20160718-安信证券-通信-物联网平台专题深度分析-从产业生态看物联网平台价值

从产业生态看物联网平台价值-----物联网平台专题深度分析完善物联网平台架构，未来将成为物联网端到端解决方案专家。较好的选择。 领先大市领先大市-A维持评级行业表现资料来源：Wind资讯%相关报告信息安全和军工信息化再次成为关注焦通信行业国企改革投资机会梳理物联网引爆世界移动大会，关注中报高量子通信：国家信息安全之盾，产业腾军民融合孕育新机遇，持续关注物联网投资评级 5 5 8 9 12 12 14 19 19 23 26 28 28 32 34 37 41 44 45 5 6 6 6 8 8 9 10 10 10 11 12 13 14 15 16 16 17 17 18 18 19 19 19 20 20 23 24 25 25 26 28 29 30 30 31 33提 35 35 36 37 37 38 38 38 38 40 40 41 43 7 13 21 27 29 30 31 32 33 33 34 35 36 37 39 40 42 43投图1：物联网发展三个阶段资料来源：和君商学院，安信证券研究中心资料来源：和君商学院，安信证券研究中心资料来源：Ericsson，安信证券研究中心图4：以NB-IoT技术为代表的低功率广域网通信技术解决了物联网广覆盖和低功耗、低成本两难资料来源：ZTEWelink，安信证券研究中心联网连接数增长缓慢。万物互联和连接建立的基础是利用通信技术把人GSM、3G、4G/LTE等长距离移动蜂窝通信技承载在移动蜂窝网络上的物与物的连接仅占连接总数PowerWideArea)低功率广域网诞生，也推动了表1：物联网通信技术对比WCDMA用输输Beacon、可穿戴设备、遥感广域覆盖达50km百万，带宽利用率低，带宽可低至保密性强，通话质量好、频谱利用率不适配国内无同时传送声音及数据信息；实现实时视频、高速多媒体问业务、扩大高质网络频谱款、频率效率高、高质量通覆盖＞100万台物容量、低功耗、低便携、互相干扰几使用现有网络、高术成熟、互相干扰传输速率逐步组织机构的整合可连接的节点较少，约32、互相干扰几率化ZigBee可靠、电源和成本优势、组网方便、可同时支持64000缺少安全性规范和完善的标准可重复使用，穿透性和无屏障阅读，数据记忆容量大，安全性，动态实时,需要完整的系统，包括阅读无需机械/公用事业18%工业2%物流13%智慧城市10%农业和环境24%公用事业18%工业2%物流13%智慧城市10%农业和环境24%消费电子8%资料来源：互联网资料整理，安信证券研究中心域，但信号穿透问题一直是其短板;另一类智能楼宇智能楼宇25%工业3%物流工业3%物流9%智慧城市8%公用事业公用事业15%农业和环境21%智能楼宇27%消费电子17%资料来源：GSMAReport,安信证券研究中心资料来源：GSMAReport,安信证券研究中心图7：全球广域低功耗M2M连接年收入(百万美元)资料来源：GSMAReport，安信证券研究中心国对自动化的需求增加，对智能制造，智能物流、智能零售和智能交流等的需求不断增加，图8：5G时代能满足几乎所有物联网应用的需求，即连续广域覆盖、热点高容量、低功耗大连接和低时延高可靠，实现真正万物互联资料来源：日经技术在线，安信证券研究中心资料来源：C114,安信证券研究中心资料来源：ZTEWelink,安信证券研究中心连通后实现智能交通管理和拥堵费收取，使交通拥堵降低了20-25%，交通排队时间下降30-50%，中心城区道路交通废气排放量减少了14%，整个斯德哥尔摩地区废气排放减少2.5%，二氧化碳等温室气体排放量下降了40习训练饮水机自动加热、保温和断电，达到了提报警信号，并通过家庭中心将信号传至小区物业管理中心人员及时赶到现场处理。