2012-2018年中国移动互联网网购市场交易规模预测行业概述：移动互联网的高速开展助力行业未来5年将依然保持一定增速数据来源：Trendforce2011-2015年中国手机市场国产、国际手机关注度对比国产品牌崛起中国市场销售单价呈明显上升趋势2014FY2015Q12015Q22015Q3中国手机市场销售单价呈明显上升趋势2015Q42015FYVR智能硬件正成为智能终端行业的下一个风口，其中搭载智能的VR眼镜将最容易在市场上获得推广和普及输入设备输出设备依靠外接电脑、主机等设备为运行系统的VR显示头盔。平台内容的技术含量最高产品：Oculus,

HTC

VIVE等将内容平台与显示设备融合制作在一起的VR独立平台。平台兼顾了便携性与功能性。产品：小黑灵镜等以智能眼镜为运行系统的现实平台。平台的便携性相对最高但内容技术含量最低。产品：Gear

VR,暴风魔镜等游戏手柄、方向盘、模拟枪等平台操作输入设备。红外监测摄像头、万向跑步机、手势捕捉手套等用于检测用户行为动作的设备。耳机、话筒等配套设备。数据来源：艾瑞咨询未来增长最快的是移动VR设备，传统通讯零售行业将迎来巨大的商机数据来源：艾瑞咨询2015-2020年中国VR设备出货量预计2015-2020年中国VR用户规模预计中国PCVR及一体机出货量（万台）中国MobileVR出货量（万台）中国PCVR及一体机用户量（万人）中国MobileVR用户量（万人）2021A2021E2021E2021E2021E2021E2021A2021E2021E2021E2021E2021E智能通讯设备、新奇特产品及金融效劳的综合解决方案提供者企业愿景战略定位成为国内领先的一站式智能通讯效劳提供者在未来三年将持续优化现有通讯产业链业务加快门店结构及形象转型，打造体验式消费场景通过自身强大的渠道能力，无缝对接三胞集团大金融持续并购区域通讯零售商，进一步扩张生意规模提升公司治理水平，两年内择时登陆资本市场携手美国新奇特第一品牌落地中国，开设乐语·Brookstone旗舰店乐语未来三年将通过如下战略举措，加速开展123564战略举措1：在未来三年将持续优化现有通讯产业链业务逐步推进传统通讯产品零售转型，实现高毛利机型占比提升。加强与运营商深度合作，提升运营商业务毛利率，同时虚拟运营商用户量得到进一步开展不断提升新奇特产品占比，实现产品结构转型+战略举措2：加快门店结构及形象转型，打造体验式消费场景进驻一二线城市大型购物中心，实现门店结构及形象转型打造新奇特体验场景：销售自有品牌Brookstone产品、搭建VR体验中心、店员消费者互动营销、提供售后维修+消费金融等增值效劳等，通过整合营销吸引人流在线下门店引入“万点通〞屏幕销售，实现线下线上互相导流，销售低频高值产品，减少门店零售库存战略举措3：通过自身强大的渠道能力，无缝对接三胞集团大金融大力开展供给链金融业务，降低集团的整体融资本钱推动消费金融〔分期销售〕业务在乐语零售门店落地，将三胞集团的“天下分期〞打造成为商业连锁领域知名的消费金融品牌与三胞大金融生态圈无缝对接，利用线下实体网点的优势销售全系列金融效劳产品，成为三胞集团最大的金融产品线下销售网点战略举措4：携手美国新奇特第一品牌落地中国，开设乐语·Brookstone旗舰店开设乐语·Brookstone门店：2021年将在北京、上海、沈阳、昆明、郑州开设5家旗舰店在一二线城市机场/高铁开设BST独立店依照BST中国要求，针对BST门店打造统一形象，深耕线下零售场景，提升消费者流量，提供新奇特体验场景战略举措5：持续并购区域通讯零售商，进一步扩张生意规模动态维持现有2000+门店，优化全国范围内网点分布加快并购区域性通讯设备零售商，实现2021年全国总门店数突破5000家备注：以上门店增长将主要通过并购区域性零售商来实现黑龙江山西河南重庆云南

河北山东江苏上海安徽浙江湖南

广东湖北辽宁内蒙古贵州

江西北京天津吉林福建海南四川广西

陕西省份蓝色代表已进入区域灰色代表未进入区域乐语门店开展方案战略举措6：提升公司治理水平，两年内择时登陆资本市场根据证监会提出的有关上市的要求，在法律架构等方面，乐语积极做好登陆A股准备工作；在资本市场大环境较好时，将乐语装入上市公司，实现资本化通过稳步推行六大战略举措，可实现乐语未来三年稳定增长120141149163CAGR:10.73%乐语销售收入预测乐语净利润预测亿元人民币3.投资亮点1第三阶段的转型战略将提升公司整体盈利能力融入三胞大商业生态系统，成为线下消费者入口，获取消费者大数据，进行精准营销，对接三胞大金融投资亮点234持续并购区域零售商，改变行业竞争格局，进一步夯实竞争优势和市场领先地位乐语体系的资产未来将在适当的时候装入某上市公司，实现资本化1.第三阶段的转型战略将提升公司整体盈利能力借助三胞3C全产业链：提升自有新奇特品牌产品销售占比：销售产品孵化WSDSSG供应链物流全球创新中心国内

全球线上平台线下渠道数字媒体+众筹线上平台线下渠道增值服务天下分期不断提升零售业务毛利率：2、融入三胞大商业生态系统，成为线下消费者入口，获取消费者大数据，进行精准营销，对接三胞大金融全球创新中心SSG创客资源将最新创意转化为新奇特产品的沃土和催化剂美国新奇特高端品牌形象美国及海外市场零售提供Brookstone自有品牌产品三胞体系新奇特产品的采购中心中国中国大陆新奇特产品的批发商中国大陆新奇特产品的买手Brookstone品牌零售店的标准制定者批发采购订单成品采购订单成品第三方新奇特产品全球最前沿创意来源，新奇特产品创新发源地〔拟建在硅谷〕第三方新奇特产品支付消费者消费金融保险投资产品P2P共同基金阳光私募创新产品中国的零售终端渠道，消费者入口3.持续并购区域零售商，改变行业竞争格局，进一步夯实竞争优势和市场领先地位乐语总部集中采购集中融资承诺利润北京子公司天津子公司上海子公司…广东子公司重庆子公司华东华中东北西北华北华南西南通过并购，乐语网点数在2021将到达5000家：销售规模市场第一抗风险能力增强上游议价能力增强乐语通过经营承包责任制对全国零售子公司进行管控销售大区零售子公司控股中央ERP系统月度销售方案4.乐语体系的资产未来将在适当的时候装入某上市公司，实现资本化A股某上市公司零售子公司1零售子公司2零售子公司3零售子公司N……零售资产注入上市公司现金+换股市值管理3.融资方案融资方案2021年7月三胞集团和乐语通讯签署了并购协议，三胞集团以现金加股票的方式全资收购乐语通讯。2021年4月乐语通讯方案融资人民币10亿元，全力加速第三阶段的业务开展。资金用途1提升现有门店零售体验升级旗下2000+店VI形象2021-2021年在一线城市新开乐语Brookstone旗舰店￥3亿元￥2亿元￥1亿元2提升供给链效率加强与三大电信运营商以及厂商的战略合作，增加地域覆盖范围和产品宽度，成为明星机型的全国性首发战略合作伙伴￥1亿元3收购区域零售商乐语将在未来三年通过现金+换股的方式收购10家