同时，居民可以通过手机、图11：物联网服务对象分为三大类：政府、企业、消费者资料来源：ZTEWelink,安信证券研究中心物联网的技术体系主要包括四个层次：感知与控制层、网络层、平台服务层、应用服务层。图12：物联网产业四层价值链资料来源：IBM，安信证券研究中心仿真与优化、业务流程和应用整合、通信管理、应用开发、设备维图13：物联网产业链分为终端、网络、平台、应用、安全和服务资料来源：Nokia,安信证券研究中心于物联网平台的关键性枢纽作用，提供了设备管理、网络连接管理、应用开发、数据服各大物联网综合解决方案提供商也越来越重视物联网平台业表2：近年物联网平台公司被并购记录 -Aug2011----Aug2013-Apr2014Aug2014----*2lemetry-Apr2015----Weather JasperCisco资料来源：FirstAnalysis,安信证券研究中心图14：物联网平台分类：其中连接管理平台CMP、应用使能平台AEP、设备管理平台DMP、业务分析平台BAP有关键作用资料来源：MachinaResearch，安信证券研究中心 图15：完整的设备管理解决方案架构资料来源：BOSCHWhitePaper,安信证券研究中心图16：BOSCH设备管理平台的基本功能资料来源：BOSCH官网，安信证券研究中心图17：AEP平台架构在CMP平台之上，提供应用开发功能，市场空间超过CMP平台资料来源：Nokia，安信证券研究中心商合作，CMP参与运营商的移动收入分成,业务模式简单明确。考虑到跨国大企业企业与图18：AEP平台帮助开发者极大缩短开发时间，降低开发成本，按需扩展云计算资源资料来源：Aeris，安信证券研究中心图19：AEP平台帮助开发者极大缩短开发时间，降低开发成本，按需扩展云计算资源资料来源：Aeris，安信证券研究中心模迅猛增加，使用AEP平台无需担心底层资源跟不析并提供视觉化数据分析结果（图标、仪表盘、数据报告通过实时动态分析，监控设备资料来源：推酷，安信证券研究中心资料来源：今日头条，安信证券研究中心共同提供连接服务来获取更多的分成收入，例如Jaspe图22：Nokia预测2025年物联网市场容量达到4000亿欧元资料来源：Nokia,安信证券研究中心AEP53% CMP14%DMP33%资料来源：FirstAnalysis,安信证券研究中心资料来源：GSMA,安信证券研究中心图25：微信硬件平台接入技术图26：阿里智能云平台数据分析案例资料来源：简书，安信证券研究中心资料来源：简书，安信证券研究中心物联网管理平台正式推出，集聚了API集成功能、物联网连接管理合作谅解备忘录（MoU携手共建物联网全球连接，为企业客户提供一站表3：中国物联网平台提供商总结 微信硬件平台台上的大家都可成为彼此的合作伙伴，优势可互>QQ账号体系、消息及富媒体传输通道、轻App>“社交功能”增加产品“录出”设备内容一键分享至QQ、Qzone、微信，层层传播触达并影响更多社蓝牙设备、Wi-Fi设备与移动网络设备等智能设备都能供从物联网技术、大数据分析、开放平台、京东智√√√台过API和应用模板支持各类智能硬件和行业应用的开用仅18个月的中国移动物联卡用户数已突破>现阶段唯一支持物联网平台全球本土化的物联网拉物联的物联网云平台已经与苹果homekit、FogCloud提供功能强大的云端服务包括产品/APP管为开发者提供最完善的云端服务和最简洁的模型终端、芯Jasper阿里战略√√√√√√√√√√√>汇集数万名开发者、数千种智能硬件产品、超过资料来源：互联网资料整理，安信证券研究中心图27：机智云平台四大基础服务资料来源：电子发烧友，安信证券研究中心图28：阿里云和庆科联手发布工业物联网解决方案资料来源：上海庆科官网，安信证券研究中心完整的解决方案，让几乎任何设备都能够连接到云端和Ap序可以直接进行控制设备控制，形成物联网闭环。同时艾拉物联平台与苹果homekit、googlethread、腾讯开放平台、微信、京东等不同的平台实现对接，可以帮助企业与第三方户共享。全球化优势明显的艾拉物联在中国、欧洲和美国提TCL空调正式签订合作协议，首先在美国市场展开合作，美国的收集(用户行为分析)等智能化分析功能。图29：艾拉物联平台功能资料来源：艾拉物联官网，安信证券研究中心图30：中移动OneNet平台功能资料来源：中国移动官网，安信证券研究中心案提供商将获得产业链中最多利益，宜通世纪未来将逐步转型成为客户实际业务特点，在感知层、网络层、基础设用开发、资产和硬件设备管理、数据管理等在内的物联网行业系统集成方案。图31：宜通世纪未来通过外延及合作逐步完善M2M领域布局，成为物联网综合解决方案提供商资料来源：互联网资料整理，安信证券研究中心表4：天河鸿城已签订的物联网行业系统集成方案1广州康林药业有限公司委托天河鸿城开发药品一体化系统管理平台，具体包括药品信息化基础保障平台、药品安全综合管理平台、药品公共服务平23广州宝洁有限公司承诺在协议合作期间内将天河鸿城列为唯一的物联网相关业务的战略合作伙伴，与天河鸿城在生产、仓储、物流、销售、促销、售后、会员服务及电子商务平台等各个环节实行全45上海意贝斯特信息技术有限公司承诺在协议合作期间内将天河鸿城列为物联网相关业务的战略合作伙伴，与天河鸿城在生产、仓储、物流、销售、促销、售后、会员服务及电子商务平台等各个环节6在中国区域内，北京亚信数据有限公司和天河鸿城在燃气行业和物流行业就大数据及数据管理领域以及客服管理领域进行合作。天河鸿城为北京亚信数据有限公司提供相应的项目方案支持、技术指发方式，通过使用建模开发来替换传统的编码开发，程序开发人员可便捷的利用现有模块组装新的应用程序，将精力放在应用程序的敏捷构建而非不停地排查代码错1）平台间建立联盟，联合集成商、上下游厂商才能提供完整物联网解决方案，需要不断培几乎没有厂商能做到独立提供从底层连接到上层应用分析完整解决方案，因此必须和产图32：世界主流物联网平台公司提供功能对比资料来源：MachinaResearch,安信证券研究中心图33：ThingworxAEP平台架构在Bosch的设备连接、管理平台之上，提供从设备连接管理到上层应用开发的完整解决方案资料来源：Bosch官网，安信证券研究中心表5：BoschSoftwareInnovations物联网平台特性总结•拥有三个方面的优势:整合、品牌影响力、用户体验•Bosch是全球最大的资产制造商之一,在物联网解决方案提供中可以资料来源：MachinaResearch,安信证券研究中心提表6：Digi物联网平台特点总结容•服务支持平台ServiceEnab合作伙伴•设备管理云平台可以接入其他厂商设备•规模：成千上万的智能电表管理;服务供应商销售•优势：可靠性，可扩展性，安全性，性能，坚固•预计蜂窝网关和路由器及其平台的增长，因为更资料来源：MachinaResearch，安信证券研究中心资料来源：Digi中国官网，安信证券研究中心资料来源：ZDNET,安信证券研究中心图36：SierraWireless同时提供设备通信模块、网关和设备管理、物联网连接平台、AEP平台资料来源：Sierra官网，安信证券研究中心表7：SierraWireless物联网平台特性总结•创建新的服务业务部门启动和管理无线连•连接平台，允许客户选择和管理，通过单•客户在覆盖所有垂直行业：零售/支付(Xerox,Ingenico);公共基础设施(Veolia,Sogexi);能源领域(GE,SchneiderElectric,Vatt•利用收购解决它所认为的客户痛点：整合多个平台，为电信运营资料来源：MachinaResearch,安信证券研究中心垂直解决方案，在窄带及低功耗物联网无线表8：Nokia物联网平台特性总结•已经有物联网团队，致力于将发展路线与收购相结合，致力于成•原始设备制造商驱动垂直选择：照明，空调，太阳能，能源，绿色•公司试图在内部建立的是最大的竞争对手,公司将开始•客户生命周期管理的趋势将意味着选择平台来管理设备和一定规模的数据，从而允许客户专注于资料来源：MachinaResearch,安信证券研究中心Jasper、Ericsson和Stream都是图37：连接管理平台的要素资料来源：MachinaResearch2014，安信证券研究中心表9：Jasper物联网平台特性总结•相信作为端到端物联网平台解决方案的一资料来源：MachinaResearch,安信证券研究中心表10：Ericsson物联网平台特性总结•思科是目前重点合作伙伴（在确定联合提供物联网解决方案）;与其•与思科的合作伙伴关系是重中之重，是长期专注于销售服务的资料来源：MachinaResearch,安信证券研究中心表11：Stream物联网平台特性总结•合作是他们的关键策略:包括物联网集成商Wipro,以及OEMs厂商(如MultiTech)和AEPs（比如•垂直行业:连接汽车、智能城市、公用事业(智能计量)石油和天然气,这些垂直资料来源：MachinaResearch,安信证券研究中心以通过RESTAPIs和ThingWorx平台进行交互和集成；4）提供建模环境和业务逻辑，ThingWorxComposer是为创建应用程序而设计的一个端到端的应用程序建模环境。在资料来源：Thingworx官网，安信证券研究中心资料来源：PTC宣传资料，安信证券研究中心表12：Thingworx物联网平台特点总结•独立的ThingWorx物联网品牌，平台包含设备管理、增强现实（Vuforia预测性分析/机器学习•垂直行业客户包括：航空航天，汽车，消费，农业，工业，能源，建•优点:为客户提供可扩展、快速部署应用的开发•PTC规较大、深度投资物联网(6亿•最近并购大数据机器学习与预测分析领导案资料来源：MachinaResearch,安信证券研究中心图40：CumulocityAEP平台收费方案资料来源：Cumulocity收费官网，安信证券研究中心表13：Cumulocity物联网平台特性总结•平台同时移动和固定连接设备，远程资产资料来源：MachinaResearch,安信证券研究中心资料来源：物联网智库，安信证券研究中心资料来源：Cumulocity官网，安信证券研究中心表14：Xively物联网平台特性总结•与连接支持供应商一起，同时提供自己的消息代理，这就•合作生态系统包含AWS,Cogniz•公司将选择购买（而不是自己开发）物联网分析应用，在寻找外部的云资料来源：MachinaResearch,安信证券研究中心者给出解决方案比如帮助医院合理调配医生资源资料来源：物联网智库，安信证券研究中心资料来源：FiirstIoTAnalysis,安信证券研究中心资料来源：GEPredixBriefWhitebook，安信证券研究中心资料来源：GEPredixBriefWhitebook,安信证券研究中心表15：GEPredix物联网平台特性总结资料来源：MachinaResearch,安信证券研究中心析和优化功能，除基础性数据处理和分析服务，还有很多成型数行产品功能、服务上的改进和创新；3）快速会搜索数百万个文档，从中找出数千条可能答案收集图47：IBMWatsonIoT平台集成了设备管理DMP、应用开发AEP和业务分析BAP的功能资料来源：推酷，安信证券研究中心资料来源：推酷，安信证券研究中心题资料来源：天极网，安信证券研究中心表16：IBM物联网平台特性总结台•最初的客户是电子和汽车行业，后来逐渐形成跨•在商业分析领域实力雄厚，平台认知能力和机资料来源：MachinaResearch,安信证券研究中心计算、虚拟化、存储、中间件资源丰富，并套到开放平台上做应用开发，不断建立强大的应用生态图50：AWSIoT平台实现功能介绍资料来源：AWS官网，安信证券研究中心表17：AWS物联网平台特性总